中原银行这两年发展怎么样？

辞职三个月后，中原银行股份有限公司（下称“中原银行”，http://1216.HK）原党委书记、董事长窦荣兴，又一次出现在公众视野里。只不过是以名字的形式，出现在屏幕上。

据报道，11月24日，窦荣兴被撤销第13届CPPCC委员资格的决定。

按照惯例，该资格被撤销，通常意味着“落马了”、“犯事儿了”。2019年，落马的权健集团实控人束昱辉亦被撤销了委员资格，次年入刑9年。

本月5日，证券时报率先报道，窦荣兴被留置调查。

而在8月25日，58岁的窦荣兴以一纸辞呈，挥别执掌了六年多的中原银行。

在他辞职的11天前，他的同事、监事长郝惊涛也辞职而去，并在近一个月后有了新职务：河南农信社联社主任。

但窦荣兴却等来了另一重命运。

窦荣兴是中原银行首任掌门，自从2014年12月河南13家城商行组建成为中原银行以来，便开启了执掌该行的岁月，在职业生涯中首次出任金融机构一把手。窦荣兴初来之时，牵头完成了中原银行重组改制。

而他离开之际，中原银行又要开启新一轮重组，如同从一个原点到另一个原点。

中原银行诞生于城商行的“黄金十年”，成立后，完成了引战、上市、定增、成立子公司等一连串动作，迅速走上了多元化扩张之路。与之相伴的，亦有一堆“成长的烦恼”。

如今窦荣兴“落马”，将牵出什么样的利益纠葛？

六年前，他是筹建操盘者

“当您收到这个信息的时候，我已经踏上回郑之路，迎接我职业生涯中也许是最具挑战性的工作！”

八年前的11月19日，挥别刚刚待了不到半年的中信银行总行大楼，窦荣兴坐在开往郑州的高铁上，在微信群发了这样一段话。

这个被他视为最具挑战性的工作，便是负责牵头筹建中原银行。

窦荣兴是河南邓州人，1981年考入湖北财经学院（现为中南财经政治大学）基建财务与信用系，陈四清、田国立两位大行掌门皆是其同校同系的学长。

和学长们年少成名的人生不同，窦荣兴的大半辈子在河南度过。湖北1988年7月进入建行河南省分行，在这里工作了17年之久，最初在投资研究所，后来在商丘分行、新乡分行、省行融资部、资产保全部等多个岗位任职。

当窦荣兴还在建行的河南分支机构间流转时，比他小四岁的董文标，在1991年从留校任教的河南银行学校，转身跨进金融业的大门，参与筹建交通银行郑州分行并出任行长，并在两年后调入总行。

虽然两人作为同行的交集时间很短，并不妨碍他们在多年之后密切合作——董文标创立的中民投，成为中原银行上市前引入的基石投资者，并共同成立了中原消费金融公司（下称“中原消金”）。

2002年9月，窦荣兴跳槽到招行郑州分行，出任副行长。

2005年，窦荣兴转身加盟中信银行，任郑州分行行长。彼时，郑州分行属于中信银行系统内的“关注行”，储蓄存款仅有5亿元，对公款也不过91亿元，总资产则刚到百亿元。到窦荣兴离开前的2012年底，郑州银行已成了“标兵行”。

2013年6月，窦荣兴走出郑州，北上出任中信银行批发业务总监兼公司银行部总经理。

窦荣兴的总行岁月非常短暂，到了这年底便又重返郑州。只是这一次的身份变了，从金融机构业者，变成了河南金融办副主任，成了厅官。

他的另一个身份是河南省部分城市商业银行改革重组工作领导小组办公室第一副主任，全权负责中原银行的筹建工作。筹建组组长是他的又一个身份。

在河南投资大厦，他在一间没有牌子的玻璃办公室里，度过了紧张而忙碌的筹建岁月。

作为有几大行分支机构管理经验的金融业老将，窦荣兴深知把不同银行聚拢在一起的难度，何况是公司治理结构远不及股份制银行的城商行。

更何况，这一次要合并的城商行家数多达13家。这是什么概念？这几乎是当时全国城商行数量的十分之一！

彼时，河南是全国拥有城商行最多的省份，除了济源市，基本上每个地级市都有一家城商行。而且，河南还是城商行的发源地，早在1979年，河南驻马店便成立了国内首家城市信用社（1995年改制为城商行，后来整合为中原银行的一部分）。

但是虽然城商行家数最多，河南还没有一家全国性法人银行。2012年全省金融业占GDP的比重仅为3.48%，与中原大省的地位和作为城商行发源地的历史很不匹配。

早在2005年，当时的省领导便提议在河南组建一家大型银行，甚至在两年后发布的《郑州区域性金融中心建设规划纲要》中，又提到中原银行的具体规划。

直到2012年，中原银行才终于把蓝图变成可以上报给有关部门的详细计划书。2013年4月，《关于印发2013年河南省金融工作专项方案的通知》中提出，要积极组建地方法人金融机构，以便有效防控区域金融风险，优化金融资源配置。

据彼时媒体报道，最初中原银行的模式是“6+1”，后来变成了对“13+X+Y”。这成为彼时国内城商行规模最大的一次合并重组。

关于名称，彼时也有分歧，是叫中原银行还是中原农业银行？

从动员、清产核资、做实资产、股权折价再到开业，筹建组用了16个月时间，把13家城商行整合成为一家新的城商行中原银行。

据彼时报道，被戏称为“十三太保” 的拟重组城商行们，对于成立中原银行并不积极，别的且先不说，合并成一家后，董事长和行长只能各有一个，现任们怎么安排？股东们也各有自己的小九九。13家城商行各自所在的当地政府，则关心税收弥补等问题。

开弓没有回头箭。到了2013年12月5日，《河南省部分城商行改革重组工作方案》下发，重组的进程变得清晰。

对于何谓“13+X+Y”模式，窦荣兴后来对媒体解读过：13便是参与重组的13家城商行，X代表未参与合并的地市各合并一个农村信用社或其他方式设立分支机构，Y代表增资扩股和引进战略投资者。

彼时，只有郑州、洛阳、平顶山、焦作四家城商行没有参与合并。谁有能想到，六年后，洛阳、平顶山、焦作这三家，最终还是被纳入中原银行，从而在省内变成郑州银行和中原银行双雄并立的格局。

2014年12月26日上午，中原银行在位于郑东新区的中科大厦，举行了开业仪式。中原银行以154.2亿元注册资本，跃居全国城商行资本规模之首。

成立中原银行，被窦荣兴称为“九年磨一剑”。

成功设立的中原银行，也给了51岁的窦荣兴新的职业空间；出任中原银行首任党委书记、董事长，这是他在26年的职业生涯里，首次成为金融机构一把手。

四年前，他在港交所敲钟

城商行的历次整顿、改革，一个很重要的出发点便是使其完善公司治理结构，提升经营管理水平，增强风险化解能力。

以百亿元实收资本启航的中原银行，在成立之初便设计了“多方参与、适度集中、有效制衡”的股权结构。

按照窦荣兴的说法，中原银行是一种“天坛式”股权结构，即由基础股东、主要股东和战略股东三个层级，其中战略股东的股比为5%-10%，并派出董事，而主要股东主要派出监事，基础股东则主要通过股东大会行使权利。同时，通过外部监事和独董，发挥制衡和监督作用。

窦荣兴在公司治理上研究颇多。早在2018年CBIRC召开首次行业座谈会时，窦荣兴便作为中小银行的代表，介绍了中原银行的公司治理方面的做法，比如股权全部托管至产权交易中心等。

按照中原银行彼时设定的“13+X+Y”模式，Y便是增资扩股和引战。成立刚满一年，中原银行便推出12.04亿股的定增计划，引入7名新股东，注册资本进一步增至166.25亿元。

2017年4月，中原银行向港交所递交了上市申请，拟发行33亿H股。三个月后，中原银行已成为港交所里的又一家上市银行，创下了金融机构从成立到上市的最快纪录，也成为当年在港股上市的河南最大城商行。

54岁的窦荣兴，成了港交所的敲钟人，也成了他的人生中除了中原银行开业之外的又一个高光时刻。

中原银行上市前，引入了三家基石投资者，认购的股票总额合计数，占了募资总额的49%。也就是说几乎一半的股份，给了这三家基石投资者。

是哪三家呢？

公告显示，一家是中民未来间接全资拥有的天堃投资，以21.92亿港元获得中原银行H股的22%，成为最大的基石投资者。上海华信集团（香港）有限公司（下称“华信香港”）和中科创资本分别认购14.04亿港元和7.88亿港元。

这三家都是很有故事的著名资本系。

对于为何引入这三家资本系，按窦荣兴对媒体的说法，以这三家基石投资者自身的行业、产业及属性来看，对中原银行调整银行结构有“重大帮助”，有利于该行未来协同发展。

成为中原银行第四大股东八个月后，华信老板叶氏被查，虚胖的资本帝国如砂之塔，瞬间倾塌。

2018年9月，NEW MERIT GROUP LIMITED（新优集团）斥资约13.5亿港元，成为中原银行的新股东，而正在加紧剥离非核心资产的华信，则已悄然退出该行股东之列。

2018年4月，中民投以约6.9亿港元增持中原银行，合计股比已达其H股26.38%。但是，一年后，中民投债券违约，陷入债务困局，直至今日，仍在苦苦挣扎。

中科创资本的命运，则是另一个走向。2019年1月，中科创资本旗下的多家公司被查封，随后实控人张伟等人被捕。2021年5月，张伟因犯有非法吸收公众存款罪、故意伤害罪、诈骗罪等，被判无期徒刑，另加1217万元罚金。

公开信息显示，2013年10月，中科创资本进军互联网金融，上线网贷平台“88财富网”。2017年2月，88财富网“爆雷”。而在这一年，中科创资本成了中原银行的新股东。

根据2020年9月ZJW官网的信息，2010年以来，以张伟为首的涉黑组织利用金融平台利诱受害人借款或融资，通过迫使债务人违约、虚假诉讼等手段获得债务人或担保人的不动产，使用软硬暴力非法攫取巨额财富。

中原银行不消停的股东，还有其第二大股东河南盛润控股集团有限公司（下称“盛润控股”）。2021年年初，盛润控股债务违约，因卷入多起借贷官司被列为“被执行人”。

9月22日，盛润控股将2亿股在阿里拍卖网进行二次拍卖，股价已打了八折，仍然流拍。

截至目前，根据阿里司法拍卖平台数据，中原银行已有602笔拍卖或变卖股权。

尽管成立后迅速完成增资、上市，远比它的同行们顺利得多，但中原银行的资本充足率下降的速度，仍超过了其补充资本的速度。

而其引入的股东，非但没有实现窦荣兴所预想的协同发展的作用，反而成了动机不纯的“污点”股东或缺陷股东。

不过，对于这些股东来说，入股中原银行亦未必是一桩好生意。当年以2港元多购入的股权，如今已不足1港元。

中原银行成了香港市场上所谓的“仙股”。

他的野望

当年在重返郑州的高铁上，窦荣兴在发到微信群里的那段话里预测，“未来十年将进入中国各项改革的深水区，金融创新如火如荼，银行竞争更加惨烈！”

中原银行筹建的2013年，正值互联网金融元年。BATJ互联网巨头们开始纷纷进入银行领域，Jack马甚至喊出“如果银行不改变，我们就改变银行”，上到大行下至小行，全行业都弥漫着一股焦虑。

这种危机感，对于力量薄弱的城商行来说尤甚。何况还有历史包袱要消化的“新兵”中原银行。

当然，这种危机感，也许还来自已年过半百的窦荣兴。迅速做大做强，被很多金融业高管视为好好活下去的保证。窦荣兴同样不例外。

成立才一年，中原银行便联手中民投成立了第一家子公司中原消金。并在成立一年零三个月后增资至8亿元。

2019年2月19日，中原银行发布公告称，其与河南万松建设工程有限公司以合计47.35亿元，分别获得邦银金融租赁股份有限公司（下称“邦银租赁”）持股90%和10%股。

邦银租赁由成都农商行与AB人寿联合出资成立，是国内首家由银、保险机构共同设立的金融租赁公司。

该金租牌照落到中原银行手里，彼时颇令市场吃惊。

2019年9月，中原消金成立以来第二资增资，除了中原银行增资，引入了新股东华平投资，成为其第二大股东。成立三年，注册资本增长了三倍。

但是被重点扶持的中原消金，业务表现并不理想，其2018年和2019年的营收仅5.22亿元和12.2亿元，且一直处在亏损状态，直到今年上半年才扭亏为盈。

除了布局消金和金租，窦荣兴还曾对媒体表示，中原银行计划申请投行、基金管理、资产管理等业务的牌照资格，开展债券承销、资产证券化等业务，大力拓展原来13家城商行过去所没有的业务，实现创新业务的突破式增长，打造、培育新的利润增长点。

而他为中原银行制定的战略目标则是，“突破万亿、回归A股、打响品牌”。

今年初，时任CBIRC首席风险官兼新闻发言人肖先生在新闻发布会上提醒，“中小银行必须要有抗拒盲目做大诱惑的能力，扎根在当地，做小、做细、做实。”

近两年来，包商银行、锦州银行等城商行相继暴雷，暴露出其背后都有一个无所不用其极掏空银行的大股东，怀有一颗盲目扩张野心的高管，以及银样蜡枪头般的“三会一层”公司治理结构。内乱叠加外部经济环境的变化等因素，使得一批城商行等中小银行再陷发展困境。

根据《中小银行深化改革和补充资本工作方案》，中小银行的改革之路将是通过多种市场化途径引进投资，健全公司治理机制，依法清退问题股东，督导中小银行切实回归本源、专注主业，坚决扭转盲目追求速度和规模的发展模式，严格限制通过贷款、投资、同业、非标等业务向外扩张。

该方案还提到，要加快廉洁金融文化建设。

在三年金融风险攻坚战里，落马的金融高管中，城商行董事长、行长占了不小的比例，有的城商行甚至连着两届董事长或行长落马，还有的董事长行长副行长一锅端。

就在窦荣兴被留置的消息传出的数天前（10月20日）重庆三峡银行的董事长丁世录也落马了。

目前还不知窦荣兴究竟涉及何事，有待官宣。

从公开信息显示，中原银行已暴露出不少风控和管理问题。比如，今年1月15日，中国银行间市场交易商协会发布的自律处分信息显示，中原银行作为债务融资工具主承销商，在为永城煤电控股集团有限公司（下称“永煤控股”）提供中介服务过程中，存在违反银行间债券市场相关自律管理规则的行为，在其永煤控股的尽职调查、DFI项目尽调工作底稿不规范，以及就其划转该行股权的信披督促等方面存在问题。为此，中原银行受到诫勉谈话，并被责令整改。

7月2日，因“内控先行”执行不到位、个贷业务流程调整不审慎、审批系统对风险审查评估不到位，被河南局开了150万元罚单。

8月25日，窦荣兴在中原银行的生涯划上了句号。一个月后，人行郑州中心支行原党委书记、行长徐诺金出任第二任掌门。

10月27日，中原银行公告称，拟合并当年未参与重组的洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行三家银行，组建新的中原银行。

四年前上市时，中原银行在招股书中表示，其目标是在河南打造成为一个资本基础较大、潜在风险抵御能力较强、品牌知名度和服务质量较高的城商行。

这个目标，也许要交由新的中原银行实现了。

图片：网络

END

你要收购啊，有钱银