安隆舞弊案持續在休士頓法院審理，這檔事對企業界最有意義的不是八卦這家能源公司前總裁及財務長的命運，而是如何去面對舞弊案發生之後米國國會通過的沙賓法案（以下簡稱 SOX），不清楚的人會問：為何這個防止企業歪哥的法案叫做SOX？原因是這個法案是以麻州民主黨參議員Paul Sarbanes 與俄亥俄州共和黨眾議員Michael Oxley兩人的姓所命名，他倆在安隆醜聞發生之後，共同倡導SOX，使美國國會在2002年7月份批准這個攸關上市公司會計改革和投資者保護法案。
近年來很難找到一家上市公司的CEO不嚴厲抱怨SOX所加諸的可怕負擔，連前聯準會主席葛林斯潘及那斯達克股票市場的執行長巴伯．葛費德也在各大媒體大肆批判SOX，巴伯．葛費德曾說：「因為沙賓法案的通過，今天的國際企業清楚地感知米國市場的確有問題。」
為保護後安隆時代的投資人，SOX把五種不同的企業改革及投資者保護方案包裹在一起，這五大類目分別如下：
一、為防止公司董事會及經理人唆使潛在的財務舞弊，要求企業制定更嚴謹的內部控制機制，包括讓高層企業主管負責公司財務報表的品質。
二、加強對會計師界之管理並保護投資人之權益，成立美國會計監督管理委員會(Public Company Accounting Oversight Board，簡稱PCAOB)，成員大部分是律師、會計師或是學術界德高望重的教授，負責審計、品質控管會計事務所與會計師的調查與懲戒。
三、揭露更多內部營運狀況，例如：公司內部控制結構等等。
四、制定公司內部人士的行為準則，例如：禁止公司對經理人融資。
五、制定擔保銀行證券分析師獨立於投資銀行活動的新規定。
由於實施SOX的成本高於預期，例如：現金項目及間接成本（經理人因為會議室的新恐懼氣氛，不願承擔風險因而錯失投資機會等等），儘管有人承認SOX可以降低企業舞弊的風險，但是其效益卻遠遠小於加諸的成本，所以最近米國各界有很多雜音出現，為的就是希望SOX不要對企業一視同仁，應該以企業資本額、市價或營收在一定金額之內即可豁免，或者再對SOX的實施效益做一番評估。
全部對SOX有所批判的人士均認為，沙賓法案404條款「管理階層對內部控制」之改革應首先納入檢討，404條款加諸於企業的負擔是像葛林斯潘這樣以前熱衷支持SOX的專業人士，現在反而要求改革的主要原因，然而這裡不可否認的是，沙賓法案當中的404條款確實改善了上市公司的內部控制品質，但是問題不在於是否較好的內部控制制度可以降低企業的舞弊風險，而是降低舞弊風險所花的錢是否值得，根據「CRA International」學術機構最近所做的研究報告顯示，SOX生效施行後的第一年，市場資本額大於七億美元的大型上市公司，其404條款的平均直接成本為美金八百五十萬美元；市場資本額在七億到七千五百萬美元之間的中型上市公司，其404條款的平均直接成本為美金一百二十萬美元，這裡米國證券交易委員會並未要求市場資本額小餘七千五百萬美元的小型上市公司必須遵守404條款。
好消息是在沙賓法案施行之後的第二年，404條的直接成本大約降低了百分之四十，即便如此，成本仍然高於預期，米國證券交易委員會起初預計每家公司的平均成本為九萬一千美元，而且對小型企業來說，其負擔簡直不成比例地高。
其實更多的指責應該加罪於會計師事務所，這些大型國際會計師事務所在安隆及世界通訊醜聞當中扮演的角色不是吹哨者，反而憑藉著會計專業，利用更高明的舞弊手段幫助企業高層主管A錢，更讓人不解的是，這些國際會計師事務所竟然也是SOX法案實施的最大受益者，為了避免更進一步傷害名聲及減低因為審計失當而被告的風險，大型國際會計師事務所的審計部門無不對404條款採用最審慎的解釋，當然企業付的錢也就提高，此舉不免讓人唏噓，所以有人說：「404條款的規定愈複雜，從事審計工作的會計師事務所撈的錢就越多！」
最近有一部與安隆及沙賓法案有關的紀錄片正在台北上演，片名是《安隆風暴》（ENRON: The Smartest Guys In The Room），安隆風暴改編自電影原文片名的同名書《The Smartest Guys in the Room》，本片今年獲得奧斯卡最佳紀錄片提名，片中抽絲剝繭揭開米國有史以來最大企業醜聞的神祕內幕，原著的兩位作者Peter Elkind與Bethany McLean也出現在片中說明整個事件的來龍去脈：一群聰明反被聰明誤的高階經理人，如何與著名的前安達信會計師事務所掛鉤，設立無數個SPE空頭合夥組織，隱藏財務報表應該忠實表達的負債及虧損，搞垮這家全球最大的能源公司。
安隆案的弊端起源於企業高階經理人漠視職業道德，由於這樣的會計醜聞使「公司治理」及「職業道德」等課程成為EMBA的必修教材，片中你可以看到許多高階主管為了拿巨額紅利及股票分紅，不擇手段膨脹部門的績效，難怪片中會質疑：這麼多頂尖的投資銀行、律師、會計師、證券分析師，何以先前沒有一個人質疑過安隆？
寫了這麼多，其實感慨很深，企業要賺錢是沒錯，但是「誠信」才是永續發展的根基。
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