给孩子买保险还是基金定投或者储蓄更合适？

泻药。

先说结论：给孩子投资，就现在来看，储蓄和理财保险没啥区别（寿险、疾病险另算哦）；这样的投资，无外乎是把希望寄托于经济发展大环境上，辣么，就必须祭出“价值投资”这个大杀器——只要选的对，基金定投、股票都行。

理财保险就算了，其他类型的保险本答案不讨论。

【干货长文预警，请勿在地铁、公交上观看，以免坐过站】

这个题菜鸡特别有发言权。

【好吧其实并没有什么可机智的， ╮(๑•́ ₃•̀๑)╭主角不是我 】

就在不久之前，菜鸡刚刚见证了一位身价20万的4岁美少女的诞生。

对，就是字面意思。当事人如是说——

“ 2017年1月28日，是春节，也是我女儿乐兮4岁生日。

这一天，暂时由我帮她管理的股票账户市值为20.9万元人民币。”

下述内容是根据菜鸡好同事、好老师@王吉陆 先森发布于微信公众号“好有财”（ID：haoyoucainet）的文章改写，未经许可严禁转载，违者沙包大的小拳拳伺候！

为了缓解观众老爷们看不完长文的尴尬，给大家整理一个简要的中心思想以供参考（不过如果有时间，还是希望题主看看全文）：

1 给孩子做长线投资，最好能找到好公司长期持有、赚取企业盈利为佳；如果能成为小股东更是极好的。

2 把握好“复利”这一大杀器，沉住气，学习巴菲特好榜样——股神巴菲特，过去50多年年化收益率在20%左右，但时间足够长，所以总回报达到3万倍。如果没那个信息获取能力和情报分析能力，不建议“买-抛-买”式“炒股”。

3 能赚到钱的投资，往往是反人性的，请克服欲望、克服欲望、克服欲望；慎用杠杆，切勿盲从。

4 最后，给孩子投资这事儿吧，都说了是给孩子的钱，对数字，就请不要太过于激动；你可以把它当成一种改变孩子未来生活面貌的可能性，但随着孩子一天天长大，这件事本身，应该是一段非常好的共同经历。

~~~~~~~~~~~~~~~~~20万美少女的分割线~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

2017年1月28日，是春节，也是我女儿乐兮4岁生日。

这一天，暂时由我帮她管理的股票账户市值为20.9万元人民币。

过去一年，受益于股价上涨（陌陌上涨一倍左右，贵州茅台上涨70%）和美元升值，赚了9.7万元，收益率87%左右。

20.9万，算是完成一个小目标，刚刚达到她18岁生日时超过200万这个目标的10%。

目标是乐兮出生时立下的。当时也临近春节，长辈的见面礼和压岁钱加起来一共3万多，我和妻子商量以后，凑足4万为她做一个“女大十八变”基金，买了点股票放着， 然后每年用压岁钱加投，等她18岁时移交。

价值投资，找到好公司长期持有、以成为小股东去赚取企业的盈利为目标。

比如facebook，买入时价格28美元左右，持有两年9个月，卖出时价格94美元左右，收益率234%。

比如贵州茅台，185和130分别买入，随后两次除权，成本为132，持有至今价格为344元，收益率160%。

复利也是时间的馈赠，需要很长时间才能看出奇妙。股神巴菲特，过去50多年年化收益率在20%左右，但时间足够长，所以总回报达到3万倍。

我当然只能做到皮毛，但也是在向巴菲特学习。过去4年，这个账户的收益率分别是11.5%、42%、27.8%和87%，折算下来年化收益39%左右。

未来14年，如果年化收益率能达到一半，20%左右，那么200万的目标就能够实现了。

投资好公司和复利只是思考的起点，真正要做好投资，需要学习的东西还非常多。比如从去年的投资经历中，我对两件事有了切身体会，从而加深了对投资的理解。

那就是：

投资是反人性的，大部分人炒股都亏钱，但如果能克服人性的弱点，赚钱可能性将大大提高；

要控制欲望，不用杠杆（就是不要借钱炒股），否则就算方向对了，也可能死在黎明前夜。

过去这一年，账户里持有三家公司的股票：陌陌、贵州茅台和兴业银行，去年盘点时我曾有卖出陌陌的想法。

可是计划赶不上变化，就在之后的春节假期里，陌陌股价从13美元跌到6.72美元，而账户市值也从9.2万人民币跌到了8万以下，几乎把之前一年的收益跌掉了。

这一场暴跌，害得很多人年也没过好。那几天，雪球的陌陌主页非常热闹，哀嚎、咒骂、幸灾乐祸此起彼伏，有的人受股价影响，认为陌陌私有化肯定失败了，于是割肉。

这可以理解，趋利避害是人的本能，遇到危险时失去判断力是人性。

但盲目跟从本能很危险，在投资上更是如此。巴菲特说要：“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。”意思也不是简单的逆潮流而动，而是说需要理性、冷静、不盲从。真正好的公司，下跌反而是买入的时机。

陌陌发行价13.5美元，打对折价格已经非常低了，即便不考虑私有化，也值得投资。

陌陌在2015年底的月活跃用户接近7000万，我的前老板方三文有一个投资方法：“对于互联网产品公司来说，有海量用户，还看不到清晰的盈利模式，是最好的投资时机”。而此时的陌陌，我认为正处于这个时机。

所以，虽然看上去在亏钱，但我非常高兴，唯一的遗憾是放假银行不上班，没办法汇钱出去买股票。

收假第一天，我马上换了1万美元汇出去，其中也包括我女儿过去两年的压岁钱，一共3000美元。

虽然没能买在最低点，但8美元的价格，我也很满意了，从不奢望在最低点买入、最高点卖出。

后面的故事比预期顺利，陌陌赶上直播的风口，盈利模式一下子清晰，收入和利润快速增长，股价也跟着蹭蹭上涨，反而是私有化的定价（18.9美元）限制了股价，取消私有化以后，一直涨到了26美元，目前在23美元左右。

而我分别在17.5美元和25美元卖出一部分，准备寻找新的公司，剩下一部分继续分享陌陌的成长。

如果在春节假期暴跌中沉不住气卖出了，就无法享受后面的收益。

比起主动卖出，还有一种情况更糟糕：看好后期公司发展，却在股价最低时被强迫卖出。这就是刚才提到的加杠杆，结果股价暴跌时被强行平仓。

陌陌股价13美元时，有朋友提出一个方案：加一倍杠杆买入（比如1万本金，向券商再借1万，从而可以买到2倍的股票），这样等私有化完成可以多赚一倍。

幸好，他没有付诸实际，否则很有可能在暴跌时被券商强行平仓（券商为了防止借出的1万亏损，于是把他的股票卖出，并收回本金），而春节期间无法汇款出去，连补仓机会都没有，只能眼睁睁看着自己的资产血本无归。哪怕一个星期后股价又开始上涨，后来甚至涨到26美元，都跟他没有关系了。

这种例子非常多，过去两年这一波中概股私有化中很多人都加了杠杆，据说有人加到4倍，那样的话，只要股价下跌25%，就亏光了。

A股也很常见，2015年那一轮股灾，很多中产一夜破产，就是融资炒股，股价跌太快于是爆仓。

其实陌陌13美元时，我也认为再跌一半的可能性非常低，但投资就是要寻找确定性，在我的认知里，今后股价能上涨是确定的，但短期内股价的涨跌无法确定，不确定的收益，我宁愿不要。

插句题外话，我们要对不确定性保持敬畏，不能过于自信。去年已经出现太多黑天鹅事件，比如美国总统选举，大部分的政治从业者、研究者、媒体都认为希拉里铁定当选，结果现实给了他们无情的耳光。

所以我在这个账户设立时就定下操作守则：不加杠杆，但说实话，那时只有一个概念，并没有切身的体会。而现在，股市给我上了惊心动魄的一课。

每年女儿生日这一天，我和妻子都会给她写一封信，一部分内容就是回顾投资情况，当然也包括从中学到的这一课。

她刚刚4岁，对20万还完全没有概念，美食、毛绒玩具、漂亮裙子才是她关注的焦点。

但这也正是对世界最好奇的年龄，生命中有无数个为什么，开始认识世界，开始表达……

并且，已经有很强的自立和自主意识，自己刷牙、自己吃饭、自己背书包、自己决定穿哪件衣服……有一次右手受伤，还坚持用左手来刷牙和吃饭。我期待着有一天，她也能对投资自己做分析和决策。

女儿18岁时，能不能移交给她200万其实不是那么重要，我更看重的，是投资过程中这些亲身经历和学习到的经验。这个阶段，我讲给她听，将来，我会和她共同经历。

这些经验帮助她树立自己的投资理念、学习社会运行的规律、加深对人性的理解。顺带着，帮助她过上自立而富足的生活，让她将来工作不必为了赚钱，而是为了享受更自由、快乐和丰富的人生。

干货~根据本文大家可以自己计算每月积累的金额。

题主现在未婚，将来成立家庭之后，应该根据家庭收入开支、抗风险的能力、对流动性的偏好、盈利目标来进行资金的配置。

在有余裕的情况下，保险、定投和储蓄三种都要有。

资产配置可以按下面的比例进行调节：

基金定投：50%——1w元每个月，长期持有，及时止盈，年化能达到15%

定期产品：20%——年化收益率在6%~8%

货币基金及活期储蓄：20%——流动性较好。年化收益率在4%

保险：10%

关于保险，下面有回答儿童保险的已经介绍得很清楚了。

我想强调一下很多人都忽略的一个问题。

在孩子未成年之前，他/她最大的保障，难道不是家长吗？

所以，给孩子买保险之前，给自己买好重疾、意外和人寿保险才是最重要的。

还有，保险的最大作用就是保障，不是增值！不是增值！不是增值！

任何试图用保险来跑赢通胀的做法都是徒劳的。

本周刚好有个投资者咨询，我们就来看下这个案例吧：

姓名：周亮
居住地：湖南长沙市，小型公司经营者。
年龄：82年生人，目前35岁
目标：希望等孩子长到18岁之后，有一笔200万人民币的教育基金供其出国读书。
家庭收支：家庭月收入为3w，女儿6岁。每个月的日常开销在1.2w。结余1.8w。
风险偏好：目前夫妻二人还是身强力壮，有稳定的收入。抗风险能力较强。
流动性偏好：对流动性要求不高。作为孩子的教育基金，这笔钱可以存12年。
理财经验：较少，且没有精力和头脑去研究股票。

周亮给孩子买了一份香港AIA保险：

年缴大病险280美元——保额为150万美元的重疾

返还型寿险600美元——交到18周岁，之后老了可以领取养老金

教育储蓄520美元——年利率仅4%，孩子18岁时作为留学储蓄。

三种保险合一交纳一年1400美元，约9300人民币。

很明显教育储蓄是不合算的。4%的年利率连货币基金都跑不赢，更不要说通货膨胀了。

同理，银行活期就更加不可取了。

现在如果送孩子出国读书，一年大约20万人民币。而根据人民币贬值的速度，按照保守的8%来算。再过12年，至少要50万一年。4年就要200万。

所以，我们的收益率最好能达到10%~15%，才能实现资金的增值。

我们之前的文章已经说过，过去10年，中国的股票基金的复合年化收益率其实超过了上海房价。

它就是以一种润物细无声的方式在我们身边。但是因为很多人没有守住纪律，止损退场，才会让我们对这样一种简单的赚钱方式误会颇深。

数据来源：wind，基金业协会，公开网站。

偏股型基金、上证指数和债券基金数据从2001年9月~2016年6月；

3年定期存款和银行理财数据是2016年10月数据；

上海房价数据是2001年~2016年，从均价4000元到均价42000元的年复合增长率。

所以，对于我们普通人来说，想要通过细水长流的方式，持有一笔较丰厚的教育储蓄，“基金定投”再合适不过了。

哪怕是定投指数，我们也做过回测，沪深300指数，如果定投时间超过6年，一定可以在某个时间点实现11%的平均年化收益。定投中证500，如果定投时间超过6年，100%概率实现年化15%收益。

那我们就用这两只指数基金建立最简单的组合，坚持定投，及时止盈。相信获得年化12%以上的收益也不是难事。

富国中证500 （161017）+华泰柏瑞量化增强混合A (000172)

以12%的年化收益为例，在EXCEL里输入下列公式，就可以计算出周先生每月要定投的金额了。

这里的负号指的是每个月的流出金额，不用在意。

以上公式的参数分别是：

RATE: 复利。年化12%，则月收益率约1%

NPER：期数。12年即144个月

PV: 初始资金。如果已经有一笔存款作为启动资金，比如10万，那就输入100000

FV: 目标是存满200万元。

TYPE：因为是投资，所以这200万是希望在期初拿到，填1。

所以周先生每个月拿出结余资金的1/3定投指数基金，12年后就可以为自己的孩子准备一份200万的成年大礼包了。

题主还没有结婚，可以用这个公式来算算为了自己的梦想，每个月定投多少比较合适。

另外，对于偏激进型的投资者，比如暂时还没有什么压力的年轻人，小姐姐也推荐过很多次指数基金+股票基金的组合。

以下是我们精选出来的股票基金，不仅算出了近三年的年化收益率，还提供了近三年的最大回撤。这个数据在一般的网上可是找不到的哦，要用wind数据或者自己翻财报才能看到。小姐姐帮大家整理出来了。

综合下来，我们认为优中选优的话，兴全趋势（163402）会是不错的选择。

2015年股灾，大盘从5178点暴跌至3373点，暴跌32.11%，而基金的最大回撤仅28.7%。可以说在风险控制能力和盈利水平上都是比较突出的。基金经理董承非也是基金界的老手。

每个月拿出2000元投入股票基金，也可以作为自己的养老金账户。毕竟，光靠社保养老是不靠谱的。

详见小姐姐的回答：

网上流传「如果不交养老金而是自己存款，退休后收益更大」的说法是否属实？

综上，建议稳健型的投资者可以每月拿出家庭结余收入的1/3定投指数基金。比如富国中证500 （161017）+华泰柏瑞量化增强混合A (000172)。

激进型的，可以配置股票基金，每月拿出结余的1/2进行定投。富国中证500 （161017）+华泰柏瑞量化增强混合A (000172) +兴全趋势（163402）