反向保理是谁付利息？

回答這個問題前, 我們先來看看有沒有"反向保理"這個業務?

保理就是保理, 沒有甚麼正向反向之說! 所謂的"反向"的意思應該是指保理商業務推廣時, 從買方下手, 保理商端出牛肉給買方爭取與買方的供應商合作保理業務的機會!

舉例來說, 富士康的供應商出貨給富士康是放帳交易, 保理商找到富士康請他提供供應商名冊, 請富士康出面跟供應商說: "嘿! 親愛的供應商們, 以後出貨給我, 應收帳款請都轉讓給XX保理商, 以後我會付款到XX保理商的專戶"! "如果你們想融資, 請直接洽XX保理商, 跟我富士康無關"!

聰明的保理商為了想提前獲知富士康的"付款意願", 會跟富士康打個商量說:"我收到應收帳款轉讓之後, 等你貨物驗收完畢, 我馬上簽發一張匯票給你, 我是收款人, 你是付款人, 然後請你承兌這張匯票". "只要你承兌了, 我可以給你0.5%的承兌費!"... 保理商收到這張富士康承兌後的匯票, 打個電話跟供應商說: "我幫你提前要到富士康的還款票, 如果你要的話, 我把票背轉給你, 費用是1%! " 如果供應商想融資, 自己拿著這張票去找銀行, 貼票的利息當然是供應商自己負擔.

有些買者想要延長供應商的帳期, 但是又不願意自己直接去跟供應商談判, 透過保理商來出面. 跟供應商交換的條件是延長的帳期由買者來吸收(資金)成本... 也就是利息由買方負擔, 提高供應商願意配合的意願. 不過這種情形的話保理商該怎麼跟買方收利息呢? 畢竟保理商沒有跟買方直接簽約(保理協議仍是跟賣方簽), 買方要付利息, 總是得要有個合同才能對外付費用吧?

這的確是一個麻煩事兒! 一般的做法是直接讓買方在貨價中就把利息加上去, 這樣保理商還是直接從賣方端收利息比較名正言順! 不過增加的利息綁進貨價裡, 賣方還要多交這一部分的增值稅給政府, 雖然不多, 但是賣方難免會心裡不舒服! 萬一遇到有些賣方是cash rich的不缺錢, 你讓他借錢他也不願意, 更是增加了實際操作上的困難度!

不如把"反向保理"這個做法改成提供一個"透支額度"給買方(事先簽約), 帳期也不用調長, 在原帳期到期後保理商融資一筆錢給買方, 融資的款直接拿來付給供應商, 利息就可以名正言順的跟買方收了!

不過這個做法保理公司不能操作! 只能是銀行才有這個業務種類.

买卖双方谁实质获益，谁承担成本；都获益，都分担。

买方获益的情况下，名义利息是卖方承担的，但可通过价格条款或其他约定进行补偿。