「箱子戰法」來自於華爾街，是由芭蕾舞舞者尼古拉斯 ‧ 達韋斯所創造的一種理論。
市場上開股票交易課程的老師很多，課程內容或多或少對散戶有所助益，他們教的指標、方法各有其功能。但是，這些指標、或方法，對散戶而言，常常是繳了大筆學費上過課了，還是「知其然卻不知其所以然」，無法融會貫通、進一步活用。
以形態學來說好了，很多散戶可能都曾經陷於「Ｍ頭可能是 Ｗ底，Ｗ底也很可能又變成是Ｍ頭」的困惑之中，這是因為一個形態要發展成散戶看得懂的樣貌，往往需要很長一段時間，甚至就算型態已經夠完整了，散戶也可能還是不知如何判斷。波浪理論，12345 波，波中還有小波，散戶根本判斷不出來哪一個是主波段，哪一個又僅是可以忽略不去參與的小波段。MACD 指標，有用也很好用，但背離、背離再背離，散戶總是分不清到底哪個背離才是真的。KD 指標，鈍化、鈍化再鈍化，散戶看到最後連腦袋也跟著鈍化了。
為什麼我要把「箱子戰法」教會市場的散戶，這是因為箱子戰法是最簡單的，只要你會看K線，會畫出四方型的箱子，就一定學得會！
什麼是箱子
「箱子戰法」來自於華爾街，是由芭蕾舞舞者尼古拉斯 ‧ 達韋斯所創造的一種理論。
達韋斯認為，股價常在一定價格範圍內波動。在這價格區間 內，把相對高低點連線，就可以形成一個股價運行其中的箱子。
當股價下跌到箱子的底部時，會受到買盤的支撐；當股價上漲 到箱子的頂部時，會受到賣盤的壓力。當股價能有效突破箱子頂部或跌破箱子底部，就可能會是一股新趨勢的產生，能將價格推進到 一個新的箱子裡運行。（有關達韋斯版本箱子理論的回顧，可以參閱本書 Part 0 的介紹。）
箱子的形成
市場上的參與者眾多，包含大戶、中實戶、還有你我這些小散 戶。每個人都有其買進賣出的價格，但是當到了某些價位附近，就 會出現「上不去或是下不來」的現象，形成一個上有壓力、下有支 撐的區間，如同一個箱子形狀。
箱子的畫法
沒有永遠上漲的走勢，也沒有永遠下跌的走勢，價格漲多就會回檔，跌深也會反彈。股價長期趨勢有此現象，短期趨勢也是如此。 主要走勢的發展，其實是許許多多同方向的Ｎ字型走勢在重複出現，並衍生出一連串擴張與合併；反之，若主要走勢轉向，例如從漲轉跌，那麼走勢就會從「正向Ｎ字型」轉而呈現「反向Ｎ字型」。
每一段Ｎ字型走勢都可以畫出一個箱子。下圖我用大部分看盤 軟體都有的 ZIG-ZAG 轉折指標繪製的折線圖去幫助大家理解 N 字 型走勢概念。（真正畫箱子的方法，後續會說明。）
畫箱子的方式因人而異，我的方法與達韋斯的方式不同，我不 看上下影線，只看 K 線的實體，也就是說，我是以波段走勢中最上方的 K 線實體上緣與最下方的 K 線實體下緣，去定義出箱子的頂 部與底部，進而形成一個箱子。
決定箱子頂部的 K 線實體上緣，可能是一根長紅 K 收盤價， 也可能是一根跳空開高的黑 K 開盤價；反之，決定箱子底部的 K 線實體下緣，可能是一根長黑 K 的收盤價，也可以能是一個開低 走高的紅 K 開盤價。
這個章節的內容十分繁瑣，但請務必跟上每一個步驟，才能畫 出正確的箱子。再次提醒，畫箱子最重要的訣竅「不要被 K 線的顏 色與影線干擾，單單就靠著 K 線實體的高低起伏，去找出箱子的邊 界」。
圖4-2中，價格一路往上走，走勢在一根紡錘黑K線（A）之後， 止漲回跌，3 天內沒能再創新高，箱子的頂部確立 = 黑 K（A）實 體上緣，緊接著下一個步驟就是找出箱子的底部。價格自黑 K（A） 之後下行，一路跌至黑 K（B）的出現，同樣的觀察 3 日，後續的 K 線實體未再創低，底部確認，BOX-1A 成形。
股價要躍升進入新的盤整區間，會需要成交量的推波助瀾，也 會出現以下的狀況：當上漲走勢出現量能激增的長紅 K，可以「提 前假設」這是接下來要成形的新箱子的重要支撐。再次強調，僅是 提前假設為支撐，不是當作箱子底部，真正的箱子底部還是要由走 勢去告訴我們。
總之，除非出現了特殊的組合 K 線反轉型態，否則箱子的形 成條件還是要以 3 日原則為最高指導原則，而量能激增紅 K 開盤 價則是要留意在心的關鍵支撐價格。
（圖 4-4）股價在觸及「量能激增長紅 K 開盤價」之前就反彈 向上，是下一個正 N 走勢的開始，股價一路上漲到黑 K（C）才止 漲（之後 3 日內不創高），回檔走勢在黑 K（D）止跌（之後 3 日 內不創新低），這一去一回再加上 3 日不創新高 / 不創新低的原則， 形成了另一個箱子 BOX-1B。
對先前 Part 1「K 線解析」章節記憶猶新的讀者，可以清楚的 識別出，在 BOX-1A 時期，「量能激增的長紅 K 實體底部，也就 是開盤價」，在 BOX-1A 階段對走勢有支撐效果；在 BOX-1B 形 成的過程中，量能激增的長紅 K 開盤價被跌破，但 BOX-1B 的走勢卻在「量能激增紅 K 的跳空缺口」得到支撐，沒能封閉缺口並 成功反轉向上，進而界定出 BOX-1B 的底部。
學習解讀單一 K 線、找出組合 K 線線索，目的就在於輔助我 們能夠更精準有效的繪製箱子，甚至「預判」箱子的可能範圍，這 也正是為什麼在正式進入箱子戰法前，不能免俗的還是得先聊聊 K 線。
箱子的合併
很多講述箱子理論的書籍或網路教學文章，會有很多箱子的畫圖範例，而你在學習的過程中，一定會覺得怎麼這麼神，案例是如此完美，躍躍欲試想要趕緊跟著照做賺錢。
但你只要再細部的深入研究，會發現其實箱子裡面還有箱子， 但教學怎麼都沒講這些？都選擇性地忽略這些過程中也該被視為箱子的盤整區？
其實，這是因為大部分的教學都是事後諸葛，看著已經走出來 的走勢畫圖，絕對可以看出最有效的支撐與壓力，當然也可以展示最完美的箱子。但是，散戶面對每一天的 K 線，無法預知目前的 箱子發展到哪裡，怎麼會有能力做出交易的判斷？
答案是否定的，散戶沒有這樣的能力。
在實務的交易操作中，在關鍵箱子的頂部與底部被定義之前， 根據股價波動範圍可以畫出來的小箱子，可能不只一個，且這些小箱子的邊界也會不斷的被破壞或是被測試。
如同在前面介紹箱子的畫法中， 若眼前只有 BOX-1A 的存在， 那 BOX-1A 的區間範圍就是「當下操作」的依據，按照「突破BOX-1A 上邊界買進」的原則，就是要進場。雖然買進後按著策略 被停損，這其實沒什麼，沒人可以知道買了以後會漲還是會跌，被停損就是乖乖出場、再觀察就是了。
(本文摘自達文熙著《金融怪傑．達文熙教你用100張圖學會箱子戰法：傳承60年經典理論，融合台股贏家思維，散戶一學就會的交易SOP大公開》，大樂文化提供)