《借錢》：第六大歐洲力量，羅斯柴爾德的金融帝國

文：查爾斯・蓋斯特（Charles R. Geisst）

第六大歐洲力量

十七世紀末期，銀行業盈利可觀，私人銀行家開始崛起，禁止詐騙的法律相當嚴明苛刻，這多少保護了銀行家們，但也不是沒有信貸風險和競爭對手。在美國革命之前的數世紀中，銀行業的某個狀況一直不曾變過，即銀行家更傾向於大客戶或大型機構，因為小客戶貸款往往僅是為了生活且常素行不良。

到了十八世紀中期，幾個主要貿易國家的海外商務以及殖民地發展，都需要多元業務與影響力大的銀行家。南海公司的海外探索和對外貿易不算成功，尤其是在接收了國家債務後一蹶不振。歐洲聖殿騎士團和梅迪奇銀行所扮演的角色後繼無人。英國乃至整個歐洲急需如同探險家的銀行家們，以便順利展開跨國業務。

十八世紀末期，這般角色最後落在了兩家私人銀行集團。當時，「集團」一詞是對私人銀行公司的非官方最高尊稱，兩家私人銀行皆被稱為「集團」，可見其社會影響力之大。之後的兩百多年，兩大集團在國際叱吒風雲，為英國和法國的權力崛起做出了不可磨滅的貢獻，並對十九世紀後的美國經濟產生了重要影響。這兩大集團，就是霸菱集團（House of Baring）和羅斯柴爾德集團（House of Rothschild）。

對絕大多數人來說，霸菱家族並不陌生，因為其所擁有的霸菱銀行（Barings Bank）是英國歷史最悠久的銀行之一。然而，就在上世紀結束前的五年，即一九九五年，這家背景顯赫的老牌銀行甚至來不及長嘆一聲，就由英國中央銀行宣布破產。消息一傳出，亞洲、歐洲和美洲地區的金融界立即產生了一連串震盪。在東京股市，英鎊對馬克的匯率跌至近兩年的最低點；倫敦股市也出現暴跌，紐約道瓊指數下降了二十九個百分點！ 不過，在這之前，它已經走過了兩百三十三個年頭。

霸菱銀行由約翰．霸菱（John Baring）和法蘭西斯．霸菱（Francis Baring）兩兄弟於一七六三年創立，當時該銀行的名稱是「約翰和法蘭西斯霸菱公司」。兄弟倆的父親是從德國移民至英國的商人。法蘭西斯比約翰活躍一些，在他的帶領下，公司步入了多元化發展的道路，並在國際金融界取得了巨大的成功。一七七六年起，霸菱銀行逐漸轉變為商業銀行，一方面為客戶提供資金，一方面自己也做買賣。當然，和其他商人一樣，它也要承擔相應的風險。霸菱銀行的業務範圍相當廣，無論是到剛果開採銅礦還是在澳大利亞販賣羊毛，抑或開掘巴拿馬運河，它都可以為之提供貸款。

十八世紀末十九世紀初，在改良蒸汽機的帶動下，一系列技術革命引起了從手工勞動轉變為動力機器生產的重大飛躍，隨後，工業革命從英國傳播到整個歐洲大陸。霸菱集團的崛起幾乎是和英國工業化同步進行。不過，霸菱銀行不開發普通客戶的存款業務，因此資金來源比較有限，只能靠自身的力量謀求生存和發展，但這並沒有阻止霸菱銀行前進的步伐。

霸菱銀行有個強勁的競爭對手——羅斯柴爾德銀行，不過各國政府、各大公司和許多客戶仍以霸菱銀行作為首選。一八○三年，剛剛誕生的美國從法國手中購買了南部的路易斯安納，購買資金就出自霸菱銀行，由此，霸菱銀行成了英國向美國投資的主要樞紐。霸菱銀行的投資金額巨大，投資領域主要是基礎設施，例如鐵路。十八世紀末十九世紀初，美國人非常懼怕霸菱銀行的勢力，因為它在許多人眼中代表著喬治三世的利益；在美國獨立之時，這個國王的精神狀態令人擔憂。

十九世紀中期，霸菱銀行在美國發展了許多頗具影響力的交易，並資助了當時的美國中央銀行及不少私人公司。一八四八年墨西哥戰爭後，霸菱銀行安排融資，以協助美國向墨西哥政府購買德克薩斯州；在美國內戰期間，霸菱銀行還協助美國政府向俄羅斯購買阿拉斯加州。直到一八九○年代，英國依舊是美國的主要資金來源，不過那時，霸菱銀行在南非的投資損失慘重。

一八一○年，法蘭西斯．霸菱去世，他的兒子亞歷山大．霸菱（Alexander Baring）繼承了父親的衣鉢。亞歷山大在成為國會成員之後，經常公開號召廢除英國的《高利貸法》。十九世紀初期，不少反對高額利息的名人都和他站在同一陣線，其中包括大衛．李嘉圖（David Ricardo），使得他的呼籲更具分量。亞歷山大在下議院說道：「《高利貸法》傷害了法律原本想保護的人。」隨著反對聲的高漲和工業革命的展開，英國終於在一八五四年下令廢除《高利貸法》。

在亞歷山大領導霸菱銀行時期，該銀行參與了一項非常重要且意義深遠的交易——向英國政府提供融資，以對抗拿破崙。一七九八至一八一四年，英法兩國正值交戰，亞歷山大為英國首相小彼特擔保國家有足夠的軍費支持漫長的戰爭。因此，在拿破崙戰爭時期，霸菱銀行被視為排在數個歐洲強國之後的「第六大歐洲力量」。一八一五年的維也納會議上，英國、法國、奧地利、普魯士及俄羅斯等代表都認為，如果沒有霸菱銀行的擔保，就沒有一條具持久影響力的和平條約。

十九世紀初期至中期，霸菱銀行在國際金融界的地位如日中天。一八三○年代後期至一八四○年代的歐洲經濟蕭條，霸菱銀行是歐洲大陸規模最大的銀行。一八三九年，英格蘭銀行陷入了財政危機，霸菱銀行的湯瑪斯．霸菱（Thomas Baring）協助支撐央行。一八四七年，霸菱銀行又拯救了陷入相同困境的法蘭西銀行。一八八六年，霸菱銀行發行「吉尼士」證券，手持申請表的購買者就像潮水一樣大量湧進銀行，最後不得不出動警力維持秩序。許多人排隊數小時才終於買到了股票，第二天拋出時，股票價格已經翻倍。