MoneyDJ新聞 2020-11-02 11:57:14 記者 王怡茹 報導
台灣政府於2019年開始推動「投資台灣三大方案」，至今回台投資金額已突破1兆元新台幣，受惠業者也已陸續開始動工興建廠房；再加上，國內外半導體大廠在台投資不停歇，不僅帶動相關建廠需求持續增溫，也帶旺了國內電力設備市場。在此趨勢下，台廠各自擁有那些優勢?又抓住了那些機會呢?
台商回流投資額 超越1.13兆
美中貿易戰顛覆了全球企業的思維方式，過去被視為世界製造工廠的中國吸金魅力不再。近年國際大廠開始將產線從中國撤出，而新冠肺炎疫情更是再用力推了一把，加速了這波遷徙潮，目前美國、日本等多個國家也紛紛祭出補助措施，吸引企業返國投資。
台灣方面，政府在去年初就推出相關方案，根據投資臺灣事務所統計，截至10月23日止，「投資台灣3大方案」已帶動700家企業投資約1兆1,316億元，預計創造9.48萬個本國就業機會，其中台商返台約有200多家，而中小企業投資約400多家，其餘為根留企業；後續尚有41家企業排隊待審。
從數據來看，台商回流可說是相當踴躍。以半導體廠商為例，包括導線架大廠長科*(6548)、順德(2351)、半導體設備零組件供應商京鼎(3413)、日揚科技(6208)，以及探針卡大廠旺矽(6223)等多家業者，都通過專案申請，預計投資金額5~30億元不等，將用於擴廠、建構智動化產線與提升研發能量。
業內人士分析，貿易戰之下，台灣半導體產業地位顯著提升，台積電(2330)、日月光(3711)等半導體大廠持續在台發展先進技術及擴產，相關供應鏈也把台灣視為目前最為重要的生產據點，除可就近服務台系大客戶外，在產能調度上，也相對其他據點來得有彈性。
南科先進製程廠 亞力/士電打入供應鏈
看準台商回流所引爆的建廠商機，國內重電機廠商也動起來、積極搶客。其中亞力(1514)為晶圓代工龍頭認可的優良供應商，主要提供不斷電系統、配電盤、變壓器等產品，順利打入5奈米、3奈米建廠供應鏈。亞力已與大客戶合作多年，未來電力設備訂單將依建廠進度分批認列入帳，後續的維護需求也將貢獻穩定的收入來源。
亞力今年前3季營收36.81億元，年增6.44%，創歷年同期新高。法人預期，年底向來是重電產業的認列高峰期，第四季業績將優於第三季，全年營收可站上50億元的歷史高點，EPS估落在1.6~1.8元之間。在電力商機爆發下，明年將持續向上成長，EPS挑戰2元。
此外，士電(1503)也有供貨予晶圓代工大廠，總經理兼營運長謝漢章於近期法說會上透露，南科擴產所需的特高壓變壓器(161KV)主要由公司供應，統計自去(2019)年底至今，已接獲大約十幾台訂單，公司也相當看好這塊是未來很大的成長機會。
士電今年前3季營收184.22億元，年減5.35%，主要受自動化事業群、車用電裝品事業群所拖累，而重電事業群表現相對穩定。法人則預期，由於疫情變數與機械產業市況不佳，今年營收恐有壓，惟受惠於低價庫存及節流措施，獲利將力拼優去年；明年則要觀察相關業務的復甦情形，以及公司在綠電、台商回流等商機的布局成效。
東元：至今與129家台商接洽
至於東元(1504)則以機電統包及空調工程包為主要策略，同時也提供配電盤、自動化生產製程、冰水主機、發電機、馬達、配電器材等設備。截至目前，台商接洽家數共129家，主要分布在光學器材製造、光電產業、電子零組件相關業、半導體製造業、造紙業等。
東元表示，公司在台商回流的優勢在於搭配關係企業提供服務，且旗下馬達產品品質穩定、可靠度高，其中建廠所需要的大馬達更是台商首選。在產品規劃上，繼IE3效率的馬達產品順銷上市後，IE4等級永磁馬達成為下一個發展主力，料將同步提升馬達所需的變頻器業績成長。
東元今年前3季營收331.78億元，年減7.64%，主要是疫情因素干擾下，主要是旗下海外事業受到疫情因素干擾。針對台商建廠商機的發酵時機，東元認為，將取決國際情勢的發展，尚需觀察到2021年第一季後才會明朗；法人則相對樂觀認為，在這塊業務帶動下，下半年整體業績有望逐季回溫。
整體來看，分析師表示，美中貿易戰暫時看不到終止的跡象，將促使台商加速回台投資計畫，而在這波擴廠、擴產潮下，相關電力設備需求可望持續增加，加上綠能趨勢明確，都為整體電力產業創造龐大商機。而重電機產業的進入障礙較高，預期這塊大餅將由主要幾家中、大型業者分食。
主要重電業者近期營運一覽：
資料來源：公開資訊觀測站、XQ全球贏家。
