理財難題｜80後夫婦200萬現金　買股票增值　還是買樓收租？

樓價大跌，不少業主難以套現之餘，又要捱貴息，可謂叫苦連天。但另一邊廂有人卻心思思，猶疑該如何增值財富，應趁低買樓收租？還是買入股票？看看龔成是如何回應︰

讀者︰

本人及太太都係八十後，仔女分別3歲及1歲。現有資產如下︰

1. 自住樓，市值$11M，欠按揭$4.5M

2. 現金$1.5M放mortgage link

3. 現金$250K備用

4. 基金連壽險$1.2M

5. 股票$280K（多年前買入）

- 0005 x 2800股

- 0636 x 3000股

- 1618 x 1000股

- 3988 x 2000股

- iBond x 400股

6. 半年仍有一筆約滿酬金 $300K

7. 每月扣除開支/交稅/保險後, 二人可儲$50K

1）想買股票，又想儲錢等樓市跌買多層樓收租，請問應如何分配現金/現金流？

2）請問現有股票應否繼續持有？

3）想買2800，0823，0388，1299，0002，0138，1113，0700等龍頭股，月供還是一手一手買入？

4）如月供每月可儲的一半（$25K) 會唔會太多？

5）如一筆過應等幾時買？

個案重點︰

• 一家4口，夫婦2人為80後
• 擁自住樓，市值$1100萬
• 有現金$150萬在按揭高息戶
• 擁數十萬股票

重點目標︰

• 想儲錢等樓市大跌買多層樓收租
• 又想買股票增值
• 優化現時的財富配置

龔成︰

1）你的情況，這刻應該增值多過追求現金流，等年齡再大一點，資產再多一點時，才集中追求現金流。另外，你現時較集中在物業方面，宜增加物業以外的資產類別。

在你本身較少股票比例前提下，你應增加股票，到有機會時，才投資第二個物業收租。你現時的現金有$175萬，股票$28萬，在香港投資收租物業最多只能造5成按揭，這刻要買多一個物業收租有點距離，因此，你不用急買收租樓，可以視為一個長線目標。

其實比起收租樓，投資物業以外的投資工具，有可能更適合你，始終你本身有物業，再買多個物業的逼切性不高，因此，你這刻應該用其他工具作財富增值，到有一定的流動資金後，如果見到樓市有較大的下跌，同時投資回報比其他工具高，到時可考慮，但不一定視為必然要進行的一步。

至於現時的按揭高息戶，如果你能承受基本風險，可考慮將當中的部分資金（如3-5成），投資在股票中，這部分的資金可考慮一收息股會較穩陣。因為收息股，股息回報比你按揭利率高，不用將太多錢放在mortgage link，除非你地好保守，好怕買股票，否則，只是買穩健收息股，都可以有不錯的效果。

2）現有股票不過不失的，可繼續持有。

我地持有一隻股票與否，最重要是睇企業的質素及前景，你持有的股票都可以，但以你的年齡，其實可投資增長力更強的股票。

你可以之後增持其他增值力更強的股票，原有股票暫時持有住先無問題。就以匯豐 （0005） 來說，這股有質素，但企業的賺錢能力，已經比過往年代減弱，這類股都可持有，但就未必值得佔組合太多，因此原有貨可持有，但不建議增持。

至於中行 （3988） ，由於增長力不強，因此不要增持，你原有貨可持有。

3）這些選股，大部分都有質素，以你的年齡及財政情況，可以投資一些平穩增長股，2800，0823，0388，1299，1113，0700都適合。你選股選龍頭股，方向正確。

你可以同時考慮美股，最簡單是Vanguard S&P 500 ETF（VOO），就是追蹤美股的ETF，追蹤指數是標普500指數，當中都是全球有實力的公司，有長線投資價值。

由於美股波動，不建議一次過大手買入，最好的方法慢慢分注，或以月供模式進行，長線持有，這是一個最好的投資策略。

4）月供$25000不算多，適合你的。

建議你利用月供股票，去長期累積優質股，以股票作為滾存財富的核心，如果你真的想以買收租樓為目標，可以利用「股票+現金」去累積財富，而一些流動性較差的產品，就未必太適合。

當你累積到一定的財富後，到時可再分析樓市情況，如果樓市有一定下跌，同時投資回報率高，就可以考慮買樓（但不一定視為必然要做的目標），因為你買樓的目的都是財富增值及現金流，而有些投資工具都能產生這效果。

5）首先，你要保持$25000月供，我亦相信月供適合你的，因為月供能將買入價平均，能減少一次過在高位買入的風險。

同時，你每月都會剩下部分現金，這部分就可等時機買入，當股市有較大下跌，明顯便宜時，才進行這動作。但不建議一次過用盡資金，到時最好以分注的模式進行。

【本文獲龔成授權轉載】

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