在投資時，我們的證券賬戶內往往會有一筆沒有入市的現金。比起把錢存到銀行會有利息、或是投入市場操作帶來潛在利潤，這筆閒置現金像是白白在戶口內躺著，導致效率浪費。
事實上，只要用對方法，這筆暫時不用的現金也能夠賺到不少於定期存款的利息，而且風險相等於0！
這篇文章將和大家介紹證券賬戶閒置資金的概念、如何分辨閒置資金與現金購買力、閒置資金為什麼能購賺取利息，以及閒置資金利率與各國銀行定期存款利率比較。文末將附上大家常用的13家券商美元閒置資金利率對比，帶你善用現金餘額讓資本增值！
閒置資金是什麼？
閒置資金，又稱現金餘額，是證券賬戶內未投入市場交易的現金。這些現金餘額往往來自於用戶存入的資金、現金股息，或是交易清算後所得的現金。
美股券商平台內常以「Cash 」顯示閒置資金，參考以下盈透證券 Interactive Brokers 的賬戶截圖，現金餘額以「Cash」形式，按不同貨幣顯示可用於交易的現金餘額數字 。
不過，並非所有券商平台都會採用「Cash」這一用詞，有些券商平台可能會採用「Uninvested Cash、「Cash Available to Invest」顯示現金餘額。而老美股券商 TD Ameritrade 的用戶可能對「Cash & Sweep Vehicle」更為熟悉，這是 thinkorswim 平台對賬戶現金餘額的說法。
閒置資金 vs 購買力
值得關注的是，一些投資者常常會將現金餘額和購買力（Buying Power / Purchasing Power）混淆，以為購買力指的就是賬戶可動用的現金，從而不小心動用融資額度進行交易，必須支付相關的融資利息。
事實上，購買力等於可用於交易的最大金額，意思是「可以用於交易的能力」，並不是證券賬戶中真正的現金餘額。
以 Interactive Brokers 為例，購買力按不同賬戶類型和已交易金融資產，而有不同計算方式：
- 現金賬戶（Cash Account）購買力：指你在各市場所擁有的現金，即已匯入券商的自有資金）。現金賬戶不可進行融資交易。舉例來說，持有 USD 100,000 現金餘額的賬戶購買力為 USD 100,000。
- Reg. T 賬戶（Reg. T Margin Account）購買力：融資購買力是賬戶中可以用來購買可融資證券的最高金，通常是賬戶所擁有的現金，加上融資額度（即可以和券商借到多少錢），加總而成可以用於交易的最高額度。IB 融資賬戶的初始融資保證金需求為50%，假設持有 USD 100,000 現金餘額，融資購買力為 USD 200,000。
因此，在賬戶顯示資訊中看到「購買力」，千萬別以為它就是你的自有現金餘額，特別是如果賬戶可進行融資交易，則必須小心區分現金餘額和融資額度，避免不小心用了融資交易。換句話說，當你看到賬戶內有大筆「現金」時，得留意是否為自己存入、可以隨時申請提款取出的現金，或是你的融資購買力。
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值得留意的是，美股交易是「T+2」，「T」指股票成交日，「+2」指出售證券需要兩個工作日的交割期。舉個例子，假設投資者在星期一賣出股票，出售所得會在星期三結算（T+2）。在還沒完成清算/交割時，該收益會被增添到現金購買力中，可用於交易其他股票。直到清算/交割完畢，數額出現在現金賬戶，投資者才算是真正收到錢。
如何在券商平台查詢閒置資金餘額？（以 Interactive Brokers 為例）
電腦版查詢
登入 Interactive Brokers 賬戶，在首頁左側顯示資訊中即可查詢現金餘額。
- Settled Cash 已結算現金
- Buying Power 購買力
- Dividends 股息
此外，在首頁點選「Portfolio」，選擇「Cash Report」，查看「「Cash」即可查詢戶口目前一共持有多少現金。
手機版查詢
首先登入 Interactive Brokers APP，輸入賬號密碼，在首頁點選「Portfolio」，查看「Cash Balance」即為現金餘額。
一般情況下，該怎麼處理閒置資金？
當證券賬戶留存現金，比如有現金股息入賬，或是出售證券得到現金時，有些投資者會選擇將資金提取到銀行賬戶中；部分投資者則會選擇在證券賬戶保留現金，以隨時應付補倉的需要，或是在市場出現投資機會時手邊有現金能趁機把握。
閒置資金也能賺取利息？
這時問題來了——一般我們將錢存在銀行，無論活期存款或定期存款都能定時收到利息。假如將資金存放在證券賬戶，也會產生利息嗎？
答案是有的。許多主流美股券商都會針對證券賬戶的閒置資金支付活期利息，稱為「Cash Sweep Program」。這筆利息收入並非來自券商本身，而是由券商方自動將未入市資金存入第三方存管銀行中（一般為 FDIC 受保銀行），因此會有利息收入。換句話說，就算資金不入市也有錢收，同時在戶口保留現金靈活運用。這類活期存款的利率普遍不高，按各券商規定從0.01%至4.83%不等。
值得注意的是，各大券商普遍上有規定閒置資金需高過一定數額，才會給付利息，建議大家向券商查詢詳細資訊。
當然，為了更大程度提高現金餘額的收益效率，大多數主流券商都提供閑置資金管理工具，以貨幣市場基金 Money Market Fund 為底層投資，優點是利息較高、低風險、流動性強，可以隨時將資金取出投資，作為資金短期停泊工具是不錯的選擇。
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各大券商美元閒置資金利率比較
如果你預期自己會在證券賬戶內保留一筆現金，你可以考慮選擇提供較高利息的券商。以下整理國人常用的13家券商美元閒置資金利率對比，供大家參考。
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| 券商 | 美元 (USD) 閒置資金利率 | 美元 (USD) 現金餘額需達門檻 |
| Interactive Brokers (IBKR PRO) | 0% 4.83% | 0 ≤ $10,000 > $10,000 |
| Interactive Brokers (IBKR LITE) | 0% 3.83% | 0 ≤ $10,000 > $10,000 |
| TD Ameritrade | 0.35% | $0.01 |
| Firstrade | 0.45% | $0 |
| Charles Schwab | 0.45% | $0.01 |
| moomoo SG | 0% | $0 |
| Tiger Brokers | 0% | $0 |
| Webull | 0% | $0 |
| SAXO (Classic) | 按現金數額決定利率，現金餘額越高，利率越高 Classic 賬戶現金餘額需達至少 $11,017，利率為0.054% | > $11,000 |
| POEMS SG | 0% | $0 |
| Rakuten Trade | 0% | $0 |
| FSMOne | 0.50% | $0 |
| M+ Global | 0% | $0 |
| CGS-CIMB | 0% | $0 |
通過上述比較，Interactive Brokers 的美元閒置資金利率是眾多券商中最高的，達4.83%，且會隨美國利率調整。如果能將閒置資金放到能生利息的地方，而且利率足以媲美銀行定期存款利率，確實十分吸引。
和其他風險較低的金融產品相比，Interactive Brokers 給出的利率相當具有競爭力。此外，投資者毋需將閒置資金轉入任何金融工具中，投資風險相等於零（如貨幣市場基金雖然風險十分低，但依然需承擔一定程度的市場波動風險）。
且因為資金始終停泊在證券賬戶中，在出現投資機會時即可馬上行動，也不會出現資金調度上的時間延遲。對於正在尋找高利息現金證券賬戶的投資者，Interactive Brokers 是不錯的選擇。
閒置資金利率與各國銀行定期存款利率比較
和銀行外幣定期存款利率相比較，把錢放在證券賬戶是否較為划算？我們來看看以下的利率對比，以 Interactive Brokers 的美元閒置資金利率作為比較對象。
| IBKR 美元利率 | 美元活期利率（年息%） | 美元定存利率（年息%） | |
| 台灣銀行（Bank of Taiwan） | 4.83% ★★★ | 1.45% | 3.85% |
| 馬來西亞大眾銀行（Public Bank） | 4.83% | 2.62 | 5.50% ★★★ |
| 新加坡星展銀行（DBS Bank） | 4.83% ★★★ | 0.030% | 4.63% |
從上述列表可見，台灣銀行和新加坡信長銀行的美元定存年息分別是3.85%和4.63%，相比之下 Interactive Brokers 的4.83%美元閒置資金利率更優。而馬來西亞大眾銀行的美元定存利率則是幾家比較銀行中最高的，達5.50%。
注：在開設銀行外幣賬戶後，投資者可選擇將資金存放於戶口中賺取活期利息，或轉入美元定期存款戶口，並綁定一段時間，以獲得較高利息。外幣定期存款的優勢在受益於匯率波動，持有強勢貨幣如美元、新元，有機會賺到匯差。
不過，定期存款有綁定期，如果在未期滿前選擇解約、取出款項，則會損失利息（視合約而定，部分銀行定存提前解約時利率會降低、利息會被打折）。相比之下，把錢存放在證券賬戶，不需要被綁定一段期限，在資金調動方面十分自由靈活。
總結
那麼，究竟該繼續在證券賬戶持有現金，還是轉存至銀行美元定存更划算？投資者有以下幾個思考方向，包括交易習慣與閒置資金數額。
如果你是活躍於證券市場的投資者，一次存入數額較高的資金，不僅可以隨時把握投資機會，無需臨時匆忙入金，還可鎖定匯率，比如在美元兑令吉走低時，以令吉入金美元，多少能節省一點投資成本。而證券賬戶所提供的現金餘額利息，讓資金就算不入市也能增加一點收益，是一種額外優勢。像 Interactive Brokers 閒置資金利率高達4.83%，是目前業界最高美元利率。
如果你每次入金數額不高，或是不習慣在證券賬戶保留大額現金，那麼將閒置資金存入銀行外幣戶口則比較划算。這是因為留在證券賬戶的現金未必有利息可拿，需達到券商規定的最低門檻才會給付利息。以 Interactive Brokers 為例，要求閒置資金必須多於1萬美元才有利息（約45549.99令吉）。而將現金存放在銀行外幣戶口，雖然也有最低存款要求，但金額不算太高，比如大眾銀行外幣存款最低為1萬令吉。
認識 「最低成本券商」Interactive Brokers
Interactive Brokers 作為享譽全球的美國老牌券商，是許多投資者參與海外市場交易的首選券商。Interactive Brokers 主打一個賬戶交易全球，可交易多達150個國際市場（2023年7月正式開通台股市場），提供交易金融商品包括股票、ETFs、REITs、期權、期貨、外匯、債券、指數、CFD、基金、加密貨幣等等。
它有「最低成本券商」的美稱，交易美股和 ETFs，IBKR Lite 用戶享有零佣金；IBKR Pro 用戶的佣金是每股0.005美元，單筆交易最低1美元，而且不徵收平台費，可大大降低投資美股成本。其專業投資平台提供許多進階分析功能、實時新聞、專業分析師報告等，適合從新手到資深投資者的使用。
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