交銀國際上調攜程集團(09961)H股目標價20.5% 維持「買入」評級
<匯港通訊> 交銀國際發報告指,上調攜程集團(09961)目標價20.5%,從365港元升至440港元。對2024年旅遊業行程需求繼續釋放持樂觀態度,維持「買入」評級。
攜程集團2023年第四季度收入略高於該行和彭博一致預期,調整後淨利潤超預期70%。總收入 103 億元(人民幣,下同),同比/較 2019 年同期增105%/24%,調整後淨利潤27億元,淨利率 26%,對比 2019/去年同期 14%/10%,得益於交叉銷售、經營效率提升及有效控費。
受益於春節出行數據優於預期,以及產業進入淡季後數據表現仍呈現韌性,該行上調預測,料2024年第一季度收入同比增 26%,調整後淨利潤率 26%,同比增4個百分點。上調2024年收入預測 3%,淨利潤預測上調16%。(JJ)