為順利應對高利率市場，並接軌IFRS 17及保險業新一代清償能力制度，壽險公司勢必要做出因應，改以銷售保障型等受利率波動影響較小的商品，除了回歸保險保障本質外，更能減少與其他金融產業之競合，以追求保險業永續經營。保險業務員更應瞭解市場脈絡，深入瞭解未來趨勢商品。
總結2023年臺灣保險業的表現，依壽險公會業績統計，2023年度截至11月總保費收入為1兆8,130億元（新臺幣，以下同），較去年同期1兆1,892億元約減少4.2%；初年度保費收入為4,724億元，較去年同期5,113億元約減少7.6%。預計至年底，整體保費收入應可達2兆1,000億元之水準，初年度保費收入應可達到約6,000億元之成績。
另外，依據保發中心統計，截至2023年第3季為止，壽險業總資產為35兆1,897億元，較去年底33兆6,238億元，已增加1.5兆元；到第3季的稅後損益為1,597億元，則較去年第3季2,420億元約減少34%。
從數據可以看出，2023年壽險業業務面及投資面皆較去年衰退，但相較年初市場狀況，第2季股債市及獲利回穩，帳上資產未實現評價明顯回升。細探成因，壽險公會理事長陳慧遊表示，主要有2項關鍵因素：
(一) 2023年度業績除因受臺幣兌美元匯率波動，影響臺幣保險商品之銷售外，各公司利率變動型商品宣告利率調整幅度相對保守，與客戶對於美國升息後宣告利率調漲之期待仍有差距，致使客戶保持觀望或轉作其他資金用途，進而使利變型保單銷售下滑；國際經濟仍隱含不確定性，影響客戶投資信心；投資型保單新制於2023年7月1日起上路，投資型保單投資標的、撥回機制、加值回饋等規定，均對2023年投資型保單銷售造成影響。
(二) 2023年第1季由於新臺幣匯率急升，壽險匯兌成本暴增，但第2季受惠於AI趨勢帶動壽險業持有股債增值、加上新臺幣回貶，資本利得加匯兌利益，使得壽險業上半年稅後得以轉虧為盈。
壽險業經營方針與監理機構政策及法規息息相關
回顧近年重大政策，陳慧遊分別就商品面及投資面分享：
商品面
1. 為提高外匯準備金機制運用彈性，及發揮財務穩健效果，金管會2023年3月修正《外匯價格變動準備金應注意事項》，修正外匯準備金上限及沖抵下限規範，並新增傳統避險成本提存（沖抵）機制，有助於協助壽險業者提升匯率風險管理彈性，並平穩避險成本，進而強化清償能力及健全財務體質。
2. 為強化保險業自有資本品質，以利保險業於2026年穩健實施新一代清償能力制度（TW-ICS），金管會參考國際保險監理官協會（IAIS）保險資本標準（ICS）等相關規範，於2023年8月修正《保險業資本適足性管理辦法》，明定自2023年12月31日起，保險業計算資本適足率時，自有資本應劃分為第1類非限制性資本（T1U）、第1類限制性資本（T1L）及第2類資本（T2）。另外，自2024年1月1日起所發行之資本工具，應適用資本溯源及資本對稱性。
3. 因應將於2026年實施IFRS 17「保險合約」，金管會於2023年8月修正《保險業各種準備金提存辦法」與《保險業財務報告編製準則》。其中關於準備金提存辦法的部分，除了新增法規架構，以提高法規使用之便利性外，另依各保險商品性質所適用的國際財務報導準則，規範應提存的準備金項目。
而關於財務報告編製準則的部分，則配合IFRS 9、IFRS 15及IFRS 17等規定，修正保險合約負債、再保險合約負債、不具裁量參與特性之投資合約金融負債、服務合約負債等相關資產負債認列及衡量之規定。
上述法規的修正，將有利於業者後續進行系統測試、商品設計及策略規劃等之調整時間，持續推進各項接軌準備。
投資面
1. 金管會於2023年4月發布修正《保險公司發行具資本性質債券應注意事項》第2點，放寬保險業得發行10年期以上的長期公司債，及應符合ICS所定第2類資本（Tier2）之條件。
並於同月發布《保險法》第142條第2項令釋，將保險業「具資本性質債券」及「負債型特別股」等具債務性質資本工具，所取得之資金納入業主權益中計算。
截至2023年9月底，壽險業申請並獲金管會核准發債額度達1,110億元，已是歷年之最，顯見前述法令放寬措施與令釋，有助於壽險業厚實資本結構及提升籌資彈性。
2. 為減緩氣候變遷帶來的衝擊，考量長遠的社會總體利益，相關責任及永續投資議題成為國際間關注焦點，其中永續投資尤已蔚為風潮。金管會於2022年9月發布「綠色金融行動方案3.0」，並責成金融總會成立「金融業淨零推動工作平臺」，藉以強化金融機構在其間之角色。
而壽險業身為金融機構的一份子，除了積極參與該平臺各工作群組，與其他金融同業共同研議金融業共通指引外，為協助壽險業者順利辦理財務碳排放情形，並依據盤查結果擬訂減碳策略，壽險公會協同產險公會，以金管會所核備的《金融業財務碳排放（範疇三）計算指引》為架構，正在研議「保險業範疇三之投融資組合財務碳排放實務手冊」。
冀望透過鼓勵方式，推動壽險業溫室氣體盤查，瞭解其自身及財務的碳排放情形，並依據盤查結果擬訂減碳策略，促使其調整業務策略，運用投、融資的力量，推動整體產業及社會轉型，協力合作凝聚各界淨零共識，深化永續發展實力。
高齡商品是未來商機，外溢機制更能符合民眾需求
談及未來商品發展趨勢，以及保險業務員突破的關鍵，陳慧遊總結，高齡及保障型商品將是趨勢，同時外溢保單近年銷量也不斷上升，外溢機制更能貼近民眾所需。
臺灣於1993年成為高齡化社會（65歲以上人口占7%），2018年進入高齡社會（65歲以上人口占14%），依國發會預估，預計2025年正式邁入超高齡社會，也就是65歲以上人口占總人口比率達20%，相當於每5位人口中就有1位是65歲以上長者，以臺灣人口2,300萬人計，65歲以上人口屆時將高達460萬人。
銀髮產業商機龐大，據估計2025年可達3,000億元之規模，目前已有多家保險公司銷售長期照顧保險商品，主要以現金給付為主。除了現金給付外，以實物給付方式提供「長期照顧服務」的保險商品，有望成為未來市場亮點，但目前壽險公司提供的長照服務內容仍以居家照顧為限。
至於住宿型之長照服務尚未納入，主要是因為臺灣長照產業發展尚未健全，優質長照機構的服務胃納量不足，且長期照顧保險商品的保障期間，往往超過20～30年，甚至保障終身，如何估算未來的服務成本（通貨膨脹及工資上漲）、尋找合適且有意願的長照服務機構，建立長期合作關係，以及如何維持服務品質，都是主管機關與業者必須共同面對及克服的課題。
壽險業過去是以銷售儲蓄性質較高的保險商品為主，但在低利率環境下，這類具保證商品可能不利於壽險公司長期經營，並影響清償能力。在新的會計制度IFRS 17下，保險收入將由現行「現金基礎」改為「應計基礎」，並於保險合約群組產生虧損時立即認列損失；保險業損益將由原先的「保費收入」改為「保險收入」決定，保費收入或市占率的多寡在接軌IFRS 17後不再有意義，合約服務邊際CSM是否為正才是關鍵。
隨著接軌進程逐步接近，保險公司近年已陸續積極調整商品架構，將過往以長年期或儲蓄型為主力銷售的商品，逐漸轉為主打銷售短年期且不保證費率，與不保證續保的保障型商品以及投資型保險。
陳慧遊建議，業務員也應回歸保險保障的初衷，提供保戶生活上的保障規劃。2024年便是轉型銷售保障型保險商品的契機，除了利用保險提供保戶適當保障外，亦可藉此充實相關專業知識，因應保險市場之變化。
同時外溢保單也是趨勢之一。為鼓勵業者發展此類商品，並喚起民眾「事前預防勝於事後治療」的意識，主管機關2017年11月增訂《人身保險商品審查應注意事項》第220點之3的內容，明定具外溢效果健康管理保險商品的相關審查規範。
隨著近年民眾健康意識抬頭，外溢保險商品銷售額日漸增長，2020～2022年，外溢型商品新契約銷售件數分別為：20萬5,000件、66萬8,000件與122萬8,000件，初年度保費收入分別約22億元、109億元與155億元。
更多內容請見《Advisers財務顧問》雜誌第417期──
