CAPEX e OPEX: entenda a diferença, como funciona e mais

CAPEX e OPEX são termos pertencentes à gestão financeira de uma empresa, referindo-se, respectivamente, a investimentos em ativos fixos e despesas operacionais diárias. Enquanto o CAPEX envolve gastos com a aquisição ou melhorias de ativos físicos para expansão, ou modernização das operações, o OPEX abrange os custos contínuos necessários para a manutenção efetiva das operações diárias da empresa.

Quer entender a divisão de CAPEX e OPEX, as vantagens de cada uma, como calculá-las e mais? Acompanhe a leitura!

O que é CAPEX?

CAPEX, ou Gastos com Capital, é o dinheiro que uma empresa gasta para comprar, melhorar ou manter coisas grandes e duráveis, como prédios, máquinas ou tecnologia. É um termo usado para falar sobre os investimentos que uma empresa faz para crescer, modernizar suas operações ou aumentar o que pode produzir.

Como funciona o CAPEX?

CAPEX é o dinheiro que uma empresa gasta para melhorar e crescer. Isso inclui comprar tecnologia nova, expandir prédios, instalar infraestruturas, adquirir veículos ou comprar terrenos. Com isso, a empresa consegue produzir mais, gastando menos e se tornando mais competitiva. 

Importante ressaltar que o CAPEX está relacionado apenas a adições de novos bens, não incluindo manutenções que não alteram a composição dos ativos da empresa.

Quais as vantagens do CAPEX?

As vantagens do CAPEX incluem a capacidade de expandir a produção, acessar novos mercados e melhorar a eficiência operacional, o que pode resultar no aumento da receita e fortalecimento da posição de mercado. Além disso, os investimentos em CAPEX tendem a aumentar a lucratividade e o fluxo de caixa a longo prazo, oferecendo retornos atrativos, e a serem mais previsíveis, o que permite melhor planejamento financeiro e gestão de risco.

Como calcular o CAPEX?

Para calcular o CAPEX, que é o quanto a empresa gastou em grandes investimentos, você usa uma fórmula simples: pegue a diferença entre o valor dos bens duráveis da empresa no final do ano e no começo do ano e some a isso o quanto esses bens perderam de valor durante o ano (depreciação). Isso mostra o total investido em coisas grandes e duradouras pela empresa durante o ano. 

A fórmula, aplicada ao Balanço Patrimonial da empresa, permite identificar as oscilações nos ativos imobilizados ao longo de um período específico, adicionando a depreciação para determinar o total investido em capital durante esse tempo.

O que é OPEX?

OPEX, ou Operational Expenditure, refere-se às despesas operacionais de uma empresa. Inclui custos como folha de pagamento, manutenção, contratação de terceiros e contas de consumo. Esses gastos são importantes para saber quanto a empresa realmente ganhou, porque são tirados do total que a empresa recebeu. Isso ajuda a entender quanto dinheiro é necessário para manter a empresa funcionando dia após dia.

Como funciona o OPEX?

O OPEX é o dinheiro que uma empresa gasta no dia a dia para manter tudo funcionando. Isso ajuda a ver quais partes da empresa estão gastando mais ou menos e quanto de lucro sobra após pagar essas despesas.

Quais as vantagens do OPEX?

• Você pode deduzir esses gastos dos impostos do ano em que são feitos.
• É mais fácil conseguir aprovação para esses gastos.
• Oferece mais flexibilidade nos custos sem precisar usar o capital da empresa.
• Permite adaptar-se mais rapidamente às mudanças do mercado.

Como calcular o OPEX?

Para calcular o OPEX, basta somar todas as despesas do dia a dia da empresa, como salários, benefícios dos funcionários, aluguel, contas de luz e água, telefone, materiais de escritório, manutenção e seguros, além dos custos com marketing e vendas. É importante fazer essa conta regularmente para controlar os gastos e ajudar no planejamento financeiro da empresa.

Como gerenciar o OPEX?

Para gerenciar o OPEX, é importante revisar todos os custos operacionais com frequência e usar ferramentas de controle financeiro. Estabeleça orçamentos para diferentes tipos de despesas, use os recursos com cuidado e acompanhe sempre como as finanças estão indo. Além disso, tenha um pouco de flexibilidade no orçamento para cobrir surpresas e evitar problemas financeiros na empresa.

Qual é a diferença entre CAPEX e OPEX?

A diferença entre CAPEX e OPEX reside no tipo de gasto, duração do investimento, forma de pagamento e impactos fiscais. CAPEX refere-se a investimentos de longo prazo em ativos físicos para aumentar a capacidade produtiva da empresa, como imóveis e maquinário, pagos durante a compra, e cujos benefícios fiscais surgem pela depreciação ao longo do tempo. Por outro lado, OPEX engloba despesas operacionais recorrentes necessárias para a manutenção diária das operações da empresa, como salários e aluguel, dedutíveis para fins fiscais no ano em que são realizadas, mantém a operacionalidade da infraestrutura existente.

Quando priorizar CAPEX ou OPEX?

A escolha entre priorizar CAPEX ou OPEX varia conforme o contexto do negócio, suas metas, o ambiente econômico, e as ações da concorrência. CAPEX é adequado quando há chances de ampliar a produção ou eficiência, especialmente em contextos que demandam inovação ou mais recursos. OPEX é preferível quando se tem em vista cortar custos, em cenários econômicos adversos ou quando a demanda está estável por ser mais previsível e fácil de gerir.

Como definir se uma despesa é CAPEX ou OPEX?

Para definir se uma despesa é CAPEX ou OPEX, considere o tempo de duração e a natureza da despesa. Investimentos de longo prazo voltados para a aquisição de bens são classificados como CAPEX. Despesas que envolvem o funcionamento cotidiano da empresa e têm um período de duração mais curto são classificadas como OPEX. A classificação também pode variar conforme a política interna da empresa; por exemplo, a aquisição de um equipamento com vida útil de cinco anos pode ser considerada CAPEX ou OPEX, dependendo de como a empresa decide registrar esses gastos.

O que são as despesas OPEX?

As despesas OPEX são gastos recorrentes para manter o funcionamento da empresa. Elas englobam salários, aluguel, contas, serviços públicos e manutenção de equipamentos.

CAPEX e OPEX devem ser gerenciados separadamente pelas diferentes implicações contábeis e estratégicas

CAPEX e OPEX, apesar de serem custos empresariais, têm gestões distintas devido a suas diferentes naturezas contábeis e objetivos estratégicos. O CAPEX modifica a composição dos ativos da empresa e necessita de retornos sobre o investimento para ser eficaz, podendo exigir financiamento externo se houver falta de caixa. O OPEX, por outro lado, são despesas operacionais de curto prazo que devem ser cobertas pelo fluxo de caixa da empresa; a incapacidade de cobri-las pode indicar problemas de saúde financeira e, diferente do CAPEX, são dedutíveis no mesmo ano fiscal.

Qual é melhor: CAPEX OU OPEX?

Não existe um melhor entre CAPEX e OPEX; a escolha depende do contexto da empresa. CAPEX é ideal para empresas em crescimento que precisam investir em ativos para suportar essa expansão. Por outro lado, OPEX é mais adequado para empresas que buscam reduzir custos ou que enfrentam períodos de instabilidade econômica. Portanto, a decisão as duas opções deve ser baseada nas necessidades operacionais e financeiras do momento da empresa

OPEX e CAPEX estão nas classificações de gastos da área de Tecnologia da Informação 

Em TI, as despesas OPEX e CAPEX classificam os gastos relacionados à infraestrutura de TI. Nesse contexto, os termos também separam aquisições e investimentos de gastos com recursos necessários para o funcionamento da empresa.

Exemplos na tecnologia sobre CAPEX:

• aquisições de hardware, software, equipamentos de rede;
• construção de data centers;
• aumento da capacidade de armazenamento e servidores. 

Exemplos na tecnologia sobre OPEX:

• eletricidade, internet;
• contratos de suporte;
• serviços de hospedagem;
• equipe e pagamento de licenças de softwares de terceiros.

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