Cartera (finanzas)

Una cartera (en finanzas ) se refiere a una colección de activos financieros mantenidos por una institución o un individuo. También puede referirse a valores mobiliarios mantenidos como inversiones, depósitos, provisiones o garantías.

Tipos de carteras de inversión

Una característica importante de una cartera es su grado de diversificación que permite lograr un equilibrio entre riesgo, volatilidad y rentabilidad de la cartera, teniendo en cuenta la duración esperada de la inversión (horizonte temporal).

La asignación de la cartera, tanto en tipos de activos como en activos individuales, es un aspecto crucial de la inversión en bolsa. Perder dinero en acciones es un riesgo permanente, como muestra el estallido de la burbuja de Internet en 2000/2002.

Esta distribución dependerá del grado de aversión al riesgo del inversor.

  • Llamamos cartera equilibrada a una cartera que asume poco riesgo, pero que puede proporcionar una buena rentabilidad a su tenedor (diversificación bastante buena, valores "seguros" ...).
  • Por el contrario, una cartera dinámica (gestión activa) es sinónimo de mayor riesgo para su titular, pero puede generar ganancias significativas (el inversor elige empresas de sectores en rápida transformación o reestructuración ).
  • Una cartera denominada "valores" es la traducción de una selección de valores que representan empresas con poca exposición a variaciones cíclicas en el entorno económico.


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