在全球股市中，美國是一個相當成熟的市場，佔全球股市的比例大約有50％以上，相當驚人！
美股配息依照國際慣例，按季發放現金股息，而且美國上市公司每年有50%至70%的利潤會用在配息。剛好跟台股相反，美股大多是現金配息，很少有配股的方式。這種穩定的股息政策，無時無刻都不斷吸引著投資人湧進美股市場。讓我們一起來好好瞭解，美股配息要怎領？怎麼賺吧！
你有沒有想過要投資，但又害怕被套牢？
如果你每月只有3-5千元，
而且也無法花太多時間盯盤，那該怎麼投資呢？
沒關係，美股投資就是你的救星！
它每季都配息，還能產生複利，吸引著世界各地的你我投入。
不過，該如何找出最適合你的投資標的呢？
快來看看這篇「美股配息」文章，解決你的疑惑吧！
美股配息：股息、股利，一樣嗎？
成長中的公司需要大量資金來擴大規模，發展更多服務和產品。這筆資金可以透過向銀行借貸，或發行公司股票向投資人募集。
投資人投資公司股票，在未來股價成長時賣出賺取當中的差額，而公司也可能每隔一段時間，回饋部分獲利給投資人，這就是所謂發放「股息」或叫做「股利」。
股息和股利的英文都是Dividend，代表股份制的公司向股東分配收益。
上市公司把賺取的現金利潤拿出一部分分配給股東，這個動作就叫做「配息」。
但是，如果公司是以發放公司股票給股東，代替發現金的方式，這就叫做「配股」。
特別注意的是，某些地方的配息是固定利率，這個主要是針對「特別股」，普通股股東並不需要。
■ 延伸閱讀｜10分鐘看懂特別股：特別股是什麼？缺點、股利？與普通股差別？
美股股利的種類，有哪些？
美股配息的種類可分成3大類，包含：現金股利、股票股利、特殊股利。
以下簡單來做介紹：
現金股利（Cash Dividend）
其中一種美股配息的方式就是現金股利。是直接分配現金給股東，目前在美國和多數的國際股市，比較多公司採這樣的方式。
股票股利（Stock Dividend）
股票股利是以分配股票代替發放現金，在台灣股市比較常見，美國的公司也有但比較少。這是第二種美股配息的方式。
特殊股利（Special Dividend）
特殊股利只有在面臨緊急狀況時才會使用，通常是針對稅收政策改變…等情況發放。這是第三種美股配息的方式。
不管你拿到配息還是配股，對投資人來說都是額外的好處！因為除了靠股票本身的漲跌賺價差外，你還可以有另一筆收入進帳。只是你還是都需要支付一定的稅金給美國政府噢！
| 項目 | 現金股利 (Cash Dividend) | 股票股利 (Stock Dividend) | 特殊股利 (Special Dividend) |
|---|---|---|---|
| 定義 | 公司將盈餘以現金形式分發給股東。 | 公司將盈餘以額外股票的形式分發給股東。 | 公司發放的非常規性的股利，可能是現金或股票。 |
| 好處 | 股東可以直接獲得收益，增加流動資金。 | 股東增加持股，有望於未來獲得更多收益。 | 對於股東來說，是額外的獎勵，反映公司特定時期的好績效。 |
| 影響 | 股票價格在除息日可能會下降。 | 由於股份增加，單位股票的資產價值可能會下降。 | 取決於特殊股利的形式和原因，可能會對股價產生短期影響。 |
| 稅務考慮 | 可能需要支付收入稅，具體稅率取決於多種因素。 | 通常不立即產生稅收，但在未來賣出時可能需要支付資本利得稅。 | 稅務影響取決於股利的形式，可能需要支付收入稅或資本利得稅。 |
| 適用情況 | 公司獲利穩定，希望回饋給股東。 | 公司可能想要保留現金以資再投資，但仍希望回饋股東。 | 公司在特定時間內獲得額外收入或資本收益，希望與股東分享。 |
美股公司發放股利的3種方式
有些公司配息低或根本沒有配息的原因，是因為公司把賺來的錢，用在業務的創新突破上面，並不代表公司業績不好，反而正在快速成長。
而高配息的公司，通常業務穩定、創新較少，只是將手上的利潤分配給股東。以下就以公司的角度，來介紹股利發放的方式：
美股配息方式一：只發股票股利
波克夏和谷歌只有發股票股利！因為他們都專注自身提力提升，重視的是創造更大的價值後，讓公司股價成長。股票股利的發放，通常可增加公司股票的流動性。
值得注意的是，持有股票股利的股東，需承擔更高的交易成本和稅負，因此要仔細評估自己是否適合。
波克夏（Berkshire Hathaway Inc.)自1967年上市一直沒有發放股息，但巴菲特以投資策略聞名，專注於運用資金和尋找市場，沒有過度膨脹的問題，因此公司股價一直保持著良好表現。如果你是波克夏的原始股東，現在你的資產已經翻了2萬多倍！
谷歌（Alphabet Inc.)是世界上最有價值的公司之一，市值超過1兆美元。但它從2014年上市以來，從沒有發過股息，但公司在業務上仍然表現優異，獲得眾多投資人的信任和支持。
選擇沒有配息公司的投資人，你要對產業和個股有深入的研究，策略上要能長期持有，不能有短期用到錢的需求。它更適合專業的投資人，或手上資金比較大的人。
美股配息方式二：只發高股息現金股利
有些公司早早就是全球大廠 ，而且研發、業務等都不再需要消耗大筆資金，所以每年可以穩定增加給股東的現金股利。
像是：可口可樂公司（The Coca-Cola Company）它連續發放股息超過50年，現在股息收益率約3.1%。在全球超過200個國家經營業務，旗下擁有超過500個品牌，包括：Coca-Cola、Sprite、Fanta等知名飲料。憑著廣泛的分銷網絡和龐大的市場推廣力量，可口可樂成功穩固在飲料行業的龍頭地位。
或是聯合健康集團 (UnitedHealth Group Inc.)，它連續發放股息超過25年，現在股息收益率為1.3%。是全球最大的保險公司之一，提供多種醫療保險和醫療產品，經營業務遍及全球多個國家。
你只要觀察公司歷年股利是否穩定發放，是相對容易取得判斷的資訊。雖然股價都是緩慢成長，甚至遠低於大盤，但還是有很多投資人爭相買入股票，而且配息一年比一年領得多。這類公司比較適合新手，或是追求長期穩健的投資人。
美股配息方式三：同時發股票、現金股利
另外，還有公司能在股息分配，和股價成長之間取得平衡。換句話說，這類公司長期股價上升趨勢明顯，而且過程中不斷有配息發給股東。
像是：高盛集團（The Goldman Sachs Group, Inc.） 是一家全球性的金融服務公司，提供投資銀行、證券、投資管理等服務。股票股利自2011年開始發放，股利比率不固定，視公司財務狀況而定。
或是達美航空（Delta Air Lines, Inc.） 是一家全球性的航空公司，提供國內和國際航班。公司每年都會發放現金股利和股票股利，股票股利自2013年開始發放，發放比例視公司財務狀況而定，通常是每年不到5%的比例。
額外補充的是：如果站在投資人的角度，你可以嘗試在只發股票股利和高股息的公司，各自配置一定比例的錢，最後達到資產配置、風險平衡的效果。細節請看以下的文章：
■ 延伸閱讀｜資產配置是什麼？資產配置策略、工具一次看懂，長久獲利！
美股股利，多久領一次？
多久領一次？這要看你的「美股配息策略」來決定！
對追求穩定現金流入的投資人來說，可選擇「定期配息的股票」，例如：以月配息的SPDR道瓊工業平均指數ETF、以季配息的蘋果公司和微軟公司、以年配息的ARK Next物聯網主動型ETF…等。
這類股票通常有相對較低的波動性，能為投資人提供穩定的現金收入。
對追求股票增值的人來說，可選擇「不配息的股票」，例如：特斯拉、網飛、亞馬遜等。這些公司通常處於高速成長階段，常將利潤重新投資在業務擴張和創新，因此具有較高的資本增值潛力。
這類股票的波動性較大，但對有風險承受力，或長期投資的人來說，會帶來更好的報酬。
| 美國個股或ETF | 美股配息頻率 |
| DIA,SPDR Dow Jones Industrial Average ETF | 每月 |
| APPLE（蘋果公司） | 每季 |
| Microsoft Corp（微軟公司） | 每季 |
| ARKW,ARK Next Generation Internet ETF | 每年 |
| Tesla, Inc.（特斯拉公司） | 不配息 |
| Netflix Inc（網飛公司） | 不配息 |
| Amazon.com Inc（亞馬遜公司） | 不配息 |
美股配息領取：四個關鍵日期
你要領取美股配息，必須了解四個關鍵日期，才不會錯失本該屬於你的股息。
以下簡單說明內容：
宣佈日（Declaration date）
公司董事會公開宣布配息計劃的日期，包括：配息金額、時間表及相關條款。
除息日（Ex-dividend date）
在除息日之前（不包括當日）購入股票的投資者，才有資格獲得配息。
除息日所配出的利息，都會扣除原本的股價。如果是發現金股利，就是在除息日當天會減去每股配息金額。如果是發股票股利，就是在除息日當天會改變整體股本結構。
記錄日（Record date）
公司內部作業確認要發放股息的股東名單日期。因為美股採用T+2制度，所以記錄日通常是除息日的2天後。換句話說，你最晚必須在除息日的前一天買進股票，才能算進股東名單。
入款日（Payment date）
股息實際到股東帳戶的日期。要注意的是，股息要繳稅，券商會先行扣除稅額再給你。
瞭解這四個日期與流程，對投資美股非常重要！
收到的美股配息會直接到你的交易帳戶，你可在帳戶內查詢。如果你使用Firstrade、TD Ameritrade…等美國券商，就可以打開股息再投入的功能，實現自動複利，完全不用付額外的手續費噢！
「美股配息再投資」是什麼？
配息再投資（Dividend Reinvestment）是一種投資策略，當公司分配股息時，你把收到的現金股息全部都再拿去買該公司的股票，以換取更多股份，未來公司股票上漲時，你就能擁有更多的利潤。
如果你是通過券商，在紐約證券交易所（NYSE）、那斯達克交易所（NASDAQ）等公開的股票交易所購買股票的投資人，就可在券商提供的管理平台上，直接設定收取股息的方式。目前很多美國券商都有提供中文客服，你可以放心詢問相關的事項。
如果你是通過場外途徑購買的股票，不在公開市場上交易，你在管理股息方面要直接跟公司聯繫，了解是否有提供配息再投資計劃，不能通過券商操作。
常見的場外途徑，有以下3種：
- 直接從公司購買：在某些情況下，公司允許投資人直接買股票，而不是透過公開的股票交易所。靠直接股票購買計劃，或員工股票購買計劃的方式進行
- 私募：私募是指向特定投資人賣股票的過程。通常牽涉到風險投資、天使投資人和專業投資機構。私募股票的交易不會在公開市場進行，而是在封閉的投資環境中完成
- 繼承或贈與：通過繼承或贈與的方式獲得股票
美股配息，怎麼算？
我們總是要先了解，美股配息背後的邏輯，才知道要怎麼從中賺錢，對吧？
搞懂美股配息的「邏輯」
讓我們先分析一下：美股配息、除息、股息税，這三者之間背後的邏輯。
投資人都希望股票價格不斷上升，但不是所有人都喜歡「配息」。因為配息看似公司都定期回饋利潤給你，實際上卻是從你的本金中撥出一部分。
雖然扣除配息後，大多公司的股票價格還是會往上漲（經歷「填息」的過程），但你仍需要承擔「股息稅」的負擔。因此，注重成本的人，更願意投資低股利但高成長的公司。
美股的「填息」是什麼？
當公司給股息之後，股價往往會下跌。主要是因為公司將部分現金從資產中付給股東，公司價值減少。填息就是股價在配息之後，逐漸回升至配息前的水平的過程。
在美股市場，股票的配息通常以每股美元計算。當公司宣布股息後，會確定一個「除息日」的日期。在除息日，股價下跌幅度會和付出的股息相當。之後，股價可能會逐漸恢復。但要注意的是，填息過程可能受到市場情況、公司基本面和其他因素的影響，不一定會立即發生。
填息過程對長期投資人來說影響相對小，因為他們關注的是公司的長期表現和價值。
領美股配息要付出的成本（美股課稅）
當你領取美股配息時，稅收是一個實際會遇到問題。通常你收到的配息當中，還要扣除30%的股息稅。換句話說，你每領一次配息，就要被美國政府抽稅金，等於增加了持有股票的成本。
美國政府對股票投資的稅收政策，是為了保障國家稅收來源，確保市場穩健運行。對非美國公民投資美股，課徵股息稅的目的，是為了對所得進行合理徵稅。這樣做有優點、也有缺點：
優點
- 對於美國政府來說，課徵股息稅可以為國家帶來穩定的稅收收入
- 各國課徵股息稅的比例不同，根據自己的國籍，選擇更適合的投資策略
缺點
- 對於投資者來說，股息稅會降低投資收益，對於依賴股息收入的投資人來說影響更大
- 股息稅可能對部分的國外投資人，降低他們的投資意願
如果你是美國公民或綠卡持有者，就需要支付股息稅，和資本利得稅（股票買賣的價差）。
如果你是非美國公民，你只要填「W-8 BEN表單」證明外籍身份，就可以只付股息稅。每個國家的股息稅率不同，具體稅率可參考以下表格：
| 國家 | 股息稅率 |
|---|---|
| 台灣 | 30% |
| 香港 | 30% |
| 新加坡 | 30% |
| 馬來西亞 | 30% |
| 加拿大 | 15% |
| 澳大利亞 | 15% |
| 紐西蘭 | 15% |
| 中國 | 10% |
| 日本 | 10% |
特別要注意的是：這裡所提到的稅收，只是美國本土徵收的。
如果你的國內所得加上海外所得，超過「670萬新台幣」台灣政府還會對你徵收額外稅款噢！
美股配息查詢，如何做？
你可在以下幾個知名的網站，查詢美股配息信息。
因為這些網站提供的資訊相對完整，讓你有充足的個股、ETF的相關訊息：
以Yahoo Finance為範例，讓我們一起來了解，如何查詢美股配息：
- 打開Yahoo Finance官網
- 在首頁右上角的搜索框中，輸入你想查詢的美股公司名稱或股票代碼，然後按Enter進行搜索
- 在搜索結果中，找到你要的股票，並點擊相應的股票名稱，進入該股票的詳細頁面
- 在該股票的詳細頁面中，你可在「Statistics」標籤下找到你要的訊息，包括：股息率（Dividend Yield）和每股配息（Dividends Per Share）等等
透過以上四步驟，就可以獲得美股公司的配息細節。
不同網站的操作流程略有不同，但基本原理相同，你只要多熟悉網站的界面，就可以輕鬆做查詢！
美股配息排行：連續配息成長超過20年的公司！
股息成長是指公司連續增加每股配息的能力，代表公司有穩健的財務狀況、可持續的獲利能力，和良好的經營管理。
對於投資人來說，股息成長可帶來更多的現金回報，並抵消通貨膨脹的影響。尋找股息連續成長的公司進行投資，也是一個聰明的選擇。
可口可樂（KO）
全球最大的飲料公司：
- 在200個國家，販售超過160種飲料，市佔率超過40%
- 股息連續成長已超過50年
約翰遜與約翰遜（JNJ）
全球最大的健康護理公司：
- 在超過60個國家，提供多樣化的醫療保健產品和服務
- 股息連續成長已超過58年
麥當勞（MCD）
全球最大快餐連鎖公司：
- 在超過100個國家，經營3.7萬家分店
- 股息連續成長已超過43年
寶潔公司（PG）
全球最大的日用品公司之一：
- 在180個國家，提供多樣化的個人護理、家居護理產品
- 股息連續成長已超過63年
花旗集團（C）
全球最大的金融服務公司之一：
- 在超過100個國家，提供各種金融產品和服務
- 股息連續成長已超過25年
3M（MMM）
全球知名的科技與製造公司：
- 在多個領域提供創新產品，像是：工業、醫療和消費品
- 股息連續成長已超過62年
美國水務公司（AWK）
美國最大的水務公司：
- 在美國各州提供水務和汙水處理服務
- 股息連續成長已超過25年
伊士曼化學公司（EMN）
全球知名的特種化學品公司：
- 提供各種化學品產品給全球多個領域，像是：交通工具、建築材料和消費品
- 股息連續成長已超過23年
美國醫療器材公司（MDT）
全球醫療設備公司：
- 提供一系列的醫療設備產品，包含：心臟、神經、外科等領域
- 股息連續成長已超過40年
穀物加工公司（ADM）
全球最大的農產品加工與分銷公司之一：
- 在全球多個國家提供各種糧食、油脂和飼料等產品
- 股息連續成長已超過46年
以上是股息連續成長超過20年的10家公司，每年持續增加的配息，吸引了許多投資人的關注。
美股適合領股息，並長期投資嗎？
先說結論，美股在多數情況下，確實適合領股息並做長期投資。
想像一下：「高成長股票」好像坐雲霄飛車，上天入地、緊張刺激，但也不是每個人都能扛住這樣的心理壓力。而「高配息股票」就像悠閒地乘船觀光，穩定又舒適，非常適合想追求穩定收益的長期投資人。
如果你可找到一支既有高配息，又高成長潛力的公司個股，這就像是你找到一位極有魅力的明星選手。美股市場是全球最大的股票市場，符合上述條件的股票也不少。
但如果你有選擇的困難，或手上的資金有限，也可以考慮投資美股ETF，這就像你組建一個明星球隊，定期會淘汰表現不佳的選手。
看看數據，台灣證交所公佈的各國股市現金殖利率和股價淨值比數據顯示，美股的股價淨值比相對高，這代表相同產業、相同淨值的公司在美國的價格相對高，這像是買名牌商品，當然會比較貴。
美國的公司多數具備穩定性和「護城河」的特性，容易獲得投資人的喜愛。雖然在短期內，美股或許不是收益最高的選擇，但對初學者或想長期投資的朋友，美股的穩定度和適中股息，是長期投資的理想選擇！
「護城河」的概念，是什麼意思？
護城河這個概念，是巴菲特所提出的，他用中世紀城堡周圍的護城河，來比喻公司的競爭壁壘。白話來說，就是公司本身擁有以下三點的競爭優勢，保護它免受競爭對手傷害：
一、品牌認知高
當你擁有極高的品牌知名度時，消費者更傾向購買你的產品，形成忠誠度，讓競爭者難以挑戰
二、專利技術好
擁有獨特技術可以保護你的產品，不被競爭對手仿制，並維持高利潤
三、經濟規模大
規模越大生產成本越低，你可以在市場上用更具競爭力的價格，提供產品吸引消費者
當你試著分析美股市場時，會發現很多企業都擁有護城河，例如：蘋果、可口可樂、亞馬遜等等。投資人通常會尋找有護城河的企業長期投資，因為這些企業比較能在激烈的市場競爭中，維持長久的利潤。
美股配息新手常見問題ＱＡ
Q1：什麼是「配息」？
A1： 配息是指公司將其盈餘的一部分以現金或股票的形式分發給其股東。
它是公司獲利後，回饋給股東的方式之一。
Q2：所有的股票都會配息嗎？
A2： 不是。是否配息以及配息的金額是由公司董事會決定的。
一些成熟、獲利穩定的公司可能會選擇配息，
而許多新興或高成長的公司可能選擇將盈餘重新投資業務中。
Q3：怎麼知道一家公司的配息率是多少？
A3： 配息率是該公司過去一年的總配息與其股票當前價格的比例。
你可在多數股票報價網站上找到此信息，或直接查看公司的年報或季報。
Q4：什麼是「除息日」？
A4： 除息日是指購買該股票後不再有權獲得即將支付的配息的日期。
換句話說，你必須在此日期之前持有股票，才能獲得該次的配息。
Q5：我何時可以收到配息？
A5： 通常，在除息日之後有一個「配息支付日」，這是你會收到配息的日期。
每家公司的具體時間可能都不同，但通常會公開宣布。
Q6：配息是稅前還是稅後的？
A6： 在美國，根據不同的情況和持有期間，配息所得可能會被視為普通所得或合格股息所得，稅率也會有所不同。建議在涉及稅務問題時諮詢稅務專家。
Q7：什麼是「再投資配息」計劃？
A7： 這是一種計劃，允許股東將配息自動再投資購買更多的公司股票，通常還能享受到一些費用優惠。
這對於希望長期持有並累積更多股份的投資者來說是一個好選擇。
股神巴菲特的秘密，就和股息密切相關！想要在美股市場大展身手的朋友們，美股配息永遠是非常重要的主題！對投資人來說，美股股息就像是搖錢樹上的果實。
股息一定不能讓你立刻就發大財，但就像股神巴菲特說的：「人生像滾雪球，找到適合的雪和一條長長的斜坡，雪球就會滾得越來越大。」只要選對股票，不斷累積股息，你的財富也就輕鬆跟著水漲船高！
如果你對美股「遊戲規則」還不太清楚，建議你回去閱讀以下文章：
■ 延伸閱讀｜美股入門｜如何買賣美國股票？從選券商、手續費、出入金…美股新手一次搞懂！
