内地公司如何申请获得香港149号牌照，有哪些方式？

获得方式我想就无须多言了，无非是自申请或是收购一家持牌公司。过去的12年，我们成功协助国内大大小小的公司在香港成功申请或收购了香港的1469号牌，从时间来看，收购一家持牌公司或是向SFC申请新牌，都在6-9个月左右，当然选择申请新牌成本肯定低不少。下面在下大体对149号牌进行大体论述，希望对大家有帮助。有需要了解更多香港1469号牌资讯的朋友请在下方或主页咨询页面与我联络！

截至2017年9月，香港持牌公司的总数达到4788家，其中1号牌1230家、4号牌1258家、9号牌1435家，通过下表可以看到，9号牌2017开年至9月，香港SFC就已发牌135家。

第一类：证券交易（券商）

· 为客户提供股票及股票期权的买卖/经纪服务；

· 为客户买卖债；

· 为客户买入/沽出互惠基金及单位信托基金；

· 配售及包销证券。

第一类中还分为大1号牌和小1号牌。小1号牌的意思是说，客户不能在你这里开户、不能放资金、不能下单交易，但是可以合法分佣。

这一块业务在国内是灰色的，但在香港只要拿到小1号牌就是合法的。

比如，你有一个客户，你自己没有下单系统，可以和券商合作，这个客户在券商交易产生的交易，就能和你分成。

大1号牌（证券经纪）则是可持有客户资产进行：配售、发债、财务顾问、炒股、股票期权、散客交易、网上交易。其实就是和正常的国内券商所做的事情一样。

· 介绍和导流投资者给券商，收取回佣——1号牌照（俗称“小1号牌”）

· 成为券商，进行证券交易和配资业务——1号牌照（俗称“大1号牌”）

第四类 就证券提供意见

· 向客户提供有关沽出/买入证券的投资意见；

· 发出有关证券的研究报告/分析。

第九类 提供资产管理

· 以全权委托形式为客户管理证券或期货合约投资组合；

· 以全权委托形式管理基金。

国内金融市场中很多更聪明的投资人，在做一些两边市场机会套利的业务。比如，有很多投资者以香港为基地进行全球投资配置，这个投资配置也包括A股在内。沪港通和深港通开通之后，你完全可以在香港返回去投资A 股。

首先，香港的利息更低。如果你能在外资券商开户，配资利率是低于2%的。

另一个是杠杆比例，香港杠杆比例可以很高。

因此，在香港，资金可以自由配到全球市场而不受资本管制。

· 公司进行公开市场融资活动(IPO、配售、发债)——6号牌照

· 授权管理客户证券账户（“代客理财”）——4号或9号牌照（视具体情况）

· 设立私募基金或为专业投资者行投资——9号牌照（俗称“小9号牌”）

· 成立公募基金，进行基金零售——9号牌照 俗称“大9号牌”）

国内A股监管趋严，但总体还是偏人治，不同时期政策松紧不一。但在香港，合规是法制的。

“受规管活动”所需的牌照在两个层次上：

1）机构和公司需要持有该活动的牌照；

2）受雇于机构和公司的从业人员也需要持有该活动的牌照。

每从事一种受规管活动需要一张牌照，也需要有对应的持牌的人员运营。也就是说，如果你有1、4、9号牌照，那么你的公司里也应当备齐相应拿牌照的从业人员。

同时，从业人员的牌照分两种类型：

1）代表(Representative)；

2）负责人员(Responsible Officer , 俗称RO)，其实就是国内常叫的风控官。机构或公司保有一张牌照至少需要聘用2名RO，且RO不能兼任，除非在有关持牌法团属同一公司集团的情况下，你才可同时申请成为多于一家持牌法团的负责人员。

另外要强调的是合规问题，在香港违反证监会法规，可能的处罚有民事或刑事，取决于违规的轻重程度，机构或公司和 RO 对于合规分别负有责任。

1. 申请条件：

1）注册成立：必须是在香港注册成立的公司或在香港公司注册处注册的海外公司。

2）胜任能力：你必须使证监会信纳你拥有合适的业务架构、良好的内部监控系统及合资格的人员，足以确保当你在进行详述于业务计划书中的拟进行业务时，能够适当地管理可能面对的风险。

3）负责人员：

3.1 每类所申请的受规管活动而言，必须委任最少两名负责人员直接监督你拟进行的有关活动。

3.2 每类所申请的受规管活动而言，必须有最少一名负责人员可以时刻监督有关业务。只要被委任者是适当的人选及有关安排不会造成角色冲突，同一个人可以获委任成为多于一类的受规管活动的负责人员。

3.3 拟委任的负责人员当中，最少要有一名是《证券及期货条例》所定义的执行董事。

3.4 所有的执行董事必须向证监会寻求核准，以成为隶属于你（身为法团）的负责人员。

3.5 须在递交牌照申请时，向证监会一并递交所有拟成为你的负责人员的核准申请，以供证监会考虑。

4）高级管理层：应承担的首要责任，是确保你能够维持适当的操守标准及遵守恰当的程序。

4.1 证监会认为，持牌法团的高级管理层包括（除其他成员外）：

(a) 法团的董事，

(b) 法团的负责人员，及

(c) 我们称为核心职能主管的人士。

4.2 以上三种类别的职位可一人同时担任。

4.3 申请牌照时，须提供有关你的核心职能主管的资料及组织架构图。

4.4 持牌法团的管理架构（包括核心职能主管的委任）应获得法团的董事会批准。此外，董事会应确保持牌法团的每名核心职能主管已同意接受其获委任为核心职能主管，及其需主要负责的特定核心职能。

4.5 发牌后，若核心职能主管有任何变更，需要在更改发生后的七个营业日内将更改的详情通知证监会。同时，一并提交更新后的组织架构图。

5）大股东、高级人员及其他有关人士须具备适当人选的资格。

6）财政资源：在任何时候都必须就你所申请获发牌照的受规管活动类别，将你的缴足股本及速动资金维持在不少于《证券及期货 (财政资源)规则》所指明的有关金额。假如你就多于一类的受规管活动提出申请，你应该维持的最低缴足股本及速动资金，将以你所申请的有关受规管活动的规定金额中的最高者为准。

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香港作为亚洲金融市场的主要离岸及非离岸中心，是国际投资者投资于亚洲的首选平台。越来越多的内地私募管理机构开始踏入香港市场，通过在香港设立公司来引入海外的投资者。而根据香港证监会监管规定，金融牌照有1-10种，持牌后，金融机构可以同时开展股票、金融衍生品、外汇以及黄金等品种的交易。其中，9号牌照是香港证监会发布执行的《证券及期货条例》第9类受规管业务资格牌照。

同时，香港9号牌照也是目前国内大型私募出海的主流方式之一，持有9号牌照相当于在国际资本市场上有“通行证”，不仅可以直接参与境外的投资，还可以管理运用外海投资者的资金。仁港永胜针对大家普遍关心的各类问题，多角度解析和分享香港资管牌照申请（9号牌）申请条件及流程。

定义：香港9号牌是什么？

第9号牌照为香港证监会发布执行的《证券及期货条例》第9类受规管业务资格牌照，即资产管理牌照。获颁牌照后，公司将有资格为境内外机构提供股票、基金、债券等投资组合管理服务。

《证券及期货条例》将资产管理定义为（1）房地产投资计划管理；（2）证券或期货合约管理。《证券及期货条例》定义的“证券”比内地通常理解的证券范围要大很多，包括公司或非公司团队或者政府主体发行的股份（shares）、股票（stocks）、债权证（debentures）、债券（bonds）、债权股份（loan stocks）、基金或票据及其权利、期权、权益，或者权益证明书、参与证明书、临时证明书、中期证明书、收据，或认购或购买该等项目的权证，以及其他通常成为证券的权益、权力或财产。此外，未上市公司股权（香港私人公司股份除外）也属证券，故在香港从事私募股权基金管理的机构也极大可能须持有香港资管牌照。

换句话说，获批持有香港9号牌照后，企业将有资格为境内外机构提供股票、基金、债券等投资组合管理服务。只有持有香港9号牌照才能在香港管理客户资金，业务类型相当于内地的私募基金牌照，但相比于内地的私募管理人登记备案，香港对投资群体则没有较大限制。

香港9号牌如何获取？

目前普遍有两种方式获取香港9号牌照：

第一类：在香港设立公司申请牌照；

第二类：收购一家持有香港9号牌照的香港公司；

本文主要给大家讲解香港私募基金牌照如何申请，不过多赘述收购。

香港9号牌申请的前期准备

1. 搭建合适的架构并注册公司

2. 开设香港公司银行账户

3. 招聘合资格负责人员（RO）

4. 租赁办公场所

5. 协助股东准备相应的资产证明

前期的准备重点，可浓缩为三个字：人、财、地。

一、人员方面：RO负责人

定义：RO的英文全称为Responsible Officer，即负责人员；是高级的持牌代表，负责全面管理和监督持牌法团的资产管理业务活动，可谓持牌机构中的“关键人物”，因此也是香港证监会审核牌照申请的重中之重。

数量要求：至少2名。董事、公司负责人、核心职能主管、持牌负责人等（可有不同人担任，也可兼任），但必须是由2位以上有教育背景、从业经验、管理经验及通过专业考试等四项审核并由香港证监会同意的主要负责人参与和积极负责持牌公司的每一项受到监管的经济活动，并有最少1位主要负责人常驻于香港进行公司活动的经营沟通等（某些事项的变更是需要事先获得香港证监会批准的）；持牌的机构还要具备投诉处理和紧急处理的联络人。

RO行业资格要求：

（具体要求可咨询仁港永胜唐生）

二、注册资本方面

分为两种情况：若不持有客户资产的9号牌实缴资本没要求，保持10万HK$速动资金即可，若申请持有客户资产的9号牌需要500万HK$的实缴股本，保持300万HK$以上速动资金。

除了满足证监会规定的实缴股本及速动资本两项财务指标外，申请人还需要向证监会提交至少6个月的营运支开预算。并拿出充足的资产证明，确保持牌公司在没有任何业务收入的情况下，仍然具备足以满足财务指标并支撑前6个月开支预算的财政资源。

三、场地方面

要求：实际办公，面积无要求。

安全并独立的办公空间；

具有基本办公设备和通讯系统，并只有公司职员能使用；

或可以使用“共享办公室”，但必须清晰告知客户具体的办公区域，避

免因同一场所内存在其他公司而给客户造成混淆；

任何机密信息或客户隐私都需要被妥善保管，防止任何未经授权的访问或泄露；

香港证监会的代表可以访问这些场所；

香港证监会并没有禁止持牌机构在“共享办公室”办公，但是该办公地点需要符合上述条件，并且申请人需要充分说明“共享办公室”能满足其办公需求的原因。

数量：小9牌照，至少1个办公室，大9牌照至少4个办公室。

香港9号牌申请流程：

香港9号牌照申请流程同样包括两部分：

1. 前期准备工作

包括公司架构搭建及公司注册、香港公司账户开立、办公室租赁及团队搭建、准备所有材料和申请表格，并向香港证监会提交申请，整个过程预计需要2-3月，其中部分步骤可以并行推进。

2. 香港证监会审批

包括证监会提问、接受申请并收取费用、准备交易所参与者申请文件、协调参加证监会会议、收到获批初步通知并补充材料，到最后正式获取牌照，整个过程预计4-6个月，部分步骤可能存在办理多次可能，建议提前准备并预留充足时间。

前期准备:2-3月

1、确定公司架构并注册香港公司

2、开设香港公司银行账户

3、办公室租赁及人员招聘

4、准备所有资料及申请表格

5、向证监会提交申请

证监会审批:4-6月（建议预算9个月时间充足）

1、证监会提问、接受申请并收取D费用准备交易所参与者申请文件协调参加证监会会议

2、收到获批初步通知并补充材料

3、正式获批牌照

9号牌的后续合规要求

SFC除了在事前要求持牌法团、持牌代表和负责人员（以下合称“持牌主体”）必须具备相当资格外，还要求持牌主体在取得牌照之后的任何时间都必须满足以下后续合规要求：

1. 持牌主体应满足“适当人选”的条件；

2. 持牌主体应将公司牌照申领/使用情况、董事及大股东的情况、有联系实体（associated entities）的情况或者一切与牌照申请相关的信息变更情况通知SFC；

3. 持牌法团及有联系实体需按年进行财务审计，并向SFC递交财务审计文件；

4. 持牌法团的最低缴足股本及速动资金须在持有牌照的整个期间时刻维持；

5. 持牌法团应每月/每半年向SFC呈递财政资源申报表/周年申报表；

6. 持牌主体应缴付年费；

7. 持牌主体应向SFC递交年度报告；

8. 持牌法团应对其管理人员进行持续培训；持牌人员应接受持续培训。

申请香港资产管理的牌照（9号牌照）将会是内地私募基金管理人出海的重要环节，在申请境外牌照前需进行长期规划以及准备。欢迎联系仁港永胜了解更多资讯。

如欲查询更多关于香港9号牌申请、收购、RO人员资质等相关问题，请与我们仁港永胜的专业顾问联络，我们将为您提供免费咨询服务。