开融资融券账户都需要去营业部嘛？

不用，现在有个别券商，融资融券开户线上可以直接办理，非常方便， 开户时间30-40分钟就可以了，效率非常高。线下去现场办理时间长，去了现场还可能排队，半天时间就没有了。

小编整理了国内140证券公司费率情况，我了解到的目前50万就可以给佣金万0.854+融资利率5%+融券利率2.99起+线上开融资融券的券商只有1-2家。大家可以以此作为对比，也可以找我交流。

融资利率高低与券商选择和自己资金量大小有关，资金大都可以和券商谈，但是同样的资金不同券商给出的费率确实就有差异，所以建议大家要多对比。融资融券账户一个人同时只能在一家券商开通，如果你想去另一家券商开需要先注销原来券商的融资融券账户，在新券商满足上述开通条件才能开通。现在有些券商允许之前在其他券商开立过两融的投资者用原券商前20个交易日资产证明开两融，这样可以不用在新券商等20个交易日日均50万了，大概2个交易日就可以在新券商开通。科创板和融资融券资金条件一样。

个人投资者融资融券开户需要满足如下条件。

第一，证券账户前20个交易日日均资产50万，100万10个交易日，500万两个交易日，1000万一个交易日

第二，有6个月以上股票交易经验，风险评估C4以上

目前融资融券开户绝大部分的券商都只能去现场办理开户，花费时间较长，有个别的券商可以线上办理开户大概花费30-40分钟，这样效率就非常高了

融资融券的注意事项主要涉及费率，费率关乎我们的成本，开户便捷度，券商交易支撑等。

一、佣金

市面上目前普通券商开户佣金是万2.5，我上图列举了万1和万2.5佣金差距，如果高频交易，一年少则几千多则上万的差距，买个高端手机没有问题，如果把时间拉长到10年20年，差距就是几万甚至几十万上百万的差距了，所以佣金是大家先关注的。

很多券商融资融券交易的佣金高于普通账户的佣金，目前有些券商交易佣金可以做到万0.854了，所以我们开融资融券账户前一定要了解清楚。

二、利率

很多券商默认的融资利率是8.35%,如果调到5%的融资利率，100万融资5年下来都接近节约20万的利息了，所以我们一定要选一个低融资利率的券商。

融券利率券商都是不调整的，因为券商把票借给你卖出，券商要承担股价下跌的风险，所以就要给予这个风险一定补偿，所以融券利率会高于融资利率，融券利率一般是9.35%-10.35%，个别券商有专项券源（来自于公募基金，机构），专项券源融券利率2.99%起。

三、开户便捷度

融资融券开户目前只有个别券商支持线上开通，开通时间30-40分钟左右，其它券商只能到现场开通，办理时间起码2个小时起，有些券商可能在你当地没有营业部，办理起来就非常麻烦了。

四、交易支撑

1.Level-2可以免费申请，看多档行情，实时掌握成交详情。
2.如果有短线交易需求可以申请开通VIP通道，比普通交易速度更快，追涨打板更有优势。
3.如果自己有量化交易需求可以申请开通Ptrade和QMT专业量化软件。
4.智能条件单、’网格交易
5.支持各类三方软件，比如同花顺，通达信，腾讯自选股，雪球等，有些券商是都支持的，有些券商只支持个别，所以根据自己习惯，开户前尽量了解清楚

目前大部分券商只能通过临柜办理开通，极少数券商支持互联网模式，也就是线上开通，在家里也能开两融。

一：什么是融资融券

融资融券是指投资者向证券公司提交担保物，借入资金买入标的证券或者借入标的证券卖出的交易方式。

融资和融券虽然经常一起出现，但其实是两个概念，不过核心都可以用一个字总结——“借”！

融资: 简单的理解，就是向券商借钱买股票。通常是一倍杠杆。比如你有10万元资金，券商给你10万元信用额度。那么，你总共可以买20万元的股票

融券:简单的理解，就是向券商借股票，但是借来的股票，必须立刻卖掉。这其实是一种做空行为。借的股票是要还的，如果股价下跌，低价买回来就赚了。如果股价上涨，高价买回来还给券商，就赔钱了

二：融资融券开通条件

[1]交易年经验满半年，也就是说投资者开户时间大于6个月还得有交易才可以，在任何券商开的户都算。

[2]投资者需要有前20个交易日内日均市值50万，其中证券类资产指的是结算资金Q股票、债券、资产管理9计划等。日均资产9的计算方式是以你账户内的资产来算 (包括现金)，如果有100万，就只需要10个交易日，200万就只需要5个交易日，1000万只需要1个交易日，日均资产是由叠加的效果

[3]个人投资者只或机构信用良好，不在券商信用业务的“黑名单”内

[4]符合国家法律、行政法规规定，个人投资者需要年满18周岁且具有完全民事行为能力%的自然

入。

[5]非公司的股东和关联人。

[6]符合公司适当性管理的规定，没有不适合开展融资融券业务只的情况

三、开通融资融券账户后什么时候可以用

T日开通融资融券 (出资金账号) ，当天可以发起调整禾

T+1日: @转入现金可以开仓融资，2如果是将股票从收盘时间段下午2点40后操作

T+3日: 用股票做担保品开仓融资

四：开通方式分线下和线上

快捷方办理:准备好身份证、银行卡、电脑（笔记本或者台式都可以）、智能手机，证券公司官网登录确认两融开通条件，然后按照券商提示步骤开通，需要做测试题，这个题在看视频的时候基本都能学会，（全程大概半个小时开通）

线下办理:大部分券商都只能支持线下开通，准备好身份证和银行卡到证券公司营业部，同一证券公司的所有营业部都可以开通或者注销

五：融资融券交易费用

现在随着市场的发展和竞争的加剧，现在有极少数券商已经下降到融资利率5%的永久利率了，无资金要求，根据资金量还可协商降至4.xx%。融券利率整体上会高一些，多数都在8%往上了，少数专项券2.99%起，券源相对稀缺，与融资相比规模也不大。不过融资利率跟以前相比，成本已经是大幅下降了。但是，券商的各项利率还是取决于自身的成本和优惠政策，每一家差异都很大，就像大多数券商的融资利息都在6%以上甚至更高还一直降不下来。我整理了一份券商低费率表可供参考

六、融资融券使用介绍

信用账户开通后次交易日就可使用，以下是简单介绍：

i.划转担保品

也就是把普通账户的划转标的范围内的持股划转到信用户作为融资融券担保品，信用户开户成功次交易日才可操作，或者从银行卡存入资金增加担保品。划转担保证券需在交易时间内，当日15点前划转次日到账；担保资金划转需在银证转账时间内。

如果普通户还有现金，是不能直接转入两融户的，需要出金再入金，所以如果普通三方存管和信用三方存管是同一个银行，会比较方便。

ii.开仓（分为担保品交易和融资资金交易）

为实现杠杆最大化，可以转入现金至信用户，先用融资买入或先融券卖出，再用自有资金买入，因为现金折算率为1，可以实现1倍杠杆。如果不想用高杠杆，先自由资金买入或者普通账户全仓买入再划转至信用户，证券公司会对股票进行折算，比如折算率70%，可加的杠杆就会少0.3倍。

不同种类担保品的折算率可参考下

注：证券公司可在不高于上述标准的基础上，自行确定各类充抵保证金证券不同的折算率，具体不同标的折算率可在公司官网查询。

iii.平仓

担保品卖出：只有在卖出证券无负债时，担保品卖出才能真正叫担保品卖出，系统标识为“担保品卖出”。卖出证券有负债时（如用融资资金买的）使用“担保品卖出”效果与“卖券还款”一样，虽然标识不一样，但是该笔成交后是用于还款，偿还所卖券种本身合约。

卖券还款：以“还款”为目的；卖出所有款项优先偿还负债，卖有合约的证券优先偿还本合约负债，总之所有的款项都会还款，意思就是还完所有负债后剩余部分才能成为可使用的现金。

现金还款：现金来偿还融入的资金。

买券还券：可以通过申报“买券还券”指令，买进和融券相同品种的证券，之后再在结算的时候偿还融券证券。

直接还券：两种方式，将与融券相同品种的证券从普通账户向信用账户转入，或直接用信用证券账户买入与融券同品种的证券后，通过向证券公司交易系统申报直接还券指令。

七：融资融券常见问题

① 两融会影响征信吗？
不会

② 什么是维持担保比例？
维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例，即资产与负债之比。
公式=（现金+信用证券内账户的股票市值）/（融资买入的钱+融券卖出证券数量x当前市价+利息费用总和）

信用账户的维持担保比例是一个重要的风险指标，关系到账户是否面临平仓的风险。在信用账户担保资产不断下降的过程中，维持担保比例也会随之下降，下降的“底线”是130%。

再解释一下维保比例中最重要的几条线：

1.提取线——300%维持担保比例超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。

2.警戒线——140%客户日终维持担保比例低于140%时，券商有权但无义务限制客户信用账户除提交担保物和偿还融资融券负债外的其他交易权限，提醒客户及时补充担保品或者减仓以规避平仓风险。

3.追保平仓线——130%客户维持担保比例低于130%，但高于120%时，客户应在两个交易日内追加担保品或主动清偿债务，使维持担保比例高于140%，否则将面临平仓风险。

4.即时平仓线——110%当日（t日）收市清算后维持担保比例低于110%，券商有权至次一交易日(t+1日) 起执行强制平仓；直至清算后的维持担保比，例不低于140%