看板 Stock作者 ayau (snow ball)標題 [標的] 寶成 獲利創歷史新高時間 Wed May 19 10:38:10 2021
1. 標的:
(9904.TW 寶成)
2. 分類:多
3. 分析/正文:
a. 寶成第一季 EPS 2.13元,創下歷史單季新高,轉投資的南山人壽營運越來越旺
,緩升息趨勢帶動保險業獲利貢獻持續攀升
b. 本業製鞋,獲利大幅改善,毛利率也超越2019年的疫情前水準,對客戶漲價
帶動ASP 年成長8.7%
營收占比接近80%的客戶,為歐美品牌業者,隨著歐美解封趨勢
下半年看到的客戶需求越來越好,目前產能接近滿載
大客戶NIke 以及 Addidas 法說會中,都對今明後年的營運展望相當樂觀
主要受惠於疫情後,人類更重視健康帶動運動鞋的需求上升
Addidas 預期未來四年 營收的年均複合成長達10%,成長動能明確強勁
C. 國內主要券商目前預估,寶成2021年獲利能做到接近5元水準
身為世界製鞋龍頭,目前本益比僅7倍
相較其歷史水準約10~13倍為相當被低估的狀態
D. 籌碼面: 投信在疫情後,部位接近清空歸零,但最近兩日都有大買狀況
主力大戶以及外資則持續站在買方,融資水位也很低
籌碼越來越穩定
4. 進退場機制:較適合長期投資,今年內可望隨著獲利穩定攀升而挑戰50元水準
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→ Jasonfm89: 有沒有高手可以把他跟華利集團比較一下6F 05/19 10:40
噓 snac: 484想抬轎9F 05/19 10:42
推 f204137: 好買點在週一 盤後投信也進場10F 05/19 10:43
推 sjchu: 回到40我就滿足了11F 05/19 10:43
→ f204137: 財報本來估1.5 開出2以上算出乎預期12F 05/19 10:44
→ tw411001: 沒屁用 比他好的最近財報出來還是崩崩14F 05/19 10:47
※ 編輯: ayau (219.71.243.100 臺灣), 05/19/2021 10:47:49
推 bibimeiying: 寶成今年回40應該是無壓力,50就有點拚了
因為寶成是出了名的摳,錢賺多也不一定分多15F 05/19 10:48
→ woker: 前幾天特價不買?17F 05/19 10:52
推 pudge: 大跌不買 現在才進 可能吃魚尾巴了18F 05/19 10:53
推 prodd: 樓上是說那一種魚尾?19F 05/19 10:55
推 idaccl: 37.8賣31接回來好愉快20F 05/19 10:56
推 leo3258: 消息太慢了 南山今年真的給力 難怪 潤泰要稀釋股權22F 05/19 10:56
→ pippen2002: 轉投資的南山人壽 ???怕豹.jpg ~~23F 05/19 10:58
噓 zxc60801: 配這麼少,跑路怎麼買鞋穿..24F 05/19 10:58
推 xipho: 南山財報出來就知道可以認列約1.56了29F 05/19 11:07
→ xipho: 本業毛利是亮點,不過第二季會衰退 因為新疆棉抵制31F 05/19 11:09
→ Shaq32: 看EPS怎麼不直接買陽明長榮就好32F 05/19 11:13
推 obboy: 30塊以下無腦買 讓我賺錢的第一隻35F 05/19 11:20
→ tenghui: 這檔只能做價差 我記得上一篇還有人說看不到2字頭但事實就是2字頭隨時接得到37F 05/19 11:23
推 Vinccc: 禮拜一入了一些 請大家給點魚肉39F 05/19 11:34
推 PURE100: 寶成豐泰10年前都30元上下,10年後寶成還是在這裡行業的loser只能買跌深,不如選有share gain的
這個月指數大跌,寶成有比豐泰抗跌嗎?40F 05/19 11:40
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