年金的初衷旨在為投資者提供穩定的退休收入，但因為符合資格的延期年金可以用作扣稅用途，令大眾對年金的關注點大幅轉移。先不論購買年金的目的是甚麼，選擇正確的年金計劃並不容易，需要考慮許多因素，包括你的退休目標、風險承受能力、財務狀況等。Artlife邀請到從事保險業務的黃毅俊為大家詳細介紹如何評估是否需要購買年金、年金適合甚麼類型的人士以及購買年金的注意事項，讓你在投資年金時能夠做出明智的決定。
目錄
1. 如何評估是否需要購買年金
在考慮購買年金之前，首先要問自己的是：「你是否需要年金？」簡單來說，年金是一種保險產品，主要是為了解決「太長命」的財務問題。如果你擔心退休後的收入來源，或者希望有一種穩定的收入流，那麼年金可能是一種好的選擇。
然而，如果你的退休資金充足，或者你有其他穩定的收入源（如租金、股息等），那麼你可能不太需要年金。此外，如果你的風險承受能力較高，願意進行更積極的投資，那麼你也可能不需要年金，畢竟年金的主打特色在於低風險和穩定。
2. 年金適合哪類人士
年金適合的人群主要有以下幾種特徵：
- 需要穩定收入：如果你希望退休後可以確保自己每個月有穩定的收入，那麼年金可能是構建你退休計劃的一個重要組成元素。
- 風險承受能力較低：年金的主要特色是提供穩定的收入，並且風險較低。如果你的風險承受能力較低，那麼年金可能適合你。
3. 年金不適合哪類人士
雖然年金感覺上穩打穩陣，但其實也並不適合所有人。不適合購買年金的人群主要有以下幾種特徵：
- 現金流動需求較高：年金的其中一個主要缺點是限制資金的流動性。當你購買年金後，你的每月收入會被扣除一部分用以供年金。此外，你的資金將被鎖定，只會在未來的年份中定期支付給你。如果你需要隨時取出大筆資金或隨時套現，以應對突發事件或大筆花費，年金可能不是最佳的選擇。雖然有些年金提供提前取款或借款的選項，但這些通常伴隨著額外的手續費、利息或罰款。
- 追求高回報：年金的回報率通常較保守，因為其主要目的是提供穩定且可預測的收入，而非追求高風險高回報的投資策略。如果你的主要目標是資本增值，那麼直接投資於股票、債券或其他高風險資產可能更適合你。
- 以退休後手上資金能抗通脹做目標：儘管有些年金提供通脹調整的選項，但這些年金的初期支付通常較低，且可能需要額外的費用。因此，如果你對通脹非常敏感，並希望你的退休收入能夠完全跟上通脹，則可能需要考慮其他的投資策略或金融產品。
4. 不同年金種類適合哪類人
4.1 即期年金 vs 延期年金
對於已經退休的人士來說，即期年金往往是一個合適的選擇，因為他們通常擁有可供投資的儲蓄，但缺乏固定的工作收入。透過將一部分的儲蓄投入即期年金，一筆過繳交保費，退休人士能夠立刻開始接收持續且穩定的年金收入，這對於補充日常開支是一個有效的策略。但當然亦要衡量你手頭上的存款總額多少，以及在繳交年金後手頭上還有多少資金剩餘，是否會影響到現時的生活。
對於大部分的在職人士來說，延期年金一般會更符合自己的需求。延期年金計劃通常允許通過分期付款來支付保費，期限可以是5年、10年或更長，這使得在職人士能夠在他們的職業生涯中逐步積累資金。當進入退休階段時，這筆累積的資金便可轉化成定期的年金收入，為退休後的生活提供經濟支持。此外，政府推出的「延期年金扣稅計劃」令供款金額能夠成為扣稅額，在薪俸稅寬免額只有幾千元的當下，能夠有效將原本需要繳納的一部分稅金轉變為未來退休的存款，以確保在職人士為退休時的財務需求作出充分準備。
4.2 終身年金 vs 定期年金
在考慮年金入息期時，消費者需要掌握一個關鍵原則：對於固定的投資金額，理所當然地，入息期越長，每次可領取的金額就越小；反之，若入息期限縮短，則每次可領取的金額相對增加。
對於終身年金和定期年金的選擇，這應基於消費者個別的需求而定。一般來說，年金的核心目的是為了管理因壽命延長而產生的財務風險。如果這是選擇年金的主要目的，則建議選擇終身年金或是年限較長的年金計劃。雖然這是大准則，但消費者也應根據自身的具體情況，選擇一個適合自己收入期限的年金計劃。
4.3 公共年金 vs 私營年金
公共年金通常由政府或公共機構提供，為所有符合資格的公民提供一定的退休收入。公共年金的主要目的是為社會所有成員提供基本的經濟保障，特別是對於那些可能沒有足夠儲蓄或者沒有其他退休收入來源的人。公共年金的好處在於它的普遍性和穩定性，但其支付的年金可能不足以支持一個舒適的退休生活。
私營年金則由私營保險公司提供，這種年金的目的是為個人提供足夠的收入，以維持他們在退休後的生活品質。私營年金通常會提供比公共年金更高的退休收入，但是其收益也取決於個人的投資選擇，市場狀況以及保費的支付情況。
公共年金和私營年金之間的選擇，應視乎個人的經濟狀況和退休目標。如果一個人有足夠的收入來支付私營年金的保費，並希望在退休後維持一定的生活品質，那麼私營年金可能是一個好選擇。如果一個人擔心退休後的經濟收入，或者他們沒有足夠的收入來支付私營年金的保費，那麼公共年金可能會是更好的選擇。
然而，這並不是一個二選一的情況，許多人會選擇同時參與公共年金和私營年金計劃，以盡可能地提高他們的退休收入。這種「混合」的策略可以結合公共年金的穩定性和私營年金的高收益，以達到最佳的退休收入組合。
5. 購買年金的注意事項
5.1 評估退休需要
每個人的退休規劃和需要有所不同，因此不應盲目地跟隨他人的選擇。可以首先考慮自己打算何時退休、退休的時候需要多少的資金、預計何時需要使用年金，以及預計需要使用年金來支付多長時間的退休生活。在這個基礎之上，再考慮如何利用年金搭配不同的退休理財產品，安排自己的退休規劃。需要記住，年金只是你其中一個選擇，而不是你只有一個選擇。
5.2 貨比三家
市場上有許多不同的年金產品，每種產品都有其特點和利弊。例如，即期年金可以立即開始支付，但是它可能沒有延期年金的高回報。變額年金提供了股市的潛在回報，但是它的風險也更高。你需要比較不同的年金產品，並考慮你的財務目標、風險承受能力和壽命預期，以選擇最適合你的產品。
5.3 了解產品細節
年金產品的條款和條件可以影響你的投資回報和風險。收益率決定了你的年金支付的金額，保證期可以保護你免受壽命風險的影響，而費用則是你必須支付的金額以獲得這些好處。你需要詳細地了解這些條款和條件，並與不同的產品進行比較，以確定哪種產品最適合你的需求。
5.4 留意收益率高低
在選擇年金時，應該尋找收益率較高的產品。年金收入通常由「保證」和「非保證」兩部分組成。作為一項為退休生活提供保障的產品，「保證」收入的部分尤其關鍵。雖然「非保證」的收入可能看起來很誘人，但如果無法實現，可能會導致你的退休收入與預期出現巨大差距。所以在挑選年金的時候，可以查看內部回報率（IRR）和分紅實現率（Fulfillment Ratio）。
內部回報率是評估年金投資的一個指標，它計算將未來的現金流折算成現在價值時的利率。換句話說，就是將年金的整個保費和收入轉換成每年的回報率來衡量。通常情況下，一個較高的內部回報率意味著保單擁有更好的回報潛力。為了幫助公眾理解保險公司在過去分配非保證收益的情況，保險公司需在其網站上發布其產品的分紅實現率。如果這個比率是100%，這表示實際分配給保單持有者的非保證收益與購買時預測的數額是一致的。如果這個比率超過100%，那實際分配的收益就超出了初次說明時的預期；如果比率低於100%，則實際分配的少於預期。
5.5 注意入息期長短
入息期是指年金計劃保證支付年金的時間。入息期越長，你從年金中獲得的收益就越穩定。這是因為長期的入息期可以提供更穩定的現金流，讓你在退休後的生活中有更多的經濟保障。尤其是對於那些預計壽命較長或者擔心壽命超過預期並耗盡其他儲蓄的人來說，選擇長期的入息期更為重要。
5.6 考慮通脹因素
通脹是一種經濟現象，它會導致未來的購買力下降。當你計算年金的收益時，你需要考慮到通脹的影響。有些年金產品可能提供根據通脹自行調整的選項，這意味著你的年金支付將隨著通脹而增加。這可以幫助你保持你的生活水平，並防止通脹侵蝕你的退休收入。
5.7 衡量供款能力及資金流動性
在決定投保年金之前，請謹慎考慮，因為提前解約或終止年金可能導致重大的財務損失。作為投保人，你需要充分考慮自己的流動資金需求，並確保有足夠的財務能力支付整個保期的保費。同時，不應把所有資金都投入年金，必須留有充足的現金來應對日常開支和突發性的支出。
5.8 年金公司的信譽
年金作為一種長期的投資，選擇一家信譽良好的年金公司尤為重要。這不僅包括該公司的財務穩定性，也包括其對客戶服務的承諾和執行力。你需要確保所選擇的年金公司在未來的長時間內都能持續穩定地運營。你可以通過查詢公司的信用評級、查看其財務報告，以及查詢其在業內的聲譽來評估其穩定性。
5.9 不要過分依賴年金
雖然年金可以提供穩定的收入，但是它也有風險。例如，如果你過早去世，你可能無法從年金中獲得足夠的回報。此外，一些年金產品可能對提前撤資或轉讓設有限制。因此，你需要將你的投資分散到其他資產類型，如股票、債券、房地產等，以提供更多的靈活性和潛在的高回報。要記住年金只是退休理財組合中的一個部分，而不是全部！
關於作者
黃毅俊，從事金融保險業7年，現時為分區經理、高級財富管理經理、百萬圓桌會會員、首席退休金顧問。
本文章內容由保險從業員黃毅俊提供並只供參考和教育用途，不代表Artlife藝生活立場，Artlife藝生活對任何人因使用或誤用任何信息或內容，或對其依賴而造成的任何損失或損害，不承擔任何責任。客戶在做出任何購買決定前，應參閱相關產品的詳細條款及細則。
