升息半碼對台灣帶來什麼影響？租屋族、定存族、保險保費的改變不可忽視

文：王麗婷

近年來，台灣經濟持續成長，但同時也面臨通膨風險。為了維持物價穩定和貨幣價值，央行於今年3月份審慎考慮後實施升息政策，然而此舉卻與美國就業市場的傾向相互違背。

美國聯準會（FED）原本預計今年可能會多次降息，但由於通膨問題逐漸受控，先前討論可能轉向寬鬆的貨幣政策，然而，台灣在此次決策上與大國市場持不同看法。升息政策必定會對貸款市場和借款人產生深遠的影響，那這樣真的能夠達到抑制通膨的目的嗎？本文將淺談台灣升息對貸款環境的影響，分析其帶來的經濟挑戰和機遇。

升息的主要目的是抑制通膨，使經濟能夠在健康的基礎上持續成長，由於台灣經濟通膨壓力的上升，央行決定升息半碼以控制通膨。可以預測到，此舉對社會可能會有以下幾點影響。

銀行貸款利率上升，租屋族受連帶影響

隨著利率的上升，各種貸款都將受到一定程度的影響，無論是從小到個人信貸、車貸、房貸，大到企業貸款等等，所需支付的利息支出都會大幅增加。

舉例來說，以央行2024年1月公布的五大銀行平均房貸利率2.06%來計算，升息後的房貸利率將來到2.185%。實際計算看看，假設貸款金額為1000萬元，以30年期本息攤還（無寬限期）來做計算，根據升息前2.06%的房貸利率，每月的還款金額約為37263元，若利率上升至2.185%，每月的還款金額將提高至37894元，平均一年就要多繳約7572元！

對於房東而言，這些增加的成本，必定透過提高租金的方式轉嫁給租屋族，使得無法負擔調漲的租客轉而尋求較低生活品質的住處，或者相對坪數較小的雅房，這樣的結果，反而使經濟條件較弱勢的族群因政策而遭受間接的排擠效應，與政府當初想要抑制通膨的目標漸行漸遠，這樣的結果是否符合大眾期待？

個人消費行為產生變化，定存族受惠

受到升息的影響，整個社會將面臨一系列的經濟調整，從零售業到服務業，都可能受到不同程度的衝擊和挑戰。為了避免借貸成本上升，大眾會傾向減少使用信用卡消費，並減少在外消費或是高額度、奢侈品的花費，這將導致民眾前往大型百貨公司、商場的消費量減少。而周邊的餐飲、咖啡廳、美容美髮等業者，也會受到客流量減少的影響，從而面臨銷售額下降的壓力。

不過升息卻對定存族則是有利的。定存族通常依賴固定利率的存款方式來維持資金收入。當央行實施升息政策時，定存的利率提高，使得定存族可以拿到的利息相對增加。若民眾一年期定儲100萬元，升息後預計可以一年增加1250元的利息。

企業減少投資，員工生計大受影響

為避免運營成本上升，企業多半走向減少投資的趨勢，然而企業減少投資的情況下，將會導致企業內部的變革和調整，包含了部門重組、裁員或者崗位調整等等的措施，大大降低了員工的工作穩定性，新的工作崗位可能會減少或者停止招聘，這將對找工作的人們造成一定程度的壓力及困難，特別是青壯年及職場新鮮人的失業率。

對應屆畢業生來說，在普遍市場難以就業的情況下，一些年輕人可能會選擇繼續深造、尋求更高的學歷以應對就業壓力與不穩定性，因此進入職場的競爭力平均會延後個2到3年。然而，沒有人可以保證畢業後的社會經濟狀況是否好轉，因此未來這群「職場新鮮人」是否能夠良好的適應社會競爭，以及是否具備良好的心理狀態適應新的工作環境呢？這將是一個待討論的重要議題。

有利於低風險的保單投資

另一項影響是保險保費。

保險公司通常將保戶的保費用於低風險投資。政府實施升息政策後，保險公司的投資收益將增加。這將使保險公司在未來販售新保險時能夠提供更優惠的價格或更完善的保障內容，尤其在紅利型保單方面效果更為明顯。這對於重視投資的壽險業來說，穩定有秩序的升息反為好事。

Photo Credit: 中央社

結論

經濟與社會因升息政策而面臨著各種對立的影響。儘管升息旨在控制通膨並維持經濟的健康成長，但其對於貸款市場、消費行為以及企業投資帶來的影響卻是不可忽視的。

這樣的政策規劃，對於不同階層和族群的影響各異，定存族可能受益，但對於租屋族、企業和求職者帶來的挑戰也同樣重要。隨著經濟環境的變化，我們將看到更多的調整和應對，其中包括尋求新的投資方式、消費模式的調整以及對於職場變遷的應對策略。

這些變化提醒著我們，升息政策不僅僅是經濟決策，更是社會各界共同應對的挑戰，也需要更多的討論和協調，以促進經濟的穩定和社會的公平發展。

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責任編輯：丁肇九
核稿編輯：王祖鵬