【MPF】單靠強積金就夠退休？

坊間有不少意見認為強積金不足以保障市民的退休生活，但其實強積金作為三、四十年的長線投資，如果打工仔一直認真管理強積金，滾存投資回報，的確有機會達到「退而無憂」，單靠強積金就能維持退休前的生活水平。不過，若然大家並非投資高手，則或需要透過增加自願性供款金額，才能安心退休。

根據經濟合作暨發展組織（OECD）建議，打工仔退休後收入代替率（Replacement Rate）至少要達到70%，才足以維持退休前的生活水準。所謂收入代替率，即退休金相對在職時入息的比率。假設退休後每月提取退休金1.4萬元，而退休前收入是2萬元，收入代替率則達70%，能夠輕鬆退休。

根據美世計算，以港人月入中位數約15,000元為例，假設強積金每年投資回報率達10%，打工仔退休後收入代替率就能達到70%。而跟據過去十年強積金的實際表現，的確不乏基金的十年期年率化回報達到10%。如打工仔一直因應市況變化積極管理強積金投資組合，作出適當的投資選擇，甚至能夠賺取更高回報，因此單靠強積金應付退休生活並非天方夜譚。

不過，投資回報始終受市況波動影響，若以目前本港強積金資產的平均每年投資回報5%計，月入15,000元的打工仔則需要額外作出佔入息17%的自願性供款（每月額外供款約2,500元），其收入代替率才能達到70%。

月入較高人士   需提升自願性供款金額

而對於收入較高人士來說，由於現時強積金強制性供款上限只佔收入的較小部分，故此需提高自願供款比例，才能獲取相應的退休收入。假設每年投資回報率是5%，月薪50,000元打工仔則需要額外供款23%，才能達到收入代替率70%。

事實上，強積金基金因沒有收取認購或贖回費等額外收費，故與坊間零售基金相比，強積金基金的收費普遍較低，約有兩成基金的開支比率少於1%。故此，大家越早作出額外的退休儲備，並定期檢視強積金投資組合，相信強積金的確能成為你的退休保障。

強積金自願性供款百分比

假設強積金供款年期：	35 年（至65歲）
薪金每年增幅：	3%
強積金提取年期：	20年（至85歲）