中國服裝(000902)資產置換及購買資產暨關聯交易報告(修訂稿)

2013/12/11 20:18

國泰君安證券股份有限公司            關于中國服裝股份有限公司            重大資產置換及發行股份購買資產          暨關聯交易之獨立財務顧問報告（修訂稿）                               二零一三年十二月                                   特別說明     中國服裝于 2013 年 7 月 27 日在巨潮資訊網（www.cninfo.com.cn）披露了 《國泰君安證券股份有限公司關于中國服裝股份有限公司重大資產置換及發行                         股份購買資產暨關聯交易之獨立財務報告》 （以下簡稱“獨立財務顧問報告”）。     2013 年 11 月 7 日，中國服裝重大資產重組事項經中國證監會上市公司并購 重組審核委員會審核并獲通過。     2013 年 12 月 11 日，中國服裝收到中國證監會對上述重大資產重組事項的 核準批復。根據截至 2013 年 6 月 30 日交易標的及交易對方經審計的財務數據、 中國證監會的相關反饋意見的要求以及本次重大資產重組最新進展，國泰君安 對獨立財務顧問報告進行了相應補充和修訂，具體內容如下：     1、本次重大資產重組已取得中國證監會的核準文件，在“重大事項提示” 和“第一章 本次交易概況/三、本次交易的決策過程”中根據本次交易進展情 況修訂了本次交易的審批過程；在“重大事項提示”以及“第九章 風險因素” 中刪除了本次交易存在無法獲得批準的風險以及由此產生的經營風險。     2、根據上市公司、交易對方及擬置入資產截至 2013 年 6 月 30 日經審計的 財務報表將“第二章 上市公司基本情況/六、公司最近三年一期主要財務指標 及七、公司主要資產及負債情況”、“第三章 交易對方基本情況/（六）最近三 年一期主要財務數據”、“第四章 交易標的”、“第五章 本次交易情況/六、 本次交易前后財務數據比較”中更新了相應的財務數據。     3、在“第四章 交易標的/一、標的資產基本情況/（一）新洋豐肥業”和 “第四節 交易標的/一、標的資產基本情況/（二）新洋豐肥業子公司情況”中 補充披露了擬置入資產及其子公司擁有的主要生產經營資質情況。     4、在“第四章 交易標的/一、標的資產基本情況/（一）新洋豐肥業”中補 充披露了擬置入資產最近三年董事、監事、高級管理人員變化情況。     5、在“第四章 交易標的/一、標的資產基本情況/（二）新洋豐肥業子公司                                        2-1-1-1           國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 情況/3、廣西新洋豐 100%股權”中補充披露了新洋豐肥業全資子公司廣西新洋 豐目前的生產經營情況。    6、在“第四章 交易標的/一、標的資產基本情況/（二）新洋豐肥業子公司 情況/4、北京豐盈 100%股權”中補充披露了新洋豐肥業全資子公司北京豐盈的 未來發展定位和發展戰略。    7、在“第四章 交易標的/一、標的資產基本情況/（二）新洋豐肥業子公司 情況/7、澳特爾 75%股權”中獨立財務顧問對洋豐股份、亢氏集團以分配股利 繳納注冊資本的出資時間和出資方式發表的核查意見。    8、在“第四章 交易標的/一、標的資產基本情況/（二）新洋豐肥業子公司 情況/9、北京逸居 100%股權”補充披露了在本次重組啟動之后成立北京逸居的 原因及其未來發展定位。    9、在“重大事項提示/八、本次交易的主要風險說明/（七）擬置入資產中 部分房屋尚未辦理房產證書的風險”、“第四章 交易標的/一、標的資產基本 情況/（三）擬購買資產相關權證辦理的情況/2、關于擬置入房產的情況說明” 和“第九章 風險因素/四、部分房產尚待完善權屬證明文件的風險”中更新、 補充披露了擬置入資產未取得權屬證書房產的權證辦理進展情況，預計辦畢時 間、相關費用的承擔方式以及對本次交易和上市公司的具體影響。    10、在“重大事項提示/八、本次交易的主要風險說明/（三）土地租賃風 險”、“第四章 交易標的/一、標的資產基本情況/（三）擬購買資產相關權證 辦理的情況/3、關于擬置入資產租賃臨時用地情況說明”和“第九章 風險因素 /三、土地租賃風險”中補充披露了擬置入資產租賃臨時用地情況。    11、在“重大事項提示/八、本次交易的主要風險說明/（八）擬置入資產存 在生產資質和認證證書即將到期的風險”、“第四章 交易標的/一、標的資產 基本情況”、“第九章 風險因素/八、擬置入資產存在生產資質和認證證書即 將到期的風險”中更新、補充披露了擬置入資產生產資質和認證證書業務資質 有效期屆滿后辦理續期的條件、手續和擬置入資產采用的切實有效應對措施。    12、在“第四章 交易標的/一、標的資產基本情況”補充披露了新洋豐肥                                       2-1-1-2              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 業收入成本確認方法，并分析應收賬款和預收賬款在最近一期的變動的合理 性。     13、在“第四章 交易標的/一、標的資產基本情況”和“第四章 交易標的 /二、交易標的主營業務和技術情況/（六）主要產品的產銷情況/4、主營業務收 入銷售區域分布情況”中補充披露擬置入資產產品的海外銷售情況、國家關于 化肥進出口的相關政策對其海外銷售的影響以及擬置入資產采取的切實可行的 應對措施。     14、在“第七章 獨立財務顧問核查意見/二、本次交易的合規性分析”中 補充披露了本次交易完成后，上市公司戰略、審計、提名、薪酬與考核等各委 員會的設置情況；補充披露了擬進入上市公司的管理層人員安排以及上述人員 近 3 年履職情況。     15、在“第七章 獨立財務顧問核查意見/二、本次交易的合規性分析”中 補充披露了擬置入資產董監高參與本次重組符合《公司法》第 142 條的規定的說 明。     16、在“第七章 獨立財務顧問核查意見/十二、對新洋豐礦業最近三年是 否受到過行政處罰或因違法違規被司法機關立案偵查或被中國證監會立案調查 情形的核查”中補充披露了獨立財務顧問對新洋豐礦業最近三年是否受到過行 政處罰或因違法違規被司法機關立案偵查或被中國證監會立案調查情況的核查 意見。     17、在“第七章 獨立財務顧問核查意見/十三、對新洋豐肥業轉讓新洋豐 礦業 100%股權是否符合中國證監會《<首次公開發行股票并上市管理辦法>第十 二條發行人最近 3 年內主營業務沒有發生重大變化的適用意見—證券期貨法律 適用意見第 3 號》的相關規定進行核查”中補充披露了獨立財務顧問對新洋豐肥 業轉讓新洋豐礦業 100%股權是否符合中國證監會《<首次公開發行股票并上市管 理辦法>第十二條發行人最近 3 年內主營業務沒有發生重大變化的適用意見—證 券期貨法律適用意見第 3 號》的相關規定的核查意見。     18、在“第七章 獨立財務顧問核查意見/十七、對于未取得債權人債務轉                                          2-1-1-3              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 移同意函的擬轉移債務的解決措施及后續安排的核查”中補充披露了上市公司 及中國恒天對于未取得債權人債務轉移同意函的擬轉移債務采取的解決措施及 后續安排以及可行性。     19、在“第七章 獨立財務顧問核查意見/十八、對交易對方之間的一致行 動人關系的核查”中補充披露了洋豐股份、楊才學與楊才學近親屬（楊才斌、楊 華鋒、李順強和杜光州）、洋豐股份的董事、監事和高級管理人員（李忠海、王 險峰、李興龍、劉守貴和鄭鈞）不構成一致行動人的依據。     20、在“第七章 獨立財務顧問核查意見/十九、對擬置入資產營業收入和 毛利率波動原因的核查”中更新披露了擬置入資產在報告期內營業收入和毛利 率波動合理性分析；補充披露了未來盈利情況及應對未來盈利波動采取的有效 措施；補充披露了擬置入資產針對磷復肥產能相對過剩采取的切實可行的具體 應對措施。     21、在“第七章 獨立財務顧問核查意見/二十、對擬置入資產最近三年股 權轉讓價格與本次交易價格的差異情況的核查”補充披露了擬置入資產最近三 年股權轉讓價格與本次交易價格的差異情況及其差異的合理性。     22、在“第七章 獨立財務顧問核查意見/二十一、對擔保責任轉移的應對 措施可行性、擔保責任轉移是否損害到上市公司利益的核查”中補充披露了目 前擬轉移債務取得債權人同意函的進展情況，補充披露了上市公司及中國恒天 對于未取得債權人債務轉移同意函的擬轉移債務采取的解決措施及后續安排以 及可行性。     23、在“第七章 獨立財務顧問核查意見/二十二、擬置出資產土地使用權 評估所選案例是否可以公允、客觀的反映評估基準日被評估對象價值的核查” 中補充披露了市場法評估土地使用權所選案例合理性和客觀性。     24、在“第七章 獨立財務顧問核查意見/二十三、對新洋豐礦業所擁有的 磷礦勘探情況及未來可能存在的關聯交易保障措施的核查”中補充披露新洋豐 礦業所擁有的磷礦目前的勘探情況，在磷礦未注入上市公司之前發生關聯交易 時保證交易價格公允性的可行措施。                                          2-1-1-4           國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告    25、在“第七章 獨立財務顧問核查意見/二十四、對新洋豐肥業實際控制 人楊才學的近親屬及其控制的企業情況的核查”中補充披露了新洋豐肥業實際 控制人楊才學的近親屬及其控制的企業情況。                                       2-1-1-5            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                               重大事項提示 一、本次交易方案的主要內容     本次重大資產重組方案包括兩部分：1、重大資產置換；2、發行股份購買 資產。上述重大資產置換、發行股份購買資產互為條件、同時進行，共同構成 本次重大資產重組不可分割的組成部分，其中任何一項未獲得所需的批準（包括 但不限于相關交易方內部有權審批機構的批準和相關政府部門的批準），則本次 重大資產重組自始不生效。 （一）重大資產置換     本公司以擁有的全部資產及負債（包括或有負債）與洋豐股份和楊才學等 45 名自然人以其共同持有的新洋豐肥業 100%股權進行等值資產置換，擬置出資 產由楊才學等 45 名自然人委托洋豐股份承接后最終由中國恒天或其指定的第三 方購買，置出資產轉讓損益由洋豐股份及楊才學等 45 名自然人按照各自持有新 洋豐肥業的股權比例承擔和享有。 （二）發行股份購買資產     本公司向洋豐股份和楊才學等 45 名自然人發行股份購買其共同持有的新洋 豐肥業 100%股權超出擬置出資產價值的差額部分。     本次交易完成后，本公司主營業務將由紡織印染和紡織品貿易業務轉變為 磷復肥的研發、生產和銷售業務，公司的財務狀況得到優化和改善，大幅提升 公司的持續盈利能力，符合公司及全體股東的利益。本公司目前的管理制度、 經營模式和管理團隊將隨之作出調整和完善。 （三）取消本次重大資產置換及發行股份購買資產的配套融資     根據中國證監會 2013 年 7 月 5 日發布的《關于并購重組配套融資問題》解 答中規定并購重組方案構成借殼上市不得以補充流動資金的理由募集配套資金。                                        2-1-1-6             國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 經過資產重組雙方慎重考慮，并在中國服裝董事會在審議通過《關于公司重大資 產置換及發行股份購買資產暨關聯交易方案的議案》的同時，同意對本次重組方 案進行調整，取消本次重大資產重組的配套融資安排。     根據證監會 2013 年 2 月 5 日發布的《配套募集資金方案調整是否構成原重 組方案的重大調整》解答中規定“目前的制度要求是配套融資總額不超過重組方 案的 25%，因此調減和取消配套融資不構成重組方案的重大調整。重組委會議可 以審議通過申請人的重組方案，但要求申請人調減或取消配套融資。”     綜合考慮當前重大資產重組的文件規定以及公司當前發行股份購買資產完 成后的資產結構、業務特點和現金流狀況，為更好地保護公司全體股東利益，公 司決定取消配套融資。     公司不再募集配套資金，對交易方案不構成重大調整，不會對本次重大資產 重組的實施構成任何影響，也不會對交易完成后公司的生產經營產生實質性影 響。     本次重組的獨立財務顧問認為：中國服裝董事會根據環境變化和證監會發 布的《配套募集資金方案調整是否構成原重組方案的重大調整》、《關于并購重 組配套融資問題》等解答中的規定，取消了重組配套融資，程序合法合規，不構 成重組方案的重大調整。 二、本次交易標的估值     本次交易擬置出資產和擬注入資產的交易價格均以經過具有證券期貨業務 資格的評估機構出具的資產評估報告并經國有資產監督管理部門核準或備案的 評估值為定價依據。     本次擬置出資產截至 2013 年 2 月 28 日凈資產賬面價值 16,642.77 萬元，評 估值 31,954.12 萬元，評估增值 15,311.35 萬元，增值率 92.00%。     本次擬置入資產截至 2013 年 2 月 28 日凈資產賬面值為 110,759.51 萬元， 評 估 值 為 257,826.80 萬 元 ， 凈 資 產 評 估 增 值 147,067.29 萬 元 ， 增 值 率 132.78%。本次擬注入資產增值幅度較大，主要原因為：土地、房屋賬面價值為                                         2-1-1-7            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 取得時支付的價款或轉讓款，大部分土地、房屋取得距今已有較長時間，相對 于其初始取得成本，本次評估增值幅度較高。 三、本次交易構成上市公司重大資產重組及借殼上市     本次交易中，截至 2013 年 2 月 28 日，擬注入資產的評估值為 25.78 億元， 占中國服裝 2012 年度合并財務報告口徑凈資產額的比例達到 50%以上，且超過 5,000 萬元，同時本次交易涉及上市公司置出全部資產及負債（包括或有負 債），根據《重組辦法》第十一條的規定，本次交易構成重大資產重組。本次交 易完成后，洋豐股份將持有本公司 48.24%的股權，成為本公司第一大股東，本 公司控股股東及實際控制人將發生變更，因此本次交易構成借殼上市，此外本 次交易涉及非公開發行股份購買資產，本次交易已經中國證監會并購重組審核 委員會審核通過。 四、本次交易構成關聯交易     因本次重組中，公司第一大股東中國恒天與洋豐股份和楊才學等 45 名自然 人就本次重組方案、本次擬置出資產的歸屬等問題進行了協商，擬置出資產及 相關人員由楊才學等 45 名自然人委托洋豐股份按照本次重組方案承接后最終由 中國恒天或其指定的第三方安排承接。根據《重組協議》，本公司向洋豐股份發 行 2.90 億股新股。前述股份發行完成后，洋豐股份將成為本公司的控股股東， 根據深交所《上市規則》，本次交易系上市公司與潛在控股股東之間的交易，構 成關聯交易。 五、本次交易后股本情況及擬發行股份鎖定期     本次交易中，本公司根據本次評估值擬向洋豐股份和楊才學等 45 名自然人 合計發行約 3.44 億股人民幣普通股，本次非公開發行股份購買資產的發行價格 以公司第五屆董事會第十次會議決議公告日前 20 個交易日公司股票交易均價為 定價依據（即 6.57 元/股）。若本公司股票在定價基準日至發行日期間發生除 權、除息的，本次發行價格將作相應調整。本次交易完成后，公司股本總額為                                        2-1-1-8            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 6.02 億股，其中社會公眾持有的股份比例為 34.66%，不低于總股本的 10%，不 會導致上市公司不符合股票上市條件。     根據洋豐股份和楊才學等 45 名自然人簽署的承諾，本次交易完成后，洋豐 股份和楊才學等 45 名自然人因本次交易獲得股份自本次發行新增股份上市之日 起三十六個月內不轉讓，之后按照中國證監會及深交所的有關規定執行。 六、本次交易的審批程序     2013 年 3 月 6 日，本公司第五屆董事會第十次會議審議通過本次重組預 案。     2013 年 4 月 12 日，中國恒天董事會審議通過了本次交易。     2013 年 6 月 28 日，中國服裝、新洋豐肥業的評估結果分別獲得國務院國資 委 20130038、20130039 號文評估備案。     2013 年 7 月 26 日，本公司召開第五屆董事會第十六次會議，審議通過了本 次交易的相關議案，并與洋豐股份和楊才學等 45 名自然人簽訂了《重組協議》 及《盈利補償協議》。     2013 年 8 月 15 日，洋豐股份股東大會審議通過本次交易。     2013年8月20日，國務院國資委批準了本次交易。     2013 年 8 月 22 日，中國服裝股東大會批準本次交易并同意洋豐股份及其一 致行動人免于以要約方式收購中國服裝股份。     2013 年 11 月 7 日，中國證監會上市公司并購重組委員會審核通過了本次交 易。     2013 年 12 月 9 日，中國證監會核準本次交易并同意洋豐股份及其一致行動 人免于以要約方式收購中國服裝股份。 七、轉讓新洋豐礦業股權     新洋豐礦業主營磷礦石資源投資與開發，主要資產為探礦權，正處于前期                                        2-1-1-9           國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 大規模探礦投入階段，后續仍需繼續投入大量的資金，且未來探明儲量是否達 到預期、能否形成采礦權并形成持續供礦能力或新洋豐礦業及下屬公司能否順 利獲得采礦權均存在不確定性。為實現優質資產及主營業務整體上市，新洋豐 肥業在本次重大資產重組前將新洋豐礦業轉讓給為同一實際控制人控制下的洋 豐股份。本次股權轉讓履行的法律程序齊備，新洋豐礦業的資產總額、營業收 入和利潤總額占新洋豐肥業相關財務數據比重較小，符合中國證監會《<首次公 開發行股票并上市管理辦法>第十二條發行人最近 3 年內主營業務沒有發生重大 變化的適用意見—證券期貨法律適用意見第 3 號》的相關規定，對本次重大資產 重組不構成障礙。 八、本次交易的主要風險說明     投資者在評價本公司此次重大資產重組時，除本報告書的其他內容和與本 報告書同時披露的相關文件外，還應特別認真地考慮下述各項風險因素： （一）本次重組無法按期進行的風險     由于本次重大資產重組將受到多方因素的影響且本方案的實施尚須滿足多 項條件，使得重組工作時間進度存在一定的不確定性風險。本次重組可能因為 以下事項的發生而不能按期進行：     1、因股價異常波動或異常交易可能涉嫌內幕交易而使本次重組被迫暫停、 中止或取消；     2、標的資產權屬證明文件未能按時取得；     3、標的資產業績大幅下滑。     本公司董事會將在本次重大資產重組過程中及時公告相關工作的進度，以 便投資者了解本次交易進程，并作出相應判斷。特此提請廣大投資者充分注意 上述重組工作時間進度以及其不確定性風險。                                      2-1-1-10            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 （二）盈利預測風險     根據《重組管理辦法》的要求，新洋豐肥業對 2013 年 3-12 月和 2014 年度 的盈利情況進行了預測，大信對擬置入資產盈利預測進行了審核并出具了編號 為大信專審字[2013]第 11-00133 號《審核報告》；中國服裝編制了 2013 年度 3-12 月和 2014 年度備考盈利預測報表，大信對其審核后出具了編號為大信專審 字[2013]第 11-00134 號《審核報告》。盈利預測是在估計假設的基礎上編制的， 而盈利預測所依據的各種假設具有不確定性，新洋豐肥業及中國服裝的實際經 營會受到多方面不確定性因素的影響。因此，盡管在編制過程中遵循了謹慎性 原則，但仍可能出現實際經營成果與盈利預測結果存在一定差異的情況，提請 廣大投資者關注本次交易的盈利預測風險，在投資決策時保持應有的謹慎和獨 立判斷。 （三）土地租賃風險     新洋豐肥業及下屬子公司存在租賃集體土地作為臨時用地的情形。新洋豐 肥業及其下屬子公司租賃的國有土地已取得土地使用權證書；其余臨時占用的 土地均用于堆場、渣場等輔助用途，不屬于主要生產經營用地，新洋豐肥業及 其下屬子公司可以隨時從該等土地上搬遷且不會對其生產經營構成重大影響。 洋豐股份已出具承諾，以現金方式補償由于租賃土地給新洋豐肥業及其下屬子 公司造成的損失、負擔，并且將承擔新洋豐肥業及其下屬子公司因尋找替代土 地而發生的全部費用，最大程度保障上市公司及廣大股東的利益不被損害。 （四）宏觀經濟及行業相關風險    1、宏觀經濟造成的行業景氣度下降的風險     擬注入資產所從事的磷復肥行業與宏觀經濟具有較強的相關性。2008 年下 半年開始的全球金融危機逐步傳導到實體經濟領域，進而對 2010 年磷復肥行業 產生一定的負面影響。2011 年以來，歐債危機持續升級，蔓延至越來越多的發 達國家及其他經濟體，增加了宏觀經濟的不確定性和下行風險，并將對本行業 的出口貿易造成負面影響。                                       2-1-1-11                 國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告     2、季節性波動風險      由于受農作物種植計劃、采購模式和天氣情況影響，磷復肥行業呈現顯著 的季節性波動，市場需求存在著淡旺季之分。隨著擬注入資產生產規模的不斷 擴大和磷復肥市場競爭的日趨激烈，化肥需求的季節性變化會給產品銷售帶來 日益明顯的影響。季節性的行業特性可能導致生產時間安排難以均衡、增大流 動資金儲備及銷售收入難以及時實現的風險。     3、產業政策風險      作為涉及民生的重要產業，國家對化肥的進出口采取了諸多干預政策，由 早期的出口退稅、到取消出口退稅、再到加征出口關稅，而后到加征特別出口 關稅，這充分體現了國家限制化肥出口、保護磷礦等資源的監管導向。      2008 年起國家對化肥出口進行了強力干預，將尿素和磷酸二銨旺季關稅分 別提升至 35%和 30%，同年 4 月對所有化肥產品加征 100%的特別關稅，同年 8 月 將氮肥類產品的特別關稅上調至 150%。2008 年底國家重新調整了化肥出口稅 率，將尿素、磷酸二銨等產品旺季出口關稅下調至 110%，淡季下調至 10%1。 2010 年—2011 年出口稅率旺季保持不變，淡季下調至 7% 。由于國家化肥出口政 策存在不確定性，如果出口受到政策限制，將使得國內化肥產能大量供應國內市 場，導致競爭激烈。化肥行業政策的不確定性，將對行業的競爭格局和擬注入資 產的生產經營產生較大影響。如果未來國家對化肥行業仍然實行頻繁調控，擬注 入資產盈利水平可能存在波動風險。     4、產能過剩風險      在我國的化肥產業中，除鉀肥不能完全自給外，氮肥與磷肥的產能處于相對 過剩的局面。據中國磷肥工業協會的統計：2011 年全國磷銨產能已達 3,320 萬 噸，其中磷酸一銨產能約 1,490 萬噸，磷酸二銨產能約 1,830 萬噸；2011 年磷 酸一銨產量為 1,139 萬噸，開工率為 76.44%，磷酸二銨產量為 1,161 萬噸，開       當出口價格不高于基準價格時，稅率 10%；當出口價格高于基準價格時，稅率=（1.1-基準價格/出 口價格）*100%       當出口價格不高于基準價格時，稅率 7%；當出口價格高于基準價格時，稅率=（1.07-基準價格/出 口價格）*100%                                            2-1-1-12            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 工率為 63.44%。盡管 2012 年沒有大型磷銨項目投產，但還是有湖北宜化、中海 化學等企業的改擴建項目總計約 200 萬噸產能投產。如何緩解化解產能過剩的矛 盾，已然成為 2013 年化工行業結構調整的重點任務之一。根據工信部 2013 年 1 月 22 日發布的 12 個部門聯合制定的《關于加快推進重點行業企業兼并重組的指 導意見》，淘汰落后產能工作已被國家高度重視。     盡管新洋豐肥業不斷加強現有產能的技術升級，并進一步拓展產品的產業 鏈，優化產業結構，加快淘汰落后產能，推動落后裝置的關停并轉，但仍會一定 程度上受到全國范圍內磷肥產能相對過剩導致的不利影響。    5、行業競爭激烈風險     復合肥行業是國家鼓勵發展的行業，復合肥屬于國家大力扶持和推廣的新型 肥料品種，市場需求逐年上升，但復合肥行業整體呈集中度低、市場競爭激烈的 態勢。目前，我國獲得復合肥生產許可證的企業為 5,000 家左右，產品質量良莠 不齊。復合肥行業已經進入依賴質量、品牌、資金、技術、服務等綜合實力的充 分競爭階段，品牌、銷售渠道是市場競爭制勝的關鍵。復合肥由于產品的差異化 和種類繁多，需要企業不斷提高品牌優勢、產品質量并擴大銷售區域。     盡管近年來新洋豐肥業憑借產品質量、工藝技術、市場營銷網絡、農化服務 以及逐步實現產品的升級換代等優勢確立了相對穩定的市場地位，但是由于行業 競爭日趨激烈，未來仍然面臨較大的市場風險。 （五）經營風險     本次交易完成后，本公司的主營業務將由紡織印染和紡織品貿易業務轉變為 磷復肥的研發、生產和銷售業務，因此本公司存在主營業務變更為磷復肥的研發、 生產和銷售業務所帶來的經營風險。另外，由于本次重大資產重組資產交割相對 復雜，因而資產交割日具有不確定性，資產交割日的不確定導致本公司經營狀況 存在不確定性。 （六）業績波動的風險     本次交易擬置入資產 2010 年、2011 年、2012 年和 2013 年 1-6 月實現的歸                                       2-1-1-13            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 屬于母公司經審計的凈利潤分別為 38,313.17 萬元、48,076.73 萬元、35,945.04 萬元和 25,971.84 萬元。由于最近三年上游原材料價格出現較大波動，加之宏觀 經濟增速放緩造成的行業景氣度下行以及國際市場需求不振，使得置入資產的盈 利能力出現一定波動。未來磷復肥的價格受上游原材料市場價格、市場需求、出 口政策、國民經濟發展及國家農業扶持政策等因素的影響而產生波動，提請廣大 投資者注意投資風險。 （七）擬置入資產中部分房屋尚未辦理房產證書的風險     截至本報告書簽署日，新洋豐肥業擁有的房屋面積共計 74.29 萬平方米，其 中包括從荊門市荊建物業有限公司購買的 1.48 萬平方米商品房，辦理房產證不 存在法律障礙及風險。除該商品房外共計 2.66 萬平方米的瑕疵房屋由于報建手 續、面積小等原因尚待辦理房產證，占房屋總面積的 3.58%。目前該等房屋資產 所屬公司正在積極完善相關辦證手續，待手續完成后辦理上述房屋權屬證明文件 不存在法律障礙或不能辦理的可能，但是否能在本次重組交割日前全部辦理完畢 存在一定風險。洋豐股份已出具承諾，若上述瑕疵房產在本次重大資產重組通過 中國證監會核準后三個月內，無法交付給中國服裝并由其實際占有使用而給上市 公司正常生產經營造成不利影響或承擔額外損失，洋豐股份承諾自上述事實發生 之日起一個月內將按照本次資產評估值對上述瑕疵資產進行回購并以現金形式 向上市公司補足回購價款及承擔的損失，同時將該等資產贈予上市公司無償使 用，最大程度保障上市公司及廣大股東的利益不被損害。 （八）擬置入資產存在生產資質和認證證書即將到期的風險     山東洋豐持有的編號為“菏開環許字 010 號”、“菏開環許字 011 號”排污 許可證將于 2014 年 1 月 31 日到期，依據《中華人民共和國工業產品生產許可證 管理條例實施辦法》《中華人民共和國工業產品生產許可證管理條例》《化肥產                   、                                          、 品生產許可證實施細則》等法規的規定，新洋豐肥業及子公司應及時辦理換證申 請或續展申請。若新洋豐肥業及相關子公司未能在到期前及時展開續展工作或續 展申請未獲審批，將對合法合規經營有一定影響，請投資者關注此風險。                                       2-1-1-14            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 （九）潛在關聯交易風險     本次交易完成后，本公司控股股東變更為洋豐股份，其全資子公司新洋豐礦 業主營磷礦石投資、選礦加工及銷售等業務，其所屬的主要礦業資產為探礦權， 多數處于探礦階段。待其形成實際開采能力后并最終注入上市公司之前，上市公 司可能與其發生關聯采購交易，存在潛在關聯交易的可能。如發生該等關聯交易，                             、          、 洋豐股份將在符合《上市規則》《公司章程》《上市公司治理準則》等相關規定 的前提下進行交易，定價將參照市場價格、公允合理，優先保障上市公司生產需 要，不會損害上市公司利益。為避免和規范關聯交易，洋豐股份已出具《關于規 范關聯交易的承諾函》以及《關于保證中國服裝股份有限公司獨立性的承諾函》， 同時洋豐股份承諾：在新洋豐礦業所屬資產形成持續、穩定的生產能力后，將及 時注入上市公司。倘若未來洋豐股份未能履行上述承諾，則可能損害本公司和本 公司其他股東的利益。 （十）高新技術企業資格到期后所得稅率上升的風險     根據                                                          （         《國家稅務總局關于實施高新技術企業所得稅優惠有關問題的通知》 國 稅函[2009]203 號），認定（復審）合格的高新技術企業，自認定（復審）批準 的有效期當年開始，可申請享受企業所得稅優惠，新洋豐肥業于 2010 年 12 月 21 日取得高新技術企業證書，證書編號 GR20104200054，有效期三年，新洋豐肥 業 2010 年-2012 年享受所得稅稅率為 15%的稅收優惠。根據高新技術企業認定的 有關規定，新洋豐肥業要持續保持高新技術企業資格，需要在期滿前三個月內提 出復審申請并復審合格。雖然新洋豐肥業已經按照要求提出復審申請，但是如果 復審不合格，其高新技術企業資格到期自動失效，并按 25%的法定稅率繳納所得 稅，將會對上市公司未來盈利水平帶來不利影響。 （十一）擬置出資產債務轉移風險     本次交易涉及上市公司置出全部資產負債，需要取得相關債權人關于債務轉 移的同意函，如若本次交易未取得全部相關債權人關于債務轉移的同意，則存在 上市公司仍需要承擔相關債務的風險。截至本報告書簽署日，本公司尚未進一步                                       2-1-1-15            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 收到任何債權人以任何方式通知本公司不同意本次債務轉移。對未取得債權人同 意函的債務，中國恒天、洋豐股份及其實際控制人均作出承諾，保證中國服裝不 會因置出資產涉及債務轉移未取得相關債權人同意遭受任何損失或承擔任何法 律責任。                                       2-1-1-16 ☆                       國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告      信息來源：2010-2013 年中國復合肥行業運行格局與投資戰略研究報告。                                          2-1-1-30              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 與價值將獲得大幅提升，有利于改善上市公司資產質量，增強上市公司核心競爭 力和持續盈利能力，中小股東的利益將由此得到充分保障。 （三）提升公司的后續發展空間     中國服裝所處行業為紡織服裝行業，公司主要從事紡織印染和紡織品貿易業 務。近年來，中國服裝在行業中的優勢地位越來越弱化，行業市場競爭越來越激 烈，盈利能力越來越弱。     洋豐股份和楊才學等 45 名自然人擬注入新洋豐肥業 100%股權，新洋豐肥業 屬于中國磷復肥行業龍頭企業之一，資產質量優良，品牌、資源、產業布局、產 品結構等優勢明顯，若能順利注入公司，有助于增強公司的核心競爭力，促進公 司的持續健康發展。 三、本次交易決策過程     1、2012 年 12 月 7 日，中國恒天與洋豐股份達成重大資產重組初步意向。     2、2012 年 12 月 10 日，經深圳證券交易所批準，公司股票停牌。     3、2013 年 3 月 6 日，中國恒天、中國服裝與洋豐股份和楊才學等 45 名自 然人簽署附條件生效的《重大資產置換及發行股份購買資產并募集配套資金之框 架協議》。     4、2013 年 3 月 6 日，中國服裝召開第五屆董事會第十次會議，審議通過了 本次重大資產重組方案預案     5、2013 年 3 月 6 日，本次重大資產重組方案已經由洋豐股份董事會審議通 過。     6、2013 年 4 月 12 日，中國恒天召開董事會，審議通過了本次重大資產重 組的相關議案     7、2013 年 6 月 28 日，中國服裝及新洋豐肥業資產評估報告已經國有資產 管理部門備案確認。     8、2013 年 7 月 26 日，上市公司召開第五屆董事會第十六次會議，審議通                                         2-1-1-31            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 過了本次交易的相關議案，并與洋豐股份和楊才學等 45 名自然人簽訂了《重組 協議》及《盈利補償協議》。     9、2013 年 7 月 26 日，洋豐股份召開董事會，審議通過了中國服裝重大資 產置換、發行股份購買資產以及購買中國服裝全部資產負債的相關議案。     10、2013年8月15日，洋豐股份股東大會審議通過本次交易。     11、2013年8月20日，國務院國資委批準了本次交易。     12、2013 年 8 月 22 日，中國服裝股東大會批準本次交易并同意洋豐股份及 其一致行動人免于以要約方式收購中國服裝股份。     13、2013 年 12 月 9 日，中國證監會已經核準本次交易并同意洋豐股份及其 一致行動人免于以要約方式收購中國服裝股份。 四、交易對方名稱、交易標的名稱、交易價格及溢價情況 （一）交易對方     本次交易的對方為洋豐股份和楊才學等 45 名自然人。 （二）交易標的     擬置入資產：新洋豐肥業 100%股權。     擬置出資產：中國服裝所有資產及負債。 （三）本次交易標的估值     本次交易擬置出資產和擬注入資產的交易價格均以經過具有證券期貨業務 資格的評估機構出具的資產評估報告并經國有資產監督管理部門核準或備案的 評估值為定價依據。     本次擬置出資產截至 2013 年 2 月 28 日凈資產賬面價值 16,642.77 萬元，評 估值 31,954.12 萬元，評估增值 15,311.35 萬元，增值率 92.00%。     本次擬置入資產截至 2013 年 2 月 28 日凈資產賬面值為 110,759.51 萬元， 評估值為 257,826.80 萬元，凈資產評估增值 147,067.29 萬元，增值率 132.78%。                                       2-1-1-32            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 本次擬注入資產增值幅度較大，主要原因為：土地、房屋賬面價值為取得時支付 的價款或轉讓款，大部分土地、房屋取得距今已有較長時間，相對于其初始取得 成本，本次評估增值幅度較高。 五、本次交易構成關聯交易     因本次重組中，公司第一大股東中國恒天與洋豐股份和楊才學等 45 名自然 人就本次重組方案、本次擬置出資產的歸屬等問題進行了協商，擬置出資產及相 關人員由楊才學等 45 名自然人委托洋豐股份按照本次重組方案承接后最終由中 國恒天或其指定的第三方安排承接。根據《重組協議》，上市公司向洋豐股份發 行 2.90 億股新股。前述股份發行完成后，洋豐股份將成為上市公司的控股股東， 根據深交所《上市規則》，本次交易系上市公司與潛在控股股東之間的交易，構 成關聯交易。 六、本次交易構成重大資產重組     根據審計、評估數據，截至 2013 年 2 月 28 日，本次擬置入資產的資產總額 48.91 億元，擬置出資產的資產總額為 11.39 億元。中國服裝 2012 年度經審計 的合并財務會計報告期末資產總額為 11.48 億元。擬置入資產的資產總額和擬置 出資產的資產總額占中國服裝 2012 年度經審計的合并財務會計報告期末資產總 額的比例分別為 426.05%和 99.22%，均超過了 50%，同時本次交易涉及上市公司 置出全部資產及負債（包括或有負債），達到了《重組辦法》中關于重大資產重 組的標準，因此，本次交易構成重大資產重組。此外本次交易涉及非公開發行股 份購買資產，已經通過中國證監會并購重組審核委員會審核。 七、本次交易前后公司股權結構變化     本次交易前公司的總股本為 25,800 萬股，本次發行股份購買資產新增 34,379.4035 萬股 A 股股票，本次重組完成后公司總股本變更為 601,794,035 股， 本次交易前后公司的股本結構變化如下表所示：                          本次交易前                           本次交易后    股東名稱                  持股數（萬股） 持股比例              持股數（萬股） 持股比例 洋豐股份               -            -                   29,031.50        48.24%                                       2-1-1-33          國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                        本次交易前                            本次交易后   股東名稱                持股數（萬股） 持股比例              持股數（萬股） 持股比例 楊才學               -            -                     2,965.22        4.93% 新洋豐肥業其                         -                 -             2,382.68             3.96% 余 44 名股東 中國恒天           7,325.55            28.39%           7,325.55            12.17% 其他中小股東      18,474.45            71.61%          18,474.45            30.70%     合 計         25,800.00             100%           60,179.40             100%                                     2-1-1-34            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                    第二章 上市公司基本情況 一、公司概況     公司法定中文名稱：中國服裝股份有限公司     公司上市證券交易所：深圳證券交易所     證券簡稱：中國服裝     證券代碼：000902     成立日期：1986 年 10 月 20 日     上市日期：1999 年 4 月 8 日     注冊資本：25,800 萬元     企業法人營業執照注冊號：100000000005309     稅務登記號碼：京稅證字 110106100005300 號     組織機構代碼：10000530-0     法定代表人：戰英杰     注冊地址：北京市豐臺區科學城星火路 10 號 BD01     辦公地址：北京市朝陽區安貞西里三區 26 號浙江大廈 17 層     董事會秘書：胡革偉     聯系電話：010-65817498     傳真：010-64428240     經營范圍：許可經營項目：批發（非實物方式）預包裝食品（有效期至 2014 年 09 月 18 日）。一般經營項目：紡織品、針織品、皮革制皮革品、服裝、服飾、 鞋帽的生產、銷售；羊皮、羊毛、毛紗、切片、化纖原料、輔料、染化料、棉花、 棉紗、紡織服裝生產設備及零配件、儀器儀表的銷售；相關技術開發、技術轉讓；                                       2-1-1-35              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 設計及產品展示、國內展覽展銷；服裝、服飾文化交流；相關信息服務；進出口 業務；組織成員企業參加國際商品展示會；自有房屋租賃；文化辦公用品、工藝 美術品、建筑材料、日用百貨、初級農產品、飼料、石材、木材、五金交電、汽 車配件、包裝材料、室內裝飾材料的銷售；房地產開發與經營；物業管理；倉儲 服務；有色金屬的銷售。 二、公司設立及上市情況     中國服裝是由中國服裝集團公司為主要發起人，聯合吳江工藝織造廠和通化 市人造毛皮聯合公司共同發起，以募集方式設立的股份有限公司，1999 年 1 月 經中國證監會[證監發行字(1999)5 號]和[證監發行字(1999)6 號]文批準向社會 公開發行 6,500 萬股。1999 年 4 月 8 日，經深交所[深證上字(1999)17 號]文批 準，“中國服裝”股票在深圳證券交易所掛牌交易，股票交易代碼：000902。     中國服裝設立時的股本結構如下表所示：          股本類別                        股份數量（萬股）                 股權比例 一、非流通股份   1、國有法人股                                        11,969.48                   55.67%   2、法人股                                             3,030.52                   14.10%   3、向基金配售部分                                        650.00                   3.02% 二、流通股份   社會公眾股                                            5,850.00                   27.21% 三、總股本                                             21,500.00                 100.00% 三、公司歷次股本變動情況     1999 年 1 月，經中國證監會證監發行字（1999）5 號和 6 號文批準，公司面 向社會公開發行 6,500 萬股股票，發行后公司總股本 21,500 萬股。     2008 年 5 月 12 日，經公司 2007 年度股東大會審議通過，以公司 2007 年末 總股本 21,500 萬股為基數，以資本公積轉增股本，每 10 股轉增 2 股。實施完畢 后，公司總股本增至 25,800 萬股。     截至 2013 年 6 月 30 日，公司股本結構如下表所示：                                         2-1-1-36              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                股份類別                         股份數量（萬股）              股權比例 一、有限售條件股份 二、無限售條件股份    流通 A 股                                                      25,800         100% 三、總股本                                                        25,800         100%      截至 2013 年 6 月 30 日，公司前十大股東如下表所示：                        股東名稱                              股數（萬股）         比例 中國恒天集團有限公司                                               7,325.55      28.39% 中國長城資產管理公司                                                 744.33       2.89% 全國社保基金一零二組合                                               454.20       1.76% 北京世紀網宇電子科技發展有限公司                                     302.41       1.17% 鄭文涌                                                               224.23       0.87% 趙愛青                                                               182.65       0.71% 肖桂花                                                               179.50       0.70% 鄧智亮                                                               179.38       0.70% 陜西省國際信托股份有限公司-瑞信 1 號                                 178.44       0.69% 華泰證券股份有限公司客戶信用交易擔保證券賬戶                         169.94       0.66%                         合    計                                   9,940.63      38.54% 四、股權分置改革情況      2007 年 1 月，根據中國服裝股東大會審議通過的股權分置改革方案，并經                                  《關于對中國服裝股份有限公司股權分置 國務院國資委（國資產權[2007]70 號） 改革有關問題的批復》和財政部《關于中國長城資產管理公司執行中國服裝股份 有限公司股權分置改革方案的批復》同意，公司原非流通股股東為獲得所持股份 的上市流通權，非流通股股東按照 10:2.6 的比例向流通股股東送股，作為非流 通股獲得上市流通的對價。股權分置改革方案實施完畢后，公司股份總數仍為 21,500 萬股。      2008 年 4 月，公司股東中國恒天、漢帛（中國）有限公司根據股改承諾向 所有追送對價股份變更登記日登記在冊的無限售條件流通股股東追送 5,199,996 股 ， 以 公 司 追 送 對 價 股 份 變 更 登 記 日 無 限 售 條 件 流 通 股 數 量 103,400,000 股計算，每 10 股無限售條件流通股獲送 0.502901 股。股份追送已                                         2-1-1-37            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 于 2008 年 4 月實施完成。 五、公司控股權變動及重大資產重組情況 （一）公司最近三年控股權變動情況     2010 年 4 月 16 日，中國服裝原第一大股東漢帛（中國）有限公司（以下簡 稱“漢帛”）與深圳市西泉泛東投資有限公司（以下簡稱“西泉”）簽署《股權 轉讓協議》，漢帛將其持有的中國服裝 38,822,567 股（占公司總股份 15.05%） 的股權轉讓給西泉，并于 2010 年 5 月 27 日完成股權過戶登記手續。本次股份過 戶完成后，漢帛持有中國服裝 25,970,669 股，占本公司總股本的 10.07%，為公 司第三大股東；中國服裝原第二大股東中國恒天持有中國服裝 49,606,857 股， 占本公司總股本的 19.23%，成為中國服裝第一大股東。     2010 年 7 月 28 日，中國服裝第一大股東中國恒天與漢帛簽署《股權轉讓協 議》，漢帛將其持有的本公司 25,970,669 股轉讓給中國恒天，并于 2010 年 8 月 2 日完成相關股權過戶登記手續。本次股權轉讓完成后，漢帛不再持有本公司股 份。     上述兩次股權轉讓完成后，中國恒天共計持有中國服裝 75,577,526 股股份， 占公司總股份的 29.29%，為公司第一大股東。 （二）公司最近三年重大資產重組情況     2011 年 5 月 31 日，中國服裝刊登《董事會關于重大資產重組停牌公告》， 公告主要內容為“公司正在籌劃重大資產重組事項，因有關事項尚存不確定性。 為了維護投資者利益，避免對公司股價造成重大影響，根據深圳證券交易所的相 關規定，經公司申請，公司證券自 2011 年 5 月 31 日起開始停牌。”     2011 年 6 月 8 日、6 月 15 日、6 月 22 日和 6 月 30 日，中國服裝先后四次 刊登《重大資產重組進展情況（暨延期復牌）公告》，對重組進展情況予以公告。     2011 年 7 月 6 日，中國服裝刊登《關于中止籌劃重大資產重組事項暨公司 證券復牌公告》，公告主要內容為“公司與廣西百色市右江區龍川金礦有限責任                                       2-1-1-38            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 公司籌劃重大資產重組事項，由于本次重大資產重組事項比較復雜，標的資產涉 及面較廣，相關溝通論證工作無法在規定時間內完成。因此，龍川金礦有限責任 公司決定中止與我公司的重大資產重組，并函告了我公司。公司及大股東中國恒 天集團有限公司承諾至少三個月內不再籌劃重大資產重組事項。” （三）公司最近三年主要資產交易情況     1、2010 年 3 月出售中服北安農墾麻業有限公司等公司股權     2010 年 3 月，中國服裝向杭州瑞博房地產開發有限公司出售其所有的中服 北安農墾麻業有限公司 70%股權、杭州中服實業有限公司 90%股權、杭州百紛網 絡有限公司 40%股權以及向漢帛（中國）有限公司出售位于北京市朝陽區東四環 中路 62 號樓 28 層 2801、2802、2803（合計面積 553.97 ㎡）房產。     上述交易經北京興華會計師事務所有限責任公司（具有執行證券期貨相關業 務資格）出具了“(2010)京會興審字第 3-59 號”《中服北安農墾麻業有限公司                                 、 2010 年 1-2 月財務報表審計報告》“(2010)京會興審字第 3-58 號”《杭州中服 實業有限公司 2010 年 1-2 月財務報表審計報告》“(2010)京會興審字第 3-57                                              、 號”《杭州百紛網絡有限公司 2010 年 1-2 月財務報表審計報告》。經具有執行證 券、期貨相關業務資格的北京六合正旭資產評估有限責任公司出具了“六合正旭 評報字[2010]第 032 號”《中國服裝股份有限公司擬轉讓房產項目資產評估報告 書》。     此次交易經中國服裝 2010 年度第二次臨時股東大會審議通過。此次交易不 構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組事項。     2、2010 年 4 月出售北京中服天成房地產開發有限責任公司 60%的股權     2010 年 4 月，中國服裝將持有的控股子公司北京中服天成房地產開發有限 責任公司 60%的股權轉讓給北京曉東工貿有限公司，股權轉讓價格為 14,013,360 元。     此次交易經北京興華會計師事務所有限責任公司（具有執行證券期貨相關業                                           《北京中服天成房地產開發有限 務資格）出具了“(2010)京會興審字第 3-25 號”                                       2-1-1-39            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 責任公司財務報表審計報告》。     此次交易經中國服裝第四屆董事會第十八次會議審議通過。此次交易不構成 《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組事項。    3、2011 年 10 月出售佛山市順德區中服紡織印染有限公司 70%的股權     2011 年 10 月，中國服裝以評估價值 5,455.457 萬元為底價在北京產權交易 所公開掛牌轉讓所持有的控股子公司佛山市順德區中服紡織印染有限公司 70% 的股權。     此次交易經北京興華會計師事務所有限責任公司（具備證券業務從業資格） 出具了“（2011）京會興審字第 3-207 號”財務審計報告。經北京中科華資產評 估有限公司（具備證券業務從業資格）出具了“中科華評報字（2011）第 P087 號”資產評估報告書。     公司第四屆董事會第三十八次會議審議通過此次交易。此次交易不構成《上 市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組事項。    4、2012 年 12 月收購上海金匯投資實業有限公司 39.95%的股權     2012 年 12 月 25 日，宏大投資有限公司在上海聯合產權交易所公開掛牌出 售其持有本公司之子公司上海金匯 39.95%的股權。     根據中聯資產評估集團有限公司（具備證券業務從業資格）以 2012 年 10 月 31 日為基準日出具的“中聯評報字[2012]第 879 號”資產評估報告書，此次 評估以持續使用和公開市場為前提，結合委估對象的實際情況，綜合考慮各種影 響因素，選用資產基礎法評估，得出上海金匯全部股東權益：賬面值 3,841.22 萬元，評估值 6,316.25 萬元，評估增值 2,475.03 萬元，增值率 64.43%。     經公司第五屆董事會第九次會議審議通過，本公司擬以不高于 2,523.3419 萬元的價格收購上海金匯股權。     2013 年 1 月 28 日，本公司成功受讓上海金匯 39.95%的股權，受讓價格為 2,523.3419 萬元。2013 年 3 月，公司完成工商變更手續。     此次股權收購已經公司獨立董事事前確認，并發表了獨立意見。根據深交所                                       2-1-1-40                  國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告     股票上市規則的規定，此次交易金額未達到股東大會審議的標準，無須經股東大     會審議。此次收購由于交易對方宏大投資有限公司為同一股東控制下的公司，故     此次交易構成關聯交易，但未構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重     大資產重組事項。     六、公司最近三年一期主要財務指標            公司 2010 年度財務報告已經北京興華會計師事務所有限責任公司審計，發     表了標準無保留的審計意見。2011 年度、2012 年度以及 2013 年 1-6 月份的財務     報告已經天職國際審計，發表了標準無保留的審計意見。公司最近三年一期的財     務報表主要數據如下：     （一）合并資產負債表主要數據                                                                                       單位：元     項 目             2013.6.30            2012.12.31          2011.12.31           2010.12.31 總資產             1,189,571,273.00     1,147,768,726.84   1,214,455,653.04      1,297,336,328.13 總負債               895,182,176.94       785,455,810.88      805,156,845.83       881,709,603.12 歸屬于母公司的                      170,975,173.81       213,621,420.46      257,810,468.83       255,284,035.20 所有者權益 資產負債率                   75.25%               68.43%               66.30%                 67.96%     （二）合并利潤表主要數據                                                                                       單位：元     項 目          2013 年 1-6 月         2012 年度            2011 年度             2010 年度 營業收入           628,518,237.97      1,565,283,952.47    1,775,150,962.43       2,039,220,760.25 營業利潤           -42,911,311.57       -47,242,476.07         2,347,145.07          30,218,561.82 利潤總額           -42,674,586,60       -46,206,667.39         9,058,114.43          35,484,223.54 歸屬于上市公司                    -32,968,718.87       -44,174,764.29         2,928,739.31          16,057,463.73 股東的凈利潤     （三）合并現金流量表主要數據                                                                                       單位：元          項 目        2013 年 1-6 月        2012 年度         2011 年度           2010 年度   經營活動產生的                       85,961,744.62       -49,579,705.87    20,281,281.48       107,692,820.46   現金流量凈額                                              2-1-1-41                  國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 投資活動產生的                          3,041,492.30      1,641,857.81    -41,773,588.95     -20,732,807.57 現金流量凈額 籌資活動產生的                     -26,379,632.16      -63,942,404.57        8,794,246.08    -65,557,358.78 現金流量凈額 現金及現金等價                         62,409,410.00   -111,907,928.04    -12,305,523.92      20,742,684.12 物凈增加額  七、公司主要資產及負債情況       截至 2013 年 6 月 30 日，公司經審計合并報表口徑的主要資產及負債情況如  下表所示：                                                                                     單位：元             項     目                       2013.6.30                     2012.12.31  流動資產：  貨幣資金                                     162,265,947.40                 90,106,537.40  交易性金融資產                                  5,829,772.36                 8,932,256.13  應收票據                                        1,831,000.00                 1,370,000.00  應收賬款                                     132,808,770.53               137,600,667.86  預付款項                                     190,155,919.05               192,960,580.16  其他應收款                                     47,499,466.60                39,694,243.87  存貨                                         224,400,514.83               245,369,002.88  流動資產合計                                 764,791,390.77               716,033,288.30  非流動資產：  可供出售金融資產                                   532,000.00                   834,054.00  長期股權投資                                   12,558,104.02                10,809,171.18  投資性房地產                                   50,733,511.81                51,601,309.56  固定資產                                     311,002,034.77               319,227,149.33  在建工程                                       12,024,500.80                11,128,231.00  無形資產                                       30,346,593.00                30,753,717.42  長期待攤費用                                    1,066,642.03                 1,072,094.50  遞延所得稅資產                                  6,516,495.80                 6,309,711.55  非流動資產合計                               424,779,882.23               431,735,438.54  資產合計                                   1,189,571,273.00             1,147,768,726.84  流動負債：  短期借款                                     453,579,384.00               450,365,299.21                                             2-1-1-42                 國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告            項     目                       2013.6.30                     2012.12.31 應付票據                                     159,770,000.00                 63,050,000.00 應付賬款                                     109,021,904.29               133,353,705.29 預收款項                                     113,760,239.27               111,187,574.29 應付職工薪酬                                    1,159,353.42                 1,436,539.45 應交稅費                                       -4,590,910.79              -10,402,197.94 應付利息                                           511,536.72                   511,314.75 應付股利                                              8,351.09                     8,351.09 其他應付款                                     61,461,861.23                35,367,246.33 流動負債合計                                 894,681,719.23               784,877,832.47 非流動負債： 遞延所得稅負債                                     134,121.89                   192,361.75 其他非流動負債                                     366,335.82                   385,616.66 非流動負債合計                                     500,457.71                   577,978.41 負債合計                                     895,182,176.94               785,455,810.88 八、公司主營業務情況     公司所屬的行業為服裝制造業，主營紡織品、針織品、皮革制皮革品、服裝、 服飾、鞋帽等的生產、銷售；羊皮、羊毛、毛紗、切片、化纖原料、輔料、染化 料、棉花、棉紗、紡織服裝生產設備及零配件、儀器儀表等的銷售；以及進出口 業務。     公司主營業務范圍是：許可經營項目：批發（非實物方式）預包裝食品。一 般經營項目：紡織品、針織品、皮革制皮革品、服裝、服飾、鞋帽的生產、銷售； 羊皮、羊毛、毛紗、切片、化纖原料、輔料、染化料、棉花、棉紗、紡織服裝生 產設備及零配件、儀器儀表的銷售；相關技術開發、技術轉讓；設計及產品展示、 國內展覽展銷；服裝、服飾文化交流；相關信息服務；進出口業務；組織成員企 業參加國際商品展示會；自有房屋租賃；文化辦公用品、工藝美術品、建筑材料、 日用百貨、初級農產品、飼料、石材、木材、五金交電、汽車配件、包裝材料、 室內裝飾材料的銷售；房地產開發與經營；物業管理；倉儲服務；有色金屬的銷 售。     近幾年，國際貿易形勢嚴峻，歐洲主權債務風險上升，全球性通脹壓力短期                                            2-1-1-43               國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 內難以緩解，貿易摩擦日益增多，國際市場需求不振，企業融資難度增大，國內 服裝行業市場競爭更加激烈，人民幣匯率升值壓力不減等各種因素均將對貿易類 業務產生沖擊，對公司主營業務盈利能力產生了不利影響，導致公司主營業務收 入和利潤逐年下滑。2012 年以來，公司出口貿易下滑更為明顯，經營數據依舊 處于低位疲弱態勢，增速和業績增速均處于歷史底部。由于全球宏觀經濟偏弱， 國際市場需求環境不佳以及周邊國家替代作用和海外需求下滑等多重不利因素 將繼續制約服裝行業國際貿易形勢。     2010 年度、2011 年度、2012 年度以及 2013 年 1-6 月份歸屬于上市公司母 公司的凈利潤分別為 1,605.75 萬元、292.87 萬元、-4,417.48 萬元、-3,296.87 萬元。     公司主營業務毛利率情況如下：                        2012 年度                 2011 年度                 2010 年度    項    目                   毛利率      同比增減      毛利率      同比增減      毛利率      同比增減 服裝加工            —             —         —             —      -62.12%      -17.08% 進出口貿易         3.73%       -1.07%        4.81%       -0.24%        5.04%        0.84% 紡織印染          14.31%        5.81%        8.50%        0.96%        7.53%       -1.12% 注：以上數據摘自中國服裝年度報告。 九、公司控股股東、實際控制人概況     公司控股股東為中國恒天，實際控制人為國務院國資委。 （一）公司與控股股東、實際控制人之間的股權關系 ☆    截至本報告書簽署日，公司與控股股東、實際控制人之間的股權控制關系如 下：                                          2-1-1-44            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 （二）控股股東的情況     公司名稱：中國恒天集團有限公司     注冊地址：北京市朝陽區建國路 99 號     法定代表人：劉海濤     注冊資本：317,767.87 萬元     成立日期：1988 年 9 月 9 日     注冊號碼：100000000008889     組織機構代碼：10000888-6     稅務登記證號碼：110108100008886     企業類型：有限責任公司（國有獨資）                           （無）     經營范圍：許可經營項目：    。一般經營項目：紡織機械成套設備和零配 件、其他機械設備和電子設備開發、生產、銷售；與上述業務相關的技術開發、 技術服務、技術咨詢；紡織品、紡織原輔材料、化工材料（危險品除外）、木材、 服裝、建筑材料、汽車配件的銷售；進出口業務；承辦國內展覽和展銷會；主辦 境內對外經濟技術展覽會；汽車（貨車）制造及技術研究。 （三）實際控制人情況     國務院國資委持有公司控股股東中國恒天 100%股權，為公司的實際控制人。                                       2-1-1-45           國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 （四）潛在控股股東情況    本次交易完成后，洋豐股份將持有本公司 48.24%股權，成為公司的控股股 東。目前，洋豐股份僅為本公司的潛在控股股東。                                      2-1-1-46            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                    第三章 交易對方基本情況 一、交易對方及擬注入資產概況     本次交易的交易對方為洋豐股份和楊才學等 45 名自然人，擬注入資產為交 易對方共同持有的新洋豐肥業 100%股權。除洋豐股份可能成為中國服裝的潛在 控股股東、楊才學可能成為中國服裝潛在實際控制人外，本次交易雙方之間不存 在其他關聯關系。 二、交易對方之——洋豐股份情況 （一）基本情況     中文名稱：湖北洋豐股份有限公司     法定代表人：楊才學     成立日期：1992 年 3 月 28 日     注冊資本：8,160 萬元     經濟性質：民營企業     注冊地址：荊門市東寶區石橋驛鎮石仙路北     辦公地址：荊門市東寶區月亮湖北路附七號     企業法人營業執照注冊號：420000000009345     稅務登記號碼：荊國稅登字 42080527175308X 號     組織機構代碼：27175308-X     經營范圍：經營本企業自產產品及技術的出口業務、經營本企業生產所需的 原輔材料、儀器儀表、機械設備、零配件及技術的進出口業務（國家限定公司經 營和國家禁止進出口地商品及技術除外）；經營進料加工和“三來一補”業務； 投資管理；房地產投資與開發；物業管理；股權投資；礦產投資與開發。 （二）歷史沿革    1、1992 年 3 月，荊門洋豐股份有限公司成立     1992 年 1 月 6 日，荊門市第二磷肥廠、山東省定陶縣農業生產資料公司、 湖北省宜城縣農業生產資料公司共同簽署《荊門洋豐股份有限公司發起人協議                                       2-1-1-47              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 書》，約定以定向募集方式設立荊門洋豐股份有限公司。                                                                      （荊       1992 年 1 月 8 日，荊門市國有資產管理局出具《資產評估立項通知書》 國資企字（1992）第 01 號），同意對荊門市第二磷肥廠評估立項。       1992 年 1 月 20 日，湖北資產評估公司荊門分公司出具《荊門市第二磷肥廠 股份制改造資產評估報告書》（荊評字[1992]01 號），評估基準日為 1991 年 12 月 31 日，評估對象為荊門市第二磷肥廠整體資產，評估后的評估對象所有者權 益為 38,856,735.68 元。       1992 年 3 月 6 日，荊門市經濟體制改革委員會作出《關于同意設立荊門洋                     （荊改字[1992]6 號） 豐股份有限公司的批復》                  ，同意荊門市第二磷肥廠、山東省 定陶縣農業生產資料公司、湖北省宜城縣農業生產資料公司作為發起人，以定向 募集方式設立荊門洋豐股份有限公司，股本總額 4,366 萬股，其中：法人股 3,536.46 萬股，占股本總額的 81%，內部職工股 829.54 萬股，占股本總額的 19%。       1992 年 3 月 8 日，荊門市國有資產管理局出具《關于荊門市第二磷肥廠資 產評估結果確認的通知》（荊國資企字[1992]第 01 號），確認上述資產評估報告 書的結果。       1992 年 3 月 28 日，荊門市中心審計事務所出具編號為荊中審所驗（1992） 第 13 號《驗資報告》，驗證截至 1992 年 3 月 28 日，荊門洋豐實收資本為 4,366 萬元。同日，荊門洋豐取得注冊號為 18016024－6 的《企業法人營業執照》。荊 門洋豐成立時的股權結構如下表所示：  序號                    股東名稱                     持股數量(萬股)          持股比例   1       荊門市第二磷肥廠                                3,036.46              69.55%   2       山東省定陶縣農業生產資料公司                      60.00               1.37%   3       湖北省宜城縣農業生產資料公司                     140.00               3.21%   4       荊門寶安重質鈣品有限公司                         220.00               5.04%   5       江西省安義縣農資公司                              80.00               1.83%   6       內部職工股                                       829.54               19.00%                     合    計                              4,366.00             100.00%                                         2-1-1-48              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告       2、1996 年更名并依據 1993 年頒布的《公司法》進行規范       根據 1996 年 12 月 22 日荊門市經濟體制改革委員會向湖北省體改委遞交《關 于荊門洋豐股份有限公司由定向募集公司同意轉為募集設立公司并更名為湖北                       （荊改字[1996]37 號） 洋豐股份有限公司的請示》                   ，荊門市第二磷肥廠整體改制， 不再具備法人資格，故其股份由湖北洋豐（集團）鈣鎂磷肥廠持有，并將荊門洋 豐改名為“湖北洋豐股份有限公司”，同時公司根據 1993 年《公司法》的要求進 行了規范。       1996 年 12 月 31 日，湖北省經濟體制改革委員會下發《省體改委關于荊門 洋豐股份有限公司更名為湖北洋豐股份有限公司及依<公司法>規范重新確認的     （鄂體改[1996]484 號） 批復》                    ，同意荊門洋豐更名為湖北洋豐股份有限公司；洋 豐股份的規范工作符合國務院國發[1995]17 號文件精神，同意轉為募集設立的 股份有限公司；同意湖北洋豐（集團）鈣鎂磷肥廠、山東省定陶縣農資公司、湖 北省宜城市農資公司作為洋豐股份的發起人；確認洋豐股份總股本為 4,366 萬 股，其中法人股 3,536.46 萬股，內部職工股 829.54 萬股。       1996 年 12 月 23 日，荊門市中心審計事務所出具荊中審所驗[1996]第 55 號 《關于荊門洋豐股份有限公司資本金驗證情況的審計報告》，驗證截至 1996 年 11 月 30 日，洋豐股份實收資本 4,366 萬元。       1997 年 4 月 8 日，洋豐股份領取了注冊號為 27175308-X 的《企業法人營業 執照》。本次規范后洋豐股份的股權結構如下表所示： 序號                   股東名稱                      持股數量(萬股)           持股比例   1      湖北洋豐（集團）鈣鎂磷肥廠                      3,036.46              69.55%   2      荊門寶安重質鈣品有限公司                          220.00               5.04%   3      湖北省宜城縣農業生產資料公司                      140.00               3.21%   4      江西省安義縣農資公司                              80.00                1.83%   5      山東省定陶縣農業生產資料公司                      60.00                1.37%   6      內部職工股                                        829.54              19.00%                         合   計                          4,366.00             100.00%                                         2-1-1-49              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告    3、1998 年 1 月配股增資至 5,675.80 萬元     1997 年 5 月 20 日，洋豐股份召開股東大會審議并通過按 10：3 的比例向原 有股東同比例配股的決議，配股后洋豐股份股本總額為 5,675.80 萬股，其中法 人股 4,597.40 萬股，內部職工股 1,078.40 萬股。     1997 年 6 月 16 日，湖北省體制改革委員會就洋豐股份配股增資出具《湖北 洋豐股份有限公司增資擴股的批復》（鄂體改[1997]218 號）。     1998 年 1 月 7 日，荊門市中心審計事務所出具編號為荊中審所驗（1998） 第1號            ，      《驗資報告》 驗證截至 1998 年 1 月 7 日，洋豐股份實收資本為 5,675.80 萬元。     1998 年 1 月 13 日，洋豐股份領取了注冊號為 27175308－X 的《企業法人營 業執照》。本次配股增資前后洋豐股份的股權結構如下表：                                             配股前                       配股后          股東名稱                  持股數量                      持股數量                                                    持股比例                     持股比例                                    (萬股)                        (萬股) 湖北洋豐（集團）鈣鎂磷肥廠         3,036.46         69.55%       3,947.40         69.55% 荊門寶安重質鈣品有限公司             220.00          5.04%        286.00          5.04% 湖北省宜城市農資公司                 140.00          3.21%        182.00          3.21% 江西省安義縣農資公司                 80.00           1.83%        104.00          1.83% 山東省定陶縣農資公司                 60.00           1.37%         78.00          1.37% 內部職工股                           829.54         19.00%       1,078.40         19.00%           合    計                 4,366.00        100.00%       5,675.80       100.00%    4、1998 年 5 月增資至 8,500 萬元     1998 年 5 月 10 日洋豐股份召開的股東大會決議，審議并通過湖北洋豐集團 將所屬全資企業湖北洋豐磷銨廠以 1998 年 4 月 30 日為基準日的全部凈資產對洋 豐股份進行增資 2,824.20 萬元，增資完成后洋豐股份的總股本變更為 8,500 萬 元。     1998 年 5 月 22 日，湖北省體制改革委員會就洋豐股份增資 2,824.20 萬股 事宜出具                                            （鄂體改[1998]113         《關于同意湖北洋豐股份有限公司增資擴股的批復》                                         2-1-1-50              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 號）。     1999 年 6 月 23 日，湖北興華有限責任會計事務所出具編號為鄂興會驗資字 （1999）第 029 號《驗資報告》，驗證截至 1999 年 6 月 23 日洋豐股份實收股本 為 8,500 萬元。     1999 年 6 月 23 日，洋豐股份領取了注冊號為 4200001000308 的《企業法人 營業執照》。本次增資前后洋豐股份股權結構如下表所示：                                              增資前                       增資后          股東名稱                  持股數量                       持股數量                                                    持股比例                     持股比例                                    (萬股)                         (萬股) 湖北洋豐集團公司                   3,947.40         69.55%        6,771.60       79.67% 荊門寶安重質鈣品有限公司             286.00           5.04%        286.00          3.36% 湖北省宜城市農資公司                 182.00           3.21%        182.00          2.14% 江西省安義縣農資公司                 104.00           1.83%        104.00          1.22% 山東省定陶縣農資公司                 78.00            1.37%         78.00          0.92% 內部職工股                         1,078.40         19.00%        1,078.40       12.69%           合    計                 5,675.80        100.00%        8,500.00      100.00%     5、2001 年 11 月改制     （1）改制方案     湖北天恒有限責任會計師事務所對洋豐股份截止 2001 年 3 月 31 日的資產進 行評估，以經評估后的凈資產扣減土地價值等資產、改制成本和 4 名法人股股東 的出資后的剩余價值，確定為洋豐股份改制后的注冊資本 3,396 萬元。然后，4 名法人股股東山東定陶農資公司、湖北宜城農資公司、江西安義縣農資公司和荊 門市寶安重鈣有限公司分別減少出資 78 萬元、182 萬元、104 萬元、286 萬元， 其他由湖北洋豐（集團）鈣鎂磷肥廠減少出資 4,454 萬元。     同時，為進一步明確產權，轉換經營機制，并鼓勵由員工、管理層認購湖北 洋豐（集團）鈣鎂磷肥廠所持有的股權。因此，湖北洋豐（集團）鈣鎂磷肥廠分 別與楊才學、楊才超、李興龍、李忠海、張成靜、徐平、湯三洲、黃貽清、劉英 筠、楊才斌、陳丙軍等 11 名自然人（洋豐股份管理層）分別簽署股權轉讓協議， 將湖北洋豐（集團）鈣鎂磷肥廠剩余股份 2,317.60 萬股中的 1,188.6032 萬股轉                                         2-1-1-51            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 讓給上述 11 位自然人。     另外，為了規范職工持股，鼓勵員工通過改制合法持有洋豐股份股權，因此， 由內部職工注冊成立荊門市洋豐復合肥協會，再由湖北洋豐（集團）鈣鎂磷肥廠 與荊門市洋豐復合肥協會簽署《股權轉讓協議書》，約定湖北洋豐（集團）鈣鎂 磷肥廠出讓股份 1,128.9968 萬股給荊門市洋豐復合肥協會。同時，原內部職工 持股股東將其持有 1,078.40 萬股股份全部轉讓給荊門市洋豐復合肥協會，股權 轉讓完畢后，荊門市洋豐復合肥協會持有洋豐股份 2,207.3968 萬股股份。     通過本次改制，洋豐股份注冊資本由 8,500 萬股減少至 3,396 萬股，而且全 部由自然人股東持股，洋豐股份的權屬得以明晰，管理層和員工成為企業的股東， 經營機制徹底轉變，洋豐股份自此走上健康發展的道路。     （2）改制程序     ① 行政審批     2001 年 7 月 2 日，荊門市東寶區企業改革領導小組就石橋驛鄉人民政府上 報的《關于湖北洋豐股份有限公司資產重組方案的請示》作出《關于湖北洋豐股                             （東改字[2001]6 號） 份有限公司資產重組方案的批復》                  ，荊門市人民政府辦公室 根據《湖北洋豐股份有限公司資產重組方案的確認》以及《市人民政府辦公室關                                               （荊政辦發[2000]46 號） 于轉發中小型國有企業產權制度改革實施意見的通知》                     ， 確認洋豐股份資產重組方案。     ② 資產評估及國資委確認評估結果                                                                    （東     2001 年 4 月 5 日，荊門市東寶區國有資產管理局以《評估立項通知書》 國資函[2001]6 號），同意洋豐股份因企業改制對全部資產的評估立項。     2001 年 6 月 13 日，湖北天恒有限責任會計師事務所為本次改制出具以 2001 年 3 月 31 日為基準日的洋豐股份鄂天會評報字[2001]第 6 號評估報告，并經荊 門市東寶區國有資產資產管理局 2001 年 6 月 18 日批復東國企字[2001]16 號《關 于湖北洋豐股份有限公司評估項目審查確認的批復》文確認。     ③ 洋豐股份內部程序                                       2-1-1-52            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告     2001 年 7 月 23 日，洋豐股份召開股東大會，審議并通過注冊資本由 8,500 萬元減少為 3,396 萬元的議案，其中山東定陶農資公司、湖北宜城農資公司、江 西安義縣農資公司、荊門市寶安重鈣有限公司和湖北洋豐（集團）鈣鎂磷肥廠分 別減少出資 78 萬元、182 萬元、104 萬元、286 萬元和 4,454 萬元。     2001 年 8 月 28 日，洋豐股份與山東定陶農資公司、湖北宜城農資公司、江 西安義縣農資公司、荊門市寶安重鈣有限公司和湖北洋豐（集團）鈣鎂磷肥廠簽 訂了《股份回購協議》。     ④ 股權轉讓     2001 年 9 月 16 日，湖北洋豐（集團）鈣鎂磷肥廠與荊門市洋豐復合肥協會 簽署《股權轉讓協議書》，約定湖北洋豐（集團）鈣鎂磷肥廠轉讓 1,128.9968 萬股股份給荊門市洋豐復合肥協會。     2001 年 9 月 24 日，湖北洋豐（集團）鈣鎂磷肥廠分別與楊才學、楊才超、 李興龍、李忠海、張成靜、徐平、湯三洲、黃貽清、劉英筠分別簽署了《股權轉 讓協議》，將洋豐股份合計 1,063.6032 萬股的股份轉讓給上述 9 位自然人。     2001 年 9 月 25 日，湖北洋豐（集團）鈣鎂磷肥廠分別與楊才斌、陳丙軍分 別簽署了《股權轉讓協議》，約定湖北洋豐（集團）鈣鎂磷肥廠將洋豐股份合計 125 萬股的股份轉讓給上述兩位自然人。     2002 年 4 月 20 日，荊門市產權交易所出具產權交易確認書，確認出讓方湖 北洋豐（集團）鈣鎂磷肥廠與受讓方楊才學等 11 名自然人股東及荊門市洋豐復 合肥協會的轉讓產權評估價和成交價。     ⑤ 公告和驗資     2001 年 9 月 22 日、9 月 28 日、10 月 13 日，洋豐股份分三次在《華中消費 時報》刊登了減資公告。     2001 年 9 月 27 日湖北興華會計師事務所有限公司就洋豐股份減資事項出具 的鄂興會驗字[2001]第 105 號《驗資報告》予以確認。     ⑥ 工商變更登記                                       2-1-1-53                   國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告          2001 年 11 月 26 日，洋豐股份領取了注冊號為 4200001000308G1010201 的    《企業法人營業執照》。          （3）改制后的股權結構          本次改制后的股權結構如下表所示：             股東名稱                    持股數量(萬股)                        持股比例    楊才學                                    659.10                            19.41%    楊才超                                    200.00                            5.89%    楊才斌                                    100.00                            2.94%    李興龍                                     50.00                            1.47%    李忠海                                     50.00                            1.47%    徐 平                                      33.00                            0.97%    陳丙軍                                     25.00                            0.74%    黃貽清                                     21.50                            0.63%    張成靜                                     20.00                            0.59%    劉英筠                                     20.00                            0.59%    湯三洲                                     10.00                            0.29%    荊門市洋豐復合肥協會                     2,207.40                           65.00%              合    計                       3,396.00                          100.00%          6、2003 年 11 月股權轉讓          2003 年 8 月 16 日，楊才超分別與楊才學、楊華鋒簽署《股權轉讓協議書》，    楊才超將所持有洋豐股份 200 萬股轉讓給楊才學 122.9392 萬股、轉讓給楊華鋒    77.0608 萬股。          2003 年 11 月 8 日，洋豐股份完成了上述股權轉讓相關的工商登記變更手續。          本次股權轉讓前后洋豐股份的股權結構如下：                                       股權轉讓前                              股權轉讓后      股東名稱                             持股數量(萬股)         持股比例      持股數量(萬股)          持股比例 楊才學                           659.10             19.41%             782.04              23.03% 楊才超                           200.00              5.89%                -                  - 楊才斌                           100.00              2.94%             100.00              2.94%                                              2-1-1-54                     國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                                            股權轉讓前                         股權轉讓后        股東名稱                               持股數量(萬股)         持股比例      持股數量(萬股)         持股比例 楊華鋒                                 -                   -             77.06              2.27% 李興龍                              50.00               1.47%            50.00              1.47% 李忠海                              50.00               1.47%            50.00              1.47% 徐   平                             33.00               0.97%            33.00              0.97% 陳丙軍                              25.00               0.74%            25.00              0.74% 黃貽清                              21.50               0.63%            21.50              0.63% 劉英筠                              20.00               0.59%            20.00              0.59% 張成靜                              20.00               0.59%            20.00              0.59% 湯三洲                              10.00               0.29%            10.00              0.29% 荊門市洋豐復合肥協會              2,207.40              65.00%         2,207.40             65.00%           合   計                 3,396.00           100.00%           3,396.00            100.00%           7、2003 年 11 月增資至 5,396 萬元           2003 年 9 月 4 日，荊門市東寶區企業改革領導小組以《同意湖北洋豐增資                （東改字[2003]13 號）批復同意洋豐股份股本由 3,396 萬股增加到      擴股的批復》      5,396 萬股。           經洋豐股份 2003 年 9 月 8 日股東大會審議，同意《湖北洋豐董事會關于增      資擴股的決議》，總股本從 3,396 萬股增加到 5,396 萬股。           2003 年 11 月 12 日，湖北省人民政府以                            （鄂                                                《同意湖北洋豐增資擴股的批復》      政股函[2003]53 號）批復同意荊門市洋豐復合肥協會和楊才學等 12 名自然人以      現金方式對洋豐股份增資 2,000 萬元。           2003 年 11 月 30 日，湖北金恒會計師事務有限公司出具了編號為鄂金驗      [2003]299 號《驗資報告》，驗證截至 2003 年 10 月 30 日止，洋豐股份注冊資本      為 5,396 萬元。           2003 年 11 月 20 日，洋豐股份領取了此次增資后注冊號為 4200001000308      的《企業法人營業執照》。           本次股權轉讓及增資前后的洋豐股份股權結構如下：                                                 2-1-1-55                     國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                                          本次變動前                              本次變動后          股東名稱                                            變動額                              持股數(萬股)      比例(%)                   持股數(萬股)      比例(%) 楊才學                          782.04          23.03       1,377.07       2,159.11         40.01 楊才斌                          100.00           2.94        102.00          202.00           3.74 楊華鋒                           77.06           2.27        41.00           118.06           2.19 李興龍                           50.00           1.47        54.38           104.38           1.93 黃貽清                           21.50           0.63        63.50           85.00            1.58 李忠海                           50.00           1.47        31.83           81.83            1.52 徐 平                            33.00           0.97        25.68           58.68            1.09 劉英筠                           20.00           0.59        30.00           50.00            0.93 陳丙軍                           25.00           0.74        15.00           40.00            0.74 張成靜                           20.00           0.59        16.61           36.61            0.68 湯三洲                           10.00           0.29        20.00           30.00            0.56 覃 俊                              -              -          30.00           30.00            0.56 荊門市洋豐復合肥協會           2,207.40         65.00        192.93        2,400.33         44.48           合   計              3,396.00         100.00      2,000.00       5,396.00         100.00          8、2006 年 3 月增資至 8,160 萬元          2006 年 2 月 12 日，洋豐股份召開股東大會并作出決議，同意將注冊資本由   5,396 萬元增加至 8,160 萬元，即在原 5,396 萬元的基礎上增加 2,764 萬元，其   中以未分配利潤按照每股轉增 0.5 股的比例向全體股東轉增 2,698 萬股，自然人   高國柱、劉守貴、郭圣濤以貨幣認購新增注冊資本 66 萬元（其中高國柱 34 萬元，   劉守貴 10 萬元，郭圣濤 22 萬元）；原股東覃俊將所持股權 30 萬股及未分配利潤   轉增股份 15 萬股全部轉讓給股東楊才學，本次股權轉讓完成后不再持有洋豐股   份股權；荊門市洋豐復合肥協會將其所持 40.31 萬股股權分別轉讓給高國柱   24.35 萬股、劉守貴 6.65 萬股、郭圣濤 6.31 萬股、徐平 3 萬股。同日，上述轉   讓各方分別簽署了《股權轉讓協議》。          2006 年 2 月 15 日，湖北金恒會計師事務所出具鄂金驗字[2006]022 號《驗   資報告》對本次未分配利潤轉增、自然人股東增資資本的到位情況予以驗證。截   至 2006 年 2 月 15 日止，洋豐股份變更后的注冊資本為 8,160 萬元。          2006 年 3 月 28 日，洋豐股份領取了注冊號為 4200001000308 的《企業法人                                                2-1-1-56               國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 營業執照》。     本次增資及股權轉讓后的洋豐股份股權結構如下表所示：                       變動前                    本次變動額                        變動后 股東名稱     持股數      比例      現金增資      轉增股份     股權轉讓      持股數         比例              (萬股)      (%)       （萬股）      （萬股）     （萬股）      (萬股)         (%) 楊才學      2,159.11     40.01         -         1,079.56      +45.00      3,283.67    40.24 楊才斌       202.00      3.74          -          101.00                    303.00         3.71 楊華鋒       118.06      2.19          -          59.03                     177.09         2.17 李興龍       104.38      1.93          -          52.19             -       156.57         1.92 黃貽清        85.00      1.58          -          42.50             -       127.50         1.56 李忠海        81.83      1.52          -          40.92             -       122.75         1.50 徐 平         58.68      1.09          -          29.34            +3.00    91.02          1.12 劉英筠        50.00      0.93          -          25.00             -       75.00          0.92 陳丙軍        40.00      0.74          -          20.00             -       60.00          0.74 張成靜        36.61      0.68          -          18.30             -       54.91          0.67 湯三洲        30.00      0.56          -          15.00             -       45.00          0.55 覃 俊         30.00      0.56          -          15.00        -45.00         -             - 高國柱          -          -        34.00             -        +24.35       58.35          0.72 郭圣濤          -          -        22.00             -            +6.31    28.31          0.35 劉守貴          -          -        10.00             -            +6.65    16.65          0.20 荊門市洋 豐復合肥    2,400.33     44.48         -         1,200.16      -40.31      3,560.18    43.63 協會  合 計      5,396.00    100.00      66.00        2,698.00           -      8,160.00    100.00    9、2006 年 11 月股權轉讓     2006 年 11 月 12 日，洋豐股份召開股東大會審議并通過現有全部股東將其 各自持有股份的 10%分別轉讓給湖北省喜人化工有限公司。同日，全部股東分別 與湖北省喜人化工有限公司簽訂股權轉讓協議。     2006 年 11 月 22 日，洋豐股份就上述股權轉讓辦理了工商變更登記手續。 ☆    本次轉讓前后的洋豐股份股權結構如下：          股東名稱                      變動前               本次             變動后                                            2-1-1-57             國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                             持股數           比例         變動額      持股數           比例                             (萬股)           (%)                      (萬股)           (%) 楊才學                     3,283.67         40.24         -328.37    2,955.30      36.22 楊才斌                      303.00           3.71         -30.30      272.70           3.34 楊華鋒                      177.09           2.17         -17.71      159.38           1.95 李興龍                      156.57           1.92         -15.66      140.91           1.73 黃貽清                      127.50           1.56         -12.75      114.75           1.41 李忠海                      122.75           1.50         -12.28      110.47           1.35 徐 平                        91.02           1.12          -9.10      81.92            1.00 劉英筠                       75.00           0.92          -7.50      67.50            0.83 陳丙軍                       60.00           0.74          -6.00      54.00            0.66 高國柱                       58.35           0.72          -5.84      52.52            0.64 張成靜                       54.91           0.67          -5.49      49.42            0.61 湯三洲                       45.00           0.55          -4.50      40.50            0.50 郭圣濤                       28.31           0.35          -2.83      25.48            0.31 劉守貴                       16.65           0.20          -1.67      14.99            0.18 荊門市洋豐復合肥協會       3,560.18         43.63         -356.02    3,204.16      39.27 湖北省喜人化工有限公司         -              -           +816.00     816.00       10.00          合 計             8,160.00         100.00          -        8,160.00      100.00    10、2007 年 8 月股權轉讓     2007 年 8 月 5 日，洋豐股份召開股東大會審議并通過湖北省喜人化工有限 公司將其將其持有的占洋豐股份總股本 10%的股份按照原股權比例全部轉讓給 荊門市復合肥協會以及楊才學等 14 名自然人股東。同日，全部股東分別與湖北 省喜人化工有限公司簽訂股權轉讓協議。     2007 年 8 月 10 日，洋豐股份就上述股權轉讓辦理了工商變更登記手續。     本次轉讓前后的公司股權結構如下：                                             變動前                            變動后                                                               本次           股東名稱                 持股數         比例                 持股數          比例                                                             變動額                                    (萬股)         (%)                  (萬股)          (%) 楊才學                          2,955.30          36.22     328.37    3,283.67         40.24 楊才斌                             272.70         3.34      30.30      303.00          3.71 楊華鋒                             159.38         1.95      17.71      177.09          2.17                                         2-1-1-58                   國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                                                 變動前                            變動后                                                                   本次             股東名稱                   持股數        比例                   持股數          比例                                                                 變動額                                        (萬股)        (%)                    (萬股)          (%) 李興龍                                 140.91        1.73       15.66       156.57          1.92 黃貽清                                 114.75        1.41       12.75       127.50          1.56 李忠海                                 110.47        1.35       12.27       122.75          1.50 徐 平                                   81.92        1.00        9.10       91.02           1.12 劉英筠                                  67.50        0.83        7.50       75.00           0.92 陳丙軍                                  54.00        0.66        6.00       60.00           0.74 高國柱                                  52.52        0.64        5.84       58.35           0.72 張成靜                                  49.42        0.61        5.49       54.91           0.67 湯三洲                                  40.50        0.50        4.50       45.00           0.55 郭圣濤                                  25.48        0.31        2.83       28.31           0.35 劉守貴                                  14.99        0.18        1.67       16.65           0.20 荊門市洋豐復合肥協會                  3,204.16       39.27      356.02     3,560.18        43.63 湖北省喜人化工有限公司                 816.00        10.00     -816.00        -              -              合     計                8,160.00     100.00         -        8,160.00        100.00      11、2007 年 12 月股權轉讓        2007 年 12 月 1 日，洋豐股份召開股東大會并作出決議，同意荊門市洋豐復 合肥協會將合法持有的 3,560.19 萬股股份（占總股本 43.63%）分別轉讓給楊才 學、楊才斌、楊華鋒、李興龍等 170 位自然人。股權轉讓后洋豐股份的股東變為 170 名自然人，荊門市洋豐復合肥協會不再為洋豐股份股東。        2007 年 12 月 2 日，荊門復合肥協會與楊才學、楊才斌、楊華鋒、李興龍等 170 名自然人簽訂股權轉讓協議，轉讓持有的洋豐股份 43.63%的股權，合計 3,560.19 萬股。        2007 年 12 月 10 日 ， 洋 豐 股 份 換 發 了 此 次 股 權 轉 讓 后 注 冊 號 為 420000000009345 號的《企業法人營業執照》。        此次股權變更后洋豐股份的股權結構如下表所示： 序號     股東名稱     持股數（萬股）     比例（%）      序號   股東名稱   持股數（萬股）      比例（%）  1       楊才學           3,301.42         40.46         87    劉延華         17.25                0.21                                              2-1-1-59                  國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序號   股東名稱      持股數（萬股）     比例（%）      序號   股東名稱   持股數（萬股）    比例（%）  2     楊才斌             359.07           4.40         88    陳   銳        17.08           0.21  3     楊華鋒             241.84           2.96         89    汪開發         16.90           0.21  4     李興龍             168.82           2.07         90    鄭治義         16.73           0.20  5     李忠海             153.95           1.89         91    李興華         16.68           0.20  6     黃貽清             132.24           1.62         92    魏文賢         16.60           0.20  7     羅金成             96.61            1.18         93    熊友華         16.49           0.20  8     陳   華            95.83            1.17         94    戴祖泉         16.47           0.20  9     劉英筠             94.72            1.16         95    趙傳軍         16.35           0.20  10    劉運平             94.22            1.15         96    伍建成         16.16           0.20  11    徐   平            92.97            1.14         97    袁子科         15.87           0.19  12    陳丙軍             87.79            1.08         98    劉   斌        15.82           0.19  13    高國柱             63.39            0.78         99    王令平         15.75           0.19  14    杜光富             63.15            0.77        100    龍定權         15.74           0.19  15    張成靜             60.75            0.74        101    張修建         15.72           0.19  16    李順強             54.06            0.66        102    肖榮波         15.70           0.19  17    湯三洲             47.97            0.59        103    岳付林         15.58           0.19  18    趙秀蘭             46.40            0.57        104    張   狄        15.55           0.19  19    李廣福             43.47            0.53        105    代小平         15.52           0.19  20    蔡道紅             42.01            0.51        106    代耀勝         15.48           0.19  21    蔡運祥             40.80            0.50        107    張家水         15.48           0.19  22    王勝遠             40.07            0.49        108    鐘   鳴        15.42           0.19  23    楊小紅             39.60            0.49        109    肖   峰        15.39           0.19  24    楊   彬            39.56            0.48        110    彭敬春         15.33           0.19  25    楊明圣             38.80            0.48        111    吳文興         14.98           0.18  26    周   軍            38.65            0.47        112    張順兵         14.80           0.18  27    葉善清             38.13            0.47        113    余慶華         14.38           0.18  28    鐘儒生             36.45            0.45        114    胡   義        13.84           0.17  29    陳長新             35.10            0.43        115    張新明         13.82           0.17  30    宋   帆            34.43            0.42        116    張敬軍         13.63           0.17  31    杜光州             33.84            0.41        117    李國榮         13.44           0.16  32    楊才松             33.60            0.41        118    周于山         13.44           0.16  33    龔玉寶             32.31            0.40        119    蘇旭東         13.34           0.16  34    楊明勤             32.04            0.39        120    王家元         12.83           0.16                                             2-1-1-60                  國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序號   股東名稱      持股數（萬股）     比例（%）      序號   股東名稱   持股數（萬股）    比例（%）  35    楊明艮             31.99            0.39        121    龔世虎         12.81           0.16  36    鄭   鈞            31.97            0.39        122    許開華         12.80           0.16  37    李明珍             31.42            0.39        123    楊以慧         12.75           0.16  38    易文成             31.17            0.38        124    蘇繼圣         12.75           0.16  39    劉守成             30.26            0.37        125    張金成         12.68           0.16  40    趙欣榮             29.73            0.36        126    蘇龍文         12.48           0.15  41    李雙斌             28.76            0.35        127    劉正興         12.41           0.15  42    楊   俊            28.60            0.35        128    杜光兵         12.31           0.15  43    孫   堃            28.58            0.35        129    付興國         12.30           0.15  44    郭圣濤             28.31            0.35        130    易建新         12.30           0.15  45    倪平靜             27.45            0.34        131    艾維慶         12.13           0.15  46    王險峰             27.35            0.34        132    趙程云         12.08           0.15  47    呂修貴             27.35            0.34        133    張加社         12.05           0.15  48    張立剛             26.83            0.33        134    陳春曉         12.03           0.15  49    蘇   斌            26.78            0.33        135    馬金玉         11.99           0.15  50    劉川輝             26.40            0.32        136    杜   青        11.74           0.14  51    王光玉             26.28            0.32        137    楊才剛         11.73           0.14  52    鐘   敏            25.45            0.31        138    陳治兵         11.67           0.14  53    羅勝利             25.35            0.31        139    邱澤林         11.66           0.14  54    蘇明剛             24.84            0.30        140    鄭   威        11.49           0.14  55    張   靜            24.65            0.30        141    易曉東         11.36           0.14  56    張華成             24.20            0.30        142    杜華東         11.30           0.14  57    解明全             24.10            0.30        143    張風林         11.30           0.14  58    王   蘋            23.95            0.29        144    王良成         11.23           0.14  59    沈啟元             23.75            0.29        145    葉坤國         11.17           0.14  60    唐衛華             23.51            0.29        146    石德成         11.15           0.14  61    敖焰欽             23.43            0.29        147    陳旺明         11.10           0.14  62    李維峰             23.15            0.28        148    望安金         11.05           0.14  63    王   軍            23.01            0.28        149    張瑞平         10.95           0.13  64    李俊山             22.80            0.28        150    溫繼泉         10.92           0.13  65    簡明勇             22.79            0.28        151    陳立軍         10.72           0.13  66    王德宜             22.30            0.27        152    姚曉云         10.67           0.13  67    舒記明             22.12            0.27        153    丁繼銀         10.63           0.13                                             2-1-1-61                   國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序號    股東名稱      持股數（萬股）     比例（%）      序號        股東名稱   持股數（萬股）   比例（%）  68     魯   平            21.33            0.26        154         金明農         10.60          0.13  69     吳國江             21.21            0.26        155         蘇順龍         10.28          0.13  70     楊敬生             21.18            0.26        156         劉傳保         10.05          0.12  71     劉守貴             20.63            0.25        157         賀書容          9.99          0.12  72     張義華             20.14            0.25        158         彭    軍        9.86          0.12  73     韋萬成             20.05            0.25        159         劉雪峰          9.78          0.12  74     涂德雄             20.01            0.25        160         羅華軍          9.71          0.12  75     秦順滿             19.92            0.24        161         杜榮華          9.51          0.12  76     周永義             19.90            0.24        162         廖開新          9.34          0.11  77     王   文            19.88            0.24        163         馬桂才          9.22          0.11  78     胡秋春             19.60            0.24        164         羅文付          9.17          0.11  79     代金桃             19.45            0.24        165         張    明        9.13          0.11  80     郭武松             19.18            0.24        166         劉俊梅          8.59          0.11  81     何   超            19.13            0.23        167         張加廣          8.44          0.10  82     馮成芳             19.10            0.23        168         葉新云          7.50          0.09  83     李雪松             18.38            0.23        169         王洪俊          6.08          0.07  84     蘇昌學             18.35            0.22        170         張金生          5.70          0.07  85     呂友桂             18.04            0.22                                                                合    計          8,160.00        100.00  86     肖藝華             17.66            0.22        湖北省人民政府于 2013 年 5 月 3 日出具《省人民政府關于確認湖北洋豐股 份有限公司歷史沿革有關事項的批復》（鄂政函[2013]55 號），確認：（1）洋豐 股份的設立行為及發行內部職工股行為情況屬實，內部職工股的發行不違反當時 的法律法規，                              （2）             不存在股權糾紛及潛在的法律風險； 洋豐股份在 1998 年至 2007 年期間，按照有關程序進行了若干次增資、減資、集體產權處置、內部職工股清 理等行為，洋豐股份歷次注冊資本以及股權變更行為合法有效，不存在虛假出資 和集體資產流失，股本變動后股權結構清晰，不存在股權糾紛及潛在的法律風險。       12、2009 年 4 月股權轉讓        2009 年 4 月 2 日，洋豐股份召開股東大會審議并通過劉守成將其持有的 30.26 萬股（占總股本的 0.37%）轉讓給楊華鋒，陳華將其持有的 95.83 萬股中 的 20 萬股（占總股本的 0.25%）轉讓給楊才學。2009 年 4 月 10 日，轉讓方劉守                                              2-1-1-62            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 成、陳華分別與受讓方簽訂股權轉讓協議。     本次股權轉讓后，洋豐股份股東人數變更為 169 人，經湖北省工商行政管理 局核準于 2009 年 4 月 23 日取得變更后企業法人營業執照。本次股份變動情況如 下表：                      股權轉讓前             本次                 股權轉讓后 股東名稱            持股數(萬股)       比例(%)       變動額         持股數(萬股)       比例(%)  楊才學      3,301.42           40.46       +20.00          3,321.42            40.70  楊華鋒       241.84            2.96        +30.26           272.10             3.33  陳 華         95.83            1.17        -20.00            75.83             0.93  劉守成        30.26            0.37        -30.26               -                -    13、2010 年 10 月股權轉讓     2010 年 8 月 23 日，葉新云與楊華鋒簽訂《股份轉讓協議》，將其持有的 7.5 萬股股份，占洋豐股份總股本的 0.09%，轉讓給楊華鋒。2010 年 8 月 31 日，張 順兵與韋萬春簽訂《股份轉讓協議》，將其持有的 14.8 萬股，占洋豐股份總股本 的 0.18%，轉讓給韋萬春。2010 年 8 月 19 日，王洪俊與韋萬春簽訂《股份轉讓 協議》，將其持有的 6.075 萬股，占洋豐股份總股本的 0.07%，轉讓給韋萬春。 2010 年 7 月 7 日，張家水與韋萬春簽訂《股份轉讓協議》，將其持有的 15.475 萬股，占洋豐股份總股本的 0.19%，轉讓給韋萬春。2010 年 9 月 1 日，代金桃與 敖焰欽簽訂                ，           《股份轉讓協議》 將其持有的 19.4535 萬股，占公司總股本的 0.24%， 轉讓給敖焰欽。2010 年 9 月 10 日，李明珍與李華軍簽訂《股份轉讓協議》，將 其持有的 31.4196 萬股，占洋豐股份總股本的 0.39%，轉讓給李華軍。2010 年 10 月 7 日，劉運平與陳玉華簽訂《股份轉讓協議》，將其持有的 94.221 萬股， 占洋豐股份總股本的 1.1547%，轉讓給陳玉華。     2010 年 10 月 8 日，洋豐股份召開股東大會并作出決議，確認上述股權轉讓 合法有效，新的股東大會由 165 人組成，全部為自然人股東。     本次股權變動情況如下表：                        股權轉讓前                 本次               股權轉讓后 股東名稱             持股數(萬股)        比例(%)           變動額    持股數(萬股)       比例(%)                                        2-1-1-63              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告  葉新云            7.50             0.09             -7.50           -               -  張順兵            14.80            0.18             -14.80          -               -  王洪俊            6.08             0.07             -6.08           -               -  張家水            15.48            0.19             -15.48          -               -  代金桃            19.45            0.24             -19.45          -               -  李明珍            31.42            0.39             -31.42          -               -  劉運平            94.22            1.15             -94.22          -               -  楊華鋒           272.10            3.33             +7.50        279.60           3.42  韋萬春              -                -              +36.35        36.35           0.45  敖焰欽            23.43            0.29             +19.45        42.88           0.53  陳玉華              -                -              +94.22        94.22           1.15  李華軍              -                -              +31.42        31.42           0.39    14、2011 年 1 月股權轉讓       2010 年 10 月 28 日，杜青與李順強簽訂                ，                                            《股份轉讓協議》將其持有的 11.7369 萬股，占洋豐股份總股本的 0.14%，轉讓給李順強。2010 年 10 月 23 日，金明農 與楊才斌簽訂《股份轉讓協議》，將其持有的 10.5966 萬股，占洋豐股份總股本 的 0.13%，轉讓給楊才斌。2010 年 11 月 1 日，陳長新與楊華鋒簽訂《股份轉讓       ， 協議》 將其持有的 35.1 萬股，占洋豐股份總股本的 0.43%，轉讓給楊華鋒。2011 年 1 月 11 日，韋萬春與楊才斌簽訂《股份轉讓協議》，將其持有的 36.34965 萬 股，占洋豐股份總股本的 0.4455%，轉讓給楊才斌。2011 年 1 月 11 日，楊華鋒 與楊才斌簽訂《股份轉讓協議》，將其持有的 4.5 萬股，占洋豐股份總股本的 0.0551%，轉讓給楊才斌。       2011 年 1 月 18 日，洋豐股份召開股東會并作出決議，確認上述股權轉讓合 法有效，新的股東大會由 161 人組成，全部為自然人股東。       本次股權變動情況如下表：                           股權轉讓前                 本次            股權轉讓后 股東名稱               持股數(萬股)        比例(%)            變動額   持股數(萬股)       比例(%)  杜     青         11.74            0.14             -11.74          -               -  金明農            10.60            0.13             -10.60          -               -  陳長新            35.10            0.43             -35.10          -               -                                           2-1-1-64            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                         股權轉讓前                 本次            股權轉讓后 股東名稱              持股數(萬股)       比例(%)            變動額   持股數(萬股)       比例(%)  韋萬春          36.35            0.45             -36.35          -               -  楊華鋒         279.60            3.42             +30.59       310.19           3.81  李順強          54.06            0.66             +11.74        65.80           0.81  楊才斌         359.07            4.40             +51.45       410.52           5.03    15、2012 年 4 月股權轉讓     2011 年 10 月 9 日，袁子科與楊華鋒簽訂                ，                                           《股份轉讓協議》 將其持有的 15.87 萬股，占洋豐股份總股本的 0.19%，轉讓給楊華鋒。2011 年 11 月 8 日，楊敬生 與楊華鋒簽訂《股份轉讓協議》，將其持有的 21.1788 萬股，占洋豐股份總股本 的 0.26%，轉讓給楊華鋒。2011 年 11 月 26 日，彭軍與王芳簽訂《股份轉讓協議》， 將其持有的 9.85695 萬股，占洋豐股份總股本的 0.12%，轉讓給王芳。     2012 年 4 月 10 日，洋豐股份召開股東大會并作出決議，確認上述股權轉讓 合法有效。本次股權變動情況如下表：                         股權轉讓前                 本次            股權轉讓后 股東名稱              持股數(萬股)       比例(%)            變動額   持股數(萬股)       比例(%) 袁子科           15.87            0.19             -15.87          -               - 楊敬生           21.18            0.26             -21.18          -               - 彭 軍            9.86             0.12             -9.86           -               - 楊華鋒          310.19            3.81             +37.05       347.24           4.26 王 芳              -                -              +9.86         9.86            0.12    16、2013 年 2 月股權轉讓     2013 年 2 月 18 日，股東楊才學、李興龍、李忠海、黃貽清、陳丙軍、高國 柱、郭圣濤、劉守貴、杜光富、蔡運祥、楊彬、葉善清、蘇斌、王光玉、張靜、 張成華、簡明勇、吳國江、涂德雄、王文、胡秋春、汪開發、伍建成、張狄、周 于山、馬金玉、石德成、王芳及杜榮華與楊才斌簽訂《股份轉讓協議》，將其各 自持有的 0.5 股、合計 14.5 股，全部轉讓給楊才斌。     2013 年 2 月 20 日，洋豐股份召開股東大會并作出決議，同意楊才學、李興 龍、李忠海、黃貽清、陳丙軍、高國柱、郭圣濤、劉守貴、杜光富、蔡運祥、楊                                         2-1-1-65                 國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 彬、葉善清、蘇斌、王光玉、張靜、張成華、簡明勇、吳國江、涂德雄、王文、 胡秋春、汪開發、伍建成、張狄、周于山、馬金玉、石德成、王芳及杜榮華將各 自在洋豐股份持有的 0.5 股（由于以前年度配股或轉增股本形成）轉讓給股東楊 才斌。       本次股權變更后洋豐股份的股權結構如下表所示：                           持股數                                       持股數 序號          姓名                   比例（%）     序號     姓名                    比例（%）                         （萬股）                                       （萬股）   1      楊才學         3,321.42       40.70          81    肖藝華      17.66         0.22   2      楊才斌          410.52         5.03          82    劉延華      17.25         0.21   3      楊華鋒          347.24         4.26          83    陳   銳     17.08         0.21   4      李興龍          168.82         2.07          84    汪開發      16.90         0.21   5      李忠海          153.95         1.89          85    鄭治義      16.73         0.20   6      黃貽清          132.24         1.62          86    李興華      16.68         0.20   7      劉英筠           94.72         1.16          87    魏文賢      16.60         0.20   8      徐    平         92.97         1.14          88    蔡道紅      42.01         0.51 ☆  9      陳丙軍           87.79         1.08          89    熊友華      16.49         0.20  10      陳    華         75.83         0.93          90    戴祖泉      16.47         0.20  11      高國柱           63.39         0.78          91    趙傳軍      16.35         0.20  12      張成靜           60.75         0.75          92    伍建成      16.16         0.20  13      湯三洲           47.97         0.59          93    劉   斌     15.82         0.19  14      郭圣濤           28.31         0.35          94    王令平      15.75         0.19  15      劉守貴           20.63         0.25          95    龍定權      15.74         0.19  16      陳玉華           94.22         1.16          96    張修建      15.72         0.19  17      羅金成           96.61         1.18          97    肖榮波      15.70         0.19  18      杜光富           63.15         0.77          98    岳付林      15.58         0.19  19      李順強           65.80         0.81          99    張   狄     15.55         0.19  20      趙秀蘭           46.40         0.57          100   代小平      15.52         0.19  21      李廣福           43.47         0.53          101   代耀勝      15.48         0.19  22      蔡運祥           40.80         0.50          102   鐘   鳴     15.42         0.19  23      王勝遠           40.07         0.49          103   肖   峰     15.39         0.19  24      楊小紅           39.60         0.49          104   彭敬春      15.33         0.19  25      楊明圣           38.80         0.48          105   吳文興      14.98         0.18  26      周    軍         38.65         0.47          106   余慶華      14.38         0.18                                            2-1-1-66               國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                         持股數                                       持股數 序號        姓名                   比例（%）     序號     姓名                    比例（%）                       （萬股）                                       （萬股） 27     鐘儒生           36.45         0.45          107   胡   義     13.84         0.17 28     楊    彬         39.56         0.49          108   張新明      13.82         0.17 29     宋    帆         34.43         0.42          109   張敬軍      13.63         0.17 30     杜光州           33.84         0.41          110   李國榮      13.44         0.16 31     龔玉寶           32.31         0.40          111   周于山      13.44         0.16 32     楊明勤           32.04         0.39          112   蘇旭東      13.34         0.16 33     楊明艮           31.99         0.39          113   王家元      12.83         0.16 34     鄭    鈞         31.97         0.39          114   龔世虎      12.81         0.16 35     李華軍           31.42         0.39          115   許開華      12.80         0.16 36     易文成           31.17         0.38          116   楊以慧      12.75         0.16 37     趙欣榮           29.73         0.36          117   蘇繼圣      12.75         0.16 38     李雙斌           28.76         0.35          118   張金成      12.68         0.16 39     楊    俊         28.60         0.35          119   蘇龍文      12.48         0.15 40     孫    堃         28.58         0.35          120   劉正興      12.41         0.15 41     葉善清           38.13         0.47          121   杜光兵      12.31         0.15 42     倪平靜           27.45         0.34          122   付興國      12.30         0.15 43     王險峰           27.35         0.34          123   易建新      12.30         0.15 44     呂修貴           27.35         0.34          124   艾維慶      12.13         0.15 45     張立剛           26.83         0.33          125   趙程云      12.08         0.15 46     蘇    斌         26.78         0.33          126   張加社      12.05         0.15 47     劉川輝           26.40         0.32          127   陳春曉      12.03         0.15 48     王光玉           26.28         0.32          128   馬金玉      11.99         0.15 49     鐘    敏         25.45         0.31          129   楊才剛      11.73         0.14 50     羅勝利           25.35         0.31          130   陳治兵      11.67         0.14 51     蘇明剛           24.84         0.30          131   邱澤林      11.66         0.14 52     張    靜         24.65         0.30          132   鄭   威     11.49         0.14 53     張華成           24.20         0.30          133   易曉東      11.36         0.14 54     解明全           24.10         0.30          134   杜華東      11.30         0.14 55     王    蘋         23.95         0.29          135   張風林      11.30         0.14 56     沈啟元           23.75         0.29          136   王良成      11.23         0.14 57     唐衛華           23.51         0.29          137   葉坤國      11.17         0.14 58     敖焰欽           42.88         0.53          138   石德成      11.15         0.14                                          2-1-1-67                國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                          持股數                                       持股數 序號         姓名                   比例（%）     序號       姓名                  比例（%）                        （萬股）                                       （萬股）  59     李維峰           23.15         0.28          139    陳旺明     11.10         0.14  60     王    軍         23.01         0.28          140    望安金     11.05         0.14  61     李俊山           22.80         0.28          141    張瑞平     10.95         0.13  62     簡明勇           22.79         0.28          142    溫繼泉     10.92         0.13  63     王德宜           22.30         0.27          143    陳立軍     10.72         0.13  64     舒記明           22.12         0.27          144    姚曉云     10.67         0.13  65     魯    平         21.33         0.26          145    丁繼銀     10.63         0.13  66     吳國江           21.21         0.26          146    蘇順龍     10.28         0.13  67     楊才松           33.60         0.41          147    劉傳保     10.05         0.12  68     張義華           20.14         0.25          148    賀書容      9.99         0.12  69     韋萬成           20.05         0.25          149    王   芳     9.86         0.12  70     涂德雄           20.01         0.25          150    劉雪峰      9.78         0.12  71     秦順滿           19.92         0.24          151    羅華軍      9.71         0.12  72     周永義           19.90         0.24          152    杜榮華      9.51         0.12  73     王    文         19.88         0.24          153    廖開新      9.34         0.11  74     胡秋春           19.60         0.24          154    馬桂才      9.22         0.11  75     郭武松           19.18         0.24          155    羅文付      9.17         0.11  76     何    超         19.13         0.23          156    張   明     9.13         0.11  77     馮成芳           19.10         0.23          157    劉俊梅      8.59         0.11  78     李雪松           18.38         0.23          158    張加廣      8.44         0.10  79     蘇昌學           18.35         0.22          159    張金生      5.70         0.07  80     呂友桂           18.04         0.22            合   計        8160.00         100    17、2013 年 5 月股權變動       因股東劉正興去世，根據（2013）鄂荊門證字第 1083 號《公證書》意見， 由其子劉國寧繼承劉正興合法持有公司的 0.15%股權，計 124,092 股。       2013 年 5 月 16 日，洋豐股份召開臨時股東大會并作出決議，同意劉國寧繼 承劉正興持有公司的 0.15%股權。       2013 年 5 與 17 日，洋豐股份辦理了上述股權變更的工商登記變更手續。       本次股權變更后洋豐股份的股權結構如下表所示：                                           2-1-1-68             國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                    持股數                                          持股數 序號    姓名                     比例（%）     序號      姓名                   比例（%）                    （萬股）                                        （萬股）  1     楊才學      3,321.42        40.70          81    肖藝華       17.66        0.22  2     楊才斌        410.52         5.03          82    劉延華       17.25        0.21  3     楊華鋒        347.24         4.26          83    陳   銳      17.08        0.21  4     李興龍        168.82         2.07          84    汪開發       16.90        0.21  5     李忠海        153.95         1.89          85    鄭治義       16.73        0.20  6     黃貽清        132.24         1.62          86    李興華       16.68        0.20  7     劉英筠        94.72          1.16          87    魏文賢       16.60        0.20  8     徐   平       92.97          1.14          88    蔡道紅       42.01        0.51  9     陳丙軍        87.79          1.08          89    熊友華       16.49        0.20 10     陳   華       75.83          0.93          90    戴祖泉       16.47        0.20 11     高國柱        63.39          0.78          91    趙傳軍       16.35        0.20 12     張成靜        60.75          0.75          92    伍建成       16.16        0.20 13     湯三洲        47.97          0.59          93    劉   斌      15.82        0.19 14     郭圣濤        28.31          0.35          94    王令平       15.75        0.19 15     劉守貴        20.63          0.25          95    龍定權       15.74        0.19 16     陳玉華        94.22          1.16          96    張修建       15.72        0.19 17     羅金成        96.61          1.18          97    肖榮波       15.70        0.19 18     杜光富        63.15          0.77          98    岳付林       15.58        0.19 19     李順強        65.80          0.81          99    張   狄      15.55        0.19 20     趙秀蘭        46.40          0.57          100   代小平       15.52        0.19 21     李廣福        43.47          0.53          101   代耀勝       15.48        0.19 22     蔡運祥        40.80          0.50          102   鐘   鳴      15.42        0.19 23     王勝遠        40.07          0.49          103   肖   峰      15.39        0.19 24     楊小紅        39.60          0.49          104   彭敬春       15.33        0.19 25     楊明圣        38.80          0.48          105   吳文興       14.98        0.18 26     周   軍       38.65          0.47          106   余慶華       14.38        0.18 27     鐘儒生        36.45          0.45          107   胡   義      13.84        0.17 28     楊   彬       39.56          0.49          108   張新明       13.82        0.17 29     宋   帆       34.43          0.42          109   張敬軍       13.63        0.17 30     杜光州        33.84          0.41          110   李國榮       13.44        0.16 31     龔玉寶        32.31          0.40          111   周于山       13.44        0.16 32     楊明勤        32.04          0.39          112   蘇旭東       13.34        0.16                                        2-1-1-69             國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                    持股數                                          持股數 序號    姓名                     比例（%）     序號      姓名                   比例（%）                    （萬股）                                        （萬股） 33     楊明艮        31.99          0.39          113   王家元       12.83        0.16 34     鄭   鈞       31.97          0.39          114   龔世虎       12.81        0.16 35     李華軍        31.42          0.39          115   許開華       12.80        0.16 36     易文成        31.17          0.38          116   楊以慧       12.75        0.16 37     趙欣榮        29.73          0.36          117   蘇繼圣       12.75        0.16 38     李雙斌        28.76          0.35          118   張金成       12.68        0.16 39     楊   俊       28.60          0.35          119   蘇龍文       12.48        0.15 40     孫   堃       28.58          0.35          120   劉國寧       12.41        0.15 41     葉善清        38.13          0.47          121   杜光兵       12.31        0.15 42     倪平靜        27.45          0.34          122   付興國       12.30        0.15 43     王險峰        27.35          0.34          123   易建新       12.30        0.15 44     呂修貴        27.35          0.34          124   艾維慶       12.13        0.15 45     張立剛        26.83          0.33          125   趙程云       12.08        0.15 46     蘇   斌       26.78          0.33          126   張加社       12.05        0.15 47     劉川輝        26.40          0.32          127   陳春曉       12.03        0.15 48     王光玉        26.28          0.32          128   馬金玉       11.99        0.15 49     鐘   敏       25.45          0.31          129   楊才剛       11.73        0.14 50     羅勝利        25.35          0.31          130   陳治兵       11.67        0.14 51     蘇明剛        24.84          0.30          131   邱澤林       11.66        0.14 52     張   靜       24.65          0.30          132   鄭   威      11.49        0.14 53     張華成        24.20          0.30          133   易曉東       11.36        0.14 54     解明全        24.10          0.30          134   杜華東       11.30        0.14 55     王   蘋       23.95          0.29          135   張風林       11.30        0.14 56     沈啟元        23.75          0.29          136   王良成       11.23        0.14 57     唐衛華        23.51          0.29          137   葉坤國       11.17        0.14 58     敖焰欽        42.88          0.53          138   石德成       11.15        0.14 59     李維峰        23.15          0.28          139   陳旺明       11.10        0.14 60     王   軍       23.01          0.28          140   望安金       11.05        0.14 61     李俊山        22.80          0.28          141   張瑞平       10.95        0.13 62     簡明勇        22.79          0.28          142   溫繼泉       10.92        0.13 63     王德宜        22.30          0.27          143   陳立軍       10.72        0.13 64     舒記明        22.12          0.27          144   姚曉云       10.67        0.13                                        2-1-1-70              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                     持股數                                              持股數 序號      姓名                    比例（%）     序號           姓名                比例（%）                     （萬股）                                            （萬股）  65     魯   平       21.33          0.26          145        丁繼銀     10.63      0.13  66     吳國江        21.21          0.26          146        蘇順龍     10.28      0.13  67     楊才松        33.60          0.41          147        劉傳保     10.05      0.12  68     張義華        20.14          0.25          148        賀書容     9.99       0.12  69     韋萬成        20.05          0.25          149        王   芳    9.86       0.12  70     涂德雄        20.01          0.25          150        劉雪峰     9.78       0.12  71     秦順滿        19.92          0.24          151        羅華軍     9.71       0.12  72     周永義        19.90          0.24          152        杜榮華     9.51       0.12  73     王   文       19.88          0.24          153        廖開新     9.34       0.11  74     胡秋春        19.60          0.24          154        馬桂才     9.22       0.11  75     郭武松        19.18          0.24          155        羅文付     9.17       0.11  76     何   超       19.13          0.23          156        張   明    9.13       0.11  77     馮成芳        19.10          0.23          157        劉俊梅     8.59       0.11  78     李雪松        18.38          0.23          158        張加廣     8.44       0.10  79     蘇昌學        18.35          0.22          159        張金生     5.70       0.07  80     呂友桂        18.04          0.22                合   計        8160.00      100 （三）控股股東、實際控制人情況       截至本報告書簽署之日，洋豐股份的控股股東、實際控制人均為楊才學。楊 才學基本情況如下：       楊才學，男，漢族，1964 年出生，大專學歷，曾被授予荊門市勞動模范、 湖北省鄉鎮企業思想政治工作先進工作者、全省十大青年星火帶頭人、湖北省百 名跨世紀優秀青年人才、湖北省優秀黨員等榮譽稱號，現任洋豐股份董事長、新 洋豐肥業董事長。       截至本報告書簽署日，楊才學除控股洋豐股份并直接持有新洋豐肥業 8.63% 股權外，無其他參、控股公司。 （四）股權結構圖       截至本報告書簽署日，楊才學所控制企業的股權結構圖如下所示：                                         2-1-1-71                         國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                                                                        楊才學                                                                             40.7%         其他44名股東                                          湖北洋豐股份有限公司                6.93%                   8.63%                                                             84.44%                                                                                                            100%                        湖北新洋豐肥業股份有限公司                                         湖北新洋豐礦業投資有限公司  100%   100%      60%     80%    75%           90%   100%    100%    100%           70%    49%      50%    45%    34%   50%   100%   85%   96.5%   100%   北     北       河      荊     湖            宜    山       四      廣            宜     湖       宜     遠     保    保    雷     荊    湖      湖   京     京       北      門     北            昌    東       川      西            昌     北       昌     安     康    康    波     門    北      北   洋              徐      市     澳            新    洋       雷      新            新     昌       市     昌     竹    堰    新     市    洋      洋          豐                                                                         洋     達       長     達     園    埡    洋     瑞    豐      豐   豐     盈       水      洋     特            洋    豐       波      洋            豐     洋       益     洋     溝    洋    豐     鵬    逸      安   逸     興       新      豐     爾            豐    肥       洋      豐            礦     豐       礦     豐     礦    豐    礦     礦    居      居   居     業       洋      中     化            肥    業       豐      肥            業     磷       產     磷     業    磷    業     產    置      物   酒     農       豐      磷     工            業    有       肥      業            有     化       品     化     有    化    投     開    業      業   店              肥      肥     有            有    限       業      有            限     有       有     有     限    有    資     發    股      服          資                                                                         公     限       限     限     公    限    有     有    份      務   管     有       業      業     限            限    公       有      限            司     公       公     公     司    公    限     限    有      有   理     限       有      有     公            公    司       限      公                   司       司     司           司    公     公    限      限   有     公       限      限     司            司             公      司                                                      司     司    公      公   限     司       公      公                                  司                                                                           司      司   公              司      司   司                 擬置入資產，磷復肥業務板塊                 擬置入資產，磷復肥業務板塊                  礦業投資業務板塊                                                             礦業投資業務板塊                     房地產投資板塊                                                                                                  房地產投資板塊 （五）主營業務發展情況         洋豐股份為投資控股公司，投資范圍包括磷復肥業務投資、礦產投資及房產 開發等。目前磷復肥業務、房產開發業務發展良好，在湖北荊門、宜昌、鐘祥， 四川雷波，山東菏澤，河北徐水，廣西南寧等地建有大型的現代化磷復合肥生產                                     、          、 基地，產品先后榮獲“湖北省著名商品”“中國名牌”“中國馳名商標”、國家 質量監督檢驗檢疫總局“產品質量國家免檢”稱號；在荊門、河南許昌、重慶等                                                         ， 地房產項目開發順利，經濟效益較好，曾榮獲“最暢銷樓盤獎”“湖北省結構優 良工程獎”等榮譽。 （六）最近三年一期主要財務數據         洋豐股份最近三年一期主要財務數據具體如下：         1、合并資產負債表主要數據                                                                                                                                       單位：萬元         項      目                2013.6.30                           2012.12.31                           2011.12.31                2010.12.31 總資產                             745,271.63                                710,964.56                         694,608.70            563,874.84 總負債                             496,126.18                                488,512.66                         505,409.39            413,906.75 歸屬于母公司                                    196,201.42                                178,724.64                         149,169.80            121,391.43 所有者權益                                                                            2-1-1-72              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告    2、合并利潤表主要數據                                                                              單位：萬元        項   目        2013 年 1-6 月       2012 年度         2011 年度        2010 年度 營業收入                  408,276.09        822,795.83      822,569.02       622,015.26 營業成本                  321,450.72        694,599.38      679,688.04       511,405.13 利潤總額                   40,459.08         46,614.43       57,428.91         47,053.32 歸屬于母公司凈                            23,356.14         29,022.34       35,539.32         30,673.27 利潤 未分配利潤                174,923.51        157,123.01      128,100.67         99,497.35 （七）子公司情況     截至本報告書簽署日，洋豐股份除新洋豐肥業外控制的其他子公司情況如下 表所示：                           注冊資本        出資比例        公司名稱                                                     主營業務                           （萬元）          （%） 新洋豐礦業                 10,000          100.00       磷礦石投資、選礦加工及銷售 湖北洋豐安居物業                              300           100.00       物業服務、家政服務 服務有限公司 湖北洋豐逸居置業                            20,000           96.50       房地產開發 股份有限公司 荊門市瑞鵬礦產開                             6,000           85.00       煤炭投資及開采 發有限公司 （八）交易對方其他情況說明     本次發行股份購買資產的交易對象為洋豐股份和楊才學等 45 名自然人，在 本次交易完成前，上市公司與交易對方不存在關聯關系。本次發行股份購買資產 完成后，洋豐股份將持有中國服裝 48.24%的股權，成為中國服裝的控股股東。     截至本報告書簽署日，洋豐股份不存在向上市公司推薦董事或高級管理人員 的情況。     洋豐股份及其主要管理人員不存在違法違規行為，且均出具承諾，最近五年 內未受過行政處罰、刑事處罰、或者涉及與經濟糾紛有關的重大民事訴訟或者仲 裁。                                         2-1-1-73           國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 三、交易對方——楊才學等 45 名自然人情況 （一）基本信息、最近三年的職業和職務以及控制企業的基本情況     1、楊才學，男，中國籍，身份證號碼為 4208001964********，住所為湖北 省荊門市東寶區金蝦路 144 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業區， 無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業董事長及洋豐股份 董事長。除持有洋豐股份 40.70%股權以及直接持有新洋豐肥業 8.63%股權外，未 控股或參股其他企業。     2、楊才斌，男，中國籍，身份證號碼為 4208021963********，住所為湖北 省荊門市東寶區中天街 10 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業區， 無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月-9 月任新洋豐肥業董事、2010 年 10 月至今任洋豐股份董事。除持有洋豐股份 5.03%股權以及直接持有新洋豐肥業 1.28%股權外，未控股或參股其他企業。     3、楊華鋒，男，中國籍，身份證號碼為 4208001974********，住所為湖北 省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業 區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業副董事長、總 經理。除持有洋豐股份 4.26%股權以及直接持有新洋豐肥業 1.19%股權外，未控 股或參股其他企業。     4、劉英筠，女，中國籍，身份證號碼為 4208001963********，住所為湖北 省荊門市東寶區象山大道 38 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業區， 無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業紀委書記、工會主 席、黨委副書記、監事會主席。除持有洋豐股份 1.16%股權以及直接持有新洋豐 肥業 0.28%股權外，未控股或參股其他企業。     5、徐平，男，中國籍，身份證號碼為 3502031967********，住所為湖北省 宜昌市西陵區營盤路 2-30-102 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業 區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業董事。除持有 洋豐股份 1.14%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.28%股權外，未控股或參股其他 企業。                                      2-1-1-74            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 ☆    6、羅金成，男，中國籍，身份證號碼為 4208021962********，住所為湖北 省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業 區，無其他國家或地區的居留權，已退休。除持有洋豐股份 1.18%股權以及直接 持有新洋豐肥業 0.21%股權外，未控股或參股其他企業。     7、李興龍，男，中國籍，身份證號碼為 4208021961********，住所為湖北 省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業 區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月-10 月任新洋豐肥業副總經理、洋           2010 年 12 月至今任洋豐股份董事、 豐股份董事，                               副總經理。除持有洋豐股份 2.07% 股權以及直接持有新洋豐肥業 0.19%股權外，未控股或參股其他企業。     8、李順強，男，中國籍，身份證號碼為 4208021969********，住所為湖北 省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業 區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業物資供應部部 長。除持有洋豐股份 0.81%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.18%股權外，未控股 或參股其他企業。     9、楊小紅，女，中國籍，身份證號碼為 4227261977********，住所為湖北 省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業 區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今歷任新洋豐肥業副總經理、 財務總監、董事。除持有洋豐股份 0.49%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.17%股 權外，未控股或參股其他企業。     10、李忠海，男，中國籍，身份證號碼為 4208001955********，住所為湖 北省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工 業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任洋豐股份董事、總經理。 除持有洋豐股份 1.89%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.17%股權外，未控股或參 股其他企業。     11、劉守貴，男，中國籍，身份證號碼為 4208001964********，住所為湖 北省荊門市東寶區漳河鎮工業街 27 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛 工業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業董事、副 總經理，2010 年 10 月至今任洋豐股份監事會主席。除持有洋豐股份 0.25%股權                                       2-1-1-75            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 以及直接持有新洋豐肥業 0.13%股權外，未控股或參股其他企業。     12、趙欣榮，男，中國籍，身份證號碼為 4208021964********，住所為湖 北省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工 業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業遼寧分公司 經理。除持有洋豐股份 0.36%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.14%股權外，未控 股或參股其他企業。     13、湯三洲，男，中國籍，身份證號碼為 4208041968********，住所為湖 北省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工 業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業董事、總工 程師。除持有洋豐股份 0.59%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.14%股權外，未控 股或參股其他企業。     14、李雙斌，男，中國籍，身份證號碼為 4208001970********，住所為湖 北省荊門市東寶區石橋驛鎮石橋驛村三組，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋 驛工業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業市場部 部長、大區經理。除持有洋豐股份 0.35%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.14%股 權外，未控股或參股其他企業。     15、李廣福，男，中國籍，身份證號碼為 4208001962********，住所為湖 北省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工 業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業豫南（洋豐） 分公司經理。除持有洋豐股份 0.53%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.14%股權外， 未控股或參股其他企業。     16、高國柱，男，中國籍，身份證號碼為 4208001950********，住所為湖 北省荊門市東寶區漳河鎮文衛路 27 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛 工業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至 2010 年 12 月任新洋豐肥 業黨委副書記；2011 年 1 月退休。除持有洋豐股份 0.78%股權以及直接持有新洋 豐肥業 0.14%股權外，未控股或參股其他企業。     17、鄭鈞，男，中國籍，身份證號碼為 4208021962********，住所為湖北                                       2-1-1-76            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業 區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業副總經理、洋 豐股份監事。除持有洋豐股份 0.39%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.14%股權外， 未控股或參股其他企業。     18、王險峰，男，中國籍，身份證號碼為 4208021976********，住所為湖 北省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工 業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任洋豐股份董事兼財務負 責人。除持有洋豐股份 0.34%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.13%股權外，未控 股或參股其他企業。     19、李維峰，男，中國籍，身份證號碼為 4208021975********，住所為湖 北省荊門市東寶區金蝦路 144 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業 區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至 2011 年 12 月任新洋豐肥業副 總經理；2012 年 1 月至今任新洋豐肥業董事、副總經理。除持有洋豐股份 0.28% 股權以及直接持有新洋豐肥業 0.12%股權外，未控股或參股其他企業。     20、倪平靜，男，中國籍，身份證號碼為 4201111977********，住所為湖 北省荊門市東寶區白云大道 66 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業 區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至 2011 年 12 月任雷波洋豐副總 經理；2012 年 1 月至今任洋豐中磷副總經理。除持有洋豐股份 0.34%股權以及直 接持有新洋豐肥業 0.11%股權外，未控股或參股其他企業。     21、涂德雄，男，中國籍，身份證號碼為 4208021963********，住所為湖 北省荊門市東寶區中天街 11 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業區， 無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任雷波洋豐磷銨廠副廠長。除持 有洋豐股份 0.25%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.10%股權外，未控股或參股其 他企業。     22、龔世虎，男，中國籍，身份證號碼為 4208021974********，住所為湖 北省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工 業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至 2011 年 12 月任新洋豐肥業 黨委副書記、董事會秘書；2012 年 1 月至今任新洋豐肥業黨委副書記、董事、                                       2-1-1-77            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 董事會秘書。除持有洋豐股份 0.16%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.10%股權外， 未控股或參股其他企業。     23、黃貽清，男，中國籍，身份證號碼為 4208021956********，住所為湖 北省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工 業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至 2012 年 12 月任雷波洋豐黨 總支書記；2010 年 9 月至今任新洋豐肥業監事；2013 年 1 月至今任廣西新洋豐 黨總支書記。除持有洋豐股份 1.62%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.08%股權外， 未控股或參股其他企業。     24、鐘儒生，男，中國籍，身份證號碼為 4208021954********，住所為湖 北省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工 業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任湖北洋豐逸居置業股份 有限公司辦公室副主任。除持有洋豐股份 0.45%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.07%股權外，未控股或參股其他企業。     25、吳國江，男，中國籍，身份證號碼為 4208001963********，住所為湖 北省荊門市東寶區石橋驛鎮雷坪村七組，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛 工業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任荊門市瑞鵬礦產開發 有限公司員工。除持有洋豐股份 0.26%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.07%股權 外，未控股或參股其他企業。     26、宋帆，男，中國籍，身份證號碼為 4205031971********，住所為湖北 省宜昌市伍家崗區夷陵大道 344 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業 區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至 2013 年 6 月任新洋豐肥業副總 經理、雷波洋豐總經理。2013 年 7 月至今任新洋豐肥業副總經理。除持有洋豐 股份 0.42%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.07%股權外，未控股或參股其他企業。     27、韋萬成，男，中國籍，身份證號碼為 4208021976********，住所為湖 北省荊門市東寶區象山二路 12 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業 區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業吉林分公司經 理。除持有洋豐股份 0.25%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.07%股權外，未控股 或參股其他企業。                                       2-1-1-78              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告     28、趙程云，男，中國籍，身份證號碼為 4208001971********，住所為湖 北省荊門市東寶區長寧大道 41 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業 區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業市場部部長。 除持有洋豐股份 0.15%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.07%股權外，未控股或參 股其他企業。     29、杜光州，男，中國籍，身份證號碼為 4208021957********，住所為湖 北省荊門市東寶區石橋驛鎮石橋驛老街，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛 工業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業磷肥廠廠 長。除持有洋豐股份 0.41%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.07%股權外，未控股 或參股其他企業。     30、張華成，男，中國籍，身份證號碼為 4208021963********，住所為湖 北省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工 業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業物流管理部 部長。除持有洋豐股份 0.30%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.07%股權外，未控 股或參股其他企業。     31、王文，男，中國籍，身份證號碼為 4208001964********，住所為湖北 省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業 區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任洋豐中磷生產部部長。除 持有洋豐股份 0.24%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.07%股權外，未控股或參股 其他企業。     32、陳玉華，女，中國籍，身份證號碼為 4208021969********，住所為湖 北省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工 業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業銷售部員工。 除持有洋豐股份 1.16%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.07%股權外，未控股或參 股其他企業。     33、何超，男，中國籍，身份證號碼為 4208021968********，住所為湖北 省荊門市東寶區象山大道 58 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業區， 無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至 2011 年 12 月任山東洋豐副總經理；                                         2-1-1-79              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 2012 年 1 月至今任新洋豐肥業財務部副部長。除持有洋豐股份 0.23%股權以及直 接持有新洋豐肥業 0.07%股權外，未控股或參股其他企業。     34、魯平，男，中國籍，身份證號碼為 4208001968********，住所為湖北 省荊門市東寶區泉口路 2 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業區，無 其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業廣西云南分公司經理。 除持有洋豐股份 0.26%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.07%股權外，未控股或參 股其他企業。     35、周永義，男，中國籍，身份證號碼為 4208021953********，住所為湖 北省荊門市東寶區青山路 68 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業區， 無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今為新洋豐肥業磷銨廠員工。除持 有洋豐股份 0.24%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.07%股權外，未控股或參股其 他企業。     36、陳丙軍，男，中國籍，身份證號碼為 4208021957********，住所為湖 北省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工 業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至 2010 年 12 月任雷波洋豐副 總經理；2011 年 1 月至今任河北新洋豐副總經理。除持有洋豐股份 1.08%股權以 及直接持有新洋豐肥業 0.07%股權外，未控股或參股其他企業。     37、李國榮，男，中國籍，身份證號碼為 4208001963********，住所為湖 北省荊門市東寶區漳河鎮文衛路 27 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛 工業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今為新洋豐肥業員工。除 持有洋豐股份 0.16%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.07%股權外，未控股或參股 其他企業。     38、張成靜，男，中國籍，身份證號碼為 4208001955********，住所為湖 北省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工 業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業銷售部副部 長。除持有洋豐股份 0.75%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.07%股權外，未控股 或參股其他企業。                                         2-1-1-80           國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告     39、李華軍，男，中國籍，身份證號碼為 4202021972********，住所為湖 北省荊門市掇刀區楊灣路 132 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業 區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業黑龍江分公司 經理。除持有洋豐股份 0.39%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.07%股權外，未控 股或參股其他企業。     40、韋萬春，男，中國籍，身份證號碼為 4208001971********，住所為湖 北省荊門市東寶區長寧大道 56 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業 區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業證券事務部副 部長。除直接持有新洋豐肥業 0.06%股權外，未控股或參股其他企業。     41、劉俊梅，女，中國籍，身份證號碼為 4208001969********，住所為湖 北省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工 業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今為新洋豐肥業銷售部員工。 除持有洋豐股份 0.11%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.06%股權外，未控股或參 股其他企業。     42、蘇斌，男，中國籍，身份證號碼為 4208001972********，住所為湖北 省荊門市東寶區石橋驛鎮英巖村三組，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工 業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業副總經理、 宜昌新洋豐總經理。除持有洋豐股份 0.33%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.06% 股權外，未控股或參股其他企業。     43、王芳，女，中國籍，身份證號碼為 4208021977********，住所為湖北 省荊門市掇刀區月亮湖北路 5 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業 區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業銷售部員工。 除持有洋豐股份 0.12%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.05%股權外，未控股或參 股其他企業。     44、戴祖泉，男，中國籍，身份證號碼為 4208021966********，住所為湖 北省荊門市掇刀區月亮湖北路附七號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工 業區，無其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至今任新洋豐肥業磷銨廠主管 會計。除持有洋豐股份 0.20%股權以及直接持有新洋豐肥業 0.04%股權外，未控                                      2-1-1-81              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 股或參股其他企業。     45、楊仕，男，中國籍，身份證號碼為 4201061966********，住所為湖北 省荊門市東寶區北門路 7 號，通訊地址為湖北省荊門市東寶區石橋驛工業區，無 其他國家或地區的居留權。2010 年 1 月至 2013 年 6 月任新洋豐肥業副總經理， 2013 年 7 月至今任新洋豐肥業副總經理，雷波洋豐總經理。除直接持有新洋豐 肥業 0.03%股權外，未控股或參股其他企業。 （二）與上市公司的關系     本次重大資產重組完成前，楊才學等 45 名自然人及其下屬企業與上市公司 之間不存在關聯關系。 （三）最近五年處罰情況     楊才學等 45 名自然人均已出具承諾，最近五年內，楊才學等 45 名自然人均 不存在受到行政處罰、刑事處罰或者涉及與經濟糾紛有關的重大民事訴訟或者仲 裁的情況。                                         2-1-1-82            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                            第四章 交易標的  一、標的資產基本情況     中國服裝擬發行股份購買的資產為洋豐股份和楊才學等 45 名自然人持有的 新洋豐肥業 100%的股權。     標的資產的股權結構圖如下： （一）新洋豐肥業     1、基本情況     中文名稱：湖北新洋豐肥業股份有限公司     法定代表人：楊才學     成立日期：2004 年 06 月 28 日                                       2-1-1-83             國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告     注冊資本：36,000 萬元     經濟性質：民營企業     注冊地址：湖北省荊門市東寶區石橋驛鎮工業小區     辦公地址：湖北省荊門市東寶區石橋驛鎮工業小區     企業法人營業執照注冊號：420800000027617     稅務登記號碼：荊國稅登字 120805764100001 號     組織機構代碼：76410000-1     經營范圍：許可經營項目：磷肥、復混（合）肥、有機-無機復混肥料、摻 混肥料（有效期至 2013 年 8 月 12 日）、硫酸（有效期至 2014 年 7 月 23 日）、液 體無水氨、氰氨化鈣（有效期至 2014 年 7 月 14 日）生產，包裝裝潢印刷品印刷、 其他印刷品印刷（有效期至 2015 年 3 月 21 日）、汽車貨運（有效期至 2013 年 7 月 31 日）                                               ，餐飲服務(中型餐           、化學危險貨物運輸（有效期至 2013 年 7 月 31 日） 館含涼菜有效期至 2015 年 12 月 13 日)，住宿(有效期至 2016 年 12 月 12 日)。 一般經營項目：新型復混肥料、磷銨、化工原料及化肥系列產品（不含化學危險 品），編織袋的制造、銷售；倉儲服務；經營本企業自產產品及技術的出口業務； 經營本企業生產所需的原輔材料、儀表儀器、機械設備、零配件及技術的進口業 務（國家限定公司經營或國家禁止進出口的商品及技術除外），經營進料加工和 “三來一補”業務；銷售鹽酸；投資管理；股權投資；化肥儲備；會務服務；房 屋、設備租賃。     2、歷史沿革     （1）2004 年 6 月，新洋豐有限成立     新洋豐有限是經宜昌市工商行政管理局核準，由楊才學等 46 名自然人股東 以現金方式出資設立。2004 年 6 月 27 日，湖北金恒會計師事務有限公司為新洋 豐有限注冊資本金到位情況出具了“鄂金驗[2004]195 號”驗資報告，驗證截至 2004 年 6 月 25 日，新洋豐有限成立時的實收資本為 5,600 萬元。     2004 年 6 月 28 日，新洋豐有限領取了注冊號為 4205052200268 的《企業法 人營業執照》。     新洋豐有限成立時的股權結構如下表所示：                                        2-1-1-84        國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序號    股東名稱             出資額（萬元）                  股權比例（%）  1        楊才學                 3,105.00                         55.45  2        楊才斌                   460.00                          8.21  3        楊華鋒                   350.00                          6.25  4        劉英筠                   100.00                          1.79  5        徐   平                  100.00                          1.79  6        李興龍                   70.00                           1.25  7        李順強                   65.00                           1.16  8        李忠海                   60.00                           1.07  9        黃貽清                   60.00                           1.07  10       趙欣榮                   50.00                           0.89  11       湯三洲                   50.00                           0.89  12       李雙斌                   50.00                           0.89  13       李廣福                   50.00                           0.89  14       張家水                   50.00                           0.89  15       高國柱                   50.00                           0.89  16       劉守成                   50.00                           0.89  17       何   虎                  50.00                           0.89  18       鄭   鈞                  50.00                           0.89  19       劉守貴                   45.00                           0.80  20       羅金成                   40.00                           0.71  21       倪平靜                   40.00                           0.71  22       涂德雄                   35.00                           0.63  23       王險峰                   35.00                           0.63  24       李維峰                   35.00                           0.63  25       陳長新                   30.00                           0.54  26       鐘儒生                   25.00                           0.45  27       吳國江                   25.00                           0.45  28       宋   帆                  25.00                           0.45  29       戴祖泉                   25.00                           0.45  30       唐廷龍                   25.00                           0.45  31       韋萬成                   25.00                           0.45  32       龔世虎                   25.00                           0.45                                   2-1-1-85               國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告   序號         股東名稱             出資額（萬元）                  股權比例（%）    33            趙程云                   25.00                           0.45    34            彭   軍                  25.00                           0.45    35            杜光州                   25.00                           0.45    36            張華成                   25.00                           0.45    37            王   文                  25.00                           0.45    38            劉運平                   25.00                           0.45    39            何   超                  25.00                           0.45    40            魯   平                  25.00                           0.45    41            周永義                   25.00                           0.45    42            陳丙軍                   25.00                           0.45    43            李國榮                   25.00                           0.45    44            張成靜                   25.00                           0.45    45            李明珍                   25.00                           0.45    46            劉俊梅                   20.00                           0.36          合     計                      5,600.00                        100.00     （2）2007 年 12 月股權變動     2007 年 11 月 28 日，新洋豐有限股東簽署股權轉讓協議，黃貽清將其持有 的新洋豐有限 30 萬元出資以 30 萬元的價格轉讓給楊華鋒；唐廷龍、戴祖泉分別 將其持有的新洋豐有限 25 萬元出資和 10 萬元出資分別以 25 萬元和 10 萬元的價 格轉讓給羅金成。本次股權轉讓完成后，唐廷龍不再持有新洋豐有限的股權，楊 華鋒、戴祖泉、羅金成分別持有新洋豐有限的 380 萬元出資、15 萬元出資和 75 萬元出資。     本次股權轉讓事宜已經新洋豐有限 2007 年 11 月 28 日召開的股東會審議通 過，其他股東均放棄上述股權的優先受讓權。     2006 年 8 月 26 日，新洋豐有限股東何虎因故身亡，其所持有的 50 萬元出 資分別由其妻楊小紅、其女何一鳴繼承。由于何一鳴尚未成年，楊小紅為法定監 護人，其繼承股份合并過戶至楊小紅名下。     2007 年 12 月 11 日，新洋豐有限辦理了上述股權變更的工商登記變更手續。     本次股權變動完成后新洋豐有限股權結構如下表所示：                                          2-1-1-86              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                                  變更前                              變更后 序號   股東名稱                     出資額(萬元)       出資比例(%)      出資額(萬元)       出資比例(%)  1      楊才學         3,105.00            55.45           3,105.00            55.45  2      楊才斌          460.00              8.21            460.00              8.21  3      楊華鋒          350.00              6.25            380.00              6.79  4      劉英筠          100.00              1.79            100.00              1.79  5      徐    平        100.00              1.79            100.00              1.79  6      李興龍           70.00              1.25             70.00              1.25  7      李順強           65.00              1.16             65.00              1.16  8      李忠海           60.00              1.07             60.00              1.07  9      黃貽清           60.00              1.07             30.00              0.54  10     趙欣榮           50.00              0.89             50.00              0.89  11     湯三洲           50.00              0.89             50.00              0.89  12     李雙斌           50.00              0.89             50.00              0.89  13     李廣福           50.00              0.89             50.00              0.89  14     張家水           50.00              0.89             50.00              0.89  15     高國柱           50.00              0.89             50.00              0.89  16     劉守成           50.00              0.89             50.00              0.89  17     何    虎         50.00              0.89                -                 -  18     楊小紅              -                 -              50.00              0.89  19     鄭    鈞         50.00              0.89             50.00              0.89  20     劉守貴           45.00              0.80             45.00              0.80  21     羅金成           40.00              0.71             75.00              1.34  22     倪平靜           40.00              0.71             40.00              0.71  23     涂德雄           35.00              0.63             35.00              0.63  24     王險峰           35.00              0.63             35.00              0.63  25     李維峰           35.00              0.63             35.00              0.63  26     陳長新           30.00              0.54             30.00              0.54  27     鐘儒生           25.00              0.45             25.00              0.45  28     吳國江           25.00              0.45             25.00              0.45  29     宋    帆         25.00              0.45             25.00              0.45  30     戴祖泉           25.00              0.45             15.00              0.27  31     唐廷龍           25.00              0.45                -                 -  32     韋萬成           25.00              0.45             25.00              0.45                                         2-1-1-87                  國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告   33        何     超        25.00               0.45               25.00             0.45   34        龔世虎           25.00               0.45               25.00             0.45   35        趙程云           25.00               0.45               25.00             0.45   36        彭     軍        25.00               0.45               25.00             0.45   37        杜光州           25.00               0.45               25.00             0.45   38        張華成           25.00               0.45               25.00             0.45   39        王     文        25.00               0.45               25.00             0.45   40        劉運平           25.00               0.45               25.00             0.45   41        魯     平        25.00               0.45               25.00             0.45 ☆  42        周永義           25.00               0.45               25.00             0.45   43        陳丙軍           25.00               0.45               25.00             0.45   44        李國榮           25.00               0.45               25.00             0.45   45        張成靜           25.00               0.45               25.00             0.45   46        李明珍           25.00               0.45               25.00             0.45   47        劉俊梅           20.00               0.36               20.00             0.36        合   計             5,600.00             100.00          5,600.00             100.00        （3）2007 年 12 月增資至 36,000 萬元        2007 年 12 月 17 日，新洋豐有限通過股東會決議，同意洋豐股份以其持有  的與磷復肥業務相關的全部經營性資產對新洋豐有限進行增資 30,400 萬元。同  日，新洋豐有限全體新老股東就上述增資行為簽署了增資協議，全體老股東一致  同意放棄本次增資的優先認購權。        2007 年 11 月 29 日，中恒信德威評估有限責任公司以 2007 年 9 月 30 日為  基準日為本次增資資產出具了編號為中恒信德威評報字（2007）第 205 號資產評  估報告，評估情況如下：        ①評估結果                                                                                      單位：萬元                          帳面值      調整后帳面值        評估價值       增減值         增值率%   項          目                             A               B               C           D=C-B        E=D/B×100% 流動資產           1    116,258.70      116,258.70      116,664.20          405.50            0.35 長期投資           2     4,404.12         4,404.12        4,404.47           0.35             0.01 固定資產           3    53,463.85        53,463.85       74,439.70     20,975.85             39.23 其中:在建工                    4     1,726.46         1,726.46        1,726.46               -                0 程 建 筑 物           5    18,206.79        18,206.79       23,241.51      5,034.72             27.65                                             2-1-1-88                國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 設      備      6      33,530.60       33,530.60      49,471.74     15,941.14           47.54 無形資產        7       9,806.04        9,806.04      21,660.08     11,854.04          120.89   其中:土地                 8       4,796.04        4,796.04      16,650.68     11,854.64          247.18 使用權  其他資產       9              -                 -             -             - 資產總計       10     183,932.71      183,932.71     217,168.45     33,235.74           18.07 流動負債       11     139,951.56      139,951.56     138,694.91     -1,256.65            -0.9 長期負債       12       5,272.40        5,272.40       5,272.40              -                  0 負債總計       13     145,223.96      145,223.96     143,967.31     -1,256.65           -0.87 凈 資 產       14      38,708.75       38,708.75     73,201.14      34,492.39           89.11         ②評估增值情況         截至 2007 年 9 月 30 日增資范圍內總資產評估增值 89.11%，其中：         固定資產增值 20,975.85 萬元，增值率 39.23%，增值的主要原因如下：      項目      增值率（%）                             增值原因分析                               主要包括辦公樓、車間廠房、危險品庫、倉庫、小車棚等，竣工                               時間較早。1、公司建設項目合作方都是與長期合作單位，在簽                               訂合同時取價依據為《湖北省建筑工程消耗量定額及統一基價表                               （2003 年）》《湖北省建筑安裝工程費用定額（2003 年）》下                               浮 23-26%，而評估時是根據現行預算定額及取費程序，計算土建                               工程造價的，因此增值率高。2、公司建設資金的投入并未申請      建筑物         27.65     固定專項借款，用自有資金進行，不符合資本化的條件，未將該                               部分資金成本計入資產價值，而評估則是考慮了資金成本；資金                               成本按正常建設工期和評估基準日正在執行的國家同期固定資                               產建設貸款利率計算，假定建設期間工程投資為均勻投入，計息                               期為合理工期的一半。3、企業折舊年限按照稅法規定年限，比                               實際使用年限短，且日常維護及時，成新率較高。4、市場行情                               變化帶來房產的增值。                               主要是按產品分 11 類設備，增值 15,941.14 萬元。主要設備包                               括萃取反應槽、磷酸料漿過濾機、尾氣洗滌設備、濕式球磨機、                               顎式破碎機、硫酸泵、尾氣風機等。1、因公司為化工企業，較                               多設備為非標設備，大多數為公司自購材料，委托有資質的單位      設備           47.54                               制作安裝，因此造價較市場價低。而對于非標設備的評估是按照                               《機械工業建設項目概算編制辦法及各項概算指標》的規定采用                               綜合估價法進行的，因此增值較多。2、因每年度大修維護做的                               比較徹底，資產的實際使用壽命高于預期使用壽命，成新率較高。                                           2-1-1-89            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告  項目      增值率（%）                             增值原因分析                           3、企業折舊年限比實際使用年限短，且日常維護及時，成新率                           較高。其中評估增值較大的主要有 2000 年和 2004 年建設的硫酸                           鉀復合肥生產線，1997 年建設的磷銨生產線，2006 年建設的合                           成氨生產線，2004 年建設的硫磺制酸生產線。     無形資產評估增值 11,854.04 萬元，主要是土地使用權增值，增值率 247.18%，增值的主要原因是由于新洋豐肥業以出讓方式取得土地使用權的時間 較早，入賬價值較低。此外，近年來土地價格增長速度較快，亦形成了土地使用 權的評估增值較大。     根據中瑞華恒信會計師事務所有限公司于 2007 年 12 月 20 日出具的中瑞華 恒信驗字（2007）第 2126 號《驗資報告》驗證，截至 2007 年 12 月 20 日，新洋 豐有限新增注冊資本 30,400 萬元已繳足。     2007 年 12 月 26 日，經荊門市工商行政管理局核準，新洋豐有限增加 1 名 法人股東，注冊資本由 5,600 萬元變更為 36,000 萬元，新洋豐有限辦理了工商 變更登記手續，并于 2007 年 12 月 26 日領取了注冊號為 420800000027617 號的 《企業法人營業執照》。     此次增資完成后，股東的出資金額和股權比例如下表所示：                          原出資額    本次新增出資       增資后出資       出資比例    序號   股東名稱                          （萬元）      （萬元）         （萬元）           （%）      1    洋豐股份            -        30,400.00        30,400.00          84.44      2      楊才學       3,105.00          -              3,105.00          8.63      3      楊才斌         460.00          -               460.00           1.28      4      楊華鋒         380.00          -               380.00           1.06      5      劉英筠         100.00          -               100.00           0.28      6      徐 平          100.00          -               100.00           0.28      7      羅金成          75.00          -                75.00           0.21      8      李興龍          70.00          -                70.00           0.19      9      李順強          65.00          -                65.00           0.18     10      李忠海          60.00          -                60.00           0.17     11      趙欣榮          50.00          -                50.00           0.14     12      湯三洲          50.00          -                50.00           0.14     13      李雙斌          50.00          -                50.00           0.14     14      李廣福          50.00          -                50.00           0.14     15      張家水          50.00          -                50.00           0.14     16      高國柱          50.00          -                50.00           0.14                                       2-1-1-90              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                          原出資額      本次新增出資       增資后出資       出資比例    序號     股東名稱                          （萬元）         （萬元）         （萬元）          （%）     17       劉守成        50.00              -              50.00           0.14     18       楊小紅        50.00              -              50.00           0.14     19       鄭 鈞         50.00              -              50.00           0.14     20       劉守貴        45.00              -              45.00           0.13     21       倪平靜        40.00              -              40.00           0.11     22       涂德雄        35.00              -              35.00           0.10     23       王險峰        35.00              -              35.00           0.10     24       李維峰        35.00              -              35.00           0.10     25       黃貽清        30.00              -              30.00           0.08     26       陳長新        30.00              -              30.00           0.08     27       鐘儒生        25.00              -              25.00           0.07     28       吳國江        25.00              -              25.00           0.07     29       宋 帆         25.00              -              25.00           0.07     30       韋萬成        25.00              -              25.00           0.07     31       龔世虎        25.00              -              25.00           0.07     32       趙程云        25.00              -              25.00           0.07     33       彭 軍         25.00              -              25.00           0.07     34       杜光州        25.00              -              25.00           0.07     35       張華成        25.00              -              25.00           0.07     36       王 文         25.00              -              25.00           0.07     37       劉運平        25.00              -              25.00           0.07     38       何 超         25.00              -              25.00           0.07     39       魯 平         25.00              -              25.00           0.07     40       周永義        25.00              -              25.00           0.07     41       陳丙軍        25.00              -              25.00           0.07     42       李國榮        25.00              -              25.00           0.07     43       張成靜        25.00              -              25.00           0.07     44       李明珍        25.00              -              25.00           0.07     45       劉俊梅        20.00              -              20.00           0.06     46       戴祖泉        15.00              -              15.00           0.04           合 計          5,600.00        30,400.00        36,000.00        100.00     （4）2009 年 4 月股權轉讓     2009 年 4 月 10 日，劉守成與楊華鋒簽署《股份轉讓協議》，劉守成將其持 有的新洋豐有限 50 萬元出資轉讓給楊華鋒，轉讓價格以 2008 年 12 月 31 日新洋 豐有限賬面凈資產作為定價依據，股權轉讓雙方協商確定轉讓價格為 2.20 元/ 每一元出資，股權轉讓價款為 110 萬元。本次股權轉讓完成后，劉守成不再持有 新洋豐有限的股權。本次股權轉讓已經新洋豐有限 2009 年 4 月 2 日股東會審議 通過，其他股東放棄優先購買權。                                         2-1-1-91               國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告       2009 年 4 月 24 日，新洋豐有限辦理了上述股權轉讓相關的工商登記變更手 續。       本次股權轉讓前后新洋豐有限的股權結構如下表所示：                                股權轉讓前                            股權轉讓后 序號    股東名稱                      出資額(萬元)       出資比例(%)      出資額(萬元)       出資比例(%)  1      洋豐股份       30,400.00            84.44          30,400.00            84.44  2       楊才學         3,105.00             8.63           3,105.00             8.63  3       楊才斌          460.00              1.28            460.00              1.28  4       楊華鋒          380.00              1.06            430.00              1.19  5       劉英筠          100.00              0.28            100.00              0.28  6       徐    平        100.00              0.28            100.00              0.28  7       羅金成           75.00              0.21             75.00              0.21  8       李興龍           70.00              0.19             70.00              0.19  9       李順強           65.00              0.18             65.00              0.18  10      李忠海           60.00              0.17             60.00              0.17  11      趙欣榮           50.00              0.14             50.00              0.14  12      湯三洲           50.00              0.14             50.00              0.14  13      李雙斌           50.00              0.14             50.00              0.14  14      李廣福           50.00              0.14             50.00              0.14  15      張家水           50.00              0.14             50.00              0.14  16      高國柱           50.00              0.14             50.00              0.14  17      劉守成           50.00              0.14                -                 -  18      楊小紅           50.00              0.14             50.00              0.14  19      鄭    鈞         50.00              0.14             50.00              0.14  20      劉守貴           45.00              0.16             45.00              0.13  21      倪平靜           40.00              0.11             40.00              0.11  22      涂德雄           35.00              0.10             35.00              0.10  23      王險峰           35.00              0.10             35.00              0.10  24      李維峰           35.00              0.10             35.00              0.10  25      黃貽清           30.00              0.08             30.00              0.08  26      陳長新           30.00              0.08             30.00              0.08  27      鐘儒生           25.00              0.07             25.00              0.07  28      吳國江           25.00              0.07             25.00              0.07                                          2-1-1-92                   國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                                    股權轉讓前                           股權轉讓后 序號        股東名稱                          出資額(萬元)       出資比例(%)      出資額(萬元)       出資比例(%)  29          宋    帆         25.00              0.07             25.00              0.07  30          韋萬成           25.00              0.07             25.00              0.07  31          龔世虎           25.00              0.07             25.00              0.07  32          趙程云           25.00              0.07             25.00              0.07  33          彭    軍         25.00              0.07             25.00              0.07  34          杜光州           25.00              0.07             25.00              0.07  35          張華成           25.00              0.07             25.00              0.07  36          王    文         25.00              0.07             25.00              0.07  37          劉運平           25.00              0.07             25.00              0.07  38          何    超         25.00              0.07             25.00              0.07  39          魯    平         25.00              0.07             25.00              0.07  40          周永義           25.00              0.07             25.00              0.07  41          陳丙軍           25.00              0.07             25.00              0.07  42          李國榮           25.00              0.07             25.00              0.07  43          張成靜           25.00              0.07             25.00              0.07  44          李明珍           25.00              0.07             25.00              0.07  45          劉俊梅           20.00              0.06             20.00              0.06  46          戴祖泉           15.00              0.04             15.00              0.04        合    計            36,000.00           100.00          36,000.00            100.00       （5）2009 年 6 月整體變更為股份有限公司       經新洋豐有限 2009 年 5 月 25 日召開的股東會決議，同意以新洋豐有限截至 2008 年 12 月 31 日經審計的凈資產折股，整體變更為股份有限公司。2009 年 6 月 4 日，新洋豐有限的全體股東作為擬整體變更設立的股份有限公司的發起人， 共同簽署了發起人協議，以經中瑞岳華會計師事務所（特殊普通合伙）審計的截 至 2008 年 12 月 31 日的凈資產 572,136,464.29 元，折合 360,000,000 股，每股 面值 1 元，其余 212,136,464.29 元計入資本公積，整體變更設立為股份公司。 2009 年 6 月 5 日，中瑞岳華會計師事務所（特殊普通合伙）出具了“中瑞岳華                    《驗資報告》 驗字[2009]第 067 號”          ，驗證湖北新洋豐肥業股份有限公司（籌）已 收到發起人以新洋豐有限凈資產折合的實收資本 36,000 萬元。2009 年 6 月 10 日，湖北新洋豐肥業股份有限公司（籌）召開創立大會。                                              2-1-1-93            國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告     2009 年 6 月 18 日，新洋豐肥業完成了工商變更登記，湖北省荊門市工商行 政管理局向新洋豐肥業核發了                  （                           《企業法人營業執照》 注冊號：420800000027617）。     股份公司成立時，各發起人的持股情況及股權結構如下表所示：   序號     股東名稱         持股數量（萬股）        持股比例（%）        股權性質    1       洋豐股份             30,400.00                84.44           境內法人    2        楊才學               3,105.00                8.63           境內自然人    3        楊才斌                460.00                 1.28           境內自然人    4        楊華鋒                430.00                 1.19           境內自然人    5        劉英筠                100.00                 0.28           境內自然人    6        徐    平              100.00                 0.28           境內自然人    7        羅金成                 75.00                 0.21           境內自然人    8        李興龍                 70.00                 0.19           境內自然人    9        李順強                 65.00                 0.18           境內自然人    10       李忠海                 60.00                 0.17           境內自然人    11       高國柱                 50.00                 0.14           境內自然人    12       楊小紅                 50.00                 0.14           境內自然人    13       李廣福                 50.00                 0.14           境內自然人    14       李雙斌                 50.00                 0.14           境內自然人    15       湯三洲                 50.00                 0.14           境內自然人    16       張家水                 50.00                 0.14           境內自然人    17       趙欣榮                 50.00                 0.14           境內自然人    18       鄭    鈞               50.00                 0.14           境內自然人    19       劉守貴                 45.00                 0.13           境內自然人    20       倪平靜                 40.00                 0.11           境內自然人    21       李維峰                 35.00                 0.10           境內自然人    22       涂德雄                 35.00                 0.10           境內自然人    23       王險峰                 35.00                 0.10           境內自然人    24       陳長新                 30.00                 0.08           境內自然人    25       黃貽清                 30.00                 0.08           境內自然人    26       陳丙軍                 25.00                 0.07           境內自然人    27       杜光州                 25.00                 0.07           境內自然人    28       龔世虎                 25.00                 0.07           境內自然人    29       何    超               25.00                 0.07           境內自然人                                       2-1-1-94                    國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告        序號        股東名稱         持股數量（萬股）        持股比例（%）        股權性質         30          李國榮                 25.00                 0.07           境內自然人         31          李明珍                 25.00                 0.07           境內自然人         32          劉運平                 25.00                 0.07           境內自然人         33          魯    平               25.00                 0.07           境內自然人         34          彭    軍               25.00                 0.07           境內自然人         35          宋    帆               25.00                 0.07           境內自然人         36          王    文               25.00                 0.07           境內自然人         37          韋萬成                 25.00                 0.07           境內自然人         38          吳國江                 25.00                 0.07           境內自然人         39          張成靜                 25.00                 0.07           境內自然人         40          張華成                 25.00                 0.07           境內自然人         41          趙程云                 25.00                 0.07           境內自然人         42          鐘儒生                 25.00                 0.07           境內自然人         43          周永義                 25.00                 0.07           境內自然人         44          劉俊梅                 20.00                 0.06           境內自然人         45          戴祖泉                 15.00                 0.04           境內自然人               合     計                 36,000.00               100.00               —          （6）2010 年 9 月股權轉讓          2010 年 7 月 7 日，張家水與韋萬春簽訂《股權轉讓協議》，張家水將其持有      的新洋豐肥業 50 萬股股份轉讓給韋萬春，股權轉讓雙方協商確定股權轉讓價格      為 2.00 元/股，股權轉讓價款為 100 萬元。本次股權轉讓完成后，張家水不再持      有新洋豐肥業的股權。          2010 年 9 月 10 日，李明珍與李華軍簽訂《股權轉讓協議》，李明珍將其持      有的新洋豐肥業 25 萬股股份轉讓給李華軍，由于股權轉讓雙方系母子關系，股      權轉讓雙方協商確定股權轉讓價格為 1.00 元/股，股權轉讓價款為 25 萬元。本      次股權轉讓完成后，李明珍不再持有新洋豐肥業的股權。          2010 年 9 月 10 日，新洋豐肥業召開股東大會，同意了上述股權轉讓并通過      了修改后的《公司章程》。          2010 年 9 月 19 日，新洋豐肥業辦理了上述股權轉讓的工商登記變更手續。          本次股權轉讓前后新洋豐肥業的股權結構如下表所示： 序    股東名稱                   股權轉讓前                               股權轉讓后                                               2-1-1-95 ☆                國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 號                持股數量(萬股)        持股比例(%)        持股數量(萬股)         持股比例(%) 1    洋豐股份        30,400.00              84.44              30,400.00              84.44 2    楊才學           3,105.00               8.63              3,105.00                8.63 3    楊才斌            460.00                1.28                460.00                1.28 4    楊華鋒            430.00                1.19                430.00                1.19 5    劉英筠            100.00                0.28                100.00                0.28 6     徐平             100.00                0.28                100.00                0.28 7    羅金成             75.00                0.21                75.00                 0.21 8    李興龍             70.00                0.19                70.00                 0.19 9    李順強             65.00                0.18                65.00                 0.18 10   李忠海             60.00                0.17                60.00                 0.17 11   趙欣榮             50.00                0.14                50.00                 0.14 12   湯三洲             50.00                0.14                50.00                 0.14 13   李雙斌             50.00                0.14                50.00                 0.14 14   李廣福             50.00                0.14                50.00                 0.14 15   張家水             50.00                0.14                   -                    - 16   韋萬春               -                    -                 50.00                 0.14 17   高國柱             50.00                0.14                50.00                 0.14 18   楊小紅             50.00                0.14                50.00                 0.14 19    鄭鈞              50.00                0.14                50.00                 0.14 20   劉守貴             45.00                0.13                45.00                 0.13 21   倪平靜             40.00                0.11                40.00                 0.11 22   涂德雄             35.00                0.10                35.00                 0.10 23   王險峰             35.00                0.10                35.00                 0.10 24   李維峰             35.00                0.10                35.00                 0.10 25   黃貽清             30.00                0.08                30.00                 0.08 26   陳長新             30.00                0.08                30.00                 0.08 27   鐘儒生             25.00                0.07                25.00                 0.07 28   吳國江             25.00                0.07                25.00                 0.07 29    宋帆              25.00                0.07                25.00                 0.07 30   韋萬成             25.00                0.07                25.00                 0.07 31   龔世虎             25.00                0.07                25.00                 0.07 32   趙程云             25.00                0.07                25.00                 0.07 33    彭軍              25.00                0.07                25.00                 0.07                                            2-1-1-96                  國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序                             股權轉讓前                                股權轉讓后       股東名稱 號                 持股數量(萬股)        持股比例(%)        持股數量(萬股)         持股比例(%) 34     杜光州            25.00                0.07                25.00                 0.07 35     張華成            25.00                0.07                25.00                 0.07 36       王文            25.00                0.07                25.00                 0.07 37     劉運平            25.00                0.07                25.00                 0.07 38       何超            25.00                0.07                25.00                 0.07 39       魯平            25.00                0.07                25.00                 0.07 40     周永義            25.00                0.07                25.00                 0.07 41     陳丙軍            25.00                0.07                25.00                 0.07 42     李國榮            25.00                0.07                25.00                 0.07 43     張成靜            25.00                0.07                25.00                 0.07 44     李明珍            25.00                0.07                   -                    - 45     李華軍              -                    -                 25.00                 0.07 46     劉俊梅            20.00                0.06                20.00                 0.06 47     戴祖泉            15.00                0.04                15.00                 0.04       合計            36,000.00              100.00            36,000.00              100.00          （7）2010 年 10 月股權轉讓          2010 年 10 月 7 日，劉運平與陳玉華簽訂了《股權轉讓協議》，劉運平將其      持有的新洋豐肥業 25 萬股股份轉讓給陳玉華，由于股權轉讓雙方系夫妻關系，      股權轉讓雙方協商確定股權轉讓價格為 1.00 元/股，股權轉讓價款為 25 萬元。      本次股權轉讓完成后，劉運平不再持有新洋豐肥業的股權。2010 年 10 月 12 日，      新洋豐肥業召開股東大會，同意了上述股權轉讓。          2010 年 10 月 18 日，新洋豐肥業完成了上述股權轉讓相關的工商登記變更      手續。          本次股權轉讓前后新洋豐肥業的股權結構如下： 序                             股權轉讓前                                股權轉讓后       股東名稱 號                 持股數量(萬股)        持股比例(%)        持股數量(萬股)         持股比例(%) 1     洋豐股份        30,400.00              84.44              30,400.00              84.44 2      楊才學          3,105.00               8.63              3,105.00                8.63 3      楊才斌           460.00                1.28                460.00                1.28 4      楊華鋒           430.00                1.19                430.00                1.19                                             2-1-1-97                 國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序                            股權轉讓前                                股權轉讓后      股東名稱 號                持股數量(萬股)        持股比例(%)        持股數量(萬股)         持股比例(%) 5     劉英筠           100.00                0.28                100.00                0.28 6      徐平            100.00                0.28                100.00                0.28 7     羅金成            75.00                0.21                75.00                 0.21 8     李興龍            70.00                0.19                70.00                 0.19 9     李順強            65.00                0.18                65.00                 0.18 10    李忠海            60.00                0.17                60.00                 0.17 11    趙欣榮            50.00                0.14                50.00                 0.14 12    湯三洲            50.00                0.14                50.00                 0.14 13    李雙斌            50.00                0.14                50.00                 0.14 14    李廣福            50.00                0.14                50.00                 0.14 15    韋萬春            50.00                0.14                50.00                 0.14 16    高國柱            50.00                0.14                50.00                 0.14 17    楊小紅            50.00                0.14                50.00                 0.14 18     鄭鈞             50.00                0.14                50.00                 0.14 19    劉守貴            45.00                0.13                45.00                 0.13 20    倪平靜            40.00                0.11                40.00                 0.11 21    涂德雄            35.00                0.10                35.00                 0.10 22    王險峰            35.00                0.10                35.00                 0.10 23    李維峰            35.00                0.10                35.00                 0.10 24    黃貽清            30.00                0.08                30.00                 0.08 25    陳長新            30.00                0.08                30.00                 0.08 26    鐘儒生            25.00                0.07                25.00                 0.07 27    吳國江            25.00                0.07                25.00                 0.07 28     宋帆             25.00                0.07                25.00                 0.07 29    韋萬成            25.00                0.07                25.00                 0.07 30    龔世虎            25.00                0.07                25.00                 0.07 31    趙程云            25.00                0.07                25.00                 0.07 32     彭軍             25.00                0.07                25.00                 0.07 33    杜光州            25.00                0.07                25.00                 0.07 34    張華成            25.00                0.07                25.00                 0.07 35     王文             25.00                0.07                25.00                 0.07 36    劉運平            25.00                0.07                   -                    -                                            2-1-1-98                   國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序                              股權轉讓前                               股權轉讓后       股東名稱 號                  持股數量(萬股)        持股比例(%)        持股數量(萬股)         持股比例(%) 37      陳玉華              -                    -                 25.00                 0.07 38       何超             25.00                0.07                25.00                 0.07 39       魯平             25.00                0.07                25.00                 0.07 40      周永義            25.00                0.07                25.00                 0.07 41      陳丙軍            25.00                0.07                25.00                 0.07 42      李國榮            25.00                0.07                25.00                 0.07 43      張成靜            25.00                0.07                25.00                 0.07 44      李華軍            25.00                0.07                25.00                 0.07 45      劉俊梅            20.00                0.06                20.00                 0.06 46      戴祖泉            15.00                0.04                15.00                 0.04       合計             36,000.00              100.00            36,000.00              100.00          （8）2011 年 1 月股權轉讓          2010 年 11 月 1 日，陳長新與楊華鋒簽訂《股權轉讓協議》，陳長新將其持      有的新洋豐肥業 30 萬股股份轉讓給楊華鋒，股權轉讓雙方協商確定股權轉讓價      格為 2.00 元/股，股權轉讓價款為 60 萬元。本次股權轉讓完成后，陳長新不再      持有新洋豐肥業的股份。          2011 年 1 月 10 日及 2011 年 1 月 11 日，韋萬春分別與楊仕及蘇斌簽訂《股      權轉讓協議》，韋萬春將其持有的新洋豐肥業 9 萬股股份轉讓給楊仕，將其持有      的新洋豐肥業 20 萬股股份轉讓給蘇斌，股權轉讓各方協商確定股權轉讓價格為      2.00 元/股，股權轉讓價款分別為 18 萬元及 40 萬元。本次股權轉讓完成后，韋      萬春仍然持有新洋豐肥業 21 萬股股份。          2011 年 1 月 11 日，楊華鋒分別與楊小紅、龔世虎、王險峰簽訂《股權轉讓      協議》，楊華鋒將其持有的新洋豐肥業 30 萬股股份分別轉讓給楊小紅、龔世虎、      王險峰各 10 萬股股份，股權轉讓各方協商確定股權轉讓價格為 2.00 元/股，股      權轉讓價款各為 20 萬元。本次股權轉讓完成后，楊華鋒仍然持有新洋豐肥業 430      萬股股份，楊小紅、龔世虎、王險峰分別持有新洋豐肥業 60 萬股、35 萬股和 45      萬股股份。          2011 年 1 月 16 日，新洋豐肥業召開股東大會，同意了上述股權轉讓并通過      了修改后的《公司章程》。                                              2-1-1-99                 國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告       2011 年 1 月 17 日，新洋豐肥業完成了上述股權轉讓的工商登記變更手續。       本次股權轉讓前后新洋豐肥業的股權結構如下表所示： 序                             股權轉讓前                               股權轉讓后      股東名稱 號                 持股數量(萬股)        持股比例(%)       持股數量(萬股)        持股比例(%) 1    洋豐股份         30,400.00              84.44             30,400.00             84.44 2     楊才學           3,105.00               8.63             3,105.00               8.63 3     楊才斌            460.00                1.28               460.00               1.28 4     楊華鋒            430.00                1.19               430.00               1.19 5     劉英筠            100.00                0.28               100.00               0.28 6      徐平             100.00                0.28               100.00               0.28 7     羅金成             75.00                0.21               75.00                0.21 8     李興龍             70.00                0.19               70.00                0.19 9     李順強             65.00                0.18               65.00                0.18 10    李忠海             60.00                0.17               60.00                0.17 11    趙欣榮             50.00                0.14               50.00                0.14 12    湯三洲             50.00                0.14               50.00                0.14 13    李雙斌             50.00                0.14               50.00                0.14 14    李廣福             50.00                0.14               50.00                0.14 15    韋萬春             50.00                0.14               21.00                0.06 16    高國柱             50.00                0.14               50.00                0.14 17    楊小紅             50.00                0.14               60.00                0.17 18     鄭鈞              50.00                0.14               50.00                0.14 19    劉守貴             45.00                0.13               45.00                0.13 20    倪平靜             40.00                0.11               40.00                0.11 21    涂德雄             35.00                0.10               35.00                0.10 22    王險峰             35.00                0.10               45.00                0.13 23    李維峰             35.00                0.10               35.00                0.10 24    黃貽清             30.00                0.08               30.00                0.08 25    陳長新             30.00                0.08                  -                   - 26    鐘儒生             25.00                0.07               25.00                0.07 27    吳國江             25.00                0.07               25.00                0.07 28     宋帆              25.00                0.07               25.00                0.07 29    韋萬成             25.00                0.07               25.00                0.07                                            2-1-1-100                 國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序                              股權轉讓前                             股權轉讓后      股東名稱 號                 持股數量(萬股)        持股比例(%)       持股數量(萬股)        持股比例(%) 30    龔世虎             25.00                0.07               35.00                0.10 31    趙程云             25.00                0.07               25.00                0.07 32     彭軍              25.00                0.07               25.00                0.07 33    杜光州             25.00                0.07               25.00                0.07 34    張華成             25.00                0.07               25.00                0.07 35     王文              25.00                0.07               25.00                0.07 36    陳玉華             25.00                0.07               25.00                0.07 37     何超              25.00                0.07               25.00                0.07 38     魯平              25.00                0.07               25.00                0.07 39    周永義             25.00                0.07               25.00                0.07 40    陳丙軍             25.00                0.07               25.00                0.07 41    李國榮             25.00                0.07               25.00                0.07 42    張成靜             25.00                0.07               25.00                0.07 43    李華軍             25.00                0.07               25.00                0.07 44    劉俊梅             20.00                0.06               20.00                0.06 45     蘇斌                 -                   -                20.00                0.06 46    戴祖泉             15.00                0.04               15.00                0.04 47     楊仕                 -                   -                 9.00                0.03      合計             36,000.00              100.00           36,000.00             100.00       （9）2012 年 4 月股權轉讓       2011 年 11 月 25 日，新洋豐肥業召開股東大會作出決議，同意彭軍將持有  新洋豐肥業 25 萬股股份轉讓給其配偶王芳。       2011 年 11 月 26 日，彭軍與王芳簽訂了《股權轉讓協議》，彭軍將其持有的  新洋豐肥業 25 萬股股份轉讓給王芳，由于股權轉讓雙方系夫妻關系。股權轉讓  雙方協商確定股權轉讓價格為 1.00 元/股，股權轉讓價款為 25 萬元，本次股權  轉讓完成后，彭軍不再持有新洋豐肥業的股權。       2012 年 4 月 25 日，新洋豐肥業完成了上述股權轉讓的工商登記變更手續。       本次股權轉讓前后新洋豐肥業的股權結構如下表所示： 序                              股權轉讓前                             股權轉讓后      股東名稱 號                 持股數量(萬股)        持股比例(%)       持股數量(萬股)        持股比例(%)                                            2-1-1-101                 國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序                              股權轉讓前                              股權轉讓后      股東名稱 號                 持股數量(萬股)        持股比例(%)       持股數量(萬股)        持股比例(%) 1    洋豐股份         30,400.00              84.44             30,400.00             84.44 2     楊才學           3,105.00               8.63             3,105.00               8.63 3     楊才斌            460.00                1.28               460.00               1.28 4     楊華鋒            430.00                1.20               430.00               1.20 5     劉英筠            100.00                0.28               100.00               0.28 6      徐平             100.00                0.28               100.00               0.28 7     羅金成             75.00                0.21               75.00                0.21 8     李興龍             70.00                0.19               70.00                0.19 9     李順強             65.00                0.18               65.00                0.18 10    李忠海             60.00                0.17               60.00                0.17 11    趙欣榮             50.00                0.14               50.00                0.14 12    湯三洲             50.00                0.14               50.00                0.14 13    李雙斌             50.00                0.14               50.00                0.14 14    李廣福             50.00                0.14               50.00                0.14 15    韋萬春             21.00                0.06               21.00                0.06 16    高國柱             50.00                0.14               50.00                0.14 17    楊小紅             60.00                0.17               60.00                0.17 18     鄭鈞              50.00                0.14               50.00                0.14 19    劉守貴             45.00                0.16               45.00                0.16 20    倪平靜             40.00                0.11               40.00                0.11 21    涂德雄             35.00                0.10               35.00                0.10 22    王險峰             45.00                0.13               45.00                0.13 23    李維峰             35.00                0.10               35.00                0.10 24    黃貽清             30.00                0.08               30.00                0.08 25    鐘儒生             25.00                0.07               25.00                0.07 26    吳國江             25.00                0.07               25.00                0.07 27     宋帆              25.00                0.07               25.00                0.07 28    韋萬成             25.00                0.07               25.00                0.07 29    龔世虎             35.00                0.10               35.00                0.10 30    趙程云             25.00                0.07               25.00                0.07 31     彭軍              25.00                0.07                  -                   - 32    王   芳               -                   -                25.00                0.07                                            2-1-1-102                  國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序                              股權轉讓前                              股權轉讓后       股東名稱 號                  持股數量(萬股)        持股比例(%)       持股數量(萬股)        持股比例(%) 33     杜光州             25.00                0.07               25.00                0.07 34     張華成             25.00                0.07               25.00                0.07 35      王文              25.00                0.07               25.00                0.07 36     陳玉華             25.00                0.07               25.00                0.07 37      何超              25.00                0.07               25.00                0.07 38      魯平              25.00                0.07               25.00                0.07 39     周永義             25.00                0.07               25.00                0.07 40     陳丙軍             25.00                0.07               25.00                0.07 41     李國榮             25.00                0.07               25.00                0.07 42     張成靜             25.00                0.07               25.00                0.07 43     李華軍             25.00                0.07               25.00                0.07 44     劉俊梅             20.00                0.06               20.00                0.06 45      蘇斌              20.00                0.06               20.00                0.06 46     戴祖泉             15.00                0.04               15.00                0.04 47      楊仕               9.00                0.03                9.00                0.03       合計             36,000.00              100.00           36,000.00             100.00         （10）2013 年 2 月股權轉讓         2013 年 2 月 3 日，王芳與李維峰簽訂了《股權轉讓協議》，王芳將其持有的     新洋豐肥業 7 萬股股份轉讓給李維峰，股權轉讓雙方協商確定股權轉讓價格為 2     元/股，股權轉讓價款為 14 萬元。         2013 年 2 月 4 日，新洋豐肥業召開股東大會，同意了上述股權轉讓并通過     了修改后的《公司章程》。         2013 年 2 月 6 日，新洋豐肥業完成了上述股權轉讓的工商登記變更手續。         本次股權轉讓前后新洋豐肥業的股權結構如下表所示： 序                              股權轉讓前                              股權轉讓后       股東名稱 號                  持股數量(萬股)          持股比例        持股數量(萬股)          持股比例 1     洋豐股份         30,400.00              84.44%            30,400.00            84.44% 2      楊才學           3,105.00              8.63%             3,105.00              8.63% 3      楊才斌            460.00               1.28%               460.00              1.28% 4      楊華鋒            430.00               1.19%               430.00              1.19% 5      劉英筠            100.00               0.28%               100.00              0.28%                                             2-1-1-103                 國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序                             股權轉讓前                              股權轉讓后 ☆     股東名稱 號                 持股數量(萬股)          持股比例        持股數量(萬股)          持股比例 6      徐平             100.00               0.28%               100.00              0.28% 7     羅金成             75.00               0.21%               75.00               0.21% 8     李興龍             70.00               0.19%               70.00               0.19% 9     李順強             65.00               0.18%               65.00               0.18% 10    楊小紅             60.00               0.17%               60.00               0.17% 11    李忠海             60.00               0.17%               60.00               0.17% 12    劉守貴             45.00               0.13%               45.00               0.13% 13    趙欣榮             50.00               0.14%               50.00               0.14% 14    湯三洲             50.00               0.14%               50.00               0.14% 15    李雙斌             50.00               0.14%               50.00               0.14% 16    李廣福             50.00               0.14%               50.00               0.14% 17    高國柱             50.00               0.14%               50.00               0.14% 18     鄭鈞              50.00               0.14%               50.00               0.14% 19    王險峰             45.00               0.13%               45.00               0.13% 20    李維峰             35.00               0.10%               42.00               0.12% 21    倪平靜             40.00               0.11%               40.00               0.11% 22    涂德雄             35.00               0.10%               35.00               0.10% 23    龔世虎             35.00               0.10%               35.00               0.10% 24    黃貽清             30.00               0.08%               30.00               0.08% 25    鐘儒生             25.00               0.07%               25.00               0.07% 26    吳國江             25.00               0.07%               25.00               0.07% 27     宋帆              25.00               0.07%               25.00               0.07% 28    韋萬成             25.00               0.07%               25.00               0.07% 29    趙程云             25.00               0.07%               25.00               0.07% 30    杜光州             25.00               0.07%               25.00               0.07% 31    張華成             25.00               0.07%               25.00               0.07% 32     王文              25.00               0.07%               25.00               0.07% 33    陳玉華             25.00               0.07%               25.00               0.07% 34     何超              25.00               0.07%               25.00               0.07% 35     魯平              25.00               0.07%               25.00               0.07% 36    周永義             25.00               0.07%               25.00               0.07% 37    陳丙軍             25.00               0.07%               25.00               0.07%                                            2-1-1-104                  國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序                              股權轉讓前                              股權轉讓后      股東名稱 號                  持股數量(萬股)          持股比例        持股數量(萬股)          持股比例 38    李國榮              25.00               0.07%               25.00               0.07% 39    張成靜              25.00               0.07%               25.00               0.07% 40    李華軍              25.00               0.07%               25.00               0.07% 41    韋萬春              21.00               0.06%               21.00               0.06% 42    劉俊梅              20.00               0.06%               20.00               0.06% 43     蘇斌               20.00               0.06%               20.00               0.06% 44    王    芳            25.00               0.07%               18.00               0.05% 45    戴祖泉              15.00               0.04%               15.00               0.04% 46     楊仕                9.00               0.03%                9.00               0.03%      合計              36,000.00             100.00%           36,000.00            100.00%       3、主營業務情況       新洋豐肥業主營業務為磷復肥的研發、生產和銷售，產品主要包括尿基復合  肥、硫基復合肥、高塔復合肥、磷酸一銨等，還包括系列新產品如水溶肥、專用  肥、緩控釋復合肥、硝硫基復合肥系列、有機-無機復混肥系列。       磷復肥行業屬于國家產業鼓勵目錄中的“優質鉀肥及各種專用肥、緩控釋肥  的生產”項目。近年國家大力扶持農業發展，促進農民增收，先后取消農業稅，  對農民實行種糧補貼、種子補貼，實施測土配方施肥等多項惠農政策，大大調動  了農民種糧的積極性。2001 年以來，國內復合肥市場產銷兩旺，復合肥施用量  從 983.7 萬噸增長至 1,895.10 萬噸，增長了 92.65%（見下圖），已經成為國家  重點發展的化肥產品之一。未來幾年，隨著國家對“三農”支持力度的不斷加大，  農民收入的不斷提高，農業生產對復合肥的需求量仍將繼續保持遞增勢頭。                                             2-1-1-105                國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告        數據來源：國家統計局                       圖：我國復合肥施用量變化情況（2001 年-2011 年）     新洋豐肥業在湖北荊門、鐘祥、宜昌、四川雷波、山東菏澤、河北徐水、廣 西南寧等地建有大型的現代化磷復合肥生產基地，形成產品多元化、輻射全國的 良好產業布局。2009 年至 2012 年，新洋豐肥業評選為中國化肥十強，其中 2012 年位列第九。新洋豐肥業 NPK 高濃度復合肥和磷酸一銨產銷量連續多年全國第 一。     新洋豐肥業經過多年的發展，已經具有年產磷復合肥 540 萬噸能力和 300 萬噸低品位礦洗選能力，配套生產 15 萬噸/年合成氨、280 萬噸/年硫酸，產品 （新型肥料）涵蓋硫酸鉀型、磷銨復合肥、尿基型、氯基型、硫基型、硝基型混 合肥等六大系列 200 多個品種。從 2004 年起，新洋豐肥業產品連續在國家級、 省部級產品質量抽檢中達標，合格率為 100%，率先在同行業中通過了 ISO9002： 1994 質量認證、取得了 ISO9001：2000 質量管理體系認證證書、ISO14000：2000 環境管理體系認證。新洋豐肥業及產品先后榮獲                  、                                                             “                                           “湖北省著名商品” 中國名牌”、 “中國馳名商標”、國家質量監督檢驗檢疫總局“產品質量國家免檢”稱號。     4、新洋豐肥業資產負債及主要生產資質     （1）新洋豐肥業資產及負債基本情況     新洋豐肥業母公司總資產具體包括流動資產、固定資產、在建工程、無形資 產等；負債主要為流動負債。     ①主要資產情況     新洋豐肥業主要資產為長期股權投資和生產線，主要生產線見下表：    項目名稱                   生產線                              項目說明                                                   生產規模為年產 γ -谷氨酸尿基復合肥 15                                                   萬噸本生產線的投入主要承擔新型復合肥                    年產 10 萬噸高塔造粒和 5 實驗工廠一期                                      配方的調配實驗，一旦產品性能穩定、符                    萬噸轉鼓造粒尿基復合肥                                                   合用戶測土配方的需要，即在各地生產基                                                   地大規模生產并實現銷售                                                   高塔造粒采取磷酸一銨、尿素、氯化鉀為                                                   原料，通過高塔噴漿造粒工藝生產尿基復                    20 萬噸/年高塔復合肥、10 實驗工廠二期                                      合肥；BB 肥以物理混合為主，以磷酸一銨、                    萬噸/年 BB 肥                                                   尿素、氯化鉀為原料，另外也可以消化高                                                   塔配方不穩定的產品，通過電腦配料                    20 萬噸/年硫基氮磷鉀復合       采取濕法磷酸、低溫轉化及料漿噴漿造粒 S—NPK 一、二線                    肥                             工藝生產含硫低氯復合肥，顆粒圓潤、溶                                           2-1-1-106                國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告    項目名稱                   生產線                              項目說明                                                   化快、顏色白、養分足；廣泛用于煙草、                                                   水果、糧食、蔬菜等作物                                                   采取濕法磷酸、低溫轉化及料漿噴漿造粒                    10 萬噸/年硫基氮磷鉀復合       工藝生產含硫低氯復合肥，顆粒圓潤、溶 S—NPK 三線                    肥生產線                       化快、顏色白、養分足；廣泛用于煙草、                                                   水果、糧食、蔬菜等作物                                                   采取濕法磷酸、低溫轉化及料漿噴漿造粒                                                   工藝生產含硫低氯復合肥，顆粒圓潤、溶                    20 萬噸/年硫基復合肥（配                                                   化快、顏色白、養分足；廣泛用于煙草、 S-NPK 四、五線     套 20 萬噸硫磺制酸，即硫                                                   水果、糧食、蔬菜等作物；硫磺制酸采用                    磺制酸三線）生產線                                                   固體硫磺制硫酸，利用余熱發電，新上一                                                   臺 6000kw 發電機組                    30 萬噸/年硫酸鉀復合肥生                                                   采取濕法磷酸、低溫轉化及料漿噴漿造粒                    產線（一條 10 萬噸/年硫酸 S-NPK 六線、七                                    工藝生產含硫低氯復合肥，顆粒圓潤、溶                    鉀復合肥生產線和一條 20 線                                                化快、顏色白、養分足；廣泛用于煙草、                    萬噸/年硫酸鉀復合肥生產                                                   水果、糧食、蔬菜等作物                    線）                                                   生產合成氨為硫基氮磷鉀肥料提供氮資源 合成氨廠           10 萬噸/年合成氨生產線                                                   供應                                                   采取磷酸一銨、尿素、氯化鉀等為原料， 尿基一線           15 萬噸/年尿基復合肥           通過轉鼓造粒工藝生產氯基復合肥，配方                                                   靈活                                                   采取磷酸一銨、尿素、氯化鉀等為原料， 尿基二線           15 萬噸/年尿基復合肥           通過轉鼓造粒工藝生產氯基復合肥，配方                                                   靈活                    年產 20 萬噸/年硫磺制酸生 硫磺制酸一線                                      固體硫磺制硫酸，利用余熱發電                    產線                    擴建一條 20 萬噸/年硫磺制      固體硫磺制硫酸，利用余熱發電，新上一 硫磺制酸二線                    酸生產線                       臺 6000kw 發電機組                    20 萬噸/年硫鐵礦制硫酸生       采用國內成熟“兩轉兩吸”、“3+2”硫鐵 硫鐵礦制酸項目                    產線                           礦制酸工藝、余熱發電     除上述生產線外，新洋豐肥業的固定資產還包括廠房、辦公樓、磷石膏渣場、 倉庫、培訓中心、構筑物、機器設備等。其中，磷石膏渣場采用濕法管道輸送， 建設規模              為         （總堆渣能力） 2,380 萬立方米磷石膏，實現渣場回水池的回收利用、 磷石膏的廢物利用，有效防范了二次污染，符合國家產業政策鼓勵類條款。辦公 樓主要用于行政管理人員提供辦公場所；培訓中心主要為新、老員工提供生產培 訓、技能提升和經銷商培訓用房。構筑物包括廠區道路及水泥地面，磅房及排水 池等，所有構筑物處于正常維護和使用狀態；機器設備主要是生產及輔助生產設 備和辦公設備車輛等，主要分為配供電設備（變電站）、辦公及電子設備和運輸                                           2-1-1-107                     國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告          車輛等。              ②負債情況              截至 2013 年 6 月 30 日，新洋豐肥業母公司流動負債（經審計賬面值）主要          包括：短期借款 68,332.81 萬元，應付賬款 13,035.05 萬元，預收賬款 27,111.77          萬元，其他應付款 36,951.20 萬元。非流動負債（經審計賬面值）主要包括長期          借款 9,000.00 萬元。              （2）主要生產經營資質證照              新洋豐肥業擁有的主要生產經營資質如下表所示： 序號         證照名稱                   產品名稱                       證書編號             有效期            全國工業產品 磷肥[疏松狀過磷酸鈣、合格品 鄂 1                                                                                        2018.08.18            生產許可證   Ⅰ]                           XK13-002-00036            全國工業產品 2                       液體無水氨、氰氨化鈣          XK13-016-00006                     2014.07.14            生產許可證                         復混肥料[明細：復混肥料（高            全國工業產品                               鄂 3                       濃度）復合肥料（高濃度）摻混                                     2018.08.18            生產許可證                                 XK13-001-00003                         肥料有機-無機復混肥料]            全國工業產品 氯堿[鹽酸：副產鹽酸（I 規格） 鄂 4                                                                                        2016.10.09            生產許可證   （生產）]                     XK13-008-00004            全國工業產品                               鄂 5                       硫酸[工業硫酸（濃硫酸）]                                         2014.07.23            生產許可證                                 XK13-015-00001            安全生產許可                               （鄂）WH 安許證 6                       硫酸、鹽酸、液氨                                                 2014.08.16            證                                         字[延 0056]                                                       （鄂）FM 安許證            安全生產許可 7                       磷石膏庫運營                  字 [2013]043084                    2016.05.23            證                                                       號                                                       鄂荊安經（乙）            危險化學品經 8                       硫酸、鹽酸、液氨              換 字 [2012]088                    2015.06.24            營許可證                                                       號            危險化學品生 9                       -                             420812040                          2016.09.03            產單位登記證 10         排污許可證      -                                       H-東-12-00001         2015.09.30                                          N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2009）     11     肥料登記證       復混肥料                                                     2014.10.29                                          （12-20-13）                準字 0086 號                                          N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2009）     12     肥料登記證       復混肥料                                                     2014.10.29                                          （14-16-15）                準字 0087 號                                          N+P205+K20≥31%           鄂農肥（2009）     13     肥料登記證       復混肥料                                                     2014.10.29                                          （18-5-8）含氯              準字 0088 號     14     肥料登記證       復混肥料     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2009）        2014.10.29                                                2-1-1-108                國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序號     證照名稱                  產品名稱                       證書編號             有效期                                     （24-10-14）含氯            準字 0089 號                                     N+P205+K20≥51%           鄂農肥（2009）  15    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.10.29                                     （25-10-16）含氯            準字 0090 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2009）  16    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.10.29                                     （16-16-16）                準字 0110 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2009）  17    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.10.29                                     （15-15-15）                準字 0111 號                                     N+P205+K20≥30%           鄂農肥（2009）  18    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.10.29                                     （16-8-6）含氯              準字 0112 號                                     N+P205+K20≥40%           鄂農肥（2009）  19    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.04                                     （18-6-16）                 準字 0194 號                                     N+P205+K20≥40%           鄂農肥（2009）  20    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.04                                     （15-5-20）                 準字 0195 號                                     N+P205+K20≥30%           鄂農肥（2009）  21    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.04                                     （19-6-5）含氯              準字 0196 號                                     N+P205+K20≥51%           鄂農肥（2009）  22    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.04                                     （17-17-17）                準字 0197 號                                     N+P205+K20≥40%           鄂農肥（2009）  23    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.04                                     （18-12-10）含氯            準字 0198 號                                     N+P205+K20≥51%           鄂農肥（2009）  24    肥料登記證      摻混肥料                                                     2014.12.04                                     （28-12-11）含氯            準字 0199 號                                     N+P205+K20≥52%           鄂農肥（2009）  25    肥料登記證      摻混肥料                                                     2014.12.04                                     （27-16-9）含氯             準字 0200 號                                     N+P205+K20≥51%           鄂農肥（2009）  26    肥料登記證      摻混肥料                                                     2014.12.04                                     （17-17-17）含氯            準字 0201 號                                     N+P205+K20≥54%           鄂農肥（2009）  27    肥料登記證      摻混肥料                                                     2014.12.04                                     （18-18-18）含氯            準字 0202 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2009）  28    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.24                                     （13-25-10）含氯            準字 0276 號                                     N+P205+K20≥51%           鄂農肥（2009）  29    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.24                                     （30-11-10）含氯            準字 0277 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2009）  30    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.24                                     （15-25-8）含氯             準字 0278 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2009）  31    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.24                                     （16-19-10）含氯            準字 0279 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2009）  32    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.24                                     （17-16-12）含氯            準字 0280 號                                     N+P205+K20≥30%           鄂農肥（2009）  33    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.24                                     （10-15-5）含氯             準字 0281 號                                     N+P205+K20≥33%           鄂農肥（2009）  34    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.24                                     （20-7-6）含氯              準字 0282 號  35    肥料登記證      復混肥料     N+P205+K20≥40%           鄂農肥（2009）        2014.12.24                                           2-1-1-109                國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序號     證照名稱                  產品名稱                       證書編號             有效期                                     （15-20-5）含氯             準字 0283 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2009）  36    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.24                                     （12-23-10）含氯            準字 0284 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2009）  37    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.24                                     （13-19-13）                準字 0285 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2009）  38    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.24                                     （12-19-14）                準字 0286 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2009）  39    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （12-18-15）                準字 0313 號                                     N+P205+K20≥35%           鄂農肥（2009）  40    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （30-5-0）                  準字 0314 號                                     N+P205+K20≥38%           鄂農肥（2009）  41    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （28-10-0）                 準字 0315 號                                     N+P205+K20≥51%           鄂農肥（2009）  42    肥料登記證      摻混肥料                                                     2014.12.29                                     （25-16-10）含氯            準字 0316 號                                     N+P205+K20≥55%           鄂農肥（2009）  43    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （10-45-0）                 準字 0317 號                                     N+P205+K20≥52%           鄂農肥（2009）  44    肥料登記證      摻混肥料                                                     2014.12.29                                     （22-10-20）含氯            準字 0318 號                                     N+P205+K20≥50%           鄂農肥（2009）  45    肥料登記證      摻混肥料                                                     2014.12.29                                     （20-20-10）含氯            準字 0319 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2009）  46    肥料登記證      摻混肥料                                                     2014.12.29                                     （26-10-12）含氯            準字 0320 號                                     N+P205+K20≥30%           鄂農肥（2009）  47    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （15-7-8）含氯              準字 0321 號                                     N+P205+K20≥30%           鄂農肥（2009）  48    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （15-6-9）含氯              準字 0322 號                                     N+P205+K20≥25%           鄂農肥（2009）  49    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （12-7-6）含氯              準字 0323 號                                     N+P205+K20≥25%           鄂農肥（2009）  50    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （15-5-5）含氯              準字 0324 號                                     N+P205+K20≥40%           鄂農肥（2009）  51    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （26-9-5）含氯              準字 0325 號                                     N+P205+K20≥40%           鄂農肥（2009）  52    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （20-15-5）含氯             準字 0326 號                                     N+P205+K20≥41%           鄂農肥（2009）  53    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （18-5-18）含氯             準字 0327 號                                     N+P205+K20≥35%           鄂農肥（2009）  54    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （30-0-5）含氯              準字 0328 號                                     N+P205+K20≥30%           鄂農肥（2009）  55    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （16-6-8）含氯              準字 0329 號  56    肥料登記證      復混肥料     N+P205+K20≥30%           鄂農肥（2009）        2014.12.29                                           2-1-1-110                國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序號     證照名稱                  產品名稱                       證書編號             有效期                                     （18-7-5）含氯              準字 0330 號                                       N+P205+K20≥40%         鄂農肥（2009）  57    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （20-10-10）含氯            準字 0331 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2009）  58    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （15-10-20）含氯            準字 0332 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2009）  59    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （20-7-18）含氯             準字 0333 號                                     N+P205+K20≥43%           鄂農肥（2009）  60    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （18-5-20）含氯             準字 0334 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2009）  61    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （15-10-23）含氯            準字 0335 號 ☆                                    N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2009）  62    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （24-15-6）含氯             準字 0336 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2009）  63    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （15-20-10）含氯            準字 0337 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2009）  64    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （15-25-5）含氯             準字 0338 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2009）  65    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （17-18-10）含氯            準字 0339 號                                     N+P205+K20≥40%           鄂農肥（2009）  66    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （28-6-6）含氯              準字 0340 號                                     N+P205+K20 ≥ 40%         鄂農肥（2009）  67    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （24-10-6）含氯             準字 0341 號                                     N+P205+K20≥40%           鄂農肥（2009）  68    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （21-6-13）含氯             準字 0342 號                                     N+P205+K20≥33%           鄂農肥（2009）  69    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （28-5-0）含氯              準字 0343 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2009）  70    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （16-10-22）含氯            準字 0344 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2009）  71    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （18-12-18）含氯            準字 0345 號                                     N+P205+K20≥52%           鄂農肥（2009）  72    肥料登記證      復混肥料                                                     2014.12.29                                     （30-10-12）含氯            準字 0346 號                                     N+P205+K20≥51%           鄂農肥（2010）  73    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.01.14                                     (30-13-8)含氯               準字 0359 號                                     N+P205+K20≥35%           鄂農肥（2010）  74    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.01.14                                     (20-5-10)含氯               準字 0360 號                                     N+P205+K20≥40%           鄂農肥（2010）  75    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.01.14                                     (30-5-5)含氯                準字 0361 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2010）  76    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.01.14                                     (19-5-21)含氯               準字 0362 號  77    肥料登記證      復混肥料     N+P205+K20≥51%           鄂農肥（2010）        2015.01.14                                           2-1-1-111                國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序號     證照名稱                  產品名稱                       證書編號             有效期                                     (30-16-5)含氯               準字 0363 號                                     N+P205+K20≥40%           鄂農肥（2010）  78    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.01.14                                     (26-6-8)含氯                準字 0364 號                                     N+P205+K20≥40%           鄂農肥（2010）  79    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.01.14                                     (22-8-10)含氯               準字 0365 號                                     N+P205+K20≥44%           鄂農肥（2010）  80    肥料登記證      摻混肥料                                                     2015.02.24                                     (22-12-10)含氯              準字 0460 號                                     N+P205+K20≥52%           鄂農肥（2010）  81    肥料登記證      摻混肥料                                                     2015.02.24                                     (24-16-12)含氯              準字 0461 號                                     N+P205+K20≥53%           鄂農肥（2010）  82    肥料登記證      摻混肥料                                                     2015.02.24                                     (28-15-10)含氯              準字 0462 號                                     N+P205+K20≥52%           鄂農肥（2010）  83    肥料登記證      摻混肥料                                                     2015.02.24                                     (28-11-13)含氯              準字 0463 號                                     N+P205+K20≥44%           鄂農肥（2010）  84    肥料登記證      摻混肥料                                                     2015.04.01                                     （16-8-20)                  準字 0508 號                                     N+P205+K20≥41%           鄂農肥（2010）  85    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.04.19                                     (20-5-16)含氯               準字 0529 號                                     N+P205+K20≥35%           鄂農肥（2010）  86    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.04.19                                     (15-20-0)含氯               準字 0530 號                                     N+P205+K20≥40%           鄂農肥（2010）  87    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.04.19                                     (25-10-5)含氯               準字 0531 號                                     N+P205+K20≥31%           鄂農肥（2010）  88    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.04.29                                     (17-6-8)含氯                準字 0565 號                                     N+P205+K20≥40%           鄂農肥（2010）  89    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.04.29                                     (18-8-14)含氯               準字 0566 號                                     N+P205+K20≥44%           鄂農肥（2010）  90    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.05.29                                     (16-6-22)                   準字 0655 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2010）  91    肥料登記證      摻混肥料                                                     2015.07.14                                     (27-16-5)                   準字 0805 號                                     N+P205+K20≥43%           鄂農肥（2010）  92    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.07.14                                     (23-15-5)（低氯）           準字 0806 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2010）  93    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.07.14                                     (26-16-6)（低氯）           準字 0807 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2010）  94    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.07.14                                     (25-15-5)（低氯）           準字 0808 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2010）  95    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.08.04                                     (25-12-8)（低氯）           準字 0878 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2010）  96    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.08.04                                     (23-12-10)                  準字 0880 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2010）  97    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.08.04                                     (15-28-5)（中氯）           準字 0886 號  98    肥料登記證      復混肥料     N+P205+K20≥47%           鄂農肥（2010）        2015.08.04                                           2-1-1-112                國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序號     證照名稱                  產品名稱                       證書編號             有效期                                     (27-14-6)（低氯）           準字 0887 號                                     N+P205+K20≥51%           鄂農肥（2010）  99    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.08.04                                     (25-16-10)(低氯)            準字 0888 號                                     N+P205+K20≥53%           鄂農肥（2010） 100    肥料登記證      摻混肥料                                                     2015.08.04                                     (20-25-8)含氯               準字 0889 號                                     N+P205+K20≥47%           鄂農肥（2010） 101    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.08.04                                     (18-22-7)（中氯）           準字 0890 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2010） 102    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.08.04                                     (24-14-10)（低氯）          準字 0895 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2010） 103    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.11.19                                     (16-13-16)                  準字 1134 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2010） 104    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.11.19                                     (28-10-10)                  準字 1135 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2010） 105    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.12.09                                     (13-22-10)                  準字 1171 號                                     N+P205+K20≥46%           鄂農肥（2010） 106    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.12.09                                     (16-12-18)                  準字 1172 號                                     N+P205+K20≥50%           鄂農肥（2010） 107    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.12.29                                     (13-27-10)                  準字 1210 號                                     N+P205+K20≥50%           鄂農肥（2010） 108    肥料登記證      復混肥料                                                     2015.12.29                                     (28-11-11)（低氯）          準字 1211 號                                     N+P205+K20≥36%           鄂農肥（2011） 109    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.02.19                                     (20-8-8)（高氯）            準字 0059 號                                     N+P205+K20≥54%           鄂農肥（2011） 110    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.02.24                                     (18-18-18）   （中氯）      準字 0116 號                                     N+P205+K20≥46%           鄂農肥（2011） 111    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.02.24                                     (22-10-14）   （中氯）      準字 0119 號                                     N+P205+K20≥53%           鄂農肥（2011） 112    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.02.24                                     (25-12-16）   （低氯）      準字 0120 號                                     N+P205+K20≥33%           鄂農肥（2011） 113    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.05.04                                     (28-0-5） （中氯）          準字 0293 號                                     N+P205+K20≥43%           鄂農肥（2011） 114    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.05.04                                     (30-6-7） （中氯）          準字 0294 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2011） 115    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.05.04                                     (17-13-15）   （高氯）      準字 0302 號                                     N+P205+K20≥42%           鄂農肥（2011） 116    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.05.04                                     (24-8-10）含氯              準字 0303 號                                     N+P205+K20≥40%           鄂農肥（2011） 117    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.05.04                                     (24-6-10）  （中氯）        準字 0315 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2011） 118    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.08.09                                     (20-15-10）   （中氯）      準字 0533 號 119    肥料登記證      復混肥料     N+P205+K20≥47%           鄂農肥（2011）        2016.08.09                                           2-1-1-113                國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序號     證照名稱                  產品名稱                       證書編號             有效期                                     (25-14-8）（低氯）          準字 0534 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2011） 120    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.08.09                                     (20-20-5）（中氯）          準字 0535 號                                     N+P205+K20≥42%           鄂農肥（2011） 121    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.08.09                                     (18-8-16）（中氯）          準字 0536 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2011） 122    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.08.09                                     (15-15-18）                 準字 0537 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2011） 123    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.08.09                                     (16-12-20）                 準字 0538 號                                     N+P205+K20≥46%           鄂農肥（2011） 124    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.08.09                                     (14-14-18）                 準字 0539 號                                     N+P205+K20≥43%           鄂農肥（2011） 125    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.08.09                                     (15-8-20）                  準字 0540 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2011） 126    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.08.09                                     (15-12-18）                 準字 0541 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2011） 127    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.08.09                                     (15-13-17）                 準字 0542 號                                     N+P205+K20≥46%           鄂農肥（2011） 128    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.08.09                                     (25-13-8)                   準字 0543 號                                     N+P205+K20≥46%           鄂農肥（2011） 129    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.08.09                                     (27-12-7）                  準字 0544 號                                     N+P205+K20≥47%           鄂農肥（2011） 130    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.08.09                                     (25-16-6）（低氯）          準字 0545 號                                     N+P205+K20≥44%           鄂農肥（2011） 131    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.08.09                                     (24-13-7）（低氯）          準字 0546 號                                     N+P205+K20≥46%           鄂農肥（2011） 132    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.08.09                                     (25-13-8）（低氯）          準字 0547 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2011） 133    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.08.09                                     (18-9-18）（中氯）          準字 0548 號                                     N+P205+K20≥42%           鄂農肥（2011） 134    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.09.04                                     (17-17-8)（高氯）           準字 0634 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2011） 135    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.09.04                                     (27-16-5)                   準字 0635 號                                     N+P205+K20≥51%           鄂農肥（2011） 136    肥料登記證      摻混肥料                                                     2016.09.04                                     (20-25-6)含氯               準字 0636 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2011） 137    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.09.14                                     (16-20-9)（高氯）           準字 0665 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2011） 138    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.09.29                                     (18-15-12)                  準字 0670 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2011） 139    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.09.29                                     (18-15-12)（中氯）          準字 0671 號 140    肥料登記證      復混肥料     N+P205+K20≥44%           鄂農肥（2011）        2016.09.29                                           2-1-1-114                國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序號     證照名稱                  產品名稱                       證書編號             有效期                                     (24-12-8)（低氯）           準字 0672 號                                     N+P205+K20≥30%           鄂農肥（2011） 141    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.09.29                                     (12-10-8)（中氯）           準字 0673 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2011） 142    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.09.29                                     (15-20-12)                  準字 0674 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2011） 143    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.11.09                                     (17-10-18)                  準字 0758 號                                     N+P205+K20≥46%           鄂農肥（2011） 144    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.11.14                                     (18-12-16） （中氯）        準字 0841 號                                     N+P205+K20≥50%           鄂農肥（2011） 145    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.11.14                                     (15-25-10） （中氯）        準字 0842 號                                     N+P205+K20≥36%           鄂農肥（2011） 146    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.11.14                                     (8-23-5）                   準字 0843 號                                     N+P205+K20≥53%           鄂農肥（2011） 147    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.11.14                                     (15-25-13）含氯             準字 0844 號                                     N+P205+K20≥42%           鄂農肥（2011） 148    肥料登記證      復混肥料                                                     2016.12.19                                     (13-10-19）                 準字 0852 號                                     N+P205+K20≥42%           鄂農肥（2012） 149    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.01.29                                     （24-8-10） （低氯）        準字 0005 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2012） 150    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.01.29                                     （30-13-5） （低氯）        準字 0006 號                                     N+P205+K20≥52%           鄂農肥（2012） 151    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.01.29                                                 （                                     （28-11-13） 低氯）         準字 0007 號                                     N+P205+K20≥33%           鄂農肥（2012） 152    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.01.29                                     （18-6-9）                  準字 0008 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2012） 153    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.03.09                                     （25-12-8）                 準字 0107 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2012） 154    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.03.09                                                 （                                     （20-15-10） 低氯）         準字 0108 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2012） 155    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.03.09                                     （30-8-7）                  準字 0109 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2012） 156    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.03.09                                     （15-5-25）                 準字 0110 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2012） 157    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.04.29                                     （27-13-5） （低氯）        準字 0179 號 ☆                                    N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2012） 158    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.04.29                                     （24-11-10）                準字 0180 號                                     N+P205+K20≥50%           鄂農肥（2012） 159    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.04.29                                                 （                                     （25-15-10） 低氯）         準字 0181 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2012） 160    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.05.14                                     （16-6-23）                 準字 0182 號 161    肥料登記證      復混肥料     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2012）        2017.06.19                                           2-1-1-115                國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序號     證照名稱                  產品名稱                       證書編號             有效期                                     （20-9-16）                 準字 0239 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2012） 162    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.06.19                                     （20-9-16） （低氯）        準字 0240 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2012） 163    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.07.24                                     （20-12-16）                準字 0310 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2012） 164    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.07.24                                     （18-10-17）                準字 0311 號                                     N+P205+K20≥38%           鄂農肥（2012） 165    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.08.14                                     （30-8-0）（中氯）          準字 0364 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2012） 166    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.08.29                                     （25-15-8） （低氯）        準字 0405 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2012） 167    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.08.29                                     （15-14-16）                準字 0406 號                                     N+P205+K20≥40%           鄂農肥（2012） 168    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.09.27                                     （21-7-12）                 準字 0459 號                                     N+P205+K20≥38%           鄂農肥（2012） 169    肥料登記證      復混肥料                                                     2017.12.14                                                 （                                     （18-10-10） 高氯）         準字 0564 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2012） 170    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.01.09                                                 （                                     （26-10-12） 低氯）         準字 0572 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2012） 171    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.01.09                                                 （                                     （20-12-16） 低氯）         準字 0573 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2012） 172    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.01.19                                                 （                                     （12-24-12） 中氯）         準字 0610 號                                     N+P205+K20≥52%           鄂農肥（2012） 173    肥料登記證      摻混肥料                                                     2018.01.19                                     （26-14-12）含氯            準字 0611 號                                     N+P205+K20≥35%           鄂農肥（2013） 174    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.03.14                                     （18-7-10） （高氯）        準字 0079 號                                     N+P205+K20≥42%           鄂農肥（2013） 175    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.04.04                                     （27-6-9）（底氯）          準字 0115 號                                     N+P205+K20≥25%           鄂農肥（2013） 176    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.04.04                                     （18-0-7）（低氯）          準字 0116 號                                     N+P205+K20≥35%           鄂農肥（2013） 177    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.04.04                                     （15-5-15） （低氯）        準字 0117 號                                     N+P205+K20≥38%           鄂農肥（2013） 178    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.04.04                                     （32-0-6）（高氯）          準字 0118 號                                     N+P205+K20≥43%           鄂農肥（2013） 179    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.04.04                                     （22-11-10）                準字 0119 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2013） 180    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.04.14                                     （21-9-15） （低氯）        準字 0159 號                                     N+P205+K20≥42%           鄂農肥（2013） 181    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.04.18                                     （29-7-6）（中氯）          準字 0176 號 182    肥料登記證      復混肥料     N+P205+K20≥39%           鄂農肥（2013）        2018.04.18                                           2-1-1-116                國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序號     證照名稱                  產品名稱                       證書編號             有效期                                     （27-6-6）（中氯）          準字 0177 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2013） 183    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.04.18                                                 （                                     （20-10-15） 低氯）         準字 0178 號                                     N+P205+K20≥45%           鄂農肥（2013） 184    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.04.18                                     （18-9-18）                 準字 0179 號                                     N+P205+K20≥41%           鄂農肥（2013） 185    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.04.18                                     （17-7-17）                 準字 0180 號                                     N+P205+K20≥44%           鄂農肥（2013） 186    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.04.18                                                 （                                     （22-11-11） 低氯）         準字 0181 號                                     N+P205+K20≥54%           鄂農肥（2013） 187    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.04.18                                     （24-5-25） （中氯）        準字 0182 號                                     N+P205+K20≥52%           鄂農肥（2013） 188    肥料登記證      摻混肥料                                                     2018.04.18                                     （25-11-16）含氯            準字 0183 號                                     N+P205+K20≥42%           鄂農肥（2013） 189    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.05.19                                     （16-10-16）                準字 0267 號                                     N+P205+K20≥44%           鄂農肥（2013） 190    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.05.19                                     （28-7-9）（中氯）          準字 0268 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2013） 191    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.06.19                                     （16-14-18）                準字 0294 號                                     N+P205+K20≥43%           鄂農肥（2013） 192    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.06.29                                     （16-18-9） （中氯）        準字 0295 號                                     N+P205+K20≥41%           鄂農肥（2013） 193    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.06.29                                                 （                                     （18-10-13） 中氯）         準字 0296 號                                     N+P205+K20≥50%           鄂農肥（2013） 194    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.07.29                                     （25-5-20） （中氯）        準字 0388 號                                     N+P205+K20≥57%           鄂農肥（2013） 195    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.07.29                                     （19-19-19）含氯            準字 0389 號                                     N+P205+K20≥39%           鄂農肥（2013） 196    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.07.14                                     （18-12-9） （高氯）        準字 0424 號                                     N+P205+K20≥48%           鄂農肥（2013） 197    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.07.14                                     （12-16-20）                準字 0425 號                                     N+P205+K20≥50%           鄂農肥（2013） 198    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.07.24                                     （24-18-8） （低氯）        準字 0464 號                                     N+P205+K20≥55%           鄂農肥（2013） 199    肥料登記證      摻混肥料                                                     2018.08.20                                     （20-30-5）含氯             準字 0567 號                                     N+P205+K20≥50%           鄂農肥（2013） 200    肥料登記證      復混肥料                                                     2018.08.20                                                 （                                     （26-14-10） 低氯）         準字 0568 號         5、最近三年一期主要財務數據（以下數據經審計）         新洋豐肥業最近三年一期主要財務數據具體如下：         （1）合并資產負債表主要數據                                           2-1-1-117                    國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告                                                                                    單位：萬元         項    目              2013.6.30        2012.12.31       2011.12.31         2010.12.31 總資產                         501,670.93       545,914.69       549,790.74         479,280.56 總負債                         288,396.01       360,337.03       398,736.99         352,098.47 歸屬于母公司所有                                196,178.23       169,863.07       133,287.41         118,600.62 者權益         （2）合并利潤表主要數據                                                                                    單位：萬元    項    目           2013 年 1-6 月        2012 年度           2011 年度           2010 年度 營業收入                  385,070.04         806,757.96          815,108.57         613,785.07 營業成本                  308,632.50         684,028.83          674,744.10         505,602.44 利潤總額                   37,593.02          46,937.37            62,283.58          48,683.68 歸屬于母公司                            25,971.84          35,945.04            48,076.73          38,313.17 凈利潤 扣非后歸屬于                            23,375.16          35,838.47            45,695.46          37,740.62 母公司凈利潤 未分配利潤                125,727.05         101,185.51            67,128.84          54,851.05         6、子公司概況         截至本報告書簽署之日，新洋豐肥業子公司情況如下表所示：    公司名稱                       股東名稱                  注冊資本（萬元） 出資比例（%）  山東洋豐             新洋豐肥業                                5,000.00             100.00  雷波洋豐             新洋豐肥業                                8,000.00             100.00  廣西新洋豐           新洋豐肥業                                5,000.00             100.00  北京豐盈             新洋豐肥業                                1,000.00             100.00                       新洋豐肥業                                                      90.00  宜昌新洋豐                                                     8,000.00                       湖北昌達化工有限責任公司                                        10.00                       新洋豐肥業                                                      80.00  洋豐中磷                                                      19,000.00                       湖北放馬山中磷礦業有限公司                                      20.00                       新洋豐肥業                                                      75.00  澳特爾                                                          800.00                       澳大利亞亢氏集團有限公司                                        25.00  河北新洋豐           新洋豐肥業                               10,000.00              60.00                                               2-1-1-118              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告  公司名稱                     股東名稱                 注冊資本（萬元） 出資比例（%）                 北京市豐碩達農業生產資料有                                                                                  40.00                 限責任公司 北京逸居        新洋豐肥業                                 500.00               100.00     7、最近 3 年利潤分配情況                                                                              單位：萬元   公司名稱           2012 年度              2011 年度                  2010 年度 新洋豐肥業                -                   32,400                      3,600 宜昌新洋豐                -                      -                        9,600 山東洋豐                  -                      -                        6,000 雷波洋豐                  -                      -                        2,400 澳特爾                  444                     444                        444 洋豐中磷                  -                    1,900                        -     8、最近三年董事、監事、高級管理人員變化情況     （1）董事變動情況及原因     ①截至 2010 年 1 月 1 日，新洋豐肥業董事會由 9 名董事組成，包括楊才學、 楊才斌、楊華鋒、劉守貴、湯三洲、徐平、常明、黃鑌、王花蘭，其中常明、黃 鑌、王花蘭為獨立董事。     ②2010 年 9 月 10 日，新洋豐肥業召開臨時股東大會，同意楊才斌因工作調 動辭去董事職務。     ③2012 年 4 月 16 日，新洋豐肥業召開臨時股東大會，為補足原董事空缺， 并進一步完善法人治理結構、提升治理水平，將公司章程中董事人數修改為 11 人，同時補選、增選龔世虎、楊小紅、李維峰為公司董事。     （2）監事變動情況及原因     ①截至 2010 年 1 月 1 日，新洋豐肥業監事會由 3 名監事組成，包括高國柱、 劉英筠、馮成芳，其中馮成芳為職工監事。     ②2010 年 9 月 10 日，新洋豐肥業召開臨時股東大會，同意高國柱因退休辭 去監事職務；同意馮成芳因工作調整辭去監事職務。同意選舉黃貽清以及經職工                                          2-1-1-119              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 代表大會選舉的嚴紅敏為公司監事。     （3）高級管理人員變動情況及原因     截至 2010 年 1 月 1 日，新洋豐肥業高級管理人員有 12 名，包括楊華鋒、楊 才斌、湯三洲、徐平、李興龍、楊小紅、李維峰、龔世虎、蘇斌、楊仕、宋帆、 郭圣濤。     2010 年 4 月 4 日， 新洋豐肥業董事會審議決定，同意楊才斌辭去副總經理 職務。     2010 年 12 月 25 日，新洋豐肥業董事會審議決定，同意徐平、李興龍、郭 圣濤辭去副總經理職務，同意聘任劉守貴、袁其軍任副總經理職務。     2011 年 12 月 28 日，新洋豐肥業董事會審議決定，同意聘任黃劍波任副總 經理職務。     2013 年 1 月 19 日，新洋豐肥業董事會審議決定，同意袁其軍、黃劍波辭去 副總經理職務，同意聘任鄭鈞任副總經理職務。     上述高級管理人員的變動均系新洋豐肥業為完善法人治理結構、提高經營管 理水平而做出的人事調整。     經核查，本獨立財務顧問認為：擬置入資產最近三年董事、監事及高級管理 人員的選舉、聘任和更換均履行了必要的法律程序，符合我國法律、法規和公司 章程的規定。上述變化未對擬置入資產經營管理的穩定性及經營政策的延續性產 生重大影響，不構成董事、監事及高級管理人員的重大變化。 （二）新洋豐肥業子公司情況     1、山東洋豐 100%股權     （1）基本情況     中文名稱：山東洋豐肥業有限公司     成立時間：2008 年 4 月 8 日     注冊資本：5,000 萬元     實收資本：5,000 萬元                                         2-1-1-120               國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告     注冊地：菏澤市南京路     法定代表人：楊華鋒     經營范圍：復合（混）肥料的生產、銷售；編織袋的生產、銷售（須經許可 經營的，須憑許可證經營）。     股東出資額和出資比例：         股東名稱                出資額（萬元）           出資方式            股權比例  新洋豐肥業                           5,000                 貨幣               100%          合     計                    5,000                                    100%     （2）歷史沿革     ①設立情況     2008 年 3 月 19 日，新洋豐有限召開股東會決議同意出資 1,000 萬元設立山 東洋豐。菏澤江天聯合會計師事務所于 2008 年 4 月 7 日出具江天驗字[2008]08 號《驗資報告》對山東洋豐設立時的注冊資本予以驗證。山東洋豐于 2008 年 4 月 8 日取得注冊號為 371700200001510 號的《企業法人營業執照》。     山東洋豐成立時的股權結構如下表所示：         股東名稱                出資額（萬元）           出資方式            股權比例  新洋豐有限                           1,000                 貨幣               100%          合     計                    1,000                                    100%     ②增加注冊資本     經 2008 年 5 月 12 日新洋豐有限召開的股東會以及山東洋豐召開股東會審議 批準，山東洋豐以現金方式增加注冊資本 4,000 萬元，注冊資本增至 5,000 萬元。 菏澤江天聯合會計師事務所于 2008 年 5 月 21 日出具江天驗字[2008]21 號《驗 資報告》對本次增資事宜予以驗證。就該次增資事宜，山東洋豐于 2008 年 5 月 27 日辦理完畢工商變更登記手續。山東洋豐增資后的股權結構如下表所示：         股東名稱                  出資額（萬元）           出資方式           股權比例 新洋豐有限                              5,000                貨幣               100%          合      計                     5,000                                   100%     ③股東名稱變更     2009 年 7 月 12 日，山東洋豐召開股東會作出決議，因“湖北新洋豐肥業有 限公司”企業名稱變更為“湖北新洋豐肥業股份有限公司”，同意公司股東名稱                                          2-1-1-121                      國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告      也做相應變更。2009 年 7 月 24 日，山東洋豐就本次股東名稱變更辦理完畢工商      變更登記手續。山東洋豐本次股東名稱更名后的股權結構如下表所示：              股東名稱                     出資額（萬元）          出資方式           股權比例      新洋豐肥業                               5,000                 貨幣               100%                    合     計                    5,000                                   100%          （3）最近三年一期主要歷史財務指標（經審計）          ①資產負債表主要數據                                                                                      單位：萬元          項     目              2013.6.30       2012.12.31        2011.12.31         2010.12.31      資產合計                     47,876.77        38,592.09           35,452.71      36,140.62      負債合計                     22,064.01        18,455.60           21,933.23      20,361.52      歸屬于母公司所                                   25,812.75        20,136.49           13,519.48      15,779.10      有者權益合計          ②利潤表主要數據                                                                                      單位：萬元               項     目             2013 年 1-6 月      2012 年度        2011 年度     2010 年度      營業收入                             73,015.83 135,269.06 108,515.14 83,426.44      營業利潤                             7,604.48          8,835.78      5,080.99      5,143.22      歸屬于母公司所有者                                5,676.26                     6,617.01      3,740.38      3,867.41      凈利潤      扣非后歸屬于母公司                                5,593.18                     6,545.08      3,720.18      3,863.57      所有者凈利潤          （4）主要生產經營資質          山東洋豐擁有的主要生產經營資質如下表所示： 序號     證照名稱                         產品名稱                        證書編號             有效期        全國工業產品            復混肥料[復混肥料 高濃度有                  （魯）  1                                                                                         2018.08.13          生產許可證              機-無機復混肥料（I 型）]              XK13-001-02292  2      排污許可證               排放重點水污染物許可證             菏開環許字 010 號 2014.01.31  3      排污許可證                排放大氣污染物許可證              菏開環許字 011 號 2014.01.31                                             N+P205+K20≥48%         魯農肥（2013）準  4     肥料登記證              復混肥料                                              2018.04                                             （30-13-5） （低氯）    字 3504 號                                             N+P205+K20≥51%         魯農肥（2013）準  5     肥料登記證              復混肥料                                              2018.04                                                         （                                             （30-11-10） 低氯）     字 3505 號                                             N+P205+K20≥45%         魯農肥（2013）準  6     肥料登記證              復混肥料                                              2018.04                                                         （                                             （15-15-15） 高氯）     字 3506 號                                                 2-1-1-122                   國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 序號       證照名稱                   產品名稱                        證書編號             有效期                                        N+P205+K20≥51%           魯農肥（2013）準  7       肥料登記證        復混肥料                                               2018.04                                                    （                                        （17-17-17） 中氯）       字 3507 號                                        N+P205+K20≥48%           魯農肥（2013）準  8       肥料登記證        復混肥料                                               2018.04                                                    （                                        （24-10-14） 中氯）       字 3508 號            2、雷波洋豐 100%股權            （1）基本情況            中文名稱：四川雷波洋豐肥業有限公司            成立時間：2008 年 5 月 19 日            注冊資本：8,000 萬元            實收資本：8,000 萬元            注冊地：四川省雷波縣工業集中區 A 片區洋豐磷化工基地            法定代表人：楊華鋒            經營范圍：硫酸（憑許可證生產）；磷銨生產、銷售；經營本企業生產所需      的原輔材料、儀器、儀表、機械設備、零配件及技術的進口業務（國家限定經營      和禁止進出口的商品及技術除外）。            股東出資額和出資比例：                 股東名稱              出資額（萬元）          出資方式          股權比例         新洋豐肥業                          8,000                貨幣              100% ☆                 合   計                    8,000                                  100%            （2）歷史沿革            ①設立情況            2008 年 4 月 28 日，新洋豐有限召開股東會決議同意以貨幣出資 8,000 萬元        設立雷波洋豐。根據涼山天成聯合會計師事務所于 2008 年 5 月 10 日及 2009 年        4 月 3 日出具的涼天會師驗字（2008）第 022 號及涼天會師驗字（2009）第 016        號《驗資報告》，雷波洋豐設立時的出資已全部到位。            雷波洋豐于 2008 年 5 月 19 日取得注冊號為 513437000000997 的《企業法人        營業執照》。            雷波洋豐成立時的股權結構如下表所示：                 股東名稱               出資額（萬元）           出資方式          股權比例                                              2-1-1-123                  國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告 新洋豐有限                                   8,000                 貨幣             100%                 合    計                    8,000                                   100%       ②股東名稱變更       2009 年 5 月 9 日，新洋豐有限召開股東會并作出決議，因“湖北新洋豐肥業有 限公司”企業名稱變更為“湖北新洋豐肥業股份有限公司”，同意公司股東名稱也 做相應變更。2009 年 7 月 24 日，雷波洋豐就本次股東名稱變更辦理完畢工商變更 登記手續。雷波洋豐本次股東名稱更名后的股權結構如下表所示：             股東名稱                  出資額（萬元）           出資方式          股權比例 新洋豐肥業                                   8,000                 貨幣             100%                 合    計                    8,000                                   100%       （3）最近三年一期主要歷史財務指標（經審計）       ①資產負債表主要數據                                                                                  單位：萬元            項    目               2013.6.30      2012.12.31 2011.12.31           2010.12.31 資產合計                          66,471.98       80,120.74        77,269.43       65,195.72 負債合計                          29,921.47       48,187.02        49,121.25       47,974.03 歸屬于母公司所有者權                                   36,550.52       36,933.72        28,148.18       17,221.69 益合計       ②利潤表主要數據                                                                                  單位：萬元           項     目             2013 年 1-6 月       2012 年度      2011 年度       2010 年度 營業收入                             34,163.27       91,727.97      101,545.28      30,952.15 營業利潤                                -386.69      10,976.35       15,055.86       4,322.18 歸屬于母公司所有者凈                                         -519.84         8,327.33     13,040.17       4,347.50 利潤 扣非后歸屬于母公司所                                         -581.46         8,254.16     12,945.72       3,676.07 有者凈利潤      （4）主要生產經營資質       雷波洋豐擁有的主要生產經營資質如下表所示：  序          證照名稱                 產品名稱                   證書編號               有效期  號        全國工業產品        硫酸[工業硫酸：濃硫  1                                              (川)XK13-015-00050               2017.03.01        生產許可證          酸         （生產）                              （合格品）       ]                                             2-1-1-124              國泰君安關于中國服裝重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之獨立財務顧問報告       安全生產許可                                  （川）WH 安許證字 2                      危險化學品生產                                        2014.12.20       證                                            [2011]1089 號       危險化學品生 3                                 -                 513412048                2014.11.24       產單位登記證 4     排污許可證                  -                 涼雷環 W013201315        2016.12.04      3、廣西新洋豐 100%股權      （1）基本情況      中文名稱：廣西新洋豐肥業有限公司      成立時間：2011 年 3 月 18 日      注冊資本：5,000 萬元      實收資本：5,000 萬元      注冊地：賓陽縣黎塘仁愛路 3 號 4 棟 304 號房      法定代表人：楊華鋒      經營范圍：復混肥料、復合肥料、緩控釋肥料的生產銷售      股東出資額和出資比例：          股東名稱               出資額（萬元）             出資方式          股權比例     新洋豐肥業                        5,000                  貨幣               100%           合     計                   5,000                                     100%      （2）歷史沿革      2011 年 2 月 10 日，新洋豐肥業召開董事會決議同意以貨幣方式出資設立廣 西新洋豐。南寧市同正聯合會計師事務所于 2011 年 3 月 16 日出具同正驗字（2011) 第 0138 號《驗資報告》對廣西新洋豐設立時的注冊資本予以驗證。      廣西新洋豐于 2011 年 3 月 18 日取得注冊號為 450126000005523 號的《企業 法人營業執照》。      廣西新洋豐成立時的股權結構如下表所示：           股東名稱                出資額（萬元）           出資方式&nbs