江湖
在中国，江湖文化根深蒂固。你是什么样的人，就交什么样的朋友。人在融入江湖，江湖也在塑造着人。你想特立独行？
你想离群索居？那必定成为孤家寡人。谁又耐得住寂寞呢？
有人的地方就有江湖，有江湖的地方就有阵营。有阵营就有恩怨，分分合合。
瑞幸的水看起来很深，而实际上不过是江湖中的小浪花罢了！
今天本包包将带你探险一个神秘大鳄的资本江湖！
1
大鳄们的资本江湖
在很多人看来，瑞幸的闪崩看起来像是场意外！
也有很多人说这就是一场心思缜密的资本江湖局！
瑞幸爆雷后，也有很多人扒出了瑞幸的实控人陆正耀，说他是幕后做局的资本大佬。
其实我想说，在真正的资本大鳄面前，陆正耀就是个小角色，不值一提。
曾经有个大玩家和包包说过，过去很多人靠产品挣钱，虽然很苦可是一旦干成，那就是产业界的一方诸侯。可是这个成长路径时间周期实在太长。没有个十年功夫，连台都登不上！
可是近些年里市场上有一类人靠模式挣钱，简单来说这种模式可以概括为“一鱼三吃”：
1.快速上市融资，然后大比例分红，将融来的钱装进大股东口袋，这是第一吃；
2.通过财务手段营造惊人业绩，股价暴涨，大股东解禁套现，这是第二吃；
3.减持差不多了，业绩藏不住了，便一次性宣告巨亏，转让控制权卖壳，这是第三吃。
一鱼三吃，灵活应用，美滋滋。
你看瑞幸，迅速上市融资了7亿美元，亏损无法分红，但可以通过做大成本把钱掏空，电梯内分众传媒的广告轰炸，无人零售机等诸多供应渠道，都是“花钱”的好路子。接下来再通过假账刺激股价，为解禁后套现。
没想到的是，半路杀出个浑水，让瑞幸乱了步伐，无奈之下只好上演了一出“自爆”好戏，提前撤退。
而今天我要和你分享的这个人在大众心目中可能有点模糊！
他叫李斌！
可是我告诉你这个男人背后一群男人的名字，那么你估计对李斌这个名字或许会有更深的认识！
马化腾、刘强东、张磊、雷军、李想这群蜜汁自信的江湖大鳄们心甘情愿的为之站台！
而李斌的公司也有一个响当当的名字——“蔚来”！
刘强东、李想、腾讯、高瓴资本、顺为联合发起创立，并获得淡马锡、百度资本、红杉、厚朴、联想集团、华平、TPG、GIC、IDG、愉悦资本等数十家知名机构投资。
李斌不愧是北大社会学的高材生啊！
公开资料显示，蔚来由李斌、刘强东、李想、腾讯、高瓴资本、顺为联合发起创立，并获得淡马锡、百度资本、红杉、厚朴、联想集团、华平、TPG、GIC、IDG、愉悦资本等数十家知名机构投资。
几乎囊括了半个互联网投资圈了。
曾有高人和包包说过：真正的骗子从来不单骗了你的钱，最重要的是他直接骗走了你的心！
在商业上我们常常称之为“做局者”！
大佬们不缺钱，大佬们缺什么？
作为社会学的高材生，马斯洛定律不仅理解更要活学活用！
大佬们缺的是情怀啊！
奶茶妹妹章泽天就曾说：
“当初李斌来我家，跟我和强东一起吃了顿饭，他花了15分钟来介绍他对蔚来汽车的想法，我老公花了10秒钟说Yes！”
有没有觉得这场景似曾相识？新赛道、好故事、拉大佬站台……这不就是当初贾会计的套路吗？
正如资深媒体人卢旭成所说，这背后是一个联系紧密的“新财阀”：
“这是一个以愉悦资本创始合伙人刘二海，神州系（神州租车、神州优车、宝沃汽车、瑞幸）创始人陆正耀、易车系（易车、易鑫、摩拜、蔚来）创始人李斌为核心，君联资本（前联想投资）、华平资本、大钲资本深度参与其中，腾讯、百度、京东等中国互联网巨头公司和其他资本大鳄隐身幕后的中国出行创投帮。”
▲ 图源网络
而蔚来，是一个比瑞幸更大、更深的资本局。
可是有三个问题一直困扰着本包包！
堪称无法靠个体深入调研的未解之谜！
今天我想和大家一起分享，一起探讨一下！
2
蔚来到底卖了多少台车？
蔚来的真实出货量一直是个谜。
就在4月7日，蔚来官方微信公众号发布了2020年3月的交付量数据。数据显示，2020年3月蔚来共交付了1533台车，同比上涨11.7%，环比上涨116.8%。2020年Q1累计交付3838台，超出了财报业务展望中预计的3400-3600台。
笔者据蔚来公开的数据粗略计算了一下，截至2020年一季度，蔚来的所有出货量约为3.5万台。这个数字在国内的“造车新势力”中确实名列前茅。
但一直盘旋在大家脑海中的疑问是，蔚来的真实销量到底有多少？
具体数据无从查证，但天下没有不透风的墙，从商业常识和蔚来内部人士的披露中，我们可以发现一些端倪。
据硬核财经报道，早在2019年3月21日,知乎上一名昵称为“紙孩子”的用户,自称是蔚来的前员工，爆料称蔚来开始裁员，同时爆料称蔚来2018年交付一万辆车辆有猫腻，多数系内部员工自购。
关于李斌和何小鹏在2018年的那场赌局，“紙孩子”开门见山地说：
“自导自演好玩吗？员工买了多少！退车又有多少，心里没点数吗？”
“紙孩子”直言，蔚来为了能在2018年交付出一万台车，出了一个对策，就是让员工买车，公司分三年回租。员工以46万的价格购买一辆蔚来ES8，公司用三年时间回租这台车，每月一万五，三年就是54万。对员工来说，三年后不仅得到了一辆车，还白赚了8万元。
世上还有这等好事？蔚来的员工福利简直好到天上去了！
后来，蔚来对此事做了回应，称确实有要求员工购车，但员工买车数量仅为300多台，不存在让员工买一万台的情况。
内部员工到底买了多少台？我们无从得知。但从常识角度来说，蔚来的车一直以来口碑都不算太好，甚至数次出现自燃等故障；更重要的是，在新能源技术尚不明朗的情况下，大多数人对新能源车依然持观望态度。何况，蔚来还是一家尚处于“儿童期”的车企。
无独有偶，2019年10月，有媒体报道称，在北京东南五环外，荣华西五路东西两侧杂草丛生的荒地上停放了128辆蔚来ES8，部分车内还保留着主驾驶和副驾驶位上的防尘罩以及车身侧面的防刮蹭条。
据看管该场地的工作人员表示，这些ES8是蔚来亦庄交付中心的代售库存车，大概在一个月前，停车场内就开始出现ES8的身影。
值得注意的是，2019年9月，蔚来ES8销量仅为293辆，而ES6销量则达到1726辆；7-9月，ES8累计交付量仅有603辆，而ES6销量则达到2194辆。
这样看来，影响ES8销量的可能并非产能，而是真的卖不动。
除去内部员工购买，除去郊野闲置，蔚来的真实销量到底是多少？
为什么本包包天天在街上走就是看不到蔚来的车？
3
财务数据含金量几何？
在蔚来之前，李斌已经在出行领域深耕了近20年，并先后把易车和易鑫等公司运作上市。而且，还构筑起了一个庞大的出行帝国。
尽管易车致力于汽车传媒，易鑫从事于汽车金融服务。但是，这两家公司和蔚来汽车存在着一个非常引人注目的共同点，那就是一旦上市便开始亏损。
蔚来在3月18日晚间公布的2019年财报显示，蔚来汽车2019年全年实现营业收入为78.25亿元，同比增长58.0%。2019年全年净利润亏损113亿元，同比增长17.2%。
对李斌来说，一年亏个100多亿不算什么，因为自公司成立以来，蔚来一直在巨额亏损。
而这些烧了的钱，目前来看回报率并不高。互联网行业怎么烧钱才值，就拿滴滴来说，尽管年年亏损，但是烧钱换来了90%的市占率就会有人说它值。但是蔚来呢，烧了钱换来的是销量的不断走低。
再来看现金流。截至2019年12月31日，蔚来的总资产为145.82亿，负债194.03亿，账上现金只有10.56亿，这还不够一个月的开支。
而且，年报显示，2020年蔚来还要偿还194亿债务中的90亿短期负债。
在融资趋紧的2020年，眼看这场子就要玩不下去了，李斌该咋办？
按目前的情况来看，面对如此大的资金压力，一个企业若要在财务上动手脚，那基本上会出现在两个地方：
虚增收入，虚减支出。
从目前情况来看，蔚来有没有可能通过虚增销量（内部购买、虚增订单等方式）、夸大业绩、转移支付等形式来增加收入。融资层面，有没有可能造出新的概念，以期在资本市场上圈钱。当初瑞幸就是这么干的，冷不丁推出个无人零售，海吹一波。
但经历了瑞幸风波之后，投资人还会不会上当就不好说了。
另外一个值得注意的信息是，自2019年以来，蔚来内部频频传出高管变动的消息。据红星资本局初步统计，包括蔚来联合创始人郑显聪、蔚来软件发展（中国）副总裁庄莉、首席财务官谢东萤等多名高管已离职。
你品、你品品、你细品！
更重要的信息是，据美国SEC网站文件显示，截至2019年12月31日，曾是蔚来汽车第三大股东的高瓴资本已清空蔚来的所有股权；
张磊卖得一股不剩！
而淡马锡也于2月大举减持蔚来股票，持股比例从原先的5.4%下降至1.8%。
大股东接连减持，大佬们已经开始切割关系了！
有人调侃，蔚来，也开始弥漫着咖啡的味道了。
4
“日月神教”般的组织
在公开的新闻报道中，车主都是蔚来的“铁粉”。
据穹眼财经报道，在2019年的NIO DAY到来时，深圳的蔚来车主当起了免费的专车司机，去机场、火车站、酒店接送外地车主；他们当起了义务的销售员，头头是道地向身边朋友推销蔚来汽车；车主们买了蔚来汽车的股票，大跌后，只说，“你会在意给自己家人钱吗？”
在蔚来这里，车主和车企高管都变了角色，车主变得不像传统的车主，更像是主人；车企高管们变成了客人。
蔚来的车主们把这种感情称之为“爱”。
在这种“爱意”的氛围下，蔚来构建了一个互惠的推销体系。老车主每成功推销一位新车主，新老车主都会享受到优惠。新车主享受的是购车优惠，老车主得到的是蔚来积分（在蔚来体系中，积分相当于货币）。
据李斌介绍，有一位湖南临湘市的车主，自发邀请了近 400人试驾，最后39个朋友购买了蔚来汽车——这绝对是大神级别的销售顾问了！
而蔚来为也车主提供了很多贴心服务：为车主及孩子准备生日会；汽车交付时，帮忙装扮新车；免费组织活跃车主到海南观看F1方程式比赛……甚至还帮助车主组织求婚。
不光如此，这群狂热的车主，还用一首歌表达了他们对蔚来的爱意——《电动车主的自我修养》。
说实话，蔚来车主到底是一群什么样的人？
以前我是不清楚的，看完种种行为轨迹之后包包我更加茫然！
这是一群怎样的国际主义精神的群体？
这简直就是一群堪称“日月神教”的神级组织啊！
只不过目前为止我只在为梦想窒息的画面中看到过！
小时候吃鸡腿的时候，我老妈和包包说过：
不要轻易相信一个随便承诺的人，因为只有骗子才愿意给你终生的承诺！
蔚来做好用户服务的心情可以理解，但很多人担心的是，蔚来是否有兑现此承诺的诚心与能力。投资人担心的是，蔚来是否会变成慈善机构：电动车亏本卖，毛利润率为负，维修、换电还终身免费……
在阐述自己的愿景时，李斌把特斯拉形容为“上一个时代的公司”，他认为蔚来注定会超越特斯拉，成为未来高科技的代表。
可是我看了特斯拉的上海工厂，我脑海里就不自觉浮现出一个靠代工厂支撑的超级骗局形象！
常年在EMBA圈子混，每年总有几个人进去，每年也有几个人干到百亿级别的事业新高峰！
可是说实话，对于蔚来我脑袋里始终想不明白这三个问题！
蔚来的车在哪里？蔚来的钱花在哪里？蔚来的用户是一群什么样的人？
一次媒体的采访中，一个蔚来车主说道：“我们买的不是车，买得是VIP服务，车是顺便送的。”
但愿这样的车主能够护佑蔚来的未来，不然我都不知道该写些啥！！！
