El pronóstico del precio del oro es un análisis de los factores que influyen en la oferta y la demanda del metal precioso, así como la identificación de patrones, fractales y tendencias que aparecen en el mercado.
¿Subirá de precio el oro? ¿Cuál será la cotización del metal precioso en un futuro próximo? En este artículo examinaremos los datos históricos y estudiaremos una analítica profesional. Además, haremos un pronóstico sobre el precio del oro para los años 2024-2025 y una predicción a largo plazo hasta finales de 2030.
En este artículo analizaremos:
- ¿Cómo pronosticar el precio del oro?
- Últimos eventos en el mercado del oro
- Análisis técnico del oro (XAUUSD)
- Pronóstico del oro, semana del 20.05.2024
- ¿Qué pasará con el precio de oro en 2024 según el análisis técnico?
- Plan de trading a largo plazo para XAUUSD
- Pronóstico experto del precio del oro para 2024
- Pronóstico experto del precio del oro para 2025-2030
- ¿Cómo cambiaba el precio del oro?
- Factores que pueden influir en el precio del oro
- Conclusión: ¿es el oro una buena inversión?
- FAQ sobre el pronóstico de precios del oro
¿Cómo pronosticar el precio del oro?
En total, se puede destacar tres métodos clave para predecir el precio del oro:
- Análisis fundamental.
Aquí se consideran los cambios en la política monetaria y otros factores que afectan la tasa de cambio de los metales preciosos. Esto se debe principalmente al sistema financiero global y las acciones del Banco Central de Estados Unidos. Por lo tanto, es crucial tener en cuenta diferentes indicadores macroeconómicos:
- cambio en la tasa de fondos federales;
- expectativas inflacionarias;
- movimiento de divisas y cantidad de la masa monetaria;
- balance de importaciones y exportaciones.
También es importante tomar en consideración el estado de los principales países importadores de oro: más de la mitad de la demanda mundial de XAUUSD proviene de India y China. Se sabe que la economía global está estrechamente vinculada con la geopolítica. Este es otro factor de riesgo que afecta a los mercados de metales preciosos, incluido el oro. Por ejemplo, el empeoramiento de las relaciones entre China y Estados Unidos puede llevar a fuertes alzas en el precio del oro. Los posibles cambios en la política de sanciones contra Rusia o China, las guerras comerciales y la inestabilidad política pueden tener un gran impacto en el precio del oro. Hay que tener en cuenta también los principales países productores. Por lo tanto, China, Australia, Rusia y Canadá representan un tercio del volumen total de suministros de XAUUSD.
Es importante tener en cuenta que el análisis fundamental se usa comúnmente en la predicción de tendencias globales.
- Análisis técnico.
Este enfoque implica el estudio de la historia de cotizaciones de XAUUSD en gráficos utilizando indicadores y otras herramientas de análisis de movimientos de precios. El análisis técnico puede ayudar a determinar los niveles de soporte y resistencia, las líneas de tendencia, los posibles lugares de ruptura y reversión del precio tanto a largo plazo durante varios años como durante el trading intradía.
El oro tiene un movimiento direccional en el horizonte lejano, por eso para el análisis técnico se utilizan sobre todo los indicadores de tendencia: Medias móviles, Índice de fuerza relativa RSI, MACD y bandas de Bollinger (Bollinger Bands).
- Análisis del sentimiento del mercado.
Este método examina la evaluación del estado de ánimo de los compradores y vendedores: quién de ellos domina el mercado en este momento. Como herramientas para analizar el sentimiento del mercado, se utilizan encuestas, supervisión del contenido en redes sociales y plataformas en línea de perfil, por ejemplo, litefinance.org.
Al mismo tiempo, es importante recordar que el sentimiento del mercado puede cambiar muy rápidamente, se ve afectado por las noticias sobre el pronóstico del oro de analistas profesionales o, por ejemplo, por la información que proporciona el presidente del Banco Central de Estados Unidos (Reserva Federal, la Fed), Jerome Powell.
Últimos eventos en el mercado del oro
Desde finales de 2022 hasta el momento presente, el precio del oro ha subido más del 33%, alcanzando un nuevo máximo histórico en marzo de 2024 en la marca de 2165.50. Muchos analistas, traders e inversores esperan la continuación de un repunte del activo en el año fiscal 2024. El interés significativo de los participantes del mercado en el metal precioso en los últimos 1,5 años se debe, en primer lugar, a los siguientes factores fundamentales:
Fortalecimiento de la política de desdolarización de los países en desarrollo
El precedente establecido de la congelación de las reservas de oro de Rusia después del inicio de su operación militar especial en Ucrania está estimulando cada vez más a los países en desarrollo a abandonar la moneda estadounidense en favor de otros activos financieros, incluido el oro. La demanda de un activo de protección ha subido significativamente debido a la acumulación de sus reservas de oro por los Bancos Centrales, así como las preocupaciones sobre la alta inflación mundial. Además, esto está relacionado con el rápido crecimiento de la deuda pública de EE.UU.
Así, a finales de 2023, los siguientes países aumentaron sus reservas de oro: China, India, Turquía, Polonia, Qatar, Bielorrusia, Serbia, República Checa, Kirguistán, Bangladesh, Malta.
Aumento de la tensión geopolítica en el mundo
Los combates en Europa del Este entre Ucrania y Rusia, así como el conflicto en Oriente Próximo entre Israel y Palestina, influyen directamente en el crecimiento actual de las cotizaciones del metal precioso.
Los riesgos geopolíticos asociados con estos conflictos han impulsado a los bancos centrales de los países del Sur Global, Asia, Oriente Próximo y Europa Oriental a acumular sus reservas de oro. El informe del Consejo Mundial del Oro (WGC) mostró que los BC de estos países adquirieron alrededor de 800 toneladas de oro entre enero y septiembre de 2023. Eso es un 14% más que en 2022.
Según los analistas, uno de los principales factores desencadenantes de la subida del precio de XAUUSD en 2024 será la demanda por parte de los Bancos Centrales. Según el informe del WGC, se puede concluir que cualquier intensificación en el mundo tendrá un efecto positivo en las cotizaciones del activo.
Amenaza de recesión en los países desarrollados
La amenaza de una recesión en Estados Unidos y Europa se está viendo cada vez más real. Por lo tanto, el número de empresas en quiebra en EE UU durante el año anterior aumentó en un 18%, mientras que en la Eurozona en un 30%.
En una de las principales economías de la Unión Europea, Alemania, en 2023, quebraron en 25% más compañías que en el año 2022. En Inglaterra, Suecia, Dinamarca y Finlandia, el número de empresas bancarrotas en 2023 superó el máximo de la crisis de 2008-2009.
Las razones de estos indicadores son el aumento de las tasas de interés y el costo del servicio de la deuda, por un lado, y, la abolición del apoyo estatal (en relación con la pandemia), por el otro lado. Además, la subida de precios de la energía tiene un impacto directo.
A pesar de los riesgos de la suspensión de funcionamiento del gobierno de Estados Unidos de América, las autoridades del país con dificultad lograron llegar a un compromiso sobre el presupuesto del Gobierno federal de $1,6 billones de dólares para 2024.
La combinación de estos factores ha llevado al hecho de que muchas compañías ya están en bancarrota. Y según la agencia de calificación Moody's, el número de empresas en quiebra crecerá en 2024.
Probabilidad de una reducción de las tasas de interés por los BC mundiales
Por el momento, la tasa de interés en Estados Unidos se mantiene en 5,5%. Según declaraciones recientes del presidente de la Fed, Jerome Powell, la reducción de las tasas de interés y la flexibilización de la política monetaria pueden ser posibles ya este año. Muy probablemente, esto puede ser efectuado en la reunión de la Fed en junio.
Sin embargo, el líder de la Fed dejó en claro que, para reducir las tasas, el Banco Central debe asegurarse de que la inflación baje constantemente al 2%.
Además de Jerome Powell, la portavoz del BCE, Christine Lagarde, también anunció la intención de flexibilizar la política monetaria en la reunión de junio. Hasta ahora, en una reunión reciente en marzo, el Banco Central Europeo ha mantenido la tasa sin alteraciones en el nivel de 4,5%.
Existe la posibilidad de que el recorte de tasas pueda volver a despertar el apetito por riesgo de los inversores y la salida de fondos de un activo protector como el oro.
El precio actual del oro para hoy 24.05.2024 es $2 333.87.
Análisis técnico del oro (XAUUSD)
Para elaborar un plan de trading más detallado de XAUUSD para el próximo año, hay que realizar un análisis técnico de varios marcos de tiempo desde H4 hasta MN. Esto es necesario para crear una imagen estratégica general sobre el instrumento de negociación.
Para determinar los niveles clave de soporte/resistencia, zonas de sobreventa/sobrecompra, así como la fuerza de la tendencia actual del activo, es necesario utilizar instrumentos técnicos como: MACD, RSI, OBV, VWAP, SMA.
En combinación con los indicadores técnicos, se recomienda usar el análisis de las formaciones de velas y gráficos en el gráfico. Ellas servirán como confirmación de las señales de trading de los indicadores, y también permitirán identificar los puntos más rentables para entrar en las transacciones.
Los modelos populares de Price Action en los gráficos de oro son el patrón de "bandera alcista", modelos de "absorción", "doble suelo", "doble techo" y otros.
Para evaluar la situación actual en el mercado y la coyuntura del oro en general, primero realizaremos un análisis del marco temporal mensual.
El gráfico mensual del metal precioso muestra la formación de un gran modelo de precios "bandera alcista", cuya ruptura de impulso del límite superior ocurrió en el nivel de 1848.34. Cabe señalar que antes de romper la bandera, el precio del activo formó un patrón de velas "estrella de la mañana" en el nivel de 1617.86 en octubre de 2022, lo que advertía a los participantes del mercado sobre un próximo movimiento hacia arriba. Además, es importante destacar la construcción de otro modelo de análisis de velas, el "martillo" en el nivel de 1918.66 en septiembre de 2023, que fue un requisito previo para que el precio aumente intensivamente y un nuevo máximo histórico se alcance en el nivel de 2150.04.
Los volúmenes de negociación según el indicador OBV han estado aumentando desde agosto de 2022, lo que indica una intensa compra de oro en el contexto de los crecientes riesgos geopolíticos y económicos en el mundo. Los valores del RSI se mueven hacia el límite superior del indicador y se encuentran en el nivel de 66 con el potencial de un mayor crecimiento.
El MACD comenzó a subir drásticamente en la zona positiva desde febrero de 2024, lo que también apunta para la perspectiva de un mayor desarrollo de la dinámica ascendente. La línea VWAP en combinación con SMA20 se sitúa por debajo del precio en el gráfico, lo que indica una actividad "bullish" (alcista) del oro.
Los volúmenes de tick del instrumento disminuyen cuando se rompe el límite superior de la bandera, lo que indica una baja frecuencia de transacciones y una disminución en el interés de los inversores y traders por el instrumento de negociación. Lo más probable es que esto ocurra en el contexto de la actualización del máximo histórico y los participantes del mercado simplemente están esperando las condiciones posteriores para tomar decisiones comerciales.
Pronóstico del oro, semana del 20.05.2024
La semana pasada continuó la tendencia alcista a mediano plazo del oro. Como resultado, se alcanzó el principal objetivo de compra en el área de 2435 - 2408. Esta semana veremos si los compradores consiguen superar la Zona objetivo 5, 2435 - 2426. Si esta zona es perforada al alza y el precio se consolida por encima, el siguiente objetivo de compras será la Zona objetivo 6, 2536 - 2526.
El límite de la tendencia se mantiene en los niveles 2290 - 2276. Si el precio vuelve a probar esta zona, entonces podría plantearse de nuevo la compra.
Plan de negociación semanal para el XAUUSD:
Observación del mercado.
El análisis técnico basado en la metodología de las zonas de margen fue proporcionado por un analista independiente, Alex Rodionov.
Análisis de la cotización de XAUUSD para 3 meses
Continuaremos el análisis del instrumento para los próximos tres meses utilizando los timeframes H4 y D1.
En el gráfico de cuatro horas del instrumento de negociación, se observa la construcción del modelo gráfico "triángulo simétrico", cuyo objetivo ya se ha realizado con un crecimiento perpendicular del precio al área de 2137.16.
Se debe enfatizar que antes de la subida de impulso del precio, en el gráfico se formó una "trampa bajista", que se convirtió en uno de los impulsores de este crecimiento. En este momento, el precio del activo fluctúa alrededor de 2144.80.
Además, el gráfico muestra un alza en los volúmenes de tick junto con el crecimiento de los volúmenes de negociación según el indicador OBV. Esto indica el interés de los participantes del mercado en la compra del metal precioso.
El indicador MACD disminuye en la zona positiva hacia el límite cero. El RSI se encuentra en la zona de sobrecompra, lo que señala una próxima reversión del precio hacia abajo.
El gráfico diario demuestra un rápido crecimiento hacia un nuevo máximo histórico del precio en forma del patrón de análisis de velas "tres soldados blancos que avanzan". Esto ocurre en el contexto de la construcción del modelo de reversión "martillo" en el área del nivel de soporte 2009.83.
Los valores de MACD están subiendo firmemente en la zona positiva, lo que es una señal positiva para los "toros". Los volúmenes de mercado de OBV también están en la etapa de crecimiento. El precio en el gráfico se encuentra por encima del precio promedio ponderado según el indicador VWAP.
Los valores del RSI se sitúan por encima de 80 en la zona de sobrecompra, lo que puede indicar una próxima reversión del precio hacia abajo.
Muy probablemente, en los próximos tres meses se puede esperar una corrección bajista del precio al área de 2087.96, seguida de una reversión al alza en el marco de la estructura ascendente.
¿Qué pasará con el precio de oro en 2024 según el análisis técnico?
El escenario probable para el precio del oro para el año 2024 es el movimiento de las cotizaciones del metal precioso en el marco de un constante movimiento ascendente con una actualización gradual de los máximos del precio.
Para pronosticar la dinámica de la tasa de XAUUSD en el año corriente más detalladamente, el timeframe óptimo es el marco de tiempo semanal.
Plan de trading a largo plazo para GOLD
El marco de tiempo semanal muestra una dinámica positiva estable del instrumento construyendo el modelo gráfico "bandera alcista". El objetivo estimado según el patrón se encuentra en el área de 2297.26. La confirmación de la bandera es la vela "bullish" (alcista) de impulso "marubozu", que también indica la continuación de la tendencia ascendente.
Los valores del MACD, sin tener tiempo para ser negociados en la zona negativa, se han revertido hacia arriba y están creciendo activamente en la zona positiva en volúmenes elevados según el indicador OBV.
Cuando se rompe el patrón de "bandera alcista", los volúmenes de tick muestran una fuerte alza, lo que indica el interés de los participantes del mercado.
El RSI se negocia cerca del límite superior teniendo un ligero potencial de crecimiento con una posible salida a la zona de sobrecompra. Las líneas VWAP y SMA20 se encuentran por debajo del precio en el gráfico, lo que confirma la actividad de compra del instrumento.
De acuerdo con el análisis realizado, hice un pronóstico aproximado de los valores máximos y mínimos del precio para cada mes de 2024.
| Mes | Valores de precios predictivos para XAUUSD | |
|---|---|---|
| Mínimo, $ | Máximo, $ | |
| Abril 2024 | 2,152.17 | 2,225.11 |
| Mayo 2024 | 2,163.94 | 2,227.46 |
| Junio 2024 | 2,145.11 | 2,175.70 |
| Julio 2024 | 2,147.47 | 2,236.87 |
| Agosto 2024 | 2,225.11 | 2,295.69 |
| Septiembre 2024 | 2,283.87 | 2,373.34 |
| Octubre 2024 | 2,335.69 | 2,382.75 |
| Noviembre2024 | 2,323.93 | 2,540.39 |
| Diciembre 2024 | 2,439.21 | 2,552.15 |
Plan de trading a largo plazo para XAUUSD
Durante 2024, se prevé una dinámica positiva de la tasa de cambio del oro. El activo tiene todos los requisitos previos para continuar el desarrollo de la dinámica ascendente, según el análisis técnico realizado.
Además, gracias al estudio efectuado, se hizo posible identificar las zonas más líquidas de compra y venta del activo que se puede utilizar en su estrategia de trading.
Plan de trading para 3 meses
- los principales niveles de soporte del instrumento de negociación son: 2087.96, 2056.98, 2009.83, 1973.46, 1935.07, 1918.66;
- los niveles clave de resistencia son: 2137.16, 2158.13, 2195.66, 2237.34, 2297.26;
- los indicadores técnicos de los marcos de tiempo H4 y D1 indican una pronta corrección bajista del instrumento después de actualizar máximo histórico del precio hacia el nivel de 2087.96. Sin embargo, en general, ellos mantienen una dinámica positiva con el objetivo en el área de 2297.26.
Plan de trading para el año corriente 2024
- los niveles clave de soporte son: 2056.98, 1973.46, 1918.66, 1810.60, 1617.86;
- los principales niveles de resistencia son: 2158.13, 2237.34, 2297.26, 2486.31;
- se prevé un mayor desarrollo de la tendencia alcista, en el marco de la cual el precio del instrumento puede alcanzar el punto de 2486.31 a finales de este año;
- un escenario alternativo es posible en el caso de que los vendedores salgan de la línea de tendencia hacia abajo y se consoliden por debajo del nivel de 2056.98. En este caso, la dinámica negativa puede fortalecerse y dirigirse al rango de precios 1973.46-1810.60.
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Pronóstico experto del precio del oro para 2024
En 2024, el oro igual al mercado de valores está batiendo récords históricos, siendo negociado actualmente por encima de 2160.00 dólares por onza troy.
En el contexto de la tensa situación geopolítica en el mundo, el metal precioso está en demanda como un instrumento de protección.
El oro también está respaldado por compras activas de inversores institucionales y Bancos Centrales, en particular el BC de China. Es probable que esta tendencia continúe en 2024. Junto con esto, los compradores en el mercado interno de China acumularon sus compras de oro en medio de problemas con la economía del país.
Los principales factores que influirán en el oro este año son:
- la escalada de las tensiones en Europa del Este y Oriente Próximo puede dar un impulso adicional a las cotizaciones del metal precioso. El aumento de los enfrentamientos entre los hutíes yemeníes y la coalición liderada por Estados Unidos en el mar Rojo puede dar un giro adicional a las tensiones en Oriente Próximo;
- la política monetaria de los reguladores de Estados Unidos, UE y otros países. La atención de los inversores se centra en las acciones de la Fed para reducir la inflación. Se espera que el probable recorte de tasas pueda comenzar en el tercer trimestre de 2024, lo que a su vez aumentará el apetito de riesgo por la parte de los principales jugadores del mercado y el flujo de fondos a activos de riesgo;
- el aumento de la demanda de instrumentos de protección también está vinculado con la incertidumbre sobre las próximas elecciones estadounidenses;
- la guerra comercial entre Estados Unidos y China, junto con las sanciones antirrusas, ya ha provocado la interrupción de las cadenas logísticas y el aumento del costo de una variedad de productos, incluidos el gas, el petróleo y los productos de primera necesidad. Una mayor escalada de la tensión es capaz de continuar esta tendencia y tendrá un efecto positivo en las cotizaciones del metal precioso.
Lo más probable es que, en el contexto de los factores mencionados, el precio del oro continúe subiendo con la actualización de los máximos históricos en 2024.
Muchas agencias de análisis internacionales esperan que el oro siga ganando popularidad entre los inversores.
UBS
Los expertos de UBS Group AG predicen un aumento del 10% en el precio del oro a $2250 por onza para fines de 2024. Los principales motivos del crecimiento según los analistas serán:
- el aumento de las tensiones geopolíticas en el mundo debido a los nuevos conflictos que surgen entre los países;
- riesgos macroeconómicos persistentes relacionados con la inflación y las políticas de reguladores.
UBS espera que el precio del oro esté por encima de la marca psicológica de $2000 por onza, enfatizando la conveniencia de invertir en el activo para cubrir (hedging) y diversificar los riesgos.
Bank of America
Los expertos del banco vinculan directamente el aumento del precio del oro con el aumento del precio del petróleo debido a la amenaza de una expansión del conflicto en Oriente Próximo. La escalada puede llevar a varios desastres tecnológicos y la destrucción de la infraestructura energética de la región de Oriente Próximo.
Los analistas del banco afirman que tales acciones pueden conducir a una subida en el precio del petróleo hasta 150 dólares por barril ya en 2024. Esto, a su vez, puede llevar a un aumento en el precio del metal precioso hasta $2400 por onza troy.
JP Morgan
Según uno de los bancos más grandes de Estados Unidos, JP Morgan, el precio promedio del oro para fines de 2024 puede oscilar en torno a $2175. Los expertos atribuyen esto al probable inicio del ciclo de flexibilización monetaria de la Fed en el tercer trimestre de este año, así como a la caída de los rendimientos reales en Estados Unidos.
Wallet Investor
Según Wallet Investor, el precio de XAUUSD en el año en curso fluctuará en el rango de 2133.79-2167.39. Para fin de año, se espera que el precio promedio sea de alrededor de 2150.00 dólares.
En los primeros 3 meses de 2025, se prevé una fuerte alza en el precio al área de 2154.47-2201.41.
Long Forecast
Según los analistas de Economy Forecast Agency, el precio del oro puede estar por encima de $2300 por onza ya en marzo de 2024. El aumento del precio en abril y mayo a la marca de $2500 puede ser reemplazado por una corrección del precio a $2483 en junio.
Luego, los expertos esperan un aumento adicional de las cotizaciones del metal precioso a 2652 dólares por onza troy para fines de 2024.
| Mes | Apertura, $ | Mín-Máx, $ | Cierre |
|---|---|---|---|
| 2024 | |||
| Abril | 2,360 | 2,212-2,631 | 2,506 |
| Mayo | 2,506 | 2,375-2,625 | 2,500 |
| Junio | 2,500 | 2,359-2,607 | 2,483 |
| Julio | 2,483 | 2,399-2,651 | 2,525 |
| Agosto | 2,525 | 2,453-2,711 | 2,582 |
| Septiembre | 2,582 | 2,582-2,879 | 2,742 |
| Octubre | 2,742 | 2,470-2,742 | 2,600 |
| Noviembre | 2,600 | 2,424-2,680 | 2,552 |
| Diciembre | 2,552 | 2,519-2,785 | 2,652 |
| 2025 | |||
| Enero | 2,652 | 2,452-2,710 | 2,581 |
| Febrero | 2,581 | 2,429-2,685 | 2,557 |
| Marzo | 2,557 | 2,444-2,702 | 2,573 |
| Abril | 2,573 | 2,573-2,870 | 2,733 |
| Mayo | 2,733 | 2,469-2,733 | 2,599 |
| Junio | 2,599 | 2,599-2,876 | 2,739 |
Coin Price Forecast
De acuerdo con datos de los expertos de Coin Price Forecast, el precio del oro puede subir a $2200 por onza a mediados de 2024. Además, la dinámica positiva continuará en 2025. Los analistas prevén el precio del oro en $2700 para fines de 2025.
Pronóstico experto del precio del oro para 2025-2030
Muchas compañías de análisis predicen el fortalecimiento de la dinámica positiva del instrumento en el horizonte de los próximos 6 años con diferentes tasas de crecimiento.
Long Forecast
Según Economy Forecast Agency el precio del oro a finales de este año será de 2652 dólares la onza. El inicio de 2025 comenzará con una disminución en el valor del activo a $2557 en marzo. Luego la tendencia alcista continuará y para fines de 2025, se espera que las cotizaciones del metal precioso suban al nivel de 2704 dólares por onza troy.
En enero de 2026, el precio de cierre de XAUUSD estará en el área de $2632. A continuación dentro de 3 meses, se espera la corrección del precio a un mínimo en 2517.00, que será reemplazada por un mayor crecimiento a 2761 para fin de año. En 2027, los expertos predicen que el precio se mantendrá en el rango de 2432.00-2848.00.
En los primeros 4 meses de 2028, se espera un fuerte aumento en las cotizaciones del activo hasta el nivel de 2921.00 en abril.
| Mes | Apertura, $ | Mín-Máx, $ | Cierre, $ |
|---|---|---|---|
| 2025 | |||
| Enero | 2,652 | 2,452-2,710 | 2,581 |
| Febrero | 2,581 | 2,429-2,685 | 2,557 |
| Marzo | 2,557 | 2,444-2,702 | 2,573 |
| Abril | 2,573 | 2,573-2,870 | 2,733 |
| Mayo | 2,733 | 2,469-2,733 | 2,599 |
| Junio | 2,599 | 2,599-2,876 | 2,739 |
| Julio | 2,739 | 2,671-2,953 | 2,812 |
| Agosto | 2,812 | 2,812-3,135 | 2,986 |
| Septiembre | 2,986 | 2,783-3,075 | 2,929 |
| Octubre | 2,929 | 2,695-2,979 | 2,837 |
| Noviembre | 2,837 | 2,605-2,879 | 2,742 |
| Diciembre | 2,742 | 2,569-2,839 | 2,704 |
| 2026 | |||
| Enero | 2,704 | 2,500-2,764 | 2,632 |
| Febrero | 2,632 | 2,448-2,706 | 2,577 |
| Marzo | 2,577 | 2,391-2,643 | 2,517 |
| Abril | 2,517 | 22,431-2,687 | 2,559 |
| Mayo | 2,559 | 2,559-2,854 | 2,718 |
| Junio | 2,718 | 2,537-2,804 | 2,670 |
| Julio | 2,670 | 2,618-2,894 | 2,756 |
| Agosto | 2,756 | 2,601-2,875 | 2,738 |
| Septiembre | 2,738 | 2,642-2,920 | 2,781 |
| Octubre | 2,781 | 2,556-2,826 | 2,691 |
| Noviembre | 2,691 | 2,562-2,832 | 2,697 |
| Diciembre | 2,697 | 2,623-2,899 | 2,761 |
| 2027 | |||
| Enero | 2,761 | 2,461-2,761 | 2,590 |
| Febrero | 2,590 | 2,590-2,889 | 2,751 |
| Marzo | 2,751 | 2,706-2,990 | 2,848 |
| Abril | 2,848 | 2,668-2,948 | 2,808 |
| Mayo | 2,808 | 2,502-2,808 | 2,634 |
| Junio | 2,634 | 2,434-2,690 | 2,562 |
| Julio | 2,562 | 2,562-2,857 | 2,721 |
| Agosto | 2,721 | 2,449-2,721 | 2,578 |
| Septiembre | 2,578 | 2,419-2,673 | 2,546 |
| Octubre | 2,546 | 2,328-2,573 | 2,450 |
| Noviembre | 2,450 | 2,310-2,554 | 2,432 |
| Diciembre | 2,432 | 2,432-2,712 | 2,583 |
| 2028 | |||
| Enero | 2,583 | 2,532-2,798 | 2,665 |
| Febrero | 2,665 | 2,607-2,881 | 2,744 |
| Marzo | 2,744 | 2,744-3,060 | 2,914 |
| Abril | 2,914 | 2,775-3,067 | 2,921 |
Coin Price Forecast
Según los expertos de Coin Price Forecast, el precio del oro al final de 2024 será de $2369 por onza. En la primera mitad de 2025, se prevé que el precio aumente al nivel de 2589 dólares, y al final de 2025, las cotizaciones alcanzarán 2769 dólares.
Los analistas esperan que el precio del metal precioso aumente en el período 2026-2030 hasta el nivel de 4192.00, es decir, se supone un aumento de 51% con respecto al precio actual.
| Año | Mediados de año | Fin de año |
|---|---|---|
| 2025 | $2,589 | $2,769 |
| 2026 | $2,801 | $2,809 |
| 2027 | $2,894 | $3,130 |
| 2028 | $3,345 | $3,560 |
| 2029 | $3,703 | $3,865 |
| 2030 | $4,133 | $4,192 |
Los valores de pronóstico a largo plazo del precio del oro pueden ser aproximados y pueden ajustarse en función de diversos factores fundamentales.
¿Cómo cambiaba el precio del oro?
A continuación está presentado el gráfico de XAUUSD de los últimos diez años. Para que nuestras predicciones sean lo más precisas posible, es importante evaluar los datos históricos.
El valor del oro como activo financiero depende de muchos factores políticos y económicos. Pero el punto clave al cual es necesario centrar la atención al predecir el precio del oro es el dólar estadounidense, ya que es esta moneda del mundo en la cual se cotiza el valor del metal precioso.
Un dólar fuerte hace que el oro sea más barato, y viceversa, la moneda estadounidense más débil hace que el oro sea más caro. Además, Estados Unidos de América son los mayores tenedores de lingotes de oro en sus reservas, que contienen alrededor de 8,1 mil toneladas del metal precioso.
Desde principios de noviembre de 2022, el precio del oro comenzó a subir, alcanzando la marca de 1854.38 a fines de diciembre de 2023. Después de alcanzar el nivel de 1999.47 en mayo de 2023, el precio del instrumento de negociación se revertió hacia abajo. Desde ese momento, durante 5 meses el oro ha perdido en valor en torno al 13%, cayendo al nivel de 1810.40.
En el contexto del conflicto palestino-israelí en el Oriente Próximo, que estalló en octubre de 2023, el precio de XAUUSD comenzó a recuperarse nuevamente, agregando más del 12% al valor de fin de año. El precio del activo a fines de diciembre estaba en el nivel de 2041.19. Durante 2 meses desde el comienzo de 2024, las cotizaciones del oro se consolidaron en el rango de precios de 2088.40-1984.23.
El gran interés en las compras por parte de los grandes jugadores desde principios de marzo de 2024 surgió en el contexto de la publicación de datos macroeconómicos de Estados Unidos. El impulso adicional sobre el activo hasta el momento fue acompañado por las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell. Como principales tesis se pueden destacar las siguientes:
- lo más probable es que la tasa de interés esté en el pico del ciclo actual;
- el mercado laboral sigue siendo relativamente deficitario;
- la demanda de mano de obra sigue superando a la oferta;
- las perspectivas económicas son inciertas, no se garantiza un mayor progreso de inflación para acercarse al 2%. Sin embargo, este año, en algún momento, será apropiado comenzar a reducir la política restrictiva.
Junto con nuevos máximos del precio del oro, los índices de Estados Unidos también están batiendo récords y están en máximos. Tarde o temprano, la corrección es inevitable, por lo que los inversores cubren sus posiciones de trading con oro para asegurar su capital.
Cabe destacar que el aumento de las tensiones en Europa del Este y Oriente Próximo está favoreciendo un enfoque más conservador por parte de los participantes del mercado. El desarrollo de otra espiral del conflicto en el mar Rojo entre los hutíes yemeníes y la coalición de países encabezada por Estados Unidos puede llevar a consecuencias impredecibles.
Así, en el último mes, cuatro cables que conectan Europa, Asia Oriental, África y los países árabes fueron dañados en el mar Rojo. Esto ha llevado a interrupciones masivas de Internet en todo el mundo que pueden afectar seriamente a los mercados financieros individuales y las compañías. Además, se interrumpen las cadenas logísticas debido a los ataques de los hutíes contra buques mercantes que transportan mercancías y materias primas. Este peligroso precedente puede hacer girar el volante de las consecuencias hasta el desarrollo de las crisis.
Otro catalizador para el aumento de la demanda del metal precioso es la acumulación activa de las reservas de oro por parte de los Bancos Centrales de los países en desarrollo, en medio de las preocupaciones sobre el precedente establecido de confiscación y congelación de las reservas internacionales rusas.
Durante 2024, la cotización del oro dependerá más bien de la retórica de la Fed, la geopolítica y las próximas elecciones presidenciales en Estados Unidos.
Factores que pueden influir en el precio del oro
Por lo general, el análisis fundamental se asocia con el mercado de valores, no con los metales preciosos. Mientras que los expertos examinan los estados financieros de ciertas compañías, los analistas de XAUUSD monitorean factores macroeconómicos, noticias políticas y económicas globales y una variedad de pronósticos. Consideremos los factores que pueden influir en el valor del oro.
Inflación
La inflación afecta el valor de XAU, pero no tanto como se podría pensar. La mayoría de los inversores principiantes suponen que, si los precios en Estados Unidos suben, el valor del metal precioso también debería aumentar: tendrá que pagar más por onza debido a la depreciación de la moneda estadounidense. Sin embargo, a largo plazo, no existe una fuerte correlación entre la inflación y el valor del metal precioso. Esto se puede ver en el gráfico de la dinámica de la inflación en Estados Unidos y el cambio en el precio de XAUUSD.
Fuente: Tradingview.com
La falta de una fuerte correlación puede explicarse por dos motivos:
- El oro no es una materia prima estratégica. Es decir, no se usa en la industria como petróleo o metales, por eso reacciona de manera diferente al poder adquisitivo de la moneda.
- Durante los períodos de crecimiento de la economía y el mercado de valores, el oro debe competir por la rentabilidad y la atención de los inversores. Además, en momentos como estos, los precios de productos básicos suelen estar en un nivel elevado.
Fluctuaciones cambiarias
El oro, junto con el dólar estadounidense, es un activo refugio. Por lo tanto, si el tipo de cambio de una moneda se devalúa frente a otras monedas de reserva y se mantiene el poder adquisitivo del oro en otras monedas, el valor del metal precioso aumentará frente a la divisa depreciada. El gráfico muestra la relación inversa a largo plazo entre el índice del dólar estadounidense (línea blanca) y la evolución del precio del oro (línea amarilla).
Fuente: Tradingview.com
Riesgo de depreciación debido a tensiones geopolíticas
Cualquier conflicto militar o crisis financiera es un factor de incertidumbre muy fuerte para los inversores. El oro se usa mejor como una inversión segura durante los períodos de pánico en el mercado. El crecimiento de XAU también es causado por el gasto excesivo y la oferta monetaria, la inestabilidad política y la depreciación de la divisa.
Tasas de interés
El precio del oro depende de las tasas de interés. Los metales preciosos son muy sensibles a los activos que ofrecen rendimiento potencial: bonos o incluso acciones de dividendos. Hay una correlación negativa notable, aunque no perfecta. Cuando el rendimiento de los bonos del gobierno de EE.UU. aumenta, es muy probable que el oro entre en una tendencia lateral o incluso bajista. Una disminución en la rentabilidad de los bonos del tesoro, por regla general, conduce a un crecimiento en la tasa de cambio de XAUUSD.
Por ejemplo, para combatir la recesión a principios de la década de 2000, la Fed redujo las tasas de interés a niveles muy bajos, lo que obligó a los inversores a largo plazo a rechazar de los bonos de bajo rendimiento y diversificar sus carteras por medio del oro. Como resultado, el precio del metal precioso subió significativamente. El 26 de enero de 2022, la Fed anunció un aumento en las tasas, como consecuencia, el valor de XAU cayó de $1847.61 a $1791.03 a fines de enero.
Oferta y demanda
La oferta y la demanda son los factores más difíciles en la predicción de la cotización del metal precioso. Los grandes inversores de oro, incluidos los bancos centrales, el FMI y los principales fondos, tienen un impacto considerable en el mercado. Las acciones de estos participantes pueden cambiar significativamente la demanda de joyas de oro e instrumentos de inversión.
Tener en cuenta las acciones de los grandes participantes del mercado es una tarea imposible para un inversor común. Para una comprensión general del balance del mercado, es necesario saber que la mayor parte de la demanda de oro se distribuye más o menos uniformemente entre los instrumentos de inversión y las piezas de joyería.
Por ejemplo, en los últimos veinte años, China e India (con altas tasas de crecimiento económico) se han convertido en los principales compradores de XAU como inversiones y reservas. Por lo tanto, el metal precioso subió aún más en precio.
Reservas de oro del Banco Popular de China, en toneladas:
Fuente: TradingEconomics.com
Reservas de oro del Banco Central de la India, en toneladas:
Fuente: TradingEconomics.com
Conclusión: ¿es el oro una buena inversión?
A menudo, los inversores recurren al oro para diversificar sus inversiones, pero debido al crecimiento de preocupaciones inflacionarias, ellos también tienden a usar el metal precioso para cubrir los riesgos del mercado.
"Durante los períodos de riesgo sistémico, tanto el oro como el dólar, por lo general, se utilizan como un activo de refugio seguro y pueden moverse en la misma dirección", dijo Juan Carlos Artigas, jefe de investigación del Consejo Mundial del Oro.
En el horizonte de 2024-2030, se espera una dinámica positiva en la tasa de cambio del oro.
| Año | Mediados de año | Fin de año |
|---|---|---|
| 2024 | 2346 $ | 2369 $ |
| 2025 | 2589 $ | 2769 $ |
| 2026 | 2801 $ | 2809 $ |
| 2027 | 2894 $ | 3130 $ |
| 2028 | 3345 $ | 3560 $ |
| 2029 | 3703 $ | 3865 $ |
| 2030 | 4133 $ | 4192 $ |
Fuente: Coin Price Forecast
En 2021, los gobiernos y los bancos centrales con éxito llevaron a cabo las iniciativas para apoyar los mercados y las economías, como resultado de lo cual, el precio del oro disminuyó. El rápido aumento de la inflación, la tensión política y los conflictos desestabilizan la situación. Por lo consiguiente, hay razones para suponer que las predicciones de los expertos se harán realidad y el precio del metal precioso subirá a $2100 por onza troy durante 2024 - 2025.
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FAQ sobre el pronóstico de precios del oro
El precio actual del oro en la fecha de hoy 24.05.2024 es $2 333.87.
En primer lugar, el tipo de cambio del metal precioso está influenciado por el dólar estadounidense. Por lo tanto, la dinámica futura de las cotizaciones de XAUUSD dependerá de la retórica de la Fed. Además, el activo responde fuertemente al aumento de las tensiones en la situación geopolítica, así como a los factores macroeconómicos. En medio de la expansión de los conflictos en el mundo y el sobrecalentamiento del mercado de valores, los inversores pueden seguir cubriendo sus carteras de inversión. Muchos expertos consideran que el rápido crecimiento en el valor del activo apenas comienza a desarrollarse. La zona objetivo en la que se negociará el oro este año y el próximo varía de $2200 a $2500 por onza troy.
Desde hace mucho tiempo, el oro ha sido considerado un instrumento de protección clave que asegura las monedas de los países del mundo, así como su bienestar. Por eso, es ciertamente seguro comprar oro, ya que su valor aumenta cada vez más con el tiempo.
En la perspectiva de 5-6 años, muchos expertos y analistas argumentan que el precio del metal precioso solo aumentará y puede alcanzar más de $4000 por onza para 2030. El factor principal que causa el crecimiento del activo de protección es la incertidumbre geopolítica junto con las acciones de los reguladores con respecto a la política monetaria.
En este momento, el precio del oro está batiendo récords, alcanzando un nuevo máximo histórico en el nivel de 2195.17. Lo más probable es que las cotizaciones del activo durante el próximo trimestre se corrijan después de otro pequeño impulso al alza. En la segunda mitad del año, se espera un aumento mayor en el precio con la actualización del máximo.
Desde el comienzo de 2024, el oro ha ganado más del 10% en valor, actualizando el máximo histórico en el punto 2195.17. Actualmente el instrumento está siendo utilizado activamente por los inversores para proteger su capital en el contexto de los conflictos emergentes en el mundo, y, muy probablemente, la tendencia positiva continuará en los próximos años.
El nivel clave de soporte para el metal precioso es la marca de $2000 por onza. Es poco probable que el precio del oro baje por debajo de este nivel en el futuro previsible.
Los expertos afirman que el valor promedio del oro a finales de 2029 será de $3863 por onza troy.
Según los pronósticos de las agencias de análisis, el precio promedio del metal precioso a fines de 2034 será alrededor de $5678 por onza.
Las principales causas del aumento del precio del oro son los factores macroeconómicos, la tensa situación geopolítica, la inflación mundial, las altas tasas de interés y las políticas monetarias rígidas de los reguladores.
Gráfico de precios de XAUUSD en tiempo real
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