Stop loss: cos’è, come funziona e come posizionarlo [2024]

Lo stop loss è un ordine di vendita automatico che si attiva quando il prezzo di un investimento raggiunge un livello specifico, al fine di limitare le perdite in caso di fluttuazioni sfavorevoli del mercato.

Insomma, si tratta di uno strumento prezioso per limitare le perdite. Infatti, neppure i trader migliori, quelli che riescono a guadagnare milioni, sono immuni dalle perdite perché nessuno ha la sfera di cristallo e può controllare quello che fa il mercato.

I trader bravi non hanno paura di perdere soldi, semplicemente utilizzano gli strumenti migliori per controllare il rischio. Lo strumento migliore per controllare il rischio di perdita si chiama stop loss.

Prima di cominciare, ti ricordiamo che puoi scoprire tutto quello che vuoi sapere sul trading scaricando questo ebook gratuito.

E’ la guida più completa al trading online, contiene tutte le migliori strategie per guadagnare ma, allo stesso tempo, è scritta in un linguaggio veramente semplice.

Non è un caso che ha avuto centinaia di migliaia di download in un mese. E poi è completamente gratis, mentre tante altre guide al trading sono a pagamento (e valgono molto meno in termini di contenuti).

Strumento:	🛑 Stop Loss
❓ Cos’è:	Strumento di gestione del rischio
🤔 Cosa fa:	Contiene le perdite
⏲ Quando usarlo:	Sempre
🔧 Come usarlo:	Analisi tecnica
💻 Migliori piattaforme:	XTB / eToro / Capex

Perché usare gli stop loss

Utilizzare gli stop loss è assolutamente necessario se si vuole tenere sempre sotto controllo le perdite. Si tratta di uno strumento semplice ma che deve essere capito a fondo. Inoltre, è importante sottolineare da subito che non tutte le piattaforme di trading sono uguali e che ci sono casi in cui gli stop loss non scattano (molto stranamente) e causano perdite immense ai trader. Spiegheremo chiaramente come evitare queste molto spiacevoli situazioni. In ogni caso anticipiamo la nostra raccomandazione: qualunque sia la tua idea di trading, anche se ti sembra vincente e sicura al 100%, imposta sempre lo stop loss!

Trader con molta esperienza di trading impostano sempre gli stop loss e ottengono risultati positivi. I principianti se lo dimenticano (o alcuni non conoscono nemmeno la possibilità) e quindi perdono più soldi.

Per questo motivo, non ci stancheremo mai di consigliare di studiare il trading online: non è complicato, è gratis e si ottengono grandi risultati.

Si può cominciare da zero, come ha fatto questo trader vincente di appena 23 anni di cui abbiamo raccontato la storia, e arrivare a guadagnare 3.500 euro al mese…

L’importante è prepararsi anche per investire in mercati emergenti (come spieghiamo nel nostro corso criptovalute).

Stop loss significato

La frase Stop loss in inglese significa blocco delle perdite. Detto in parole semplici, uno stop loss rappresenta il livello massimo di perdita che un trader è disposto ad accettare. Nel momento in cui si apre una posizione su di una piattaforma di trading, è sempre opportuno fissare il livello di prezzo a cui la piattaforma chiude automaticamente la posizione. E’ una procedura veramente semplice, anche per chi non ha molta esperienza e quindi consigliamo sempre di farlo.

Impostare lo stop loss significa ridurre, in maniera sensibile, le perdite che si possono subire su ogni singola operazione. Sempre a patto che lo stop loss venga fatto scattare veramente. Purtroppo non sempre scatta: per questo motivo è fondamentale fare trading con piattaforme affidabili che garantiscono che gli stop loss scattano sempre.

Stop loss: i vantaggi

Quali sono i vantaggi di utilizzare gli stop loss? Ci sono diversi tipi di vantaggio. Il primo è di tipo finanziario: grazie agli stop loss è possibile limitare fortemente le perdite di trading (a patto però che gli stop loss scattino davvero…). Il secondo è di tipo psicologico ed è forse ancora più importante.

Sappiamo che il trading online non è solo tecnica e strategie di trading ma è soprattutto psicologia. Il rischio di perdita di denaro rende il trader nervoso e stressato e gli impedisce di ragionare in maniera lucida. Gli stop loss risolvono questo problema: in fondo il trader sa che non perderà più del denaro che è disposto a perdere (una somma ragionevole) e quindi può operare senza stress.

Come fissare gli stop loss

Il trader principiante che sia arrivato a questo punto dell’articolo sta sicuramente pensando che gli stop loss sono una grande idea (ha ragione) e ha anche già pensato qual è la soglia giusta di perdita che è disposto ad accettare: 0. E qui si sbaglia.

Il problema sta che il prezzo di un asset sul mercato varia in continuazione e quindi se si fissa lo stop loss a zero si rischia seriamente che la posizione venga chiusa immediatamente perché c’è una perdita piccolissima. Questo effetto viene moltiplicato se si utilizza un effetto leva.

In pratica se si fissa lo stop loss a zero, molte operazioni verrebbero chiuse immediatamente. Fare trading online sarebbe un’inutile perdita di tempo.

Anche fissare uno stop loss eccessivamente piccolo avrebbe lo stesso effetto: la maggior parte delle operazioni sarebbero chiuse prima ancora di poter generare un profitto. Il trader perderebbe molte occasioni di ottenere un buon risultato.

E’ ovvio che fissare uno stop loss eccessivamente grande ha anche effetti negativi perché le perdite attese potrebbero essere eccessive. In effetti fissare gli stop loss è un’arte che si apprende con la pratica, ricordando sempre che la virtù sta nel mezzo.

Stop loss e massima perdita

I migliori broker per fare trading mettono anche a disposizione un’ulteriore protezione contro le perdite: il trader non può perdere, in nessun caso, più del capitale che ha depositato sul conto di trading. Facciamo un esempio concreto, il broker XTB.

Per iniziare a fare trading online con XTB è necessario effettuare un deposito minimo di 100 euro (si può anche operare con una demo gratuita illimitata, in questo caso nessun deposito è richiesto).

Ora supponiamo che un trader particolarmente maldestro inserisca nel sistema un’operazione dimenticando di impostare gli stop loss e supponiamo che sia particolarmente sfortunato e incappa in un movimento del mercato forex eccezionale e imprevisto, come quello del 15 gennaio 2015.

Nella notte tra il 14 e il gennaio 2015, la Banca Centrale Svizzera sganciò il franco svizzero dall’euro, portando il mattino successivo al crollo della quotazione del cambio che passò da 1,20 contro l’euro a 0,85. In altre parole, il Franco Svizzero si apprezzò moltissimo rispetto all’euro.

Che cosa successe al trader maldestro del nostro esempio? Se si era posizionato al rialzo sul franco svizzero probabilmente la mattina del 15 gennaio si affrettò a comprare una bella bottiglia di Champagne per festeggiare e probabilmente anche a prenotare un bel viaggio ai Caraibi: i trader che andarono al rialzo divennero ricchi quella notte (tutti in effetti, sia i previdenti che avevano impostato gli stop loss che gli altri).

Se il nostro trader maldestro, invece, aveva una posizione ribassista sul franco svizzero senza nessun tipo di stop, le perdite sarebbero state immense, molte migliaia di euro come minimo. I broker seri, come XTB, hanno una regola: nessun trader può perdere più del capitale depositato nel conto di trading.

Insomma, il trader maldestro che aveva dimenticato di impostare gli stop loss perse 100 euro.

Attenzione però: non tutti i broker sono seri come XTB. Molti broker, purtroppo, non forniscono questa garanzia e quindi il trader potrebbe rischiare perdite superiori al capitale depositato sul conto. Che cosa succede in questo caso? Che il broker inizia una vera e propria procedura di recupero credito che può arrivare al pignoramento. Chi sceglie di fare trading online deve stare sempre veramente molto attento a scegliere il broker perché un errore banale (non impostare lo stop loss) può comportare perdite disastrose e conseguenze incredibilmente devastanti.

La tabella qui sotto elenca alcuni tra i migliori broker per il trading online che garantiscono che le perdite non possono mai superare il capitale depositato sul conto di trading:

	Piattaforma: Proprietaria Deposito Minimo: 100€ Licenza: Cysec	Copy Trading Conto Remunerato Azioni Frazionate	REGISTRATI Il 51% dei conti CFD al dettaglio perde denaro.
	Piattaforma: xStation Deposito Minimo: 10€ Licenza: Cysec	Corso Trading Gratuito Conto Remunerato Oltre 1.500 Asset	REGISTRATI
	Piattaforma: Metatrader 5 Deposito Minimo: 100€ Licenza: Cysec	Analisi di Mercato Webinar Settimanali Azioni Real Stock	REGISTRATI 68,79% dei conti CFD al dettaglio perde denaro.
	Piattaforma: Metatrader Deposito Minimo: 100€ Licenza: Cysec	DupliTrade ZuluTrade Ebook in PDF Gratuito	REGISTRATI

XTB

XTB è uno dei broker migliori, completamente gratuito e senza nessun tipo di commissione.

Offre strumenti di altissimo livello, adatti a soddisfare le esigenze anche dei trader professionisti. XTB è diventato famoso per essere molto semplice da utilizzare: non è solo una questione di interfaccia intuitiva. Tutti gli iscritti di XTB ricevono l’assistenza gratuita telefonica di un vero esperto di trading che fornisce indicazioni e consigli per non sbagliare.

Chi vuole può anche scaricare la migliore guida al trading online disponibile in italiano: una guida facile da leggere, tutta orientata alla pratica e completamente gratuita. Clicca qui per scaricare la guida di XTB.

I vantaggi di XTB non sono ancora finiti: è possibile utilizzare XTB in modalità demo, in modo da fare esperimenti senza rischi prima di cominciare a fare sul serio.

Puoi aprire il tuo conto con XTB cliccando qui.

eToro

eToro è un broker particolarmente amato dai principianti per il social trading, cioè la possibilità di copiare in maniera intuitiva i trader più bravi.

Grazie a questo sistema brevettato, in pratica, è possibile individuare i trader che hanno guadagnato il massimo in passato con il minimo rischio. Questi trader possono essere selezionati per la copia: il sistema replicherà tutte le loro operazioni.

Il vantaggio è duplice: da una parte è possibile ottenere subito gli stessi risultati dei migliori trader del mondo, dall’altra si può imparare il trading osservando quello che fanno praticamente in tempo reale.

Puoi aprire il tuo con eToro cliccando qui.

Capex

Capex è una piattaforma professionale che ha fatto della propria affidabilità il suo biglietto da visita.

Quando senti nominare Capex, infatti, non dovresti nemmeno porti dubbi sulla sua affidabilità: il broker è molto famoso!

La piattaforma di Capex è di tipo professionale, completa e altamente reattiva. Qui infatti non avrai alcun problema nel setting degli stop loss e saprai per certo che scatteranno al momento giusto.

Per qualunque dubbio, iscrivendoti a Capex potrai contare su un servizio di assistenza tecnica e operativa di primo livello. Ciò significa che avrai tutto il supporto di cui hai bisogno per impostare gli stop loss al giusto livello e verificare prontamente di averlo fatto nel modo giusto.

Iscriviti a Capex per operare con un broker CFD professionale

Stop loss garantito

Gli stop loss sembrano una grande idea (e lo sono) ma non sempre funzionano come dovrebbero. Ci sono casi in cui i broker non li fanno scattare, utilizzando scuse come la mancanza di liquidità del mercato o il fatto che ci siano stati repentini cambi di prezzo (ma è proprio la situazione in cui gli stop loss dovrebbero scattare. Può così succedere che anche un trader previdente, che aveva impostato tutto correttamente, finisca per perdere soldi, molti soldi.

Ovviamente XTB e eToro hanno una politica cristallina di stop loss garantito e quindi garantiscono il trader da questa (estremamente) spiacevole situazione.

Approfondisci: Indicatori di Trading.

Stop loss Fineco

Per fare un approfondimento sugli Stop Loss, consideriamo il caso di Fineco.

FinecoBank, attraverso la sua piattaforma di trading, offre una funzionalità avanzata di stop loss per aiutare i trader a gestire il rischio.Il sistema di stop loss di Fineco permette agli investitori di impostare automaticamente un ordine di vendita su un titolo quando il suo prezzo scende al di sotto di una soglia predeterminata. Questo strumento è essenziale per limitare le potenziali perdite su un investimento.

Il funzionamento dello stop loss con Fineco è intuitivo e accessibile anche per i trader meno esperti. Gli utenti possono impostare uno stop loss al momento dell’acquisto del titolo o in un momento successivo, attraverso la piattaforma di trading online o l’app mobile. Lo stop loss può essere impostato in termini di prezzo assoluto o in percentuale rispetto al prezzo di acquisto. Una volta raggiunto il prezzo di stop loss, Fineco esegue automaticamente un ordine di vendita, chiudendo la posizione e prevenendo ulteriori perdite.

Fineco offre anche la possibilità di impostare uno “stop loss dinamico” (trailing stop), che si aggiusta automaticamente al rialzo se il prezzo del titolo aumenta, mantenendo la distanza dal prezzo corrente impostata dall’utente. Questo permette di proteggere i guadagni mentre si limitano le perdite.

Inoltre, Fineco fornisce strumenti di analisi e grafici per aiutare i trader a determinare i livelli di stop loss appropriati in base alla volatilità del mercato e alla strategia di investimento individuale. La piattaforma offre anche avvisi e notifiche in tempo reale per tenere gli investitori aggiornati sulle movimentazioni dei prezzi e sullo stato degli ordini di stop loss.

Stop loss non funziona

Informandoti in rete potresti aver trovato testimonianze di persone che assicurano che, anche sulle piattaforme più blasonate, lo stop loss non abbia funzionato.

La logica conseguenza, come puoi immaginare, è stata una perdita che ha fatto arrabbiare moltissimo i trader coinvolti.

Bisogna però fare chiarezza: è realmente colpa del broker e della sua piattaforma?

In linea generale, possiamo dire di no.

Ogni broker, infatti, nelle condizioni d’uso dei propri servizi, specifica dei paletti importanti per cui (per motivi tecnici o gestionali) lo stop loss non può scattare.

Si tratta perlopiù di broker non market maker, diversi quindi da quelli che abbiamo preso in esame (e che ti abbiamo consigliato). Più nello specifico, questi broker non garantiscono lo stop loss nei casi in cui:

• il titolo in calo venga sospeso prima di toccare il prezzo limite e riaperto ad un valore inferiore
• questa dinamica si verifichi tra chiusura e successiva riapertura del mercato
• questa dinamica si verifichi a mercato aperto ma essere così rapida da non lasciare il tempo tecnico per l’invio dell’ordine
• l’ordine venga rifiutato dalla Borsa perché i limiti fissati vengono reputati non accettabili

Se non vuoi correre questi rischi, dovresti evitare di affidarti a questo tipo di broker. Molto meglio rivolgerti a broker market maker che ti garantiscono lo scatto dello stop loss al valore impostato.

In questo modo saprai sempre, con certezza, che i settaggi che avrai scelto funzioneranno in maniera regolare, evitandoti perdite inutili e spiacevoli sorprese.

Strategie Avanzate di Gestione del Rischio: Ottimizzare gli Stop Loss

Le strategie avanzate di gestione del rischio consentono agli investitori di adattare e ottimizzare l’uso degli stop loss in modo più sofisticato. Queste strategie tengono conto di fattori come la volatilità del mercato e l’analisi tecnica per migliorare l’efficacia degli ordini di stop loss. Ecco alcune strategie che gli investitori possono considerare per massimizzare la sicurezza:

1. Stop Loss Dinamici: Questa strategia prevede di regolare gli ordini di stop loss in base alle fluttuazioni di prezzo e alla volatilità del mercato. Man mano che il prezzo aumenta, l’ordine di stop loss viene spostato al di sopra del prezzo di acquisto originale, creando un “trailing stop”. Questo aiuta a proteggere i profitti già realizzati e a limitare le perdite in caso di inversioni di tendenza.
2. Stop Loss Basati sull’Analisi Tecnica: Integrare l’analisi tecnica nello posizionamento degli stop loss può essere utile. Gli investitori possono scegliere di collocare gli ordini di stop loss appena al di sotto di supporti chiave, trend line o livelli di resistenza. Questo approccio tiene conto di segnali tecnici che potrebbero indicare un possibile cambiamento di tendenza.
3. Diversificazione degli Stop Loss: Impostare ordini di stop loss su diversi asset o settori può contribuire a ridurre il rischio complessivo del portafoglio. Invece di concentrarsi su un singolo investimento, gli investitori possono utilizzare una combinazione di stop loss per proteggere diverse posizioni.
4. Gestione Proporzionale del Rischio: Questa strategia implica l’allocazione di un determinato importo di rischio in base alla volatilità di ciascuna posizione. Posizioni più volatili potrebbero richiedere ordini di stop loss più ampi, mentre posizioni meno volatili potrebbero avere stop loss più stretti.
5. Stop Loss con Indicatori di Volatilità: Gli investitori possono utilizzare indicatori di volatilità, come le bande di Bollinger, per determinare il posizionamento degli ordini di stop loss. In un mercato più volatile, gli ordini di stop loss potrebbero essere posizionati più lontani dal prezzo di mercato, mentre in un mercato meno volatile potrebbero essere posizionati più vicino.

Queste strategie avanzate richiedono una comprensione più profonda dei mercati e delle dinamiche dei prezzi. Gli investitori dovrebbero educarsi adeguatamente e considerare attentamente l’adeguatezza di ciascuna strategia in base al loro stile di investimento e ai loro obiettivi finanziari. L’obiettivo principale di queste strategie è massimizzare la protezione del capitale investito, consentendo allo stesso tempo opportunità di guadagno nel mercato. 

Opinioni Finali

Lo Stop Loss è uno strumento formidabile per limitare, in modo drastico, le potenziali perdite di trading online. Purtroppo molti trader principianti non lo usano perché non lo conoscono e quindi poi finiscono per perdere più denaro del dovuto: per questo motivo consigliamo sempre ai principianti di studiare il trading online prima di cominciare, scegliendo un buon libro di trading.

Uno dei migliori libri, completo e facile da leggere, è quello offerto gratuitamente da XTB: puoi cliccare qui per scaricarlo gratis.

In ogni caso è importante ricordare che non sempre gli stop loss scattano effettivamente: solo poche piattaforme veramente affidabili garantiscono l’effettivo funzionamento degli stop loss. Abbiamo recensito in queste articolo alcune tra le migliori piattaforme di trading online (piattaforme di cui ci si può veramente fidare).

Domande Frequenti