2024年2月23日，來自四川成都的四川茶百道實業股份有限公司 Sichuan Baicha Baidao Industrial Co., Ltd.(簡稱"茶百道”)向港交所遞交招股書，擬在香港主板發行H股並掛牌上市。這是繼其於2023年8月15日遞表失效後的再一次申請。
茶百道，於2023年12月21日獲中國證監會國際合作部的境外發行上市及境內未上市股份“全流通”備案通知書(國合函〔2023〕1991號)。
茶百道招股書鏈接：
主要業務
茶百道，成立於2008年，專注探索天然食材與中式茶飲的創意搭配，秉持好茶爲底，製造新鮮的核心理念，爲消費者提供新鮮健康的茶飲產品，公司通過加盟模式，已成爲全國新式茶飲品牌的領先企業。截至2024年2月18日，茶百道門在全國共有7,927家門店，實現中國所有省份及各線城市全面覆蓋。
根據弗若斯特沙利文的報告，按2023年零售額計，茶百道在中國新式茶飲店市場中排名第三，市場份額達6.8%，2023年茶百道總零售額達人民幣169億元。
茶百道的產品組合包括各種經典茶飲、季節性茶飲、區域性茶飲。經典茶飲通常全年供應，季節性茶飲、區域性茶飲僅在特定時間或區域銷售，主要取決於相關時令水果或當地特色水果的可獲得性、消費者接受度以及銷售及營銷因素。
茶百道主要通過加盟模式運營，公司的收入主要來自：
銷售貨品及設備，公司向茶百道加盟店銷售乳製品、茶葉及水果等製作茶飲的材料及配料、以及包材及門店設備；
特許權使用費及加盟費收入，包括不可退還的前期初始費用、特許權使用費收入、及開業前培訓服務費；
其他收入，主要來自門店設計服務、外賣平台的在線運營及管理服務、直營店收入。
股東架構
招股書顯示，茶百道在上市前的股東架構中，
王霄錕先生，直接持股18.0167%；
劉洧宏女士，直接持股5.7449%；
王霄錕、劉洧宏夫婦，通過恒盛合瑞持股67.6758%；
* 恒盛合瑞，由王先生、劉女士夫婦通過成都錦柏森擁有84.888%，戴利女士、汪紅學先生、古計林女士、陳克遠先生通過各自的全資投資公司分別持有7.78%、3.78%、2.222%、1.33%權益。
員工激勵平台同創共進(王先生爲GP)，持股0.4802%。
戴利女士，持股1.3163%；
汪紅學先生，持股0.6395%；
古計林女士，持股0.3759%；
陳克遠先生，持股0.2250%；
蘭馨亞洲，通過Tower Quality，持股4.5573% ；
上海正心谷，通過正心谷檀英、蘇州悅享，分別持股0.1709%、0.2279% ；
劉永好，通過新津升望，持股0.2848%；
番茄私募、廈門微光投資，通過黃番茄，持股0.1709%；
中金公司，通過中金同富，持股0.1139%。
管理層
茶百道董事會由8名董事組成，包括4名執行董事(王宵錕先生、汪紅學先生、戴利女士、陳克遠先生)、1名非執行董事(陳達博士)、3名獨立非執行董事(楊志遠先生、唐勇博士、程麗女士)。
監事會3名(劉洧宏女士、朱明星先生、張禹先生)。
除執行董事外，高管包括副總經理張睿博士，財務負責人周大鵬先生，副總經理易瑞女士，副總經理王峯先生，董事會秘書薛增輝先生。
公司業績
招股書顯示，在過去的2021年、2022年和2023年，茶百道的營業收入分別爲人民幣36.44億、42.32億和57.04億元，相應期間的淨利潤分別爲人民幣7.79億、9.65億和11.51億元。
中介團隊
茶百道是次IPO的中介團隊主要有：中金公司爲其獨家保薦人；德勤爲其核數師；競天公誠、達維分別爲其公司中國律師、公司香港律師；金杜、高偉紳分別爲其券商中國律師、券商香港律師；弗若斯特沙利文爲其行業顧問。
版權聲明：所有瑞恩資本Ryanben Capital的原創文章，轉載須聯繫授權，並在文首/文末註明來源、作者、微信ID，否則瑞恩將向其追究法律責任。部分文章推送時未能與原作者或公衆號平台取得聯繫。若涉及版權問題，敬請原作者聯繫我們。