L'organizzazione criminale Spectre si impadronisce di alcune bombe atomiche per ricattare le potenze della NATO, minacciando di utilizzare gli ordigni contro due grandi città, se non viene soddisfatta una richiesta di riscatto di un milione di sterline. I servizi segreti britannici si affidano al loro uomo migliore, James Bond, che entra in contatto con Largo, il numero uno della 'Spectre'. Bond conquista una giovane donna, Domino, amica di Largo, dimostrandole che il suo protettore ha assassinato il fratello. In base alle indicazioni della ragazza, l'agente 007 penetra nel deposito sottomarino nel momento in cui gli uomini della Spectre si apprestano a trasferire le bombe sullo yacht di Largo. Scoppia una furiosa battaglia che si conclude con la morte di Largo.