鎧勝-KY Q2轉盈，關注獲利持續性與新品布局
MoneyDJ新聞 2019-08-08 11:00:03 記者 鄭盈芷 報導 鎧勝-KY(5264) Q2本業小幅轉盈，優於市場預期，毛利率由Q1的2.5%拉升至10.09%，但仍在低檔位置；鎧勝-KY認為，受到Q2客戶提前拉貨影響，Q3出貨有可能較Q2小降，至於原先規劃較集中在Q4放量的平板與筆電新品，鎧勝-KY目前還要看客戶規劃；法人對於鎧勝-KY Q2提早轉盈給予正面回應，但更為關注未來的獲利持續性，以及在手機、穿戴裝置等新品的分散布局，而鎧勝-KY今年資本支出較去年放緩，不過明年則還要看新產品與客戶布局情況，目前外資給予的評等仍較為分歧。
鎧勝-KY Q2合併營收為88.07億元，季增32.6%，優於原先預期，公司認為，客戶可能有提前拉貨的狀況；而受惠於營收規模提升，加上毛利率較佳的筆電機殼比重增加，鎧勝-KY Q2毛利率較Q1增逾7.5個百分點，帶動Q2營業利益小幅轉盈，Q2 EPS為0.01元，較Q1的每股虧損1.58元改善。
觀看Q3營運，受Q2客戶提前拉貨影響，鎧勝-KY預期Q3出貨將較Q2小降，至於中國3000億美元商品課徵關稅是否帶動客戶新品提前趕出貨?目前還要看客戶規劃，而Q4也還不是太明朗。
鎧勝-KY今年資本支出將較去年放緩，法人圈則傳，鎧勝-KY今年下半年可望開始出貨舊款iPhone金屬邊框訂單，不過貢獻仍相當有限；法人預期，鎧勝-KY下半年隨著營收規模提升，本業有望維持獲利表現，今年全年有機會拚轉盈。
鎧勝-KY除了擴大筆電接單，也爭取手機、穿戴裝置等新產品，一方面提升產能利用率，另一方面也期望擴大營收基本盤，而有鑒於鎧勝-KY營運仍在調整過程中，近期各家外資給予評等也較為分歧，大和給予持有評等，花旗維持買進，不過目標價小幅由65元降至63元，大摩則維持減碼。
鎧勝-KY上半年合併營收為154.49億元，年增22%；上半年EPS為-1.57元，較去年同期的-3.52元改善；法人認為，鎧勝-KY今年有望轉盈，但獲利表現仍不是太突出。
|
|
|
|
