領益智造巨額預付款或泡湯 兩天市值蒸發近70億元

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　　公司觀察 |巨額預付款或泡湯 領益智造兩天市值蒸發近70億元

　　讀創/深圳商報記者 陳燕青

　　受利空衝擊，周二領益智造再度被巨單封死跌停。借殼不足半年，領益智造就曝出了子公司11.2億元大額預付款可能無法回收的黑天鵝事件，令市場震驚，公司市值在短短兩天時間蒸發了近70億元，更讓投資者損失慘重。值得一提的是，公司上周末宣布業績大變臉，上半年最大虧損或超過1億元，而此次巨額預付款一旦無法收回公司恐怕今年將巨虧。記者在調查時還發現，此次涉事的兩家公司或與領益智造存在關聯關係。公司董秘梁麗對記者表示，公司2014年6月開始從事貿易業務，前期運作正常，近期才出現公告所述回收風險，目前公司正在進一步核查本次事件，並與交易對方積極磋商解決方案，一旦有新進展將公告。

　　逾11億預付款難回收

　　15日晚，領益智造突發公告稱，接到公司現任副董事長汪南東通知，領益智造子公司存在11.2億元大額預付款無法正常回收的風險。

　　事情要追溯到2014年，為改善經營狀況、提高盈利能力，公司前身廣東江粉磁材股份有限公司自2014年6月起，通過向廣州卓益、江門恆浩兩家公司，以預付貨款的方式開展大宗貿易合作業務。

　　公告稱，截至今年6月30日，公司控股子公司江門江益磁材、鶴山市江磁線纜、江門恩富信電子、江門市江海區外經企業和江門中岸進出口公司先後向廣州卓益和江門恆浩合計預付人民幣11.2億元，用於採購銅、鋁錠和錫錠等物品。

　　然而，如今廣州卓益和江門恆浩突然因經營情況變化，導致大宗貿易合作業務不能正常開展。經溝通協商後，兩家公司並未將預付貨款退回給領益智造，這意味著公司的11.2億元預付款可能全部無法回收或部分無法回收。

　　公司稱，已經采取措施，組織財務、法務、內審等部門和人員對相關事項進行核查。公司將視該事件處理進度，決定是否采取法律手段進行追償，或尋求司法救濟。

　　公司股票已連續兩天無量跌停，市值損失68.48億元，如今股價較去年12月的高點已跌去六成。值得一提的是，公司第二大股東汪南東及其一致行動人合計持有4.5億股，佔總股本6.63%；累計質押3.5億股，佔其持股數的77.8%。一旦股價繼續暴跌，汪南東將面臨平倉風險。

　　今年業績或巨虧

　　此前公告顯示，廣州卓益和江門恆浩均為公司貿易及物流服務業務的商品貿易供應商，且分別是去年預付账款的第一、第二大供應商。其中，廣州卓益在去年是領益智造的第一大供應商，為公司近三年來的核心供應商之一。

　　記者注意到，就在20天前公司回復深交所關於年報的問詢函時還表示，去年末預付給上述兩家公司的預付款，在回復年報問詢函時已基本結算完畢。然而，如今卻突然曝出上半年預付款無法收回，著實令人詫異。

　　對於去年底預付款金額較同比增長33.76%，公司當時解釋稱，由於公司依托上市平台的融資能力，為供應商提供貿易及物流綜合服務，因此公司以預付款形式提前支付給供應商，能獲取一定的採購價格優惠，獲得更高的毛利。

　　公告顯示，11.2億元預付款佔公司2017年度經審計淨資產的16.81%，佔公司2017年大宗貿易業務營業收入的比例為23.74%，截至一季度末，公司的大宗貿易業務收入佔公司總營業收入的比例為8.64 %。

　　數據顯示，公司去年實現淨利潤14億元，而今年一季報實現淨利潤4.1億元，中報卻虧損1.06億元至1.59億元。如果11.2億元的預付款大部分或全部無法收回，公司今年恐怕將面臨巨虧。

　　對此，公司也坦言，目前因這兩家公司的經營情況發生變化，預付账款存在一定的回收風險，公司將參照應收账款單項金額重大並單項計提壞账準備的計提方法，單獨進行減值測試，根據其未來現金流量現值低於其账面價值的差額計提壞账準備。

　　與涉事兩公司或有關聯

　　記者調查發現，李卓彬、徐文輝和本次出事的兩家公司廣州卓益、江門恆浩均有關聯，而這兩人與領益智造均為匯通小貸的股東。

　　據企查查數據顯示，李卓彬是江門恆浩的法定代表人、執行董事，同時為廣州卓益的監事，徐文輝則持有江門恆富貿易99%的股權，而恆富貿易又持有江門恆浩50%的股權。

　　同時，李卓彬、徐文輝均為領益智造聯營公司匯通小貸的股東。匯通小貸成立於2009年4月28日，法定代表人、董事長均是汪南東。而李卓彬、徐文輝、領益智造和汪南東，均是公司股東。其中，在2015年2月4日之前，李卓彬擔任匯通小貸的董事。這意味著，領益智造在與廣州卓益、江門恆浩合作之前，李卓彬就已在匯通小貸任職，而徐文輝則是匯通小貸的股東、江門恆浩的間接股東。

　　企查查數據顯示，截至7月9日，對匯通小貸的認繳資本，領益智造認繳5000萬元、徐文輝認繳2200萬元、李卓彬認繳2100萬元、汪南東認繳1000萬元。在去年的年報中，領益智造持有匯通小貸25%的股份，將匯通小貸列為聯營企業。

　　然而，公司6月底在回復交易所問詢函稱，廣州卓益和江門恆浩，均不是上市公司的關聯方。

　　周二，深交所再度下發問詢函，要求公司說明與廣州卓益和江門恆浩開展大宗貿易合作業務的具體模式，補充說明向廣州卓益和江門恆浩支付預付款的原因、合理性，以及支付預付款履行的審議程式。同時，深交所還要求公司說明汪南東是否參與上述子公司經營管理及預付款的決策，以及公司對上述子公司業務、財務的內部控制制度及其有效性。

　　借殼完成後業績大降

　　值得注意的是，領益智造此次預付款發現問題是收到了公司現任副董事長汪南東的通知，而汪南東此前是原領益智造的前身——江粉磁材董事長。今年3月8日，江粉磁材宣布改名為領益智造。

　　就在五個月前，領益智造剛完成借殼。今年1月17日，公司收到證監會批複，核準公司向領勝投資、領尚投資、領傑投資發行股份購買其持有領益科技（深圳）有限公司100%股權。2月13日，公司發行股份購買資產的新增股份正式上市，控股股東變更為領勝投資，完成了借殼。

　　至此，領益科技的全部經營性資產將納入公司體系。領益科技是一家消費電子產品精密功能器件的研發與製造商，主要產品為模切產品、衝壓產品、CNC產品、緊韌體產品和組裝產品等應用於智能手機、平板電腦、智能可穿戴設備等消費電子產品的精密功能器件。

　　然而，時隔不到半年，領益智造就曝出了一系列問題，除了巨額預付款無法收回，公司的中報業績也因為受到金立資金鏈問題的影響計提壞账準備，從而使得公司中報同比大降80%至130%，預計上半年虧損1.06億元至盈利1.59億元。

　　對於本次業績修正，領益智造明確提及與此前陷入資金危機的金立有業務往來的子公司——深圳市東方亮彩精密技術有限公司。

　　公司稱，受金立集團資金鏈問題的影響，東方亮彩與其產生了3.7億元應收账款，已提壞账1.1億餘元。東方亮彩的原股東以其自身所持上市公司的相應股份進行業績補償，又受到股價變動難以準確預計的影響。此外，東方亮彩對部分存貨計提了資產減值損失。

責任編輯：高豔雲