撰文：艾蜜莉
高股息ETF短期績效好不代表一切
最近高股息ETF非常熱門，常收到投資人私訊詢問我「投資高股息ETF有風險嗎？」「我現在可以單筆投入xx萬進場嗎？」其實，投資永遠不可能是完全零風險，在選擇投資工具時，了解風險後再去分散風險至關重要。
看似穩定的ETF也不可能完全沒有風險。高股息ETF選股的邏輯主要為高股息概念的公司，同時產業分布在電子、金融、傳產等領域，達到產業分散的目的，然而，即使如此，當整個市場出現長期重大股災或策略失靈，導致成分股股價長期落後市場時，ETF可能會因不斷換股使費用大增，而長期股價下跌也可能導致配息不穩定，讓股價加速下跌，這時候會不會長期賺了股利卻賠上了價差呢？
現階段高股息ETF短期的績效好不代表一切，投資人還是需要透過長期觀察與分散投資才能有效降低風險。
除了ETF本身可能會有股利穩定性、手續費、策略失靈這類風險，投資人自身的紀律、行為也可能是成為投資風險的來源。若投資人未能按計畫執行或情緒化地不斷交易，也容易讓成本變高，那麼即使是好的投資工具也難以發揮作用。
定期定額＋保留現金適時加碼
投資人若想降低自身行為帶來的風險，可以透過看經典好書加強長期投資的信念，逐漸強化自己的紀律，減少看到股價下跌或上漲就殺進殺出的短線操作。
對於擁有一大筆現金的投資人來說，如何將這筆資金有效地分配和投資是一個重要的問題。我會建議投資人將資金分為「定期定額投資ETF」和「保留一定現金在相對便宜價時加碼」。
定期定額投資可以搭配景氣燈號策略，根據市場狀況投入，綠燈以下定期定額買進，而黃紅燈、紅燈以上則要慢慢賣出，跟市場反向投資。此外，投資人還應該保留一些資金，以應對市場的變化和進行低成本加碼操作，例如當好公司殖利率超過7%以上或相對在5年的低點，可以適當加碼ETF或產業龍頭股票。長期思考將ETF、好公司的成本不斷下降，並分散不同資產投資，才能有效避免意外發生。
總而言之，投資永遠存在風險，有效的風險管理是投資成功的關鍵。對於任何投資工具，投資人都應該了解其投資策略、商品內容，並根據自身的風險偏好和投資目標進行適當的配置和管理。
（圖片來源：ShutterStock / 內容僅供參考，投資請謹慎為上）
文章出處：《Money錢》2024年4月號
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