幾錢先夠退休？　用「4%法則」簡單動手計

金管局總裁陳德霖退休。你呢？你又有否計劃過幾時退休？有足夠的退休金維持退休生活嗎？到底幾錢先夠退休？不妨試用「4%法則」（Four Percent Rule）自己動手計。「4%法則」由麻省理工大學（MIT）學者William Bengen提出，以下例子教你點計到底要幾錢先夠退休。

何謂「4%法則」？William Bengen分析過往美國股市回報和不同退休案例後，發現如果只要退休第一年，從自己退休存款中提取不超過4.2%的本金，之後每年依通脹率微調，即使到百年歸老那一天，也花不完退休金。

假設退休後一個月要用2萬元，即一年需要用24萬。那麼，你需要的退休金是：24萬元÷4.2%，即571萬元。

為甚麼是4.2%？而不是3.5%或5%？William Bengen分析75年美國金融市場的數據，通過有系統的分析，例如將退休存款的投資比例全數買入債券，或25%股票75%債券，或股票債券一半一半，或75%股票25%債券，或全數買入股票等5個組合，看到它們的回報多寡。

結論是4.2%最好。若有些國家或地方可能連這些退休存款也要交稅的話，便需要4.5%；若不用交稅的話，4.1%便夠。

簡單的說，就是每年花費的金額是退休存款的4%。

• 假設退休後一個月要用3萬，一年共提取36萬元，即要有36萬元÷4%，即900萬的退休存款。
• 假設退休後一個月要用4萬，一年共提取48萬元，即要有48萬元÷4%，即1,200萬的退休存款。