妳會自行挑選強積金基金嗎？

早前強積金管理局召開了一次記者會，表示會推出諮詢文件，建議規管強積金受託人設立的預設基金，並以此為基礎，設立劃一的「核心基金」，並將基金管理費控制於基金資產的0.75％或以下。除了參加強積金計劃時沒有選擇強積金基金的成員，可以選擇這個「核心基金」外，其他成員也可選擇投資「核心基金」。

姊妹們，雖然積金局這個信息也算清晰明確，但老實說，如果完全不知道有關的背景，相信也不會明白，到底積金局想做甚麼。我的姊妹Melody就是其中之一。剛過去的假期，我跟她談到這次積金局的記者會，以及當中的諮詢文件。

「Lydia，到底積金局最近這次開記者會公布的甚麼『核心基金』是甚麼一回事呢？跟我有沒有關係？」Melody也不算是對自己強積金不聞不問的人，至少每季都會認真翻看自己強積金戶口的表現，但她也不太清楚這次記者會的目的。

「哦，只要妳有參加強積金計劃，就一定有關係。但如果妳在參加強積金計劃時，己沒有挑選擇強積金基金，關係就更大！」

「嗯……我應該是有的，但因為很久沒有改動過，一時間想不起來！」Melody想一想之後才敢答我。

「如果妳有自行挑選基金，這次的諮詢或建議，跟妳或許沒有直接關係，但妳也應該知道的！」

4分1人沒有挑選基金

「哦，原來如此！妳可以精簡地講一次，讓我明白多一點嗎？」

「當然可以！其實，妳只要明白一個背景資料，就不難明白這次積金局到底想做甚麼？」

「甚麼背景資料？」Melody似乎被我的問題吸引着了。

「妳知道嗎？原來過去，4位強積金成員中，就有一位是沒有挑選基金的。根據現行安排，當參加強積金計劃時，計劃成員沒有挑選強積金成分基金的話，受託人就會替她選擇『預設基金』！」

「是嗎？甚麼是『預設基金』？」Melody繼續追問。

「問題就在這裏。過去積金局沒有就這些『預設基金』作任何監管，每位受託人會按自己的概念去安排『預設基金』，結果就出現了一個怪現象！」

「甚麼怪現象？」

回報差別影響大

「就是雖然大家的背景相同，大家都沒挑選強積金基金，但結果，在不同受託人的安排下，大家的強積金表現卻相差很遠。」

「到底有多遠呢？」

「可由幾乎沒回報，以至到每月上落十幾個巴仙也有！」

「吓！那豈不是很影響我們的退休金！啊，到底甚麼是『預設基金』？妳還沒有答我呢！」

「是這樣的，每位受託人會根據自己的情況，把某一項基金選擇定為『預設基金』。有些會選他們的強積金保守基金作為『預設基金』，即以前所謂的『保本基金』；也有些會選保證基金，但最多是選自己旗下的混合資產基金。由於這些基金的風險程度，以及收費水平不一，所以就出現我剛才所說的怪現象！（待續）」

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