【MPF】友邦強積金10年表現回顧　近1年4隻基金升逾20%　懶人基金排名較後

強積金是港人退休儲備基金的關鍵投資，所以其成份基金的長線回報是否可靠，足以左右退休規劃。本文羅列「友邦強積金優選計劃」20隻強積金基金近1年、3年、5年和10年的回報。就以最新的2024年3月數據作分析，研究若使用友邦，哪些基金可以取得較佳回報。

2024年第一季表現重點如下：

• 近1年四隻基金升逾20%；
• 亞洲股票基金長線全行第一；
• 「懶人基金」回報表現較差。

數據來源：積金評級

■友邦強積金優選回報表現■

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要留意的是本文引用的回報率僅為歷史數據，不代表、不保證未來表現，而3年、5年及10年的數據，皆為每年平均回報率。

友邦強積金優選計劃
近1年短線表現綜合

2024年第一季，美國減息預期回軟，因當地經濟過熱、通脹反彈。債市及中港股承壓。

• 近1年，20隻基金中僅有三隻見紅，包括兩隻中港股票基金、一隻動態混合資產基金（中港動態資產配置基金）；
• 但期內四隻基金升逾20%：美洲基金（+27.2%）、北美股票基金（+26.22%）、綠色退休基金（+22.67%）及全球基金（+20.72%）；
• 2024年首季，錄五隻下跌，包括兩隻中港股基金、中港動態資產配置基金及兩隻債券基金（環球、亞洲債券）；
• 首季友邦MPF頭兩佳基金為北美股票基金及美洲基金，均升逾10%；
• 3月所有成份基金均回報正數。歐洲股票基金升近4%、北美股票基金升逾3%，分別居友邦MPF回報頭兩甲。

中港股疲弱
長短線均蝕錢

中港股2024年首季仍處低位，拖累相關基金表現。中港股基金雖是友邦MPF中表現近乎最惡劣，但跟同類基金相較卻位處中前，並非最差。在AI浪潮下，大中華股票基金，近5年年均表現力保不失，5年排名第二，跑贏中港基金。

短線：

• 3月大中華股票基金升1.62，在59隻同類中排第十名；中港基金則升0.62%，居31位；
• 首季它們分別走低0.13%及2.71%，分別排第12及第35名；
• 近1年，大中華跌13.13%卻排名第五；中港則蝕16.16%，居18位；

長線：

• 近3年看，大中華股票基金年均損失13.45%，中港基金年均則虧14.63%，它們分別在58隻同類基金中位處第三及第17位，比下有餘；
• 近5年，大中華年均升0.57%，排行內第二，中港仍年均跌8.74%，居44位。
• 近10年觀之，大中華年均賺1.96%，在同行56隻基金排第九，中港仍年均損失0.88%，居36位。

中港動態資產配置基金在近1年（-12.54%）、近3年年均（-11.03）及近5年年均（-4.9）表現均在同類基金「混合資產基金（動態）」中排第七包尾。

但國際配置方面，友邦強積金優選計劃近幾年的回報不俗，有五隻基金的近3年年均回報都屬同類基金中表現最好前三位：

• 美洲基金年均升10.23％，在11隻同類中稱冠；
• 北美股票基金年均賺10.08%，同業排名第二；
• 綠色退休基金年均升7.54%，在21隻同類中居第三位；
• 歐洲股票基金年均賺6.91%，在11隻同類中稱冠；
• 亞洲股票基金年均雖蝕1.23，仍於24隻同類中稱冠。

綠色基金回報
長線排名回落

以下是綠色基金其他時段之回報表現：

• 3月升2.95%、首季升7.67%，在23隻環球股票基金中分別排第十及17名；
• 近1年升22.67%，在同類21隻中排名第八；
• 近5年年均賺11.02％，在行內繼續居首；
• 近10年年均升7.76%，在19隻同類中排名第四，1月時則排第一（與同類20隻比較）。

本來在環球股票類別敬陪末座的亞歐基金，積金評級已於1月改列為「股票基金（其他）」，其近5年的年均回報為3.17%，近10年平均每年僅升2.76%。

兩款美股基金
表現存在差距

北美股票基金和美洲基金，長短線個別發展，但一直包辦友邦MPF表現頭兩甲。

• 北美股票基金3月升3.16％（行內17隻居第三）、首季升10.51%（行內居第二），略勝美洲基金同期的升幅3.07%（居第四）及10.04％（居第四）；
• 不過近1年，美洲基金升27.2%、居同類14隻之第五位，跑贏升26.22%、居行內第十名的北美股票基金；
• 近3年年均表現，正如前述，美洲亦跑贏北美股票；
• 近5年，北美股票年均升12.27%（行內11隻中居第七），領先美洲（年均賺11.42％，行內排第十）；
• 近10年，北美股票年均升9.76%（行內11隻中居第八），領先美洲（年均賺9.39％，行內排第十）。

以10年計，每年相差0.37%長遠下來就會造成差距。

亞股基金
長線稱冠

• 亞洲股票基金近1年升9.41%，為友邦MPF中表現第八佳，在同類24隻中則排第六；
• 惟近5年年均升7%、近10年年均升4.69%，均稱冠同行。

懶人基金表現較差

如果強積金成員不作出投資選擇，資金會自動調配至預設投資策略（DIS）下的「核心累積基金」及「65歲後基金」，因此這兩隻基金被稱為「懶人基金」。

DIS是近年市況低迷下不少打工仔的資金避風塘，屬風險較低而回報較強的選項，故此其表現值得保持關注。

雖然友邦強積金優選計劃的主動式基金表現普遍尚佳，但DIS則較差。

• 近1年，核心累積基金升12.88%行內包尾（同類基金中第24名）；65歲後基金升4.32％，排22位；
• 近3年，核心累積年均升2.54%；65歲後年均蝕1.81%，兩者均排第22位；
• 以近5年表現計，核心累積基金年均升5.85%；65歲後基金年均升1.15%，均排第22名。

保守基金力保不失
惟長期跑輸

上圖可見保守基金近1年表現（+3.37%）在同類型基金（共24隻）當中排行第20，力保不失，因為這類基金主要存放在存款。

截至2024年1月底止，該基金投資組合分布頭100.00%現金及其他。

留意這類基金雖然助人安然度過熊市，但以10年平均回報（+0.75%）看，是遠遠跑輸其他基金。

本文最後更新日期︰2024年4月15日（文章引用數據為截至2024年3月）

撰文：黃正軒

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