股票戶口邊間好｜捕捉反彈機會！佣金收費 / LV2報價 / 市場資訊一文拆解

股票戶口2024｜港股近日創下十連升紀錄，是2018年1月後最長升浪。回調兩日後，恒指周四（5月9日）再升223點；周五（10日）更大漲425點，成交額1,710億元，盤中曾高見18993點、創近9個月高位。近三周，港股已累飆2739點直撲萬九關，久違地跑贏全球多地市場。

若你有意在港股今輪反彈中捕捉獲利機會，沒有切合你投資風格的股票工具，只會事倍功半。本文簡單從結算時間、佣金、雜費、報價服務和市場資訊供應等特點入手，比較大型銀行及券商股票平台的異同，讓讀者了解哪些投資工具更適合自身使用。

（按：本文提及交易渠道為電子／網上／手機應用程式；除非另有注明，所有金額均為港元）

T+0、T+2
結算安排各異

新手股民初入市前，可先了解港股交易的基本規則。港股交易機制是T+0，即當天（T日）買入的股票，可以當天賣出，就是所謂「即日鮮」買賣。

交收機制則為T+2，即當天（T日）成交的股票，證券公司、經紀行及銀行等交易所參與者和證券結算所（中央結算及交收系統 CCASS）清算後會在接下來的第二個交易日（T+2日）完成資金和股票交收。如遇上周末或公眾假期休市，時間便順延。

• 例如，T日是周一，交收將在周三完成；
• T日是周四，交收將在下周一完成

（按：美股交收機制近日更改為T+1，即T日後第一個交易日完成結算）

原則上賣出港股後，資金要待到T+2日才到帳，作其他交易或提取。

經部份銀行股票投資戶口沽出，可能需等T+2日資金到帳後才可再作下一筆投資或提款；相應地，戶口結餘要等到T+2日才顯示為到帳。

但不少券商股票平台的投資戶口，雖然實際結算交收程序都是按T+2機制進行，但資金通常已可即日（T日）在戶口結餘顯示為到帳，可立即再作下一筆投資；但通常不能即日轉帳至綁定的銀行戶口（俗稱出金）。

對於有意炒「即日鮮」的股民，戶口結餘即日顯示資金到帳、並可即作投資的安排，或較靈活方便。

買股相似，一些券商會要求客戶在T日或T+2日付款，或落買盤前預先存入款項（入金），或在戶口金額不足時使用孖展融資額（槓桿交易宜注意風險）。

港交所及投委會的指引均強調，T+2只是交易所參與者與結算所之間的交收安排。銀行或券商與其客戶之間的所有結算安排包括證券及有關資金的結算，按T+0或T+2也好，均屬銀行或券商與投資者之間的商業協議。

故此，在進行交易前，建議先向銀行或券商查詢有關結算安排，例如在購入證券時要否即時付款，或出售後何時才能收到款項。開戶時亦應詳閱客戶協議條款。

股票平台4大收費簡介
券商稱「一世免佣」
未必真0佣？

股票交易涉及不同成本和費用，投資初哥或覺得複雜。但其實最主要的費用不外乎：佣金、存倉費、代收股息費及交易費。

1. 佣金

不少新手股民或因方便而選擇在銀行開立投資戶口。但一般銀行股票交易平台的佣金（手續費）收取比例較高，亦一般設有最低佣金收費，至少$50起跳：

• 渣打的佣金在成交金額佔比為0.2%；最低收費為$50，是四大發鈔銀行中最低；
• 富邦、東亞的佣金分別為0.15%、0.18%；最低收費均為$80；
• 中銀、滙豐及恒生的佣金介乎0.18%至0.3%不等；最低收費均為$100；
• 滙豐Trade25供35歲或以下年輕投資者加入，月費$25即可享$0佣金，適用於港股、美股及A股交易

券商股票交易App平台的佣金比銀行平台相對便宜。一些公司標榜$0佣金甚至「一世免佣」等，但有些則設有最低佣金收費（數元至數十元不等），亦常設平台使用費（每單計算，數元至十多元不等，鮮見數十元）。

券商通常只會限時提供「免佣」，例如在推廣活動優惠期生效（SoFi、老虎），或只屬迎新優惠，或針對特定資產類別（例如在華盛交易美股可享180天免佣；在致富交易指定期貨免佣；在老虎交易港股、窩輪牛熊證免佣），受各自的條款及細則所約束。

• 致富、耀才的佣金比例分別為0.0675%及0.0668%；最低收費分別為$40及$50；
• 富途、華盛的佣金均為0.03%；最低收費為$3；平台費為每單$1至$15；

2. 存倉費

除佣金外，股票存倉費是散戶另一項主要成本。始終不是人人都短炒，更多是以收息或中長線投資增值為目標。「擺過夜」有之；持有數周至數月有之；長揸數年至數十年大有人在。

再者，若不幸遇上持倉暴跌而「坐艇」，蟹貨「返家鄉」需時，長期寄存股份的累積費用不容小覷。

銀行投資戶口的存倉費通常以月費形式收取，亦有每半年收取（又稱戶口服務費），不同層級客戶各異︰

• 滙豐環球私人銀行、卓越理財尊尚、卓越理財、卓越理財「成才組合」、滙豐One及個人綜合理財戶口︰每月$25；一般客戶：每月$30；
• 恒生優越理財客戶：每月$15；其他客戶：每月$25；
• 中銀「鑽星」客戶：豁免；「金星」： 每半年$100；「銀星」及「晉星」：每半年$150；

渣打及花旗豁免存倉費，惟花旗戶口半年內沒有交易將收費$100；東亞則每半年收取每手$0.2（最低$150；最高$3,000）。

券商戶口則大多豁免存倉費，較節省長揸成本。微牛則設「股份託管費」，每手每月收取$0.012（推廣期免收）。

3. 代收股息費

銀行投資戶口收取股息總額指定佔比作代收股息費，多設下限：

• 滙豐、恒生、中銀、渣打：0.5%（最低$30）

券商平台戶口亦設有代收股息費，但較便宜：

• 富途、微牛、uSMART盈立：0.2%（最低$30）；
• 致富：0.3%（最低$20）；
• 耀才、SoFi、華盛：0.5%（最低收費各異，介乎$20至$30）

4. 交易費

佣金以外，無論透過銀行或券商進行交易，每次均須繳付最少六種費用，有固定收費比例（印花稅則於2023年11月從0.13%減回至2021年8月前的0.1%）：

• 港府印花稅：0.1%（不足$1收$1）；
• 港交所「交易費」：0.00015%；
• 港交所「交易系統使用費」：買賣雙方各付0.00565%；
• 香港中央結算所「交收費」：0.002%（最低收費$2；最高$100）；
• 證監會「交易徵費」：0.0027%；
• 財匯局「財務匯報局交易徵費」：0.00015%

此外，無論銀行或券商，股票平台亦可能收取代收紅股費、轉倉費、提取費、新股IPO認購費等，讀者在選用前，務必要清楚查閱不同收費。

Level 2報價月費可涉數百

目前不少股票平台都只是提供普通的Level 1實時報價，大多自動串流更新，客戶完成門檻較低的目標（如達到一定的帳戶淨額、交易佣金及交易次數），通常可免費享用︰

• 只提供股價的「第一檔」買賣盤價格，即最佳的買賣掛盤價格；
• 其他資訊包括：即時逐筆買賣成交紀錄、即時圖表、移動平均線、資金流向分佈及排行榜等

如要較深入的市場數據，Level 2報價則提供︰

• 最佳「十檔」買賣盤價格；
• 每個買賣價位的供求狀況（掛單量），即輪候人數及相應交易股數等資料（富途等券商稱為「深度擺盤」）；
• 有助投資者看到股價的支持及阻力位，判斷股價強弱

再升級有Level 3報價︰

• 提供正在買賣盤輪候隊伍內的證券商的分佈資訊；
• 可觀察是集中還是分散出價等，以判斷即市交易策略，例如在甚麼水平追貨或沽貨等

Level 2及Level 3報價大多要額外收費。但有銀行交易平台如滙豐Easy Invest（滙豐投資全速易）免費提供，亦有經紀評級、目標價及形態分析等，但留意設有每月限額。

其他券商平台戶口的Level 2報價服務，大多要收數百元的月費，大致分兩種。

第一種經由第三方公司提供：

• 耀才提供多種報價系統，月費及功能各有不同，如經濟通etnet月費$368；
• 與耀才Level 1報價相同，若當月交易佣金達$2,000或以上，可獲當月全數回贈；
• 在致富申請獲取第三方公司Level 2報價，基本版費用由$338至$488不等；
• 若在致富當月港股交易佣金達$1,388或以上、或每月總交易金額達300萬元，可豁免當月Level 2報價月費

第二種由券商自行設計，像富途、華盛等均提供自家Level 2報價服務（致富只有Level 1為自家）：

• 富途Android和官網版月費$318、iOS版月費$418；另設按季及按年收費選項；
• 華盛月費$288，或開戶後入金滿2萬元，可享1個月免費服務；
• 屆滿後，在華盛當月日均帳戶資產滿10萬元、且交易港股達20次或以上，可持續使用；
• 盈立自家報價、第三方報價的月費均為$266；自家版包括電腦PC及App版

市場資訊
銀行、券商各擅勝場

雖說投資不能假手於人，自己看法很重要，但股票平台若能提供專家分析，仍有助大家作出決策。花旗在這方面與滙豐旗鼓相當，以簡易的評級為主，有望幫助用家消化資訊並更易解讀股票。

富途在近十年為本地券商生態帶來不小衝擊，目前很多年輕一代都慣用富途牛牛App，大家可在程式內儲分、換牛牛公仔、在討論區留言「圍爐取暖」...

• 好處是氣氛熱鬧活躍，時有股民發表真知灼見，大家互相交流學習；
• 風險是可能遇上打手、作出洗版或其他滋擾欺凌行為的人士，或誤信「山埃貼士」

股票是人生中最重要的投資之一，無論短炒或長揸，選擇好的股票戶口，就是踏出成功的第一步。

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