网贷 P2P 是什么?

前段时间刚好有去研究这个 整理一下自己当时写的报告 欢迎大家和我讨论^_^

1.定义

P2P是一种个人通过第三方平台在收取一定费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。

从这一概念中能提取到了几个关键词：“个人”、“第三方平台”、“小额借贷”。

“个人”代表了P2P的用户群，它不单指独立的个体同时也包括小型企业，表示P2P面向的是社会大众，并不像很多传统借贷只面向大企业。

“第三方平台”即由第三方来发布信息将借款人与理财人撮合，对资金实施统一操作并对安全提供保障。

“小贷额借”，不仅强调了P2P平台操作的理财投资金额不大，即参与门槛很低人人都能投资，还提供了传统小额借贷所不具有的高利率，突出了其相较于其他模式的优势。

2.优势

P2P由于投资门槛低，直接产生的优势就是其资金来源渠道更广泛；

借款利率尚在可接受范围内，于是还款人压力较小优于高利贷；

拥有较高的收益率，却没有高利贷那么高的风险；

网络理财操作简便，足不出户即可申请贷款或投资理财；

网上平台交易，用户突破地域限制；

资金透明信息对称，用户随时都能获取资金最新动态同时了解最新借贷信息；

一笔资金对应多个借款人，资金分散使得风险相应分散。

3.风险

道德风险，即P2P平台可能会虚构借款人信息，其实是为自己融资。

资金池风险，具体包括平台卷款跑路风险和私自挪用资金的风险。

信用风险，由于P2P属于信用贷款，大多数贷款人没有抵押物，没有资产证明，甚至没有工作单位，再加上低门槛、高参与度，使得P2P的流动性很高，由此可能会面临一些借款人无法准时还款的情况。

坏账风险，即由上面说的信用风险衍生出坏账。如果P2P公司善于风控，则会事先做好坏账准备，保证公司正常运营；但如果公司不善于风控，一旦坏账率升高，平台需要大量垫付，流动资金不足，公司就可能会无法赔付并面临倒闭。

网络风险，由于P2P是一个建立在网络上的理财方式，所有资金都存在平台自由的银行账户中，所以对网络平台的安全要求很高，一旦遭遇黑客攻击，平台重要信息泄露的话，投资人的资金很有可能会被盗取，这也是为什么国家要提出加强对P2P网贷的监管。

最后分享一篇由正在做P2P的专业人士 @吴泽泳老师写的专栏文章（理财篇）什么是P2P网络借贷理财？ - 理财与创业历程 - 知乎专栏

共勉，回见=3=

网贷的定义

“网贷，又称P2P网络借款。P2P是英文peer to peer的缩写，意即‘个人对个人’。网络信贷起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家，其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担风险;资金借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。”

最初的形态

共有三方人马：资金借出人、资金借入人、网络借贷公司(平台)。

1、借入人把需求提出来，然后做出保证，证明自己到期能还款；

2、借出人判断投资价值，出资，享受利息；

3、平台，为借贷双方提供信息流通交互、信息价值认定和其他促成交易完成的服务；

这是最传统的P2P网贷模式。

事实上是行不通的，因为没有人来保护投资者利益，一旦发生逾期等情况，投资者血本无归。所以，甚少投资人会在这种平台投资。

中国式的网贷

平台方，为了让借出人来投资，主动承担了一些苦活累活：对借出人的项目进行考察，然后把考察结果告诉借款人。

借款人还是犹豫，因为将来投资的钱没了，损失是自己的。因为平台都是有限责任公司，只承担注册资本内的责任的。

于是借出人会想，要是有人担保就好了(抵押、质押本质上是用物做担保)。这里有一条政策红线，小贷公司不允许提供担保，那么网贷平台同样是不允许提供担保的，为什么呢?一是为了防止道德风险，防止自己给自己担保，二是防止平台为了促成借贷而勉强担保，放大风险。

所以，第四方人马就出现了，担保方。

百度百科给出了很好的总结：“P2P网贷在不断的探索实践中，建议信用贷款方面引入亲朋进行联保，其他贷款方面则引入抵押或质押进行反担保。同时，企业贷款项目引进第三方融资担保公司对项目进行审核和本息担保，并要求其担保规模要与担保方的担保额度相匹配，担保方也要加强自身的风控管理。”。

P2P平台目前正常经营的有一千多家，鱼龙混杂。有道德风险极高的，有跑路的...但也不乏一些有认真做事的平台，这就需要投资人慧眼识珠，懂得如何挑选他们。

记住，天下没有免费的午餐，天上也不会掉馅饼。血汗钱投出去之前，做一些必要的了解，是对自己负责。