2024年2月23日,來自四川成都的四川茶百道實業股份有限公司 Sichuan Baicha Baidao Industrial Co., Ltd.(簡稱"茶百道”)向港交所遞交招股書,擬在香港主板發行H股並掛牌上市。這是繼其於2023年8月15日遞表失效後的再一次申請。
茶百道,於2023年12月21日獲中國證監會國際合作部的境外發行上市及境內未上市股份“全流通”備案通知書(國合函〔2023〕1991號)。
茶百道招股書鏈接:
主要業務
茶百道,成立於2008年,專注探索天然食材與中式茶飲的創意搭配,秉持好茶爲底,製造新鮮的核心理念,爲消費者提供新鮮健康的茶飲產品,公司通過加盟模式,已成爲全國新式茶飲品牌的領先企業。截至2024年2月18日,茶百道門在全國共有7,927家門店,實現中國所有省份及各線城市全面覆蓋。
根據弗若斯特沙利文的報告,按2023年零售額計,茶百道在中國新式茶飲店市場中排名第三,市場份額達6.8%,2023年茶百道總零售額達人民幣169億元。
茶百道的產品組合包括各種經典茶飲、季節性茶飲、區域性茶飲。經典茶飲通常全年供應,季節性茶飲、區域性茶飲僅在特定時間或區域銷售,主要取決於相關時令水果或當地特色水果的可獲得性、消費者接受度以及銷售及營銷因素。
茶百道主要通過加盟模式運營,公司的收入主要來自:
銷售貨品及設備,公司向茶百道加盟店銷售乳製品、茶葉及水果等製作茶飲的材料及配料、以及包材及門店設備;
特許權使用費及加盟費收入,包括不可退還的前期初始費用、特許權使用費收入、及開業前培訓服務費;
其他收入,主要來自門店設計服務、外賣平台的在線運營及管理服務、直營店收入。
股東架構
招股書顯示,茶百道在上市前的股東架構中,
王霄錕先生,直接持股18.0167%;
劉洧宏女士,直接持股5.7449%;
王霄錕、劉洧宏夫婦,通過恒盛合瑞持股67.6758%;
* 恒盛合瑞,由王先生、劉女士夫婦通過成都錦柏森擁有84.888%,戴利女士、汪紅學先生、古計林女士、陳克遠先生通過各自的全資投資公司分別持有7.78%、3.78%、2.222%、1.33%權益。
員工激勵平台同創共進(王先生爲GP),持股0.4802%。
戴利女士,持股1.3163%;
汪紅學先生,持股0.6395%;
古計林女士,持股0.3759%;
陳克遠先生,持股0.2250%;
蘭馨亞洲,通過Tower Quality,持股4.5573% ;
上海正心谷,通過正心谷檀英、蘇州悅享,分別持股0.1709%、0.2279% ;
劉永好,通過新津升望,持股0.2848%;
番茄私募、廈門微光投資,通過黃番茄,持股0.1709%;
中金公司,通過中金同富,持股0.1139%。
管理層
茶百道董事會由8名董事組成,包括4名執行董事(王宵錕先生、汪紅學先生、戴利女士、陳克遠先生)、1名非執行董事(陳達博士)、3名獨立非執行董事(楊志遠先生、唐勇博士、程麗女士)。
監事會3名(劉洧宏女士、朱明星先生、張禹先生)。
除執行董事外,高管包括副總經理張睿博士,財務負責人周大鵬先生,副總經理易瑞女士,副總經理王峯先生,董事會秘書薛增輝先生。
公司業績
招股書顯示,在過去的2021年、2022年和2023年,茶百道的營業收入分別爲人民幣36.44億、42.32億和57.04億元,相應期間的淨利潤分別爲人民幣7.79億、9.65億和11.51億元。
中介團隊
茶百道是次IPO的中介團隊主要有:中金公司爲其獨家保薦人;德勤爲其核數師;競天公誠、達維分別爲其公司中國律師、公司香港律師;金杜、高偉紳分別爲其券商中國律師、券商香港律師;弗若斯特沙利文爲其行業顧問。
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