人生交叉點｜61歲失業　與妻共有430萬儲蓄　索性退休更好？

人人都想提早退休，但前提是有足夠的儲蓄。人到中年、甚至步入老年，最怕是生活沒有保障，偏偏有網民遇上人生交叉點，61歲將近退休之年遭辭退，儲蓄說多不多，說少也不算少，應否把心一橫，直接退休？

一名網民在Reddit討論區尋求退休建議，他臨老失業，但存款尚算可觀、沒有負債，正面對人生交叉點︰要忍受年齡歧視、硬着頭皮搵下一份工，賺多幾年錢？抑或順着自己意願，索性提早退休？（按多個國家的法定退休年齡65歲計，提早四年）。

「（我）剛滿61歲，就被解僱了... 所以我想，是時候放棄工作了。」該名美國網民表示：

• 和妻子的個人退休帳戶合共擁有35萬美元（約274萬港元）；
• 外加20萬美元（約157萬港元）的存款證和緊急預備金，儲蓄總計55萬美元（約431萬港元）；
• 已還清抵押貸款，也沒有汽車貸款；
• 除了水電煤、交稅和保險費用及日常開支外，沒有其他固定支出。

致命硬傷︰晚年「長糧」不足

現金流方面，他又提到，到了62歲便能領取社會安全保障（形式像似香港的延期年金或儲蓄保險），每月「出糧」的稅前金額為2,035美元。

「而我們每月的開支約2,700美元，當中包括健康保險費用，非常節儉。」

但一大硬傷是，他太太的社會保障年金規模比他「少很多」。所以，該網民覺得有點捉襟見肘，對於退休一事十五十六。

實際上擁有退休資產
逾1,330萬港元？

MarketWatch財經專欄作者Brett Arends認為，這名網民已供斷層樓、無房貸負擔，又不為汽車貸款所困，已經比大多數人好。

而想立即退休，又要應付每年32,400美元的估計開支，Arends認為網民要從手頭上擁有三項重要的退休資產入手，審視自己有多少本錢即刻退休：

• 儲蓄：55萬美元（約431萬港元）；
• 社會安全帳戶（年金帳戶）：62歲起每月可以領取2,035美元（約1.6萬港元），總價值約56萬美元（約438萬港元）；
• 房屋（已供斷）：60萬美元（約470萬港元）。

Arends補充，其年金帳戶是以一對夫婦從私人年金市場購買同類保證入息的報價計算。至於房屋，則是以該網民所居住的麻省的中位數樓價計算。

不包括醫療保險或麻省社會安全網的價值，Arends指出，該網民實際的退休資產總值約170萬美元（約1,331萬港元）。

逆按揭自製長糧

他續稱，擁有一層已供斷的自住物業，最大優勢是不用交租。哪怕他日非常手緊，網民仍可以透過貸款、出售或所謂反向抵押貸款（即香港通稱的逆按揭）來利用該項物業資產。

為自住物業做逆按揭，在香港又名「安老按揭」，原理是將物業作為抵押品取得貸款，便可以每月收到一筆收入，既維持穩定的現金流，同時又可以繼續住在現有的物業中。

Arends認為除了逆按揭外，網民即使立即退休，亦尚有兩大理財操作，去為退休資產保本，使之更襟用，甚至生生不息。

• 1. 延後領取社會安全保障；
• 2. 短期內把積蓄用作較低風險投資

即使緊守「4%法則」
亦會因通脹而超支

4%是一項知名的退休開支準則，規定退休人士可以在第一年安全地從退休儲蓄投資組合提取4%，然後每年根據通脹，以4%為基礎調整提款金額。

Brett Arends表示，假設該網民明年62歲開始領取社會安全保障（延期年金）：

• 代表第一年「出糧」24,400美元（從每月2,035美元換算）；
• 如果採用4%法則領取積蓄，第一年將另外產生收入22,000美元（即前述退休儲蓄總額55萬美元的4%）；
• 換言之，第一年的總收入達46,000美元。

只是，此兩大入息每年均隨着通脹而上調。考慮到近年通脹高企、市況不穩、回報沒保證，要是這兩筆退休儲備持續跑輸，長此下去，會遠遠超出網民的支出預算。

投資年金2大風險

回望香港情況，購買延期年金或儲蓄保險前，要仔細評估自己的流動性風險，因為這些產品不宜未供斷便領取，提早退出計劃，必然蒙受一定虧損。

本地年金產品的回本期和派發期往往需要最少八年或以上。假若在此段供款期內非常需要流動現金（涉及數十萬港元），年金便限制很大。

此外，現代人往往低估自己的長壽風險。所以如果一份年金保單是固定年期計劃，除了盡早開始供款外，宜盡量選擇較長年期、而且入息起始年齡較後，讓複息滾存效應發揮。可以的話，終身計劃也是值得考慮。

退休保本增值理財策略（—）：延遲至70歲才領取年金

Brett Arends以近期美元計算，再根據通脹進行調整，指出若然推遲至70歲才開始提領社保年金，在複息滾存下，該項福利總額將激增近80%，估計達到每年43,000美元。

他表示，僅此一項就足以滿足該網民每年32,400美元的開支預算。甚至不必動用積蓄。

但這項策略，會讓該網民在接下來的九年中僅靠積蓄、妻子的社保年金（當然，前提是她願意開始提領）以及任何兼職工資或其他收入來生活。

如何有效維持這九年「年金空窗期」期間的生計、兼且抗通脹？看來該網民從全職工作中退休是不成問題。但正如前述，由太太的社保年金打頭陣也好，金額也非常有限，而且積蓄也要用於投資，他難免需要兼職或經營小生意來幫補家計。

在退休儲蓄的投資方向上，Arends提出以下兩種風險較低、回報較穩定的投資選項。

• 1. 美國國債；
• 2. 50/50股債投資組合

退休保本增值理財策略（二）：投資積蓄9年，專注較低風險資產

首先，Arends建議考慮抗通脹的美國國債，目前其年均孳息率跑贏通脹近2%。

第二，逾百年歷史顯示，全球股票的年均回報率預期跑贏通脹約5%。但眾所周知，這些回報率每年都可以有很大差異。

不過，由50%全球股票和50% TIPS（美國抗通脹債券）構成的投資組合，預計年均回報率達3.4%（經通脹調整）。

假設未來十年的平均通脹率約3%，若把55萬美元積蓄投資於這種配置策略，每年應該能夠產生近20,000美元的平均回報，而且有望持續上升。

Arends指出，要建立50/50股債投資組合，市面上有部份基金可作考慮：

• Vanguard Total World Stock（美：VTWAX）；
• Vanguard Inflation-Protected Securities（美：VAIPX）

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