今天要和大家來談談台股歷史中，發生過的重要的金融危機，有好幾次都讓台股重挫。究竟什麼樣的事才會影響股市呢？讓我們一起來了解台股崩盤的過程吧！
本文目錄：
- 台灣金融史有什麼大事件？
- 如何防範金融危機？
台灣金融史有什麼大事件？
- 1990 年證交稅實施
- 1995 年中共試射飛彈
- 1997 年亞洲金融風暴
- 2000 年網路泡沫化
- 2002 年 SARS 疫情
- 2007 年次級房貸
- 2011 年美債危機
- 2018 年中美貿易戰
- 2020 年 Covid - 19 疫情
證交稅實施
民國 74 ~ 79 年間，台灣經濟大好，新鮮人出社會平均十個工作機會！新公司紛紛設立，大眾所得增加，但投資管道不多，資金大多都流到股票市場和房地產市場。幾年間，股市漲 20 倍 ( 600 點 → 12000 點)，台北市房價也漲了 350 %！此番榮景，讓許多當時的台灣人只要有錢就買股票，許多上班族紛紛辭職，改當全職「股手」！
民國 79 年元月，台灣開始實施收取「證交稅千分之六」，這個決策變成了股市的關鍵轉折點。股票交易要被政府收稅是一回事，但更重要的是投資人意識到，股票市場已經高的不合理了！這個事件儼然成了導火線，伴隨著民眾的恐慌，造成 79 年 2 月 12 日大盤加權指數由 12682 點開始狂跌，直到 79 年 10 月 1 日 2560 點！
中共飛彈試射
戰爭危機，造成投資人的恐慌當年台海關係緊張，中共在台海進行飛彈試射，戰爭氣息升高，不少人覺得台灣很可能會被滅國，所以大賣股票和房產，外資也紛紛抽銀根，當時股市房地產大跌，甚至引發國內移民出走潮！
第一階段是 84 年 7 月 21 日到 11 月 23 日，因前總統李登輝在與美國的私人訪問中，提出「中華民國在臺灣」，中共陸續在台灣海峽和台灣周圍試射導彈，實彈演習。第二階段是 85 年 3 月 8 日到 25 日中國解放軍再次試射導彈演習。
造成大盤加權指數由 7051 點開始狂跌，直到 84 年 8 月 14 日 4503 點後才拉回。
亞洲金融風暴
東南亞各國經濟重挫，間接影響台灣。1997 年 7 月 2 日泰國中央銀行改變了匯率政策，使得泰銖匯價大大貶值，隨後外資流出、利率上升、股價下跌，許多泰國企業紛紛倒閉，甚至進一步的影響到了菲律賓、印尼、馬來西亞…等亞洲各國！
東南亞各國經濟重挫後，間接影響到台灣對這些國家的貿易狀況，雖然臺灣在這個金融風暴中，算是受到波及較小的國家，但股票市場仍然受到壓力，造成 86 年 8 月 26 日大盤加權指數由 10116 點開始狂跌，風暴蔓延近 2 年，直到 88 年 2 月 5 日 5474 點！
網路泡沫化
全世界同時經濟衰退的 1990 年代末期。網路興起，全世界都相信「網際網路」是繼工業時代後下一波狂潮，因此許多網路公司成立，吸引投資人爭相介入，但在 2000 年時，大家開始發現網路夢似乎是個虛幻大餅，真正去看投資報酬，才發現幾乎都賺不到錢，當年網路股一夕崩盤！
造成網路公司倒閉，股民慘遭套牢滅頂，這種現象連帶波及全球，導致 2000 年和 2001 年全世界陷入嚴重衰退！造成台股從 89 年 2 月 5 日大盤加權指數，由 10202 點開始狂跌，風暴蔓延近 2 年，直到 90 年 9 月 20 日 3446 點！
SARS
大型傳染病，造成恐慌情緒。 SARS 是西元 2003 年所爆發的疫情，高死亡率以及其高傳染性，使得當時許多人覺得這是第二次的黑死病！恐慌的心理造成台股從 92 年 4 月 18 日，大盤加權指數由 4633 點開始狂跌，短短的 10 天就跌了 600 點，直到 92 年 4 月 28 日 4044 點！
次級房貸
台股受美國經濟影響大，美國出事，台股跟著下跌。起因於美國房屋市場的信用貸款出現漏洞，導致房市越炒越高，貸款買屋的人越來越多，但是這些購屋者大多不具備真正購屋的能力！在這個氛圍下，以此為根基的衍伸性金融商品越來越多，人們持續炒作房市繁榮的假象，泡沫越滾越大…
最後美國第四大的投資銀行「雷曼兄弟」都在這次的金融風暴中破產！老大哥美國經濟重挫，台灣也深受影響，公司收不到訂單，無數上班族被迫放無薪價，頓時哀鴻遍野…97 年 5 月 19 日，台股加權指數硬生生從 9295 點開始狂跌，直到 97 年 11 月 20 日 4089 點！
美債危機
2009 年 12 月，世界三大信評機構標準普爾（S&P）、穆迪（Moody's）和惠譽（Fitch Group）紛紛調降對希臘的主權評級，使歐洲地區爆發主權債務危機，以西班牙、意大利和葡萄牙最為嚴重。受此影響，美股在 2010 年 4 ~ 6 月震盪下跌。 2011 年 8 月，歐美兩方在債務上限上無法達成一致，使美股接連暴跌，造成全球股市集體重挫。
受此影響台股從 8 月開始走跌，之後的 4 個多月裡不斷走跌，一直到 2011 年 12 月，台股加權指數最低來到 6609 點，也是台股近 10 年來的低點。
美中貿易戰
美國因「資安問題考量」宣布對中國進口商品課徵高關稅，藉此改善與中國的高貿易逆差，並防止技術轉移。其中，美國禁止中國手機品牌「華為」對中國影響最大，時任美國總統川普下令，只要是使用美國技術製造出來的晶片要供貨給華為前，都須先申請許可。為此，Google 停止授權安卓系統給華為，打亂華為生產步調。
美國股市也在中美貿易戰中受到影響，又台灣股市以科技業類股支撐，且與美中兩方合作密切，台股加權指數從 2018 年 10 月初開始走跌，最低一路來到 9382.51 點才止跌。
Covid - 19
2019 年新型冠狀病毒疫情逐漸開始在中國以外地區蔓延，又沙烏地阿拉伯及俄羅斯因石油生產分歧，油價暴跌，影響全球股市重挫。美股三大指數全線下跌，創下次貸危機後的最大跌幅。台股加權指數則是在 2020 年 3 月 20 日來到最低點，從 11525 點下跌至 8523 點，在全球央行聯手救市下才轉危為安。
FED 停止 QE 全球壟罩升息、通膨壓力
美國聯準會 FED 在 2022 年開始縮減購債、減緩 QE 力道，縮減初期對金融未有太大影響，直到屬於鴿派的聯準會主席鮑爾轉為鷹派，在 2022 年 6 月一口氣升息 3 碼（編按：過去利率多以「半碼」為一個基準，大於半碼都算是偏多狀態，對全球金融影響會產生很大影響，有興趣的朋友可以了解總體經濟類相關資料），讓原先就有感的通膨加劇。由於升息會間接導致市場資金減少，可以發現升息影響外資操作，紛紛由買轉賣，台股從 2022 年 6 月開始下跌，一個月內一度跌破萬四，又碰上除權息月份，呈現熊市狀態。
在股市中學會鑑往知來，才能賺得長久！
股市過高、政策影響、戰爭危機、亞洲國家經濟影響、傳染病、以及美國金融業都是會影響台股大跌的原因。身為股票投資人，就一定要了解過去發生過的歷史經驗。如此一來，在聽到「股市老師」似是而非的投資論點，甚至是天花亂墜的投資績效時，你就能自己判斷「老師」是不是只是運氣好，剛好買在「怎麼買都賺的低點」！
古語有云：以古為鏡，可以知興替。真正了解過去 30 年發生的事，可以讓你在投資時用更宏觀正確的決策。你可以透過選股網來驗證「股市老師」的選股方式，而不是人云亦云，隨波逐流。投資人把握這些因素，下次金融危機前，很大機會能及時察覺啦！
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( 首圖：shutterstock / 責任編輯：chou / 更新：2022.7.8；本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上 )