這不但是0056連續第11年發放股利,而且已連續4年殖利率在5%以上。按照目前0056的千億元市值計算,今年將發放至少55億元股息,多過台股ETF「老大哥」0050(元大台灣50)發放的配息。
0056近年來除息紀錄
除息日 | 現金殖利率 | 填息天數 |
2017/10/30 | 3.5% | 61 |
2018/10/23 | 5.6% | 80 |
2019/10/23 | 6.2% | 49 |
2020/10/28 | 5.3% | 28 |
2021/10/22 | 5.6% | ? |
(註:2021年殖利率以10/19日股價來計算)
近年來0056的人氣究竟有多旺?根據統計,0056受益人數迅速成長,2017年底僅5.2萬人,但10月中旬已超過52萬人,高居全台受益人數之冠,而且遠超過第二名的0050(約36萬人);AUM(資產管理規模)則逼近1030億元,僅次於0050的1780多億元,也是國內第一檔規模突破千億元的高股息ETF。
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儘管0056深受歡迎,但今年以來的績效只是平平,尤其是6月底納入長榮、友達、群創這些「過去配息紀錄不佳,甚至沒配,但明年看似會配發優渥股利」的景氣循環股後,不幸的是,這些股票的股價開始走跌,近半年來差不多都腰斬了,偏偏這些股票又佔了不小的權值比重,長榮、友達、群創三檔就佔去近2成,也拖累0056今年自高點跌幅近10%。
(圖片來源 / Unsplash)
當然,也有人認為,股價下跌後,也等於殖利率被拉高,所以現階段趁低檔買進、參與除息,反而是好時機,但也有人想問:要不要再等待一下,看股價是否還會落底,再評估要不要買入?
首先投資人要知道,0056的個股是從台灣50指數、中型100指數中的成分股中,篩選出「預期」未來一年現金股利殖利率最高的30檔,每半年的持股內容會變動一次。也因為0056篩選個股的條件是「殖利率」而非個股的基本面,很可能導致股價上漲、殖利率降低的公司被踢除,股價大跌、殖利率提高的個股被納入。
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(圖片來源 / Unsplash)
也就是說,長榮、友達、群創這些個股日後的股價依舊疲軟,但只要股利不變,就代表殖利率會越來越高,持續被0056納入的機率高,但填息難度是否將因此提高?會不會要冒著「賺了利差,賠了價差」的風險?如果不打算長期持有的投資人,必須先確認自己能否承受這些變數。
不過,對於想長期投資人或存股族來說,就是另一種考量了。首先,既然0056會定期汰弱換強,所以投資人理應不用太擔心少數成分股的表現,這也正是ETF「懶人投資法」的價值所在。
而且,長期投資人最應該關注的是績效與填息表現,近五年來,0056不含配息的報酬率逼近30%,計入配息的話則為60%,過去5年幾乎都在1~3季內完成填息,且年年填息,就中長期而言,確實是不錯的選項。
但是,最後還是要提醒另一件事,投資不能只看配息,而要看總體報酬率。許多人都曾經比較過0050與0056的績效,0050的確勝過0056。以近5年來說,0050不含配息的報酬率逼近90%,比0056計入配息的報酬率還高,若將時間拉得更長,一樣是0050比較好。
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造成這種差異的主要原因,誠如上面提到的,0056篩選個股的條件是「殖利率」,很有可能納入股價大跌、殖利率提高的個股,反而拖累其價格的表現,再者是0056的成份股異動相較0050較為頻繁、持股週轉率較高,所以手續費、交易稅的費用比較高,無形的成本會侵蝕報酬率。因此,想要真正享受「懶人投資法」且不拘泥於配息的人,或許0050是更好的選擇。