Lors de la soirée du réveillon, Nucky prend une résolution qui est mal accueillie par un gangster susceptible.

Nucky se détend à New York. Gyp doit prolonger son séjour à Tabor Heights. Maybelle et Chalky sont en désaccord.

Gyp et Nucky concluent un accord. Lucky Luciano et Meyer Lansky s'y entendent pour protéger leurs investissements.

Nucky et Owen sont contraints de fuir les enquêteurs fédéraux lancés à leurs trousses pendant toute une longue nuit.

Après s'être vanté de son travail auprès de Nucky, Rothstein envoie un message sans équivoque à Tabor Heights.

Après avoir été retenu par les hommes de main de Daugherty à Washington, Nucky retrouve celle qui fut son ennemie jurée.

Une réunion de famille chez les Thompson est l'occasion pour Eli de rentrer à nouveau dans les bonnes grâces de Nucky.

Van Alden participe à une réunion avec Capone et Torrio. Nucky fait une proposition commerciale au secrétaire au Trésor.

Nucky tente d'en finir avec Gyp et cherche des alliés. Daugherty et Jess Smith sont compromis après une arrestation.

Nucky exige d'Owen qu'il intervienne dans l'alliance entre Rosetti et Masseria. Means essaie d'empêcher Smith de parler.

L'arrivée de Gyp contraint Nucky et Eddie à chercher refuge auprès de Chalky et Gillian à reconsidérer son avenir.

Nucky cède un actif à Rothstein. Harrow retourne dans la maison close de Gillian. Luciano choisit un nouvel associé.