Re: [請益] 選擇權是好的投資工具嗎

※ 引述《peacemetta (一期一會)》之銘言：
: 總之想問的是，對一般人來說，選擇權算是一個好的投資工具嗎？還是有什麼沒考慮到的: 問題？ ^^^^^^

如果是一班人來說 答案是否

對於想賭一把的賭鬼 (買方) 有機會短時間內致富 但是因為賺得超爽

本金就會增加/出手時間很隨興 大概99.99%之後就噴光

基本功不夠(進出點/資金比例(買方就是損失控管)/停利)

基本上就是一直賠錢

會波文的主要是推文裡面有人推薦選擇權賣方

我只好引述 c_chat版有人貼文裡面的截圖 (fx作者 日本沉沒)

https://i.imgur.com/sBAKfBq.png

假設選擇權賣方(不管是買的賣方/賣的賣方)

出現極端的突發事件 就有機會發生上面這張圖的事情

噴一次可以抵你賺10年

我沒有研究的很詳細就是講概念 所以要幫忙補充細節(噴我)也歡迎

fx戰士簡單來說就是做匯率差異(日幣漲跌)來賺錢

今年四月其實日本匯率對美金一直防守再152以上(貶值數字上升)

也不知道為啥日本央行就不死守了 後來又疑似在16x的時候干預

所以就出現了上面貼文的情況爆開的那天是4/29

看日本的匯率也可以知道那天剛好趨勢反轉

雖然推文也有說covered call可以避免

我本身不去碰賣方所以也沒研究 無法斷定covered call

是否可以完全避免極端事件發生的時候賣方是否一次扛走

但是這種如果有人相信 真的發生意外也造成傷害

那就會是之前0206事件的翻版

============================買方賭鬼心得 賭場玩法規則講解================

雖然原發文者看推文下面有說廢文製造者

但是本版有另一篇開啟選擇權的介紹

我們就根據今天的走勢(昨天收盤的突破)

來模擬一個今天想賭一把/末日期權的人 可能真的發生的利潤

但是在模擬之前先做些基本解說

選擇權是賣方 跟買方對賭(選定某價格的多空)

然後根據每個星期三的日盤結束決定賭場誰贏誰輸

買方

優勢:可以決定丟入多少資金(可以自己控制損失上限)

劣勢:除非波動夠大且方向判斷正確 否則時間價值都是被賣方賺走

賣方:優勢只要是橫盤整理的盤 賣方躺著賺

劣勢:碰到極端行情且方向選擇錯誤(例如之前直接下殺1000點) 直接爆開

因為極端行情買方賺的都是賣方賠的

至於賣方的保護措施能到怎樣的程度我就沒研究

選擇權依據的數據是加權指數(不是期指要特別注意)

夜盤要做選擇權不能只看夜盤的期指 會導致誤判加權的位置

決定勝負的數值印象是取12:30~1:30的平均價格之類的去決定

買方的懶人結算判斷法

假設我買18000的call 那星期三加權收在18300

那我結算的call就是大概300

所以決定勝負的關鍵就是成本(還要能推測漲跌)

選擇權在價外的時候獲利是曲線 (跟大盤1:0.x)

等變成價內的時候 就會以非常快的速度增加 最後會趨近1:1

所以只要變成價內 你的一口選擇權就幾乎是等於一口小台 (1點指數都是50新台幣)

所以一口小台的錢 是可以買到幾十口以上的call/put

=======================模擬今天的盤真實有機會賺到的賭徒==============

我其實之前波文就有推論至少大盤會過21000~21100

昨天收盤突破前高的時候(209xx)

因為昨天是星期二(只剩下一天)

所以這時候買就會變成俗稱的末日期權(可能每個人定義不同 我聽說的是星期二也算)

做買方我的心得是 絕對是買價外

如果是末日(星期二) 就是買100~150以上 (星期一買就是買200甚至250以上)

因為價外相對便宜 真的有波動就是賺爛的情況 (波動不夠大就一定虧)

但是其實怎樣的價外才可以把倍率弄到最高 也沒有一定

如果是線仙可以抓到今天漲到300以上

那買20250~20300 call 就會比20100的倍率還高

https://i.imgur.com/K2T78oL.jpeg

這是21050 call的K線 (假定你買在相對中間大概35)

https://i.imgur.com/CSU4ca7.jpeg

這是今天的走勢 假設你在大盤21200~21250出掉大概是150~170 抓150

那就是丟多少進去翻4倍

https://i.imgur.com/3QGmI4U.jpeg

假設是線仙中的佼佼者 居然是買21250的call

因為你算到今天可以拉到300以上

倍率就自己算

假設你是線仙中的霸主 多空都賺(但是這有機會發生 真的敢買put)

在大盤超過300的時候買put (已經是當天通常買價外50~100)

https://i.imgur.com/YaXXfQX.jpeg

21250的put今天是這樣走的

你今天應該有機會賺5~8倍左右(不要取極端直)

4x5=20倍 這已經是今天決定多空都做 而且是有可能發生的情況

如果你是線仙中的仙人(多空賺到滿)

假設今天取最高的call/最低的put

我看了一下大概就是15x15=225 直接變成200倍

這樣應該符合怎麼小資金快速累積資本 一天200倍

台股選擇權也是辦的到

==========================以下為正經心得文=================

選擇權的難度遠比期貨高(但是好處是可以控制損失)

之前台指期亂噴(台GG亂噴)的時候 做台指期就會被尬到不要不要的

像我今天進場買的7月put 丟進去10000

就算歸0也就是10000 但是光是一口小台今天碰到300點就會損失15000

所以買方的風險可控(自己決定金額)

但是困難點在於 對於波動的預判

最多可以漲跌多少?到期之前能夠達到嗎?

個人碰過幾次就是結算之後才有大波動(像今天8:30要開cpi)

有些時候加權指數也會收在剛好多空買方都死的位置(就小橫盤整理)

如果是波段做的熟練(頸線自己抓的熟練)

再考慮去碰選擇權

相對地只要有大行情 選擇權就是賺到爛掉

之前那兩次沙盤700/1000 的 只要抓到7~8成的波動(但是當天還要出掉)

一波就是1x倍甚至100倍起跳

從上面的一個call走勢也知道放到結束反而歸0

變成哪邊進場/哪邊出場的要求度極高

我今天就是不確定最高能到多少 所以就放掉今天的機會

我個人目前還在等類似三年前那種大行情出現

會開始把部分資金轉回做選擇權為主(到時候會put/call都做)

期貨要翻倍就是9xx點(現在變貴了)

選擇權有做到真的會賺到爛掉

但是一班人賺到一次 就會開始high

然後開始穩定賠錢(其實真的能出手賺大錢的機會很少)

有興趣當爛賭鬼的也可以看看

但是還是得說 基本功先練好再說

進出的點位/出手時機/資金控管/離場時間缺一不可

然後選擇權賣方 真的不要碰

0206事件就是一堆人

平常賺一咪咪(可能每星期幾千或一兩萬)

事件發生直接賠幾百幾千萬

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