7月1日起儲蓄險利率降至零　不能再用保單理財　錢要放哪裡？

日前利率變動型的保單宣告利率（註1）跌破2%，金管會於今年5月12日公布下半年保險業各幣別保單預定利率（註2），繳費期間在3年以下的新台幣保單責任準備金首度見到零利率，壽險業的業績今年頗為悲觀。

事實上，依據壽險公會統計資料顯示：民國109年1~3月壽險業總保費收入，其中初年度保費收入217,013百萬元，已經較去年度348,333百萬元減少37.7%，保費斷涯早已顯現。（推薦閱讀：央行降息歷史新低 備好5條件，幫你爭取房貸降息）

利變型保單市佔率有多驚人？

國人有多愛用保單來理財儲蓄？讓我們來看一下壽險公會的統計數據。

依據壽險公會108年度的人壽保險業業務統計資料，人壽保險分期繳費的保單中，契約第1年的保費收入總共是495,452百萬元，其中有高度儲蓄性質的利率變動型人壽保險的保費高達374,765百萬元。也就是說，去年一整年，壽險公司賣出的人壽保險契約保費收入中，利率變動型的保費佔了75.6%，利變型保單為國人最愛。

（圖片來源：陳德信）

保守與穩健是青世代的理財重要特徵

宣告利率的調降，必然會導致一定的族群退出儲蓄險的市場，但根據《Cheers》雜誌公布《2019年青世代理財調查》，其中一個重要發現是，台灣25歲～45歲的青世代理財行為的風格偏向保守與穩健；再加上，儲蓄與保險是一般人最常使用的理財工具、利率的調降是全球性的市場因素，這些以保守穩健為主的理性投資者，是否會逆勢追逐高報酬率而完全放棄儲蓄險？值得觀察。

減少資產流失也是一種理財行為

理財，除了積極獲取報酬之外，防止資產流失也是一種理財邏輯，稅務規劃就是一種防止資產流失的方法。保險在稅務上扮演什麼樣的角色呢？

首先，在申報所得稅時，每人每年可列舉扣除24,000元的保費，包含為配偶及受扶養直系親屬所支出的保費都可以算在內。
其次，儲蓄險的生存給付，依照所得稅法規定，可以免繳所得稅，但必須全額納入基本所得額計算年度基本所得，全年基本所得額超過670萬元才需要繳稅。這種稅負計算方式比起定存來說，是優勢十足的。（推薦閱讀：5方法，養成理財好習慣）

投保人壽保險可以節遺產稅？

再者，利變型保單若有提供死亡給付的保障，這部分是否免繳遺產稅？雖然法律有規定，保單指定受益人的死亡保險給付免遺產稅，但是，若有人是衝著這個稅賦優惠來買保險，實務上國稅局是會將保險給付算到遺產總額中課稅的，最高行政法院也支持國稅局這樣的做法，因此，切莫對此存有任何幻想。

資產保險化，保險資產化

在保險市場上，透過保單指定受益人的機制，建立資產傳承管道，是人壽保險一個非常重要的功能，其實，這樣的規劃，不僅僅是傳承資產的單一功能而已，它也具有理財方面的功能。
保戶透過購買人壽保險，是將自己的實體金錢資產，轉換成保險契約上的一種權利，這個過程叫做資產保險化，投保後保險成為資產的一部分，這叫做保險資產化。

（圖片來源：shutterstock）

資產保險化後，現金轉變成保險契約上的價值，享有一定利率計算的增值、可以成為跟保險公司借錢的擔保品、也可以一部分或全部取回來自用應急或養老。換言之，在還沒離開世界以前，人壽保險具有極高的自益性，但在離世之後，保單預設的財務槓桿會發揮作用，將數倍於保費的金錢提供給受益人，發揮資產傳承的效果。

善用受益人指定的功能，遺愛人間

受益人的指定，除了一定親屬之外，按照法律規定，保戶是可以指定給任何他想要給的人，可以指定給沒有婚姻關係的同居人，因為這樣身份的人根本沒有繼承權，只能透過保單來提供保障；或者也可以指定公益團體為受益人，遺愛人間。（推薦閱讀：財產繼承 為什麼不能遺囑說了算？長榮張家爭產告訴我們的事）

保險的理財功能，有積極面，也有消極面，但在此提供讀者一個觀念，投保人壽保險，因為商品本身就具有儲蓄的性質，便是將資產保險化，資產的管理方式脫離民法，改用保險法，這種法律關係的改變，是保戶該去重視的核心觀念，是一種資產管理的藝術，如何發揮最大效果，端看管理技術了。

壽險在不同人生歷程具有不同的功能

（註1）宣告利率：保險公司所收取的保費，經由保險公司加以運用後，實際上所獲得的投資報酬率，會於每年或每月宣告1次。這個利率為保險公司實際上獲取的投資率，因此會隨著經濟環境調整變動，並依此計算保單當年度的增值回饋金。

（註2）預定利率：保險公司在設計保單時，預設自己收到保險費以後，經過運用後可以取得的投資報酬率，這個報酬率是固定的，後續不會因為保險公司的實際獲利情況而改變。預定利率愈高，保費就愈便宜，反之則愈貴。

（本文作者為中華民國保險經紀人公會理事長、北宇管理顧問公司總經理劉北元）

責任編輯：高儷綾