高股息ETF成為股市新顯學，配息率不斷創新高，加上保有流動性、節省稅務費用的配息模式，吸引不少保守投資人解定存或保單資金投入，面對琳瑯滿目的標的，你該怎麼選？光是季配型高股息ETF就有10檔，包括凱基優選高股息30 （00915）、群益台灣精選高息（00919）、元大高股息（0056）、元大台灣高息低波（00713）、復華富時高息低波（00731）、群益半導體收益（00927）、富邦特選高股息30（00900）等。月月配，季季配，怎麼買才適合你？
什麼是高股息ETF？
台股ETF的配息模式共有四種，分別為月配、季配、半年配和年配。按照目前規定，單次領息金額超過2萬元，就必須繳交2.11%的二代健保補充保費。因此，為了滿足退休族及高資產一族的需求，各家投信也逐漸把原本的年配改為季配，甚至是這一年來才時興的「月月配」。
高股息ETF的三大好處
2023年所有在台掛牌的高股息ETF共有17檔，2024年也陸續有新兵登場，由於掛牌價幾乎都是銅板價，加上含息報酬率誘人，讓台股整體ETF規模逼近1.5兆元，其中高股息又占據過半江山，為什麼這麼紅？
因為，買高股息ETF有三大好處：
第一，可以一籃子分散持有多檔股票，平均約30至50檔股票，且交易手續費比單買股票低。
第二，投資門檻較低，掛牌價大多介於2萬元到5萬元，甚至若第一時間參與新募集的高股息ETF，每張成本價僅要1萬至1萬5000元。
第三，高殖利率。所謂高股息ETF，顧名思義在選股上重視配息能力，大多選殖利率在4%以上，且股價相對波動較小的股票，但在這一年來競爭相對激烈，不少投信除了精選高股息，也會在年底淡季檢視成分股的前三季EPS表現，趁機挖掘較高潛力的成長股，進行換股或調整權重，搶先布局隔年可能配出高股息的黑馬。
高股息ETF缺點有三，投資前必須考量哪些因素
專家提醒，在決定投資一檔ETF前，千萬不要一窩蜂跟進，要先實地做功課，了解其指數選股邏輯是否合理，以及所挑選的成分股是否符合你對於這檔ETF的期待，甚至是配息方式。
高股息ETF透過追蹤指數和篩選成分股，持續創造現金流，以及選擇獲利基本面均佳，甚至有持續增長潛力的公司，長期投入創造更多資產增值的機會。
我們常看到一檔高股息ETF的年化殖利率，這是來自於一年總配息的總和。實際上，假設投資人今天買一張月月配型ETF，當其公告除息0.5元，代表每股可獲得0.5元，每張總共是1000股×0.5元=500元股利，整年若維持月配0.5元的股利水準，那麼一整年將獲得6000元股利，且是現金發放，那麼你就要思考，這筆利息收入的用途，是要再投資投入，還是轉作其他支出用途。
缺點一：與資本市場連動性高
高股息ETF縱使擁有超高人氣，但投資人除了股息追高，也要留意填息能力，以免賺了股息卻賠了價差。尤其是對於保守型投資人來說，高股息ETF由於兼有配息特性，因此容易忽略其與資本市場連動的特性。
以市面上10檔季配型高股息ETF比較，有7檔已完成2023年第四季配息的填息，包括凱基優選高股息30 （00915）、群益台灣精選高息（00919）、元大高股息（0056）、元大台灣高息低波（00713）、復華富時高息低波（00731）、群益半導體收益（00927）、富邦特選高股息30（00900）。
其中2023年全年4次配息都已完成填息、且同步刷新歷史新高價位的，有凱基優選高股息30（00915）與元大台灣高息低波（00713），截至3月5日分別站上23.6元與52.25元，其中00915，不僅2023年含息報酬贏大盤逾二倍，近一年含息總報酬更是突破53％，最為突出。
缺點二：手續費、證交稅之外，還有內扣費用
投資ETF的成本，除了交易時付出的手續費、證交稅，尚有固定的基本低消（經理費和保管費），也就是內扣費用，由於其從基金淨值中內扣，由於不會另外向投資人收取，所以不易察覺，但長期下來將是影響ETF報酬的關鍵，在計較配息率之外，可多加留意比較內扣費用。
若該ETF的「保管銀行」，和你的「配息帳戶」是不同銀行，因此配息時會產生「跨行匯費」，依照每家銀行規定約10至15元不等，畢竟每次配息都必須要收，長期下來是不可忽視的成本，可以至各大投信官網查詢各ETF的保管銀行，並將領息帳戶更改為和發行該檔ETF的銀行相同即可，否則一律會匯進券商約定交割的銀行帳戶。
缺點三：配息率不代表報酬率
目前，台股即便已經破萬九大關，但從景氣綠燈及製造業庫存調整告一段落等訊號來看，已釋出相對樂觀訊號，高股息堪稱「進可攻、退可守」。但在琳瑯滿目的ETF中，要注意的是每一檔選股邏輯不盡相同，
元大投信提醒，高股息ETF除配息率外，選股策略將直接影響投資表現，建議挑選符合自身投資取向之產品，參加配息時也要留意配息率不代表報酬率，ETF所領到的企業所發放股利，均計算於每日淨值，無論是否配出均屬於投資人權益，配息金額會自ETF淨值扣除，宜一併留意淨值變動。
舉例來說，國泰永續高股息 （00878）從MSCI台灣指數成分股中，並納入ESG評級分數高，且過去三年平均年化殖利率前30檔個股。
元大台灣高息低波ETF（00713）則從台股市值前250大公司為基礎，除了高股利、營運穩定、高權益報酬率（ROE），更加入「股價波動最低」的指標，篩選50檔作為成分股，單一成分股權重上限為10%。
群益台灣精選高息（00919），從台灣上市上櫃股票，經流動性（股票容易買賣的程度）及指標篩選，依股利率排名取前 30 檔。
至於，已經有很多達人或專家推崇自組月月配、甚至是週週配的投資組合，也建議在持股結構上研究一番，不要過多比例壓在單一產業，又或者可考慮部分配置債券型ETF，同樣可領息但分散市場風險。
關於高股息ETF，專家達人怎麽看？
3月初台股創萬九新高，又以即將在3月18日進行第四次配息的00919，由於期前公告配息0.61元高達10%的年化配息率，讓許多投資人都提前卡位，推升股價價量齊揚。
由於陸續有新的月配息ETF會加入戰場，接受到不少粉絲們詢問的理財達人郭莉芳認為，「配息率高又穩才是最愛。」
郭莉芳強調，不管是季配息或是月配息，都要以「年化配息率」的觀點來選擇，以目前配息率前幾名的高股息ETF來看，至少8%已是標配。她指出，新募集的ETF在接近大盤指數萬九進場，首先個股買進價格不會便宜，加上至少3個月後才能開始配息，配多、配少還不知道，目前她傾向觀望。
反觀，已成立一段時間的ETF相對吃香，因為6月起會進入除權息旺季，等於是這些高股息ETF要陸續收割持股組合中的配息，除了原有沒分配出來的股息，還有新一年度的股息等著落袋，「光是這樣想，眼睛都亮了」她說。
