Una nueva amenaza acecha a la banca regional americana
La banca regional de Estados Unidos vuelve a dar un susto importante cuando todavía no se ha cumplido un año de la quiebra de Silicon Valley Bank (SVB) que arrastró a otras entidades como Signature Bank. Si en marzo del año pasado el problema era que las agresivas subidas de tipos habían lastrado el valor de los bonos que estas entidades tenían en cartera (pérdidas no realizadas) provocando una ruidosa fuga de depósitos de los clientes, ahora lo que resuena en sus tripas y amenaza con un nuevo capítulo de inestabilidad es otra razón.
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El Ibex 35, a la reconquista de los 10.100 puntos
Las bolsas de Europa siguen moviéndose de forma heterogénea pasada la media sesión de este jueves, digiriendo el último dato de inflación de la zona euro y la decisión de tipos del Banco de Inglaterra.
La mayoría de selectivos cotizan con leves descensos, pero la española se anota medio punto porcentual y hace que el Ibex 35 vuelva sobre los 10.100 puntos, nivel que ya tanteó ayer pero no consiguió atar al cierre. Hoy vuelve a intentarlo con el apoyo de varios blue chips (o pesos pesados): Repsol (+0,9%), Banco Santander (+2,9%) y BBVA (+1,6%), que siguen celebrando sus respectivos resultados del año pasado (conocidos esta semana). Banco Sabadell no corre la misma suerte: se posiciona como el farolillo rojo (-1,8%) después de rendir cuentas esta mañana y aun a pesar de anunciar un beneficio récord.
El sector bancario es el que más está llamando la atención hoy en los parqués del Viejo Continente en general. Mientras Deutsche Bank sube con fuerza en la bolsa alemana, la francesa BNP y la neerlandesa ING encabezan las pérdidas en el EuroStoxx 50 (se dejan en estos momentos un 7,4% y un 6,6%, respectivamente). La marca deportiva Adidas tampoco huye de los números rojos (-4,2%) después de publicar resultados.
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Todas las claves de la última decisión del BoE
Sin cambios en el precio del dinero. El Banco de Inglaterra (BoE) ha dejado en su reunión de política monetaria de este jueves los tipos de interés en el 5,25% -máximos de abril de 2008- por cuarta reunión consecutiva.
Una paloma se cuela en el MPC. Más allá de esta decisión, lo relevante ha sido el mensaje emitido por el organismo en los detalles y que está siendo interpretado como dovish o acomodaticio. Por un lado, ha eliminado del comunicado la referencia anterior a que pueden ser necesarias más subidas de tipos. Por otro, uno de los nueve miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) ha votado primera vez a favor de los recortes.
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La UE saca adelante los 50.000 millones de ayuda a Ucrania
En una reunión de los líderes de países que forman la Unión Europea (UE), en la que el veto húngaro amenazaba la ayuda financiera para apoyar al país en guerra, los Veintisiete han conseguido llegar a un acuerdo en tiempo récord y sacar adelante esta nueva partida económica para Kiev, en un intento por darle estabilidad y previsibilidad en la contienda.
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Las razones por las que ING y BNP se desmoronan hoy
Mientras el alemán Deutsche Bank vive una dulce sesión en bolsa, la neerlandesa ING y la francesa BNP Paribas centran buena parte de la atención de los inversores por sus fuertes caídas. Ambas encabezan las pérdidas en el EuroStoxx 50 (índice bursátil de referencia en el Viejo Continente) al derrumbarse cerca de un 10% incluso. Las acciones de la primera llegan a costar menos de 12 euros y las de BNP menos de 56,50 euros.
Las dos entidades han anunciado hoy abultados beneficios netos en 2023. ING ganó 7.287 millones de euros el año pasado, casi el doble que en 2022, mientras BNP se anotó unas ganancias de 10.975 millones (+11,4% interanual). Sin embargo, han decepcionado sus cifras de solo el último trimestre:
- El 'banco naranja' cosechó 1.558 millones de euros de beneficios (+43,1%) pero sus ingresos, aunque escalaron más de un 11%, fueron inferiores de lo previsto por el consenso de analistas de Bloomberg (5.408 millones frente los 5.590 millones de euros esperados).
- En cuanto a la entidad francesa, su ganancia neta entre octubre y diciembre pasados fue de 1.069 millones, un 50,1% menos interanual, cuando los expertos habían pronosticado 2.000 millones de euros.
BNP PARIBAS
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BofA eleva el potencial de Banco Santander
Banco Santander sigue celebrando en bolsa sus cuentas de 2023. Si ayer subió un más de un 2% al cierre tras publicar resultados, este jueves extiende sus ganancias más de otro 3%, superando los 3,85 euros la acción. La entidad presidida por Ana Botín cuenta hoy con el respaldo de Bank of America (BofA), cuyos analistas no solo han reiterado su recomendación positiva (de compra) sino que también han elevado el precio objetivo que conceden a sus títulos a 5 euros (antes 4,80).
¿Qué piensan otros analistas? El consenso de Bloomberg ve al mayor banco español cotizando, de media, en 4,92 euros dentro de un año. Ello implica un potencial del 28% (desde los máximos de esta jornada). Es por ello que solo una firma aconseja vender, 10 (el 30,3% del consenso) optan por mantener y 22 (la mayoría: el 66,7%) apuestan por comprar.
SANTANDER
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¿Por qué Sabadell baja un 4% si ha logrado un beneficio récord?
En lo que va de semana tres bancos cotizados en el Ibex 35 han publicado sus resultados del año pasado y los tres han anunciado cifras nunca antes vistas en sus balances. El martes lo hizo BBVA, ayer el Santander y este jueves ha salido a la palestra Banco Sabadell, mostrando que obtuvo un beneficio neto de 1.332 millones de euros. La cifra supone un aumento mayor al 55% respecto a 2022 y bate la expectativa que tenía el consenso de analistas de Bloomberg (de 1.314 millones).
Además, la entidad de origen catalán ha anunciado que pagará un dividendo complementario, con cargo de las cuentas de 2023, de 0,03 euros brutos por acción. Y que, en paralelo a la retribución a los accionistas en efectivo, hará una recompra de acciones propias por "un importe máximo de 240 millones", según ha indicado en su comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). De esta manera, su pay-out (el porcentaje del beneficio destinado a 'recompensar' a los accionistas') será del 50%.
Sin embargo, esto no es suficiente para que el Sabadell cotice en positivo. Es más: sus acciones se deprecian hasta un 4%, llegando a valer mejor de 1,16 euros. ¿Por qué? "El margen de intereses, las comisiones y los costes del cuarto trimestre de Sabadell, que no alcanzaron el consenso en torno al 3%, suscitan preocupación sobre el crecimiento de sus ingresos", explican desde Bloomberg Intelligence.
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SABADELL
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Eurozona: la desinflación pierde fuerza y el paro sigue en mínimos
Evolución de los precios. Eurostat acaba de publicar el índice de precios al consumo (IPC) de la eurozona, cuya lectura avanzada de enero se sitúa en el 2,8% interanual. Esto implica que el IPC se ha moderado solo una décima en comparación con el dato de diciembre, por lo que la disminución de la inflación (o desinflación) ha sido este mes menos fuerte de lo esperado por los analistas. No obstante, la tasa de inflación del conjunto de los 20 países del euro se acerca un poco más al objetivo del Banco Central Europeo (BCE) del 2% a medio plazo.
Desempleo. Asimismo, la oficina estadística comunitaria ha informado hoy de que la tasa de paro en el área monetaria se mantuvo estable en diciembre respecto al mes previo en el 6,4%, el nivel más bajo en la serie histórica. Según las estimaciones de Eurostat, un total de 12,94 millones de personas en la Unión Europea (UE), de las cuales 10,91 millones eran de la zona del euro, no tenían empleo en el último mes de 2023.
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El PMI manufacturero de España se queda a las puertas del crecimiento
El índice de gestores de compras (PMI) manufacturero de España vive un fuerte repunte y se queda a las puertas de salir del territorio de contracción. Los datos de enero muestran cómo el indicador se situa en los 49,2 puntos (a partir de 50 puntos se indica crecimiento) desde los 46,2 en diciembre. Todo esto a pesar de "un notable deterioro por parte de los proovedores, cuya actividad empeoró significativamente a partir de la crisis del mar Rojo y los retrasos asociados al mismo".
Jonas Fedhusen, economista de Hamburg Commercial Bank, explica que "estos datos suponen un soplo de aire fresco para el sector manufacturero español, que ve cómo a pesar de que la desaceleración persiste, su intensidad ha dismunuido notablemente". Además, el experto concluye que "las caídas en los nuevos pedidos han disminuido significativamente, en muchos casos pese a retrasos claros en la llegada de insumos por la crisis del mar Rojo". En resumen: "Tanto las caídas de la producción como en la demanda se han desacelerando perceptiblemente, fomentando un optimismo cauteloso".
Hoy también se han lanzado los datos del PMI manufacturero de la eurozona, en este caso con una tendencia similar. El indicador se ha situado en los 46,6 puntos, su nivel más alto en 10 meses, en línea con lo avanzado la semana pasada. Supone importante repunte frente a los 44,4 puntos de diciembre.
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Resultados, dividendo y despidos: Deutsche Bank se dispara un 5%
Deutsche Bank ve cómo sus acciones se revalorizan cerca de un 5% este jueves, siendo las más alcistas del DAX 40 (índice principal del mercado alemán). Marca máximos (intradía) desde febrero de 2022, por encima de 12,60 euros.
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Festín alcista en Duro Felguera
Las acciones de Duro Felguera se disparan en torno a un 4% tras aprobar la CNMV el folleto con los términos y condiciones del aumento de capital de la sociedad, así como el procedimiento de suscripción y desembolso de las acciones emitidas. En concreto, la compañía informó ayer a la CNMV de que llevará a cabo un aumento de capital con derechos de suscripción preferente por importe máximo de 39,84 millones de euros.
Entre otros asuntos, el folleto incluye aspectos en relación a la política futura de distribución de dividendos. Duro Felguera no ha repartido dividendos entre sus accionistas en el ejercicio 2023, siendo el último reparto el correspondiente al ejercicio 2015.
DURO FELGUERA
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El director financiero de Indra dejará el puesto a final de mes
Poco antes de la apertura de la bolsa, Indra ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que su director financiero (CFO), Borja García-Alarcón, ha decidido "dejar su puesto a finales de febrero" para "iniciar una nueva etapa profesional". Esto es, su dimisión se materializará una vez que la compañía haya formulado sus cuentas de 2023 y las presente al mercado.
¿Quién será el próximo (o la próxima) CFO? Todavía no se sabe. Indra "ha iniciado el proceso para llevar a cabo una sucesión ordenada en la dirección financiera", según ha trasladado la propia empresa a la CNMV.
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INDRA
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Confusión en la renta variable de Europa en el inicio de mes
Las bolsas europeas comienzan febrero con tono mixto. Los descensos en la mayoría de los principales selectivos son moderados (rondan el 0,5%). El EuroStoxx 50, referencia de todo el continente, se sitúa en el entorno de los 4.630 puntos, por lo que no pierde de vista los máximos desde 2001 que registró hace dos días. Mientras, el Ibex 35 español intenta las alzas y se mantiene sobre el nivel psicológico de las 10.000 unidades pasados los primeros compases del día.
Mientras tanto, los futuros de Wall Street vienen con suaves ascensos, anticipando un tibio rebote después de la fuerte corrección que la renta variable estadounidense registró este miércoles. "El mercado se ha quedado en estado confuso", aseguran los expertos de Bankinter en su comentario diario. Por un lado, la Reserva Federal de EEUU (Fed) echó ayer un jarro de agua fría al rechazar que las ansiadas bajadas de los tipos de interés comenzarán en marzo; el banco central aseveró que empezarán cuando esté seguro de que la inflación se encamina claramente hacia su objetivo del 2%.
A ello se suma "un flujo de resultados corporativos de tal envergadura que no da tiempo a procesar de manera fiable", asegura el Departamento de Análisis de Bankinter. Se refieren a que el martes por la noche se conocieron las cuentas de Microsoft y Alphabet, dos grandes tecnológicas americanas, así como las de AMD (un importante fabricante de chips), entre otras. Además, un banco regional norteamericano, NYC Bancorp (el cual compró activos del fallido Signature Bank) publicó unas pérdidas importantes, por lo que sufrió un batacazo en el parqué en la pasada sesión que afectó también a más bancos regionales de Estados Unidos.
En este sentido, hoy habrá una nueva 'traca' de resultados de big tech: Amazon, Apple y Meta harán públicos sus balances una vez haya cerrado Wall Street. En España, han salido a la luz las cifras de Banco Sabadell, arrojando un beneficio neto récord en 2023. Igualmente han rendido cuentas grandes entidades de Europa como BNP Paribas y Deutsche Bank, entre otras varias multinacionales del Viejo Continente.
El plano económico no se queda corto: se conocerá a las 11:00 (en hora de Madrid) el dato de inflación de enero en la eurozona, clave para anticipar los futuros movimientos del Banco Central Europeo (BCE) sobre los tipos de interés, y a las 13:00 se conocerá la resolución del Banco de Inglaterra (BoE) sobre el precio del dinero. "Lo importante es cómo cerremos mañana la semana en función de Apple, Meta y Amazon y los datos de empleo americano que se publicarán el mismo viernes. Pero [la bolsa] tiene aspecto de tomar beneficios unos días y eso sería sano, dentro de unos límites", concluyen los analistas de Bankinter.
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El Banco de Inglaterra no tocará los tipos, pero sí su mensaje: en qué hay que fijarse
Nadie espera que el Banco de Inglaterra (BoE) toque hoy los tipos de interés, que seguirán en el 5,25% (máximos de 2008) por cuarta reunión consecutiva. En lo que hay que fijarse es en lo que el banco central diga entre líneas. "Cuando el BoE cambie su lenguaje para eliminar cualquier sugerencia de que los tipos de interés podrían seguir subiendo, será un cambio dovish, incluso si mantiene las referencias a que la política debe 'seguir siendo suficientemente restrictiva durante el tiempo suficiente' y 'restrictiva durante un período prolongado'. Es posible que el mercado se haya adelantado mucho, ya que prevé recortes de 115 puntos básicos para este año a partir de mayo, y puede que esto limite la posibilidad de que los tipos sigan bajando, pero la evolución del lenguaje del BoE es un movimiento en la dirección dovish", apuntan los estrategas de renta fija de ING.
"Es probable que el retroceso se produzca de forma más indirecta a través de las previsiones de inflación del BoE. Ese sería el caso si la previsión de inflación a dos años siguiera situándose ligeramente por encima del 2% en la actualización, lo que indicaría que el repunte de los tipos de mercado desde la publicación de noviembre está compensando los efectos desinflacionistas en este horizonte. El último factor a tener en cuenta es la división del voto, que podría ser utilizada por los halcones para mostrar su desacuerdo votando a favor de una subida, o por los pesimistas para votar a favor de un recorte. La hipótesis de base de nuestro economista es un 9-0 a favor de mantener la subida tras el 6-3 de diciembre", añaden.
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El temido IPC de enero en la eurozona puede dar una alegría
Este jueves Eurostat publica el Índice de Precios al Consumo (IPC) de la eurozona en diciembre. Aunque el dato venía con peticiones de cautela por parte de los analistas debido a las subidas de muchas categorías con el cambio de año y por especificidades en los impuestos alemanes, las lecturas de algunos países conocidas ayer como las de Francia o Alemania (en España repuntó) pueden propiciar una lectura más benigna. El consenso de analistas espera un IPC general entre el 2,7% y el 2,8% interanual frente al 2,9% de diciembre. También esperan un descenso del 3,4% al 3,2% en la inflación subyacente (sin energía, alimentos, alcohol y tabaco).
"Nuestra estimación de la inflación subyacente implica otro mes con una tasa de inflación mensual coherente con el objetivo del 2% anualizado", señalan los analistas de Danske Bank. "Si las variaciones mensuales de febrero se ajustan a la media de la década de 2000, la inflación subyacente del 2% estará al alcance de la mano ya en marzo. Los rendimientos europeos cayeron ayer como consecuencia de los resultados de la inflación en los distintos países miembros. El mercado está valorando en torno a un 30% la probabilidad de un recorte [de tipos] en marzo por parte del BCE", completan desde SEB.
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Cualquier eventual caída, ¿puede ser aprovechada para comprar bolsa europea?
El cierre de enero por encima de la zona de resistencia clave de los 4.580/4.625 puntos en el EuroStoxx -el techo de Lehman y de la resistencia creciente que surgía de unir los máximos de 2015 y de 2022-, ha servido para reforzar que técnicamente y dar mayor relevancia a las alzas de las últimas semanas. Así lo cree Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader: "Para [hacer] nuevas compras soy partidario de esperar a que el EuroStoxx 50 se dirija a buscar apoyo a la directriz alcista que surge de unir los mínimos de 2022 y de 2023, que actualmente aparece por la zona de los 4.200 puntos".
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Una debilidad técnica mayor que la del resto de bolsas del Viejo Continente
El Ibex 35 logró acabar el primer mes del año ligeramente por debajo de los 10.102 puntos con los que dio comienzo a enero -concretamente cerró en los 10.077 puntos- tras las últimas jornadas de ganancias que le han permitido alejarse más de un 2% desde los mínimos del ejercicio. Aun así, el selectivo español ha dejado evidencias de una debilidad técnica mayor que la del resto de bolsas del Viejo Continente, asegura Joan Cabrero, estratega de Ecotrader.
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Powell incita los descensos de las bolsas, también en Europa
Muy buenas y bienvenidos a una nueva sesión de mercado en la que las bolsas de Europa y EEUU afrontarán sus primeras horas de cotización del mes de febrero. Los futuros de los parqués del Viejo Continente apuntan a un inicio de jornada claramente en negativo que dé continuidad a los descensos vistos en la jornada de ayer en Wall Street, tras recalcar el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, que "hace falta más seguridad de que la inflación está bajando" para recortar los tipos de interés.
Esta tendencia contrasta con las alzas vistas durante la sesión asiática en los índices bursátiles chinos, que son quienes hoy logran escapar de las garras de los osos y cotizar en positivoen una jornada marcada por el rojo también en el continente oriental.
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Fuertes caídas en Wall Street tras el anuncio de la Fed
Los principales índices estadounidenses han cerrado en rojo, con caídas acentuadas después de que Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal (Fed), haya insistido en que el banco central de EEUU no va a bajar los tipos de interés en marzo, siendo el sector tecnológico el más perjudicado.
El Nasdaq 100 ha perdido un 1,94% hasta los 17.137 enteros, arrastrado por la caída de Alphabet, que ha retrocedido un 7,50%, y Microsoft, que se ha dejado un 2,69%. Por su parte, el selectivo industrial Dow Jones ha bajado un 0,83% hasta las 38.149 unidades, mientras que el S&P 500 ha caído un 1,61%, situándose en los 4.845 puntos.
El mercado también ha tenido que digerir el resultado de grandes compañías tecnológicas como Microsoft, Alphabet y AMD. El resultado de su último año fiscal estuvo en la línea de las expectativas del mercado pero el tono del negocio de la inteligencia artificial no cumplió con las previsiones de los expertos que ponen en la IA el mayor catalizador para los beneficios de cara a este 2024.
Además, el sector bancario en Estados Unidos se ha detenido en el resultado negativo del New York Community Bancorp (que se hizo con los depósitos de Signature Bank), cuya acción llegó a caer más de un 40% este jueves y ha arrastrado al resto de bancos regionales como Valley National Bancorp o Community Bank System. Esto ha tenido asimismo su reflejo en la deuda soberana, donde se impusieron las compras al funcionar los bonos como refugio del mercado: el bono de EEUU a 10 años se sitúa de nuevo por debajo del 4% de rentabilidad.
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Powell congela todavía más una posible bajada de tipos en marzo
El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ha congelado las posibilidades de una bajada de tipos en marzo que pueda, eventualmente, dar lugar a un ciclo de descensos. "Considerando la reunión de hoy, diría que no creo que el comité alcance un nivel de confianza para marzo que permita identificar dicho mes como el mes adecuado para ello [bajar los tipos de interés]", ha señalado.
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"Estamos en la buena dirección"
El presidente de la Reserva Federal ha señalado que la economía estadounidense se está normalizando, lo cual está contribuyendo a un buen desempeño del mercado laboral. Además, Powell ha señalado que la vuelta del mercado de trabajo a su nivel anterior a la inflación "llevará años". Sin embargo, el banquero central de EEUU ha indicado que se trata de "un proceso normal, saludable". "Estamos en la buena dirección", ha añadido.
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La Reserva Federal no espera que el mercado laboral se enfríe
Después de comunicar la decisión de mantener los tipos de interés al nivel actual (5,25%-5,50%), el presidente de la Reserva Federal (Fed) ha indicado que no espera que el mercado de trabajo estadounidense experimente un enfriamiento este año.
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"Casi todos los miembros de la Fed creen que será apropiado bajar tipos"
El presidente de la Reserva Federal ha indicado en rueda de prensa que, si bien todavía necesitan más evidencias de que la inflación en Estados Unidos está disminuyendo correctamente, muchos en el banco central creen que el momento de modificar la política restrictiva se acerca. Casi todos los miembros del comité piensan que será apropiado bajar los tipos de interés, ha indicado Jerome Powell.
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Powell deja claro que no está preocupado por la inflación: "Solo queremos estar seguros"
El presidente de la Fed ha dejado claro que no es que estén preocupados por los datos: "No es que nos falte confianza, llevamos seis meses de inflación a la baja. Lo que necesitamos es ver más datos que confirmen que esos datos siguen yendo bien. Solo queremos más datos que confirmen que la inflación está bajando de una manera sostenible".
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Wall Street profundiza las caídas y los bonos recortan las alzas
Wall Street ha profundizado las caídas desde la media sesión tras el comunicado de la Reserva Federal (Fed) sobre los tipos de interés. Aunque el banco central ha mantenido el nivel actual de restricción, Jerome Powell ha echado un jarro de agua fría sobre las expectativas de recortes de tipos: "Necesitamos más tiempo para asegurar el control de la inflación", reza el comunicado.
Ante esa perspectiva, la bolsa ha reaccionado ampliado la corrección previa. El Dow Jones retrocede un 0,1% sobre las 38.420 unidades. El S&P 500 baja un 0,9% sobre los 4.880 puntos y el Nasdaq 100 pierde un 1,3% hasta los 17.245 enteros. Paralelamente, el rally de los bonos se ha atemperado y el T-Note, que intentaba alejarse del 4% de rentabilidad, vuelve a acercarse a esa cota, en el 3,97%.
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La Fed mantiene los tipos y enfría las posibilidades de una bajada en marzo
La Reserva Federal de EEUU ha comunicado que mantiene los tipos de interés en el nivel actual, entre el 5,25% y el 5,5%, tal y como esperaban los mercados. El organismo encabezado por Jerome Powell confirma así las expectativas de los inversores, los cuales, por otro lado, llevan tiempo esperando que los recortes se produzcan en marzo. Sin embargo, la Fed ha enfriado esta posibilidad, señalando que no espera que "sea apropiado reducir los tipos hasta que se haya obtenido mayor confianza en que la inflación se moverá de forma sostenida hasta el 2%".
Según el banco central, la actividad económica estadounidense se ha expandido a un ritmo sólido. "La creación de empleo se ha moderado desde el inicio del último año, pero sigue manteniéndose fuerte, y la tasa de desempleo se ha mantenido baja", indica la Fed, concluyendo que "la inflación se ha aliviado en el último año, pero sigue manteniéndose alta". Además, el organismo ha reiterado que está preparado para ajustar su política monetaria en caso de que "surjan riesgos que impidan el cumplimiento de los objetivos".
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Signo mixto en Wall Street: la caída de NYC Bancorp sacude a la banca
Los principales índices estadounidenses muestran dudas a la espera de que la Fed comunique su decisión sobre los tipos de interés, en una jornada en la que NYC Bancorp se desploma un 34% después de comunicar unos resultados decepcionantes, arrastrando al sector bancario. El selectivo industrial Dow Jones cotiza plano, avanzando levemente hasta las 38.507 unidades, mientras que el S&P 500 retrocede un 0,75%, situándose en los 4.888 enteros. Por su parte, el Nasdaq 100 sufre la caída de Alphabet, que desciende un 6,9%, y baja un 1,22% hasta el nivel de los 17.264 puntos. Todo ello en una jornada en la que el rendimiento del T-Note baja más de siete puntos básicos hasta el 3,96%. Paralelamente, el precio del barril de Texas cae un 2,29% hasta los 75.95 dólares.
Esta es la situación de los mercados antes de que la Reserva Federal comunique si, como todo hace indicar, mantendrá los tipos de interés al nivel actual. En este sentido, será interesante comprobar si el organismo encabezado por Powell aporta alguna pista en relación a una posible bajada del precio del dinero en marzo.
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El Ibex 35 afianza los 10.000 puntos y da un paso atrás en enero
El Ibex 35 ha avanzado un 0,38% este miércoles y ha cerrado en los 10.077,7 puntos. Uno de los valores que más ha destacado en la sesión ha sido Banco Santander, que ha ganado un 1,7% tras presentar resultados récord. Con la jornada de hoy, el selectivo español cierra el primer mes del año dando un pequeño paso atrás, con un retroceso del 0,2%. La bolsa nacional se ha quedado atrás respecto a Europa. El EuroStoxx 50 alcanzó máximos de 2001 recientemente, sobre los 4.645 puntos, tras subir cerca de un 3% en enero. El Dax cotiza en torno a máximos históricos, sobre los 16.900 enteros, tras repuntar cerca de un 1% en el mes.
A nivel técnico, el Ibex 35 ha mostrado menos fortaleza que el EuroStoxx 50, lo que se advierte por su distancia de los 10.300 enteros que estableció como máximos hace semanas y cuya resistencia análoga sí ha superado el índice continental, explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. "Es precipitado favorecer que el selectivo nacional esté preparado para retomar su tendencia alcista hacia siguientes objetivos, que manejo en los 11.184 puntos, que son los altos del año 2017", apunta.
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La paradoja de Nigeria y las petroleras
Nigeria lo tenía todo para ser uno de los países más avanzados de África. Su territorio tiene por 'decreto divino' las segundas mayores reservas probadas de petróleo dentro del continente, además de contar con salida al mar, algo de lo que no pueden presumir todos los países africanos. Sin embargo, Nigeria no ha sido capaz de explotar sus recursos naturales con éxito y mucho menos lograr que los pocos beneficios obtenidos sirvan para mejorar la vida del conjunto de la población. Además, se enfrenta a una fuga de empresas extranjeras ante el 'descubrimiento de las Américas'.
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Los inversores no penalizan las milmillonarias pérdidas de Boeing
Boeing ha anunciado este miércoles que en todo 2023 sufrió unas pérdidas netas de 2.242 millones de dólares (2.068 millones de euros). La cuantía implica que redujo un 55,6% sus 'números rojos' respecto al año anterior, cuando perdió más de 5.050 millones de dólares. En cuanto a la deuda total consolidada, fue de 52.300 millones de dólares (48.220 millones de euros) al final del ejercicio, la misma cantidad que en el tercer trimestre.
Solo en el último trimestre las pérdidas fueron de 30 millones de dólares, claramente inferiores a los 663 millones de octubre-diciembre de 2022. La pérdida por acción de la aeronáutica en el último cuarto de 2023 fue de 47 centavos, claramente inferior a lo esperado por los analistas (0,78 dólares) y a la registrada hace un año (1,75 dólares). En cuanto a los ingresos, alcanzaron los 22.018 millones de dólares, un 10% más interanual y rebasando los 21.100 millones augurados por el consenso de LSEG, según recoge CNBC. En todo el último ejercicio la compañía facturó un total de 77.794 millones de dólares, un 17% más que en 2022.
Así las cosas, las acciones de Boeing suben más de un 2% en el mercado de preapertura (premarket) de Wall Street. Esto anticipa que, si ayer acabaron a un precio de 200,44 dólares, hoy pueden superar los 205 billetes verdes.
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BOEING CO
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La inflación en Alemania se suaviza más de lo previsto
Al contrario que en España pero al igual que en Francia, la inflación en Alemania se ha suavizado este mes. Según los datos adelantados hoy por Destatis (la Oficina Federal de Estadística), el índice de precios al consumo (IPC) se ha moderado al 2,9% interanual en enero frente el 3,7% de diciembre, es decir, ocho décimas. Es la tasa más baja desde junio de 2021. El consenso de analistas esperaba que fuera del 3%. Esto significa que los precios en el país germano continúan subiendo pero lo hacen con menos fuerza que en los meses anteriores.
"Los precios de la energía en enero de 2024 fueron un 2,8% inferiores a los del mismo mes del año anterior. (...) El aumento de los precios de los alimentos siguió ralentizándose (+3,8% respecto al año anterior), pero siguió siendo notablemente superior a la tasa general de inflación", señala Destatis en su nota.
En cuanto al IPC armonizado con el resto de la eurozona (IPCA), el que toma como referencia el Banco Central Europeo (BCE) a la hora de tomar sus decisiones sobre la política monetaria (incluido los tipos de interés), ha disminuido al 3,1% interanual. Asimismo, el IPCA ha bajado un 0,2% en enero respecto al mes pasado.
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La compañía más valiosa de Europa alcanza máximos históricos
Novo Nordisk cotiza en máximos históricos. Tras presentar resultados, sus acciones se han disparado un 4%, aunque después su ascenso se ha moderado al 0,7%. Aún así, la firma danesa cotiza sobre las 753 coronas suecas, su mejor marca en bolsa. La farmacéutica se convirtió hace cinco meses en la empresa europa de mayor capitalización, superando a la de lujo LVMH. La compañía ha logrado este hito tras revalorizarse un 56% en el último año y gracias al auge de los medicamentos contra la obesidad.
El buen momento que atraviesan sus productos se ha visto reflejado en sus cuentas, que ha presentado este miércoles. Los ingresos de la compañía aumentaron un 31% en 2023 en tasa interanual hasta los 31.260 millones de euros. Mientras, su beneficio neto ha sido un 51% superior, al alcanzar los 11.225 millones de euros.
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Amadeus compra Vision-Box por unos 320 millones
Amadeus acaba de anunciar que va adquirir todo Vision-Box, una compañía portuguesa dedicada a las soluciones biométricas para aeropuertos, aerolíneas y controles fronterizos, cuyo actual propietario es el fondo de capital riesgo Keensight Capital.
Así, "mediante una transacción privada", la compañía cotizada en el Ibex se hará con la lusa por "un precio acordado (EV) de aproximadamente 320 millones de euros", según ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). "Como parte de esta adquisición, aproximadamente 470 empleados de Vision-Box pasarán a formar parte de Amadeus", agrega el comunicado.
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AMADEUS
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El BdE prevé que las hipotecas se abaraten pronto...
Los hogares y las empresas españolas empezarán a notar alivio en sus cuotas a partir de la revisión de marzo de este año, según el Banco de España. En su Informe de la Situación Financiera de los Hogares y las Empresas, publicado este miércoles, la entidad central da "por completa" la transmisión de la política monetaria y de los tipos de interés a la economía real.
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... pero la caída del euríbor todavía no se nota en las cuotas
El euríbor, índice al que están referenciadas la mayoría de hipotecas de tipo variable, se sitúa este miércoles 31 de enero de 2024 en el 3,572%, lo que significa un repunte respecto a la jornada anterior. Sin embargo, la media de enero se queda en el 3,609%, por lo que se consolida la tercera caída mensual consecutiva, que se suma a la de noviembre y diciembre.
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De Guindos niega que el BCE se arriesga a bajar tipos "demasiado tarde"
La mayor incógnita que sobrevuela actualmente los mercados (y la economía global en general) es cuándo los bancos centrales empezarán a bajar los tipos de interés y cómo será el proceso de relajación monetaria. Los inversores y analistas esperan con ganas lo que al respecto pueda decir, o al menos insinuar, la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) esta tarde. En cuanto al Banco Central Europeo (BCE), que se reunió la semana pasada, rechazó abordar el asunto.
Este miércoles el periódico alemán Die Zeit ha publicado una entrevista con el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, a quien le preguntaron si la institución está corriendo el riesgo de bajar los tipos "demasiado tarde" (ante el frenazo de la economía de la eurozona, provocado en parte por el encarecimiento del dinero). "No lo creo", respondió el también exministro español. "Hasta ahora, a pesar de la delicada situación, hemos conseguido mantener el equilibrio entre inflación y crecimiento, gracias también a la muy buena situación del mercado laboral. La economía no se ha hundido. Esto es muy importante para la prosperidad de los ciudadanos europeos", ha argumentado. Puedes leer la entrevista completa en inglés pinchando aquí.
EURUSD
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El Ibex 35 alcanza los 10.100 empujado por un 'gran valor'
La mayoría de las bolsas de Europa llegan a la media sesión de este miércoles prácticamente planas. Solo la italiana y la española suben con cierta claridad (más de medio punto porcentual). En el caso del Ibex 35, las alzas hacen que el selectivo tantee la barrera de los 10.100 puntos, sobre la que no cierra una jornada desde la tarde de Reyes.
Si ayer su propulsor fue BBVA, hoy es el Santander (+2,4%) tras conocerse sus resultados de 2023. Ambas entidades son dos de las compañías del Ibex que más peso e influencia tienen sobre el indicador bursátil. Unicaja (+2,2%), ArcelorMittal (+2,1%) y Cellnex (+1,9%) acompañan al banco cántabro en la parte alta de la tabla.
En cambio, Grifols es el farolillo rojo corrigiendo más de dos puntos porcentuales y medio. Colonial e IAG se dejan asimismo alrededor de un 1%. Mientras, Inditex (otro 'gran valor') contiene las pérdidas por el lastre de H&M, su principal rival que hoy sufre un duro batacazo (-9,8%) en la bolsa sueca.
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Las claves de los resultados del Santander, que sube más del 2%
Al igual que BBVA, que publicó resultados ayer, Banco Santander ha anunciado este miércoles que obtuvo un beneficio neto récord el año pasado. En su caso, de 11.076 millones de euros. La cifra supone un incremento del 15% respecto a las ganancias de 2022 y, además, supera las previsiones que habían hecho los analistas recogidos en el consenso de Bloomberg (que esperaban un beneficio de 10.750 millones).
Los inversores reaccionan al abalance con alegría. Las acciones del Santander registran subidas mayores al 2,5%, volviendo a cotizar por más de 3,70 euros. El consenso de expertos de Bloomberg considera que valdrán, de media, 4,92 euros dentro de un año. Dicho de otra manera: opinan que tienen un recorrido alcista mayor al 30% (desde los altos de esta sesión). Ello explica que la mayoría de casas de análisis tengan un consejo positivo (comprar) sobre la entidad cántabra y solo uno recomienda vender. El resto (10) optan por mantener.
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SANTANDER
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H&M baja un 11%: decepciona por varios motivos
Miércoles rojo. Hennes & Mauritz (H&M) sufre en la bolsa de Estocolmno este miércoles. El precio de sus acciones llega a desplomarse más de un 11%, por debajo de 150 coronas suecas. La cadena textil no registraba una caída diaria de tal magnitud desde el 31 de marzo de 2022 (entonces perdió casi un 13% al cierre).
Motivos de decepción. La compañía ha anunciado los resultados de su último año fiscal (desde el 1 de diciembre de 2022 hasta el 30 de noviembre de 2023), mostrando que ganó 8.752 millones de coronas suecas (775 millones de euros), esto es, un 145% más en comparación con el beneficio neto del ejercicio anterior. No obstante, solo en el último trimestre logró un beneficio de 1.587 millones de coronas suecas (140 millones de euros), una cifra claramente inferior a la esperada por el consenso de analistas de Bloomberg (3.120 millones de coronas suecas). En cuanto a las ventas, H&M ha indicado que disminuyeron un 4% entre el 1 de diciembre pasado y el 29 de enero de 2024 en monedas locales en comparación con el mismo periodo del año pasado. Por si esto fuera poco, la principal rival de Inditex ha indicado que retribuirá a sus accionistas con 6,50 coronas suecas (unos 0,57 euros) por acción, cuando el consenso de mercado esperaba un dividendo de 6,60 coronas.
Nuevo CEO por sorpresa. Para más inri, H&M ha informado hoy de que Helena Helmersson ha dimitido como consejera delegada y ha abandonado el grupo. "No ha sido una decisión fácil", asegura la directiva en un comunicado de la textil, en el que también admite que el cargo "a veces ha sido muy exigente" para ella. Así las cosas, el consejo de administración de la compañía escandinava ha nombrado a Daniel Ervér, hasta ahora responsable de Marca, como el nuevo CEO y presidente con efecto inmediato.
¿Qué hacer con las acciones de H&M? "Seguimos sin estar convencidos y pensamos que las ventas y los márgenes serán débiles, y el nuevo consejero delegado no tendrá necesariamente la misión de tomar medidas radicales para dar un giro al negocio", escribe William Woods, analista de Bernstein, en una nota recogida por Bloomberg. El consenso de expertos otorga a H&M un precio objetivo medio a 12 meses de 177,72 coronas por acción, que implica un potencial del 19% desde los mínimos de hoy. Sin embargo, los consejos están repartidos: 10 son de compra, otros 12 son neutrales y 10 son de venta.
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Buenas noticias desde Francia: la inflación desacelera más de lo esperado
La inflación interanual en Francia se situó en el 3,1% en enero, seis décimas menos que en diciembre, por la moderación de los precios de la energía, de los alimentos y de los productos manufacturados. El Instituto Nacional de Estadística y Estudios Económicos (Insee), que ha publicado este miércoles los datos provisionales de enero, ha destacado en un comunicado que en este mes, tomado forma aislada, los precios al consumo descendieron un 0,2%, después de haber subido un 0,1% en diciembre.
"La inflación sigue avanzando en la buena dirección en Francia. Aunque se esperaba un descenso, la ralentización del crecimiento de los precios es más rápida de lo previsto", valoran desde ING. A la espera de conocer este miércoles los datos de Alemania, Francia da una noticia positiva después del incremento registrado en España. Estos datos serán importantes de cara a lo que puedan manifestar en el corto plazo los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE), que por el momento no se mueven del mantra de un primer recorte de tipos en la reunión de junio.
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¿Por qué Duro Felguera se dispara hasta un 9%?
Subida en bolsa. Duro Felguera se posiciona como la compañía más alcista esta jornada en el Mercado Continuo. Las acciones de la compañía se revalorizan más de un 9% incluso, acercándose a los 70 céntimos. Se trata de precios no vistos desde mediados de diciembre.
¿Por qué? El repunte se produce después de que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) anunciara ayer por la tarde que exime a Grupo Promotor de Desarrollo e Infraestructura (Prodi) de hacer una oferta pública de adquisición (opa) sobre la empresa asturiana. Así se lo había solicitado la propia firma mexicana.
DURO FELGUERA
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Las razones por las que las bolsas de Europa se mueven poco
En línea con lo previsto desde primera hora, las principales bolsas europeas comienzan la sesión de este miércoles, la última del primer mes de 2024, con tono mixto y movimientos casi imperceptibles. El EuroStoxx 50, selectivo de referencia en todo el continente, se mantiene en máximos desde 2001 en el entorno de los 4.660 puntos. Mientras tanto, en España el Ibex 35 intenta afianzarse por encima de los 10.000 enteros que ayer logró recuperar. El índice patrio cuenta hoy con el respaldo de Banco Santander, uno de sus grandes valores (esto es, de los que más influencia tienen sobre él), que sube tras la apertura después de publicar sus resultados de 2023.
No obstante, la actitud de la renta variable del Viejo Continente en general es de cautela. Hay dos razones que lo explican:
1) Los futuros de Wall Street vienen a la baja, especialmente los del Nasdaq 100 (ceden cerca de un 1%), indicador referente del sector tecnológico estadounidense. Y es que dos big tech rindieron cuentas anoche, tras el cierre del mercado americano: Microsoft y Alphabet. "No convencieron con sus guías a un mercado exigente en valoraciones por todas las expectativas creadas en torno a la IA", indica el Departamento de Análisis de Renta 4 en su informe diario.
2) En cuanto al plano económico, la referencia clave del día (y de la semana y del mes) es la decisión sobre los tipos de interés que hoy anuncie la Reserva Federal de EEUU (Fed). O, más bien, las pistas que pueda dar de cuándo comenzará a bajar el precio del dinero: el banco central anticipó en diciembre que este año habría un total de tres recortes. Los tipos al otro lado del Atlántico se encuentran actualmente en el 5,25%-5,50%.
"Se ha publicado y se publicará en las próximas horas bastante macro, pero queda relegada a importancia casi cero en este contexto dominado por una tecnología débil y la antesala de la Fed", afirman los analistas de Bankinter en su comentario diario sobre el mercado. De madrugada se han conocido los datos de la actividad empresarial en el sector manufacturero de China, la segunda potencial mundial y cuya economía está debilitada. También antes de que abrieran las bolsas ha salido a la luz la tasa de inflación de Francia de este mes y más tarde se publicará la de Alemania. Ayer se conoció la misma referencia en España, otra de las grandes economías del euro, donde no está claro cuándo empezarán a bajar los tipos.
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La pregunta clave para el dólar no es si la Fed recortará en marzo o en mayo
"Para el dólar, la pregunta clave puede no ser si el primer movimiento se producirá en marzo o mayo. Más bien, es la rapidez con la que la Reserva Federal recorta los tipos después de eso. Si Powell es más decidido que la última vez a la hora de contrarrestar las expectativas bastante ambiciosas para este año, entonces el dólar debería volver a beneficiarse. Sin embargo, teniendo en cuenta su sorprendente cambio de rumbo en diciembre, cuando dijo que la Reserva Federal no estaba interesada en las expectativas del mercado, y el hecho de que desde entonces sólo se han descontado ligeramente más recortes de tipos, me resulta difícil imaginar que esto vaya a suceder. Pero después de la reunión de diciembre hay que darse cuenta de que cualquier sorpresa es posible. Entonces, tal vez la pregunta clave sea: ¿con qué nos sorprende Powell hoy?", comenta Michael Pfister, estratega de divisas de Commerzbank.
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La industria manufacturera de China continuó su contracción en enero
La actividad en la industria manufacturera de China se contrajo por cuarto mes consecutivo en enero, si bien mejoró con respecto al apuntado en diciembre, según datos oficiales divulgados este miércoles por la Oficina Nacional de Estadística (ONE) del país asiático. El índice gerente de compras (PMI, indicador de referencia del sector) se situó en enero en 49,2 puntos, por encima de los 49 del mes anterior y encajando con lo avanzado por los expertos. En este indicador, una marca por encima del umbral de los 50 enteros supone un crecimiento de la actividad en el sector en comparación con el mes anterior, mientras que una por debajo representa una contracción. El estadístico de la ONE Zhao Qinghe ha asegurado que las expectativas empresariales "se mantienen básicamente estables" y, pese a la nueva contracción del indicador, ha subrayado la mejoría de algunos datos con respecto a los de diciembre pese a que en enero algunas industrias ya "se ven afectadas por la proximidad de las fiestas de Año Nuevo chino", una época de "baja producción".
La ONE también ha publicado hoy su PMI del sector no manufacturero, que mide la actividad en los sectores de servicios y construcción y que marcó en el primer mes del año 50,7 puntos, 0,2 más que en diciembre y superando en 0,1 puntos las previsiones de los analistas. La actividad en la construcción cayó tres puntos porcentuales hasta los 53,9, en parte debido a las "bajas temperaturas" registradas este mes y a la influencia de las citadas fiestas por el Año Nuevo chino sobre la actividad. Mientras, la actividad del sector servicios repuntó 0,8 puntos hasta entrar en zona de expansión (50,1), algo que Zhao atribuyó al "efecto de las vacaciones" y a la "disposición de los ciudadanos a viajar y consumir". El PMI compuesto, que aúna la evolución de las industrias manufactureras y las no manufactureras, avanzó 0,6 puntos hasta los 50,9 tras alcanzar el pasado diciembre el punto más bajo de su serie histórica si no se tienen en cuenta los datos de los años de la pandemia.
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La bolsa europea dará hoy mayor relevancia a la ruptura de resistencias
El balance del mes de enero de 2024 arrojará hoy conclusiones muy dispares entre las principales plazas bursátiles del planeta. Mientras índices como el Ibex 35 español no pueden presumir de optimismo y están en disposición de acabar el mes por debajo de los niveles en los que dieron comienzo al año, en Europa otros selectivos como EuroStoxx 50, el CAC 40 francés o el DAX alemán reflejan ganancias en el computo global de lo que va de año.
El EuroStoxx 50, de hecho, quiere cerrar el primer mes sobre la zona de resistencia clave de 4.580/4.625 puntos, "algo que técnicamente daría mayor relevancia a la ruptura de la misma", opina Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader.
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Los siguientes pasos del Ibex si quiere mostrar fortaleza
Apenas 15 días después de perderlos, este martes el Ibex volvió a superar la cota de los 10.000 puntos. Con esta nueva ocasión, son ya 65 las veces en las que el índice español ha logrado cruzar esta barrera psicológica a lo largo de toda su historia. Y técnicamente ha conseguido recuperar una antigua zona de soporte, ahora resistencia.
Pese a todo, el selectivo sigue mostrando una debilidad mayor que el resto de bolsas del Viejo Continente y se mantiene lejos de los máximos que estableció a finales del año pasado en los 10.300 puntos, cuya resistencia análoga en el EuroStoxx 50 sí ha sido superada. Por eso, Joan Cabrero, estratega de Ecotrader todavía considera "precipitado favorecer que el Ibex 35 está preparado para retomar su tendencia alcista hacia siguientes objetivos" que maneja en los 11.184 puntos, "que son los altos del año 2017", explica.
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Último día de enero para la bolsas
Muy buenas y bienvenidos a una nueva sesión de mercado, la última del mes de enero. Los futuros de las principales bolsas de Europa y EEUU apuntan a una jornada final del mes con tono mixto que, sin embargo, no servirá previsiblemente para aportar cambios significativos en el balance del año que acumulan hasta ahora. De hecho, las bolsas se mantienen en compás de espera antes de conocer los detalles sobre lo acordado en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) que comenzó ayer y que termina hoy en EEUU con un dictamen sobre los tipos de interés.
En Asia, la jornada se salda también con tono mixto, con los parqués chinos como adalid los de los bajistas y con el Nikkei japonés en positivo (+0,57%), pero cerca de los niveles de cierre de ayer.
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Alphabet cae un 6%: sus ingresos por publicidad decepcionan
La matriz de Google ha presentado unos resultados que han decepcionado a los inversores. La firma encabezada por Sundar Pichai obtuvo unos ingresos en el último trimestre de 2023 cifrados en 86.310 millones de dólares frente a los 85.330 estimados por los expertos. La clave de este resultado han sido los ingresos generados por publicidad, los cuales fueron de 65.520 millones de dólares, una cifra cercana pero inferior a los 65.800 millones estimados por los inversores. Ello ha desencantado al mercado, provocando una caída de las acciones de Alphabet del 5,8% en el mercado de fuera de horas (after hours) en Wall Street.
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Microsoft bate expectativas pero el mercado no lo recompensa
Microsoft bate las expectativas pero no satisface a un mercado que pedía milagros. La firma ha batido en ingresos, con una subida del 17% ineranual hasta los 62.000 millones de dólares, frente a los 61.120 millones y el 16% que estimaban los mercados. Respecto a los beneficios, la firma ha logrado aumentarlos un 33% hasta los 2,93 dólares por acción, que equivale a 21.900 millones de dólares, batiendo a los 2,78 que se esperaban.
La firma también ha 'cumplido' en todas sus grandes apuestas: ordenadores personales, nube, IA y productividad. Especialmente se ha notado en la división de Xbox, que han aumentado un 61% gracias al impacto de 55 puntos de la compra de Activision, mientras que espera que Azure crezca más de lo previsto. Aun así, la firma cotiza plana en el after hours.
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Cierre mixto en Wall Street: las tecnológicas dudan antes de los grandes resultados
Los principales índices estadounidenses han concluido la sesión cotizando de forma mixta. El selectivo industrial Dow Jones, ha avanzado un 0,35% hasta las 38.467 unidades, renovando sus máximos históricos. Por su parte, el S&P 500 ha descendido levemente, situándose en los 4.924 enteros. Adicionalmente, el Nasdaq 100 ha caído un 0,66% hasta los 17.480 puntos, mostrando dudas antes de la presentación de los resultados de las grandes tecnológicas. Todo ello en una jornada en la que el interés del bono a 10 años ha caído tres puntos básicos hasta el 4,04%. Además, el precio del barril de petróleo Texas ha subido un 1,43% hasta los 77,88 dólares.
En la jornada previa a la reunión de la Reserva Federal de Estados Unidos -se acabará mañana y el mercado espera que el organismo mantenga el precio del dinero en el nivel actual-, los inversores centran su mirada en los resultados de las grandes tecnológicas como Microsoft y Alphabet. Cualquier decepción en las cuentas de las principales firmas puede sacudir al mercado.
Este martes también se han conocido las ofertas de trabajo en el país, cuya lectura desprende una visión más positiva de lo esperado que hace temer que la Fed continúe agresiva por más tiempo.
A nivel técnico, el asesor de Ecotrader, Joan Cabrero, señala que "el Dow Jones Industrial, el S&P 500 y el Nasdaq 100 van a lograr este miércoles un nuevo alto de todos los tiempos a cierre mensual tras batir los máximos del año 2021, lo que es de todo menos algo bajista ya que los sitúa en subida libre absoluta, que es la situación técnica más alcista que existe".
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¿En qué sectores están poniendo el foco los bajistas en EEUU?
Se lanzan a por las utilities y las petroleras mientras huyen del consumo discrecional, aunque sigue siendo su gran 'presa'.
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Las emisiones de bonos verdes globales se disparan este mes
En el primer mes de 2024, en todo el mundo se han captado 65.370 millones de dólares (en euros, 60.400 millones), un 67% más que en enero de 2023, según los registros de la Climate Bonds Initiative.
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Microsoft presenta resultados bajo unas fuertes expectativas
La empresa más grande del mundo por capitalización bursátil, Microsoft, llega a la presentación de resultados de este trimestre bajo una fuerte presión de los mercados. Las enormes subidas que lleva registrando desde hace un año (ha avanzado de 247 dólares por acción el pasado 1 de febrero a los 410 en los que se mueve hoy), y que le han permitido superar la barrera de los 3 billones de dólares de valor en bolsa, se deben a la promesa de la inteligencia artificial (IA) como herramienta para potenciar sus servicios, como el Copilot de Office 365 o las búsquedas de Bing con ChatGPT. Desde entonces, todas las noticias para la compañía han sido positivas. Y el mercado ha reaccionado poniéndoles el listón muy alto.
Los analistas esperan que la firma que dirige Satya Nadella haya aumentado sus ingresos un 16% interanual, hasta los 61.000 millones de dólares, y que sus beneficios hayan crecido un 19%, hasta 2,76 dólares por acción. Unas expectativas estratosféricas que vienen avaladas, en parte, por el aumento de precios de 30 dólares mensuales por usuario para la suscripción de Microsoft 365 Copilot: si tiene éxito, será la forma más clara de monetizar IA vista hasta ahora.
Nadella predijo en julio que la versión actual de la IA puede conseguir que el PIB mundial, que ronda los 100 billones de dólares, crezca entre 7 y 10 billones. Y Microsoft, como uno de los pioneros por el lado del software, quiere llevarse un buen trozo de ese nuevo pastel. Los resultados de esta tarde revelarán si esas predicciones están en lo cierto o si son una 'alucinación' como las de ChatGPT.
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MICROSOFT
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Inditex, en máximos históricos: ¿le queda potencial?
Inditex ha cerrado la sesión en máximos históricos. Tras subir un 2,77%, sus acciones han ascendido a los 40 euros. Aunque la dueña de Zara se había acercado mucho a esa cota, nunca antes había blindado ese precio. La compañía ha alcanzado su mejor marca bursátil tras una revalorización del 40% en los últimos 12 meses.
Llegados hasta este punto, la pregunta clave es qué potencial tiene la firma de Amancio Ortega en bolsa. El consenso de analistas de Bloomberg le otorga un precio objetivo de 40,8 euros en el próximo año, lo que implica que apenas ven un recorrido del 2,2% para sus acciones en este plazo. La mayoría de analistas (el 58,8%) recomienda comprar, un tercio aconseja mantener (el 32,4%) y una pequeña parte aconseja vender (el 8,8%).
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Signo mixto en Wall Street: el Dow Jones roza los 38.400 puntos
Los principales índices estadounidenses cotizan de forma dispar en el día en el que la Reserva Federal se ha reunido para determinar su política monetaria y anunciar, mañana, su decisión sobre los tipos de interés. El índice industrial Dow Jones avanza un 0,13% hasta las 38.378 unidades, mientras que el S&P 500 retrocede un 0,21% hasta los 4.917 enteros. Por su parte, el Nasdaq 100 cae un 0,82%, situándose en los 17.452 puntos, en el día en el que Microsoft y Alphabet presentan sus resultados. Paralelamente, el rendimiento del T-Note se mantiene en el 4,08%. Asimismo, el precio del barril de Texas aumenta un 1,39% hasta los 77,85 dólares.
Así las cosas, el mercado aguarda el anuncio que la Fed hará mañana en relación a los tipos de interés. Todo indica a que mantendrá el precio del dinero al nivel actual, sin embargo, es probable que deje pistas sobre una futura bajada en verano.
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