Los fondos cotizados de dividendos son lo �ltimo en ingresos pasivos. Vos hac�s el trabajo por adelantado para evaluar la estrategia del fondo, luego supervis�s los resultados y cont�s el dinero que va entrando. Y como el pago cae en tu cuenta mensualmente, es casi como ganar un sueldo, sin jefe, reuniones ni tarjeta de control horario.

Si est�s interesado en construir una m�quina de ingresos pasivos, segu� leyendo para conocer los beneficios de los dividendos mensuales. Tambi�n encontrar�s seis ETF de dividendos mensuales que son candidatos potenciales para tu cartera.

Ventajas de los ETFs de dividendos mensuales

Los dividendos mensuales tienen sus ventajas. Para empezar, son mejores que los dividendos trimestrales para cubrir los gastos de manutenci�n. S�lo ten�s que presupuestar los ingresos de 30 en 30 d�as, en lugar de 90.

Los pagos mensuales tambi�n son convenientes para reinvertir. Configur� tu ETF para que reinvierta autom�ticamente los dividendos mensuales y estar�s practicando el dollar cost averaging (DCA), que es una estrategia para gestionar el riesgo de inversi�n.

El DCA implica invertir con una cadencia programada, como mensual o semanal. Hacerlo as� limita la probabilidad de comprar acciones a un precio anormalmente alto. Tambi�n te anima a hacer de la inversi�n un h�bito, pase lo que pase en el mercado. Seguir invirtiendo con regularidad, incluso cuando el mercado est� d�bil, mantiene su base de costos m�s baja a largo plazo. Unos costos m�s bajos van de la mano de mayores ganancias.

C�mo se eligieron estos ETF de dividendos

El potencial de ganancias a trav�s de la revalorizaci�n del capital puede ser un objetivo secundario para vos por detr�s de los ingresos, pero es una ventaja de invertir en acciones de dividendos frente a los bonos. Por ello, ac� nos centramos en los ETF de renta variable. Los seis fondos introducidos a continuaci�n pagan dividendos mensuales con una rentabilidad del 2% o superior. Para contextualizar, la rentabilidad por dividendos del S&P 500 es de aproximadamente el 1,4%.

Adem�s, los seis fondos tienen ratios de gastos inferiores al 0,4%. Tambi�n son muy l�quidos y tienen activos totales superiores a 2.000 millones de d�lares.

Los 6 mejores ETF de dividendos mensuales

La tabla siguiente enumera los seis ETF de dividendos elegidos, ordenados de mayor a menor en t�rminos de activos totales.

Se puede ver que los dos fondos de JPMorgan (JPM) tienen una rentabilidad por dividendo sustancialmente superior. Por favor, revis� el detalle a continuaci�n que explica la estrategia m�s arriesgada que estos fondos despliegan para realizar esos agradables pagos.

1. JPMorgan Equity Premium Income Fund

• Tipo de fondo: Renta variable de gran capitalizaci�n y opciones de compra cubiertas
• Precio de la acci�n: US$ 53,63.
• Ratio de gastos: 0,35%.
• Fecha de inicio: 20 de mayo de 2020
• N�mero de participaciones: 120

JEPI se convirti� r�pidamente en uno de los ETF preferidos por los inversores en renta variable. En la corta historia del fondo, amas� 33.000 millones de d�lares en activos totales, gracias a su impresionante rendimiento SEC a 30 d�as del 6,98%. El rendimiento SEC a 30 d�as es un c�lculo de rendimiento estandarizado y comparable que considera los ingresos de la inversi�n en los 30 d�as anteriores menos los gastos del fondo, divididos por el patrimonio neto.

El objetivo del fondo es ofrecer rendimientos del S&P 500 con menor volatilidad m�s ingresos. La estrategia que subyace a ese objetivo implica una cartera de acciones del S&P 500 de baja volatilidad m�s bonos vinculados a renta variable (ELN) que venden opciones de compra con exposici�n al S&P 500.

JEPI es un productor de ingresos y uno muy popular. Aunque el fondo tiene un riesgo adicional asociado a la parte ELN de la estrategia, tambi�n posee acciones muy respetadas. Entre sus mayores participaciones se encuentran algunas de las mejores acciones de 2024, como Microsoft �y Visa.

Una preocupaci�n es el potencial de volatilidad de los ingresos, ya que los ingresos producidos por la estrategia de llamadas cubiertas variar�n en funci�n del sentimiento del mercado. Desde su inicio en 2020, el rendimiento de JEPI fluct� de m�s del 12% a menos del 7%.

2. Fondo JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income (JEPQ)

• Tipo de fondo: Renta variable de gran capitalizaci�n y opciones de compra cubiertas
• Precio de la acci�n: US$ 53,67.
• Ratio de gastos: 0,35%.
• Fecha de inicio: 3 de mayo de 2022
• N�mero de participaciones: 97

JEPQ refleja la estrategia de JEPI utilizando el Nasdaq-100 como �ndice base en lugar del S&P 500.

JEPQ toma la estrategia que tuvo �xito con las acciones del S&P 500 y la aplica a los mayores y mejores componentes del Nasdaq. Eso produce un mayor rendimiento, aunque viene acompa�ado de m�s volatilidad.

3. Invesco S&P 500 ETF de baja volatilidad�

• Tipo de fondo: Renta variable de gran capitalizaci�n
• Precio de la acci�n: US$ 64,68.
• Ratio de gastos: 0,25%.
• Fecha de inicio: 5 de mayo de 2011
• N�mero de participaciones: 101

SPLV es un fondo indexado que sigue el �ndice S&P 500 de baja volatilidad. Se trata de una cesta de 100 acciones dentro del S&P 500 que tuvieron la volatilidad m�s baja durante el a�o anterior. El �ndice y el fondo se reequilibran trimestralmente.

SPLV tiene el rendimiento m�s bajo de los fondos de esta lista, pero la ventaja es el �nfasis en acciones menos reactivas. Es una opci�n adecuada para jubilados y otros inversores que no pueden soportar grandes oscilaciones del valor, pero que siguen prefiriendo la renta variable a la renta fija.

Entre las principales participaciones que reconocer� figuran Berkshire Hathaway, Coca-Cola y Colgate-Palmolive.

4. WisdomTree U.S. LargeCap Dividend Fund

• Tipo de fondo: Renta variable de gran capitalizaci�n
• Precio de la acci�n: US$ 71,09.
• Ratio de gastos: 0,28
• Fecha de inicio: 16 de junio de 2006
• N�mero de participaciones: 302

DLN incluye acciones de gran capitalizaci�n que pagan dividendos y que se examinan en funci�n de su calidad. Los factores de calidad incluyen la rentabilidad de los recursos propios, la rentabilidad de los activos, los beneficios brutos con respecto a los activos, los flujos de caja con respecto a los activos y la rentabilidad total reciente ajustada al riesgo.

DLN tiene un buen historial de rendimientos superiores al 2%, adem�s de rentabilidades medias totales de dos d�gitos. Con acciones de renombre como Microsoft, JPMorgan, Apple, ExxonMobil y Johnson & Johnson en su top 10, el fondo ofrece a los accionistas unos ingresos fiables junto con una revalorizaci�n del capital a lo largo del tiempo.

5. Fondo de dividendos WisdomTree U.S. MidCap�

• Tipo de fondo: Renta variable de mediana capitalizaci�n
• Precio de la acci�n: US$ 48,16.
• Ratio de gastos: 0,38
• Fecha de inicio: 16 de junio de 2006
• N�mero de participaciones: 333

DON utiliza la misma metodolog�a de selecci�n de calidad que DLN, aplicada a las empresas de mediana capitalizaci�n. En relaci�n con DLN, la cartera es ligeramente mayor y el coeficiente de gastos es 10 puntos b�sicos superior.

La selecci�n de WisdomTree de valores de mediana capitalizaci�n de calidad est� produciendo una mayor rentabilidad por dividendo frente a sus hom�logos de gran capitalizaci�n. Adem�s, el enfoque en la mediana capitalizaci�n hace que este fondo sea una buena jugada de diversificaci�n para los inversores que ya est�n fuertemente invertidos en mega acciones. Entre las 10 principales participaciones figuran la compa��a el�ctrica Vistra (VST), la empresa de servicios financieros Corebridge Financial y Packaging Corp. of America (PKG), con sede en Illinois.

6. Invesco S&P 500 ETF de alto dividendo y baja volatilidad�

• Tipo de fondo: Renta variable de gran capitalizaci�n
• Precio de la acci�n: US$ 43,93.
• Ratio de gastos: 0,30%.
• Fecha de inicio: 18 de octubre de 2012
• N�mero de participaciones: 51

Visi�n general del Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF

SPHD sigue el �ndice S&P 500 High Dividend Low Volatility con el objetivo de proporcionar una estabilidad similar a la de los bonos m�s una fuerte rentabilidad por dividendo. El �ndice y el fondo contienen un grupo ordenado de 50 componentes del S&P 500. El �ndice selecciona las 75 acciones del S&P 500 m�s rentables y, a continuaci�n, reduce el grupo a las 50 empresas con menor volatilidad.

Por qu� el SPHD es una buena elecci�n

La ponderaci�n basada en el rendimiento da a los inversores del SPHD acceso a unos rendimientos s�lidos y constantes, con una media superior al 4% en los �ltimos cinco a�os. El fondo tambi�n cuenta con una amplia diversificaci�n sectorial, con una exposici�n de dos d�gitos en servicios p�blicos, bienes de consumo b�sico, inmobiliario, energ�a y sanidad. Como tal, este fondo deber�a hacer una buena compa��a a los fondos basados en el Nasdaq con fuerte componente tecnol�gico.

Entre sus principales participaciones se encuentran la tabaquera Altria, Verizon y la energ�tica Kinder Morgan KMI.

Conclusi�n

Los ETF de dividendos mensuales proporcionan un flujo constante de ingresos pasivos f�ciles de presupuestar, ya sea para financiar sus gastos de subsistencia o para reinvertir. Y, aunque hay menos pagadores mensuales que trimestrales, pod�s encontrar buenos fondos con distintos perfiles de riesgo.

Fijate en los fondos de renta superior de JPMorgan si pod�s soportar el riesgo a cambio de un rendimiento gordo. O bien, quedate con los fondos S&P 500 de baja volatilidad para un recorrido m�s suave acompa�ado de unos ingresos m�s modestos.

*Con informaci�n de Forbes US.